期货从业资格考试基础知识重点

第一章1 .期货市场在欧洲最先发芽2.1571年，英国建立了世界第一个商品市场伦敦王立交易所，成为伦敦国际金融期货权交易所的原地，随后荷兰阿姆蒂丹建立了第一个谷物交易所。 甲组联赛3 .现代意义上的期货交易发生在美国芝加哥。4.1848年，芝加哥的82名商人开始了芝加哥期货交易(CBOT )。 1851年，芝加哥期货交易所引进了长期合同。5 .长期交易能否最终履行交易主要取决于对方的信用。6 .芝加哥期货交易所在1865年签订了标准化合同，实施了保证金制度。 这是有历史意义的制度革新，促进了真正意义上的期货交易的诞生。7.1925年芝加哥期货交易所结算(BOTCC )成立后，芝加哥期货交易所的交易都进入了结算公司，从那以后，就出现了一个具有现代意义的结算机构。8.1919年9月，芝加哥黄油和鸡蛋交易所正式改名为芝加哥商业交易所(CME )。9.1969年，芝加哥商业交易所发展为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。10 .伦敦金属交易所(LME )于1876年正式成立。11.1726年，法国商品交易所在巴黎诞生。12 .期货交易与实物交易的关联：期货交易以实物为基础，实物交易在一定程度上发展，社会经济发展到了一定阶段。 两者互相补充，共同发展。13 .期货交易和实物交易的不同：交接时间不同、客户不同、交易目的不同、交易地点和方式不同、结算方式不同。14 .在现货市场中，商流和物流在时空上基本统一。15 .目前场上的竞价方式主要有公开价格和电子化交易。16 .远期交易是期货交易的原型，期货交易是根据远期交易发展的。17 .期货交易和长期差异：交易对象不同，功能作用不同，交易方法不同，信用风险不同，保证金制度不同。18 .期货交易的基本特征：合同标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。19 .期货市场是一个高度组织的市场，实施严格的管理制度，期货交易最终在期货交易所内集中完成。20 .期货市场和证券市场的重要区别：证券市场的基本功能是资源配置和风险价格；期货市场的基本功能是风险回避和价格发现。 交易的目的不同。 证券交易的目的是转让证券所有权期货交易的目的是回避现货市场价格风险和获取投机利益。 市场结构不同保证金的规定不同。 (判断选择)21 .最早的金属期货交易产生于英国，主要从事铜、锡期货交易。22 .纽约商品交易所(COMEX )成立于1933年23 .目前纽约商业交易所(NYMEX )是世界上最有影响力的能源产品交易，出货的品种有原油、汽油、暖气油等。24.1972年5月，芝加哥商业交易所(CME )成立了国际货币市场部，首次公布了包括英镑、加拿大元等在内的外汇期货合同。25.1975年10月芝加哥期货交易所上市国民抵押协会债券(GNMA )期货合同，成为世界上第一个提出利息期货合同的交易所。26.1977年8月，美国长期国债期货合同在芝加哥期货交易所上市，是迄今为止国际期货市场上交易量最大的金融期货合同。27.1990年10月12日，中国郑州粮食批发市场正式开业为中国第一个商品期货市场。28.1982年2月，美国堪萨斯期货交易所(KCBT )开发了价值线综合指数期货合同，股价指数也成为了期货交易的对象。29 .芝加哥期权交易所(COBE )是世界上最大的期权交易所。 考试大收集整理30.1991年芝加哥商业交易所、芝加哥期货交易所与路透社合作发布了世界期货交易系统。 (GLOBEX )31 .与公开价格相比，电子交易所的优势是提高交易速度；第二是降低市场参与者的交易成本；三是突破时空限制，增加交易品种，扩大市场垄断面，延长交易时间，更有连续性的第四是交易更公平具有更高的市场透明度和更低的交易错误率。第六，取代交易厅和经纪人。32.2000年底，芝加哥商业交易所(CME )成为美国第一家公司制交易所。33.1918年，北平证券交易所正式成立，它是我国成立的第一个交易所。34.1919年6月，农商部同意设立上海证券商品交易所。35.1992年9月成立了第一家期货经纪公司广东万通期货经纪公司。36.2000年12月29日，中国期货业协会宣告成立，表示中国期货市场三级监督管理体系的形成。37 .经国务院同意，中国证券监督会于1995年批准了15家试验期货交易所，1998年将上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所3家保留在试验期货交易所。 交易品种从35个削减到12个，这些品种是上海期货交易所的铜、铝、胶合板、天然橡胶、籼米郑州商品交易所的小麦、绿豆、红豆、花生仁大连商品交易所的大豆、豆粕、啤酒大麦。38 .向证券监督会举报的“禁止进入市场”各期货交易所和期货中介公司机构3年内不办理期货交易开户手续。39 .目前三家交易所保留的上市品种有12种，但批准的品种只有铜、铝、天然橡胶、小麦、大豆、豆粕等6个品种，具有一定交易规模的品种主要是大豆、铜、小麦。40 .简称：CME芝加哥商业交易所BOTCC芝加哥期货交易所结算公司CBOT芝加哥期货交易所LME伦敦金属交易所李PS伦敦国际金融期货交易所MATIF法国国际期货期权交易所CBOE芝加哥期权交易所COMEX纽约商品交易所KCBT美国堪萨斯期货交易所第二章1、期货市场规避风险的功能为生产经营者规避、转移、分散价格风险提供了良好的途径，这也是期货市场发展的主要原因。2 .价格发现的特征：期待性、连续性、公开性、权威性的重点3 .期货市场在宏观经济中的作用：提供分散、转移价格风险的工具有助于国民经济的稳定。 政府为制定宏观经济政策提供参与依据，有助于促进本国经济国际化。 (上半年考试出了很多选题)的要点4、期货市场在微观经济中的作用：锁定生产成本，实现预期利润，利用期货价格信号，组织现货生产三期货市场开拓现货销售和采购渠道是期货市场让企业关注产品质量问题。 (半年出过问题)的要点5 .早期的期货交易实质上是长期交易。第三章1、期货市场的组织结构由三部分组成：提供集中交易场所的期货交易所、提供结算服务的结算机构和提供代理交易服务的期货中介公司2、期货交易所是专业进行标准化期货合同买卖的地方，其性质不以营业种为目的，按照其章程的规定自主管理，其财产全部承担民事责任。3 .现代市场经济条件下，期货交易所具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务集团较强。4 .期货交易的设立具备一定条件：首先，交易所的所在地一般是经济、金融中心城市，其次，交易所必须具有良好的基础设施，再次，交易所必须具有各种优良的软件。5 .期货交易所主要有提供交易场所、设施及相关服务功能的2商业规则的制定和实施三设计合同、计划发售4组织和监督期货交易的5市场风险的6合同的履行保证7市场信息公开8会员的交易行为的九监督指定交接仓库6 .各国期货交易所的组织形式不完全相同，一般分为会员制和公司制。7 .目前，世界许多国家的期货交易所实施会员制。8、期货交易所会员资格获得方式主要是作为交易所创立发起人加入，接受发起人的转让加入，根据期货交易所的规则加入，在市场上以市场价格购买期货交易所的会员资格加入。 复数回答9 .交易会员的基本权利，建议参加会员大会，行使表决权、申诉权，在期货交易所内进行期货交易，使用期货交易所提供的交易设施，按照包括获得有关期货交易的信息和服务在内的规定转让会员资格，以联名召开临时会员大会等(重点复数回答判断)10 .会员应履行的主要义务：遵守房屋有关法律、法规、规则和政策的期货交易所章程、遵守业务规则及有关决定的规定支付各种费用的会员大会、执行理事会决议的期货交易所的业务监督等。 (要点)11 .会员制期货交易所的组织结构：会员大会、理事会、委员会和业务管理部门12 .会员大会作为期货的最高权力机构，理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责。根据13. 期货交易管理暂行条例，期货交易所理事长、副理事长由中国证券监督会提名，由理事会选出。14 .理事会一般召集会员大会，向会员大会报告工作，制定监督会员大会决议和理事会决议实施职权的社长履行职务行为的期货交易所章程、交易规则的修改方案，并提交会员大会通过(要点)。 审议社长提交的财务预算案、决算报告书，提交会员大会通过的(积分)期货交易所的合并、个别、解散、清算的方案，提交会员大会决定设置通过的专业委员会等多个回答、判断15 .一般来说，交易所设有会员资格审查委员会、交易规则委员会、交易行为管理委员会、合同规范委员会、新品种委员会、业务委员会、仲裁委员会。16. 期货交易管理暂行条例根据我国期货市场的实际规定，各期货交易所理事会可以设立监察、交易、交接、会员资格审查、调停、财务等专业委员会。 专门委员会的具体责任由理事会决定，专门委员会对理事会负责。 (复数回答、判断)17. 期货交易管理暂行条例明确规定期货交易所总经理和副总经理由中国证券监督会免除，总经理是期货交易所的法定代表人。 (单一选择、多重选择)18 .社长行使以下职权：根据章交易规则制定有关细则和方法的批准的期货交易所发展计划、制定并实施年度工作计划的期货交易所财务预算案、制定结算报告的期货交易所的合并、个别、解散、清算方案的期货交易所机构设置方案等(要点19 .在公司制交易所设立股东大会、董事会、监事会及会计机构。20 .公司制交易所监事会行使以下职责：检查公司财务的董事、社长执行公司职务时监督违反法律、法规或者公司章程的行为等。21 .会员制和公司制期货交易的不同：首先，设立的目的不同，其次，所负责的法律责任不同。 再次，适用法不同。 最后资金来源不同。22 .根据期货结算机构与期货交易所的关系，一般可以分为一个交易所的内部机构，即第一结算机构，例如美国芝加哥商业交易所的结算机构是交易所的内部机构这三种形式。 第二，附属于某交易所的比较独立的结算机构，例如美国国际结算公司。 第三，多个交易所和有力的金融机构出资构成全国性的结算公司，多个交易所共享该结算公司。 就像英国的国际商品结算公司。 我国期货交易所采用第一形式。 (上半年选举过多)23 .期货交易的结算大致分为两个级别，第一个级别是结算机构结算会员，第二个级别是会员根据结算结果结算代理店的顾客。24 .在我国，结算机构是交易所的内部机构，所以作为交易所的会员既是交易会员也是结算会员25 .期货交易的损益结算包括平仓损益结算和持仓损益结算。 平仓损益结算是当天的平仓合计值和原来的持仓合同合计值的差结算。 当天平仓合同的价格是数量乘以数量，原来的持仓合同的价格乘以数量减去，结果为正规利润，结果为负损失。 (复数回答、判断)26、保证金制度是期货市场风险控制的最根本、最重要的制度。27 .一般情况下，结算会员在收到通知后，第二天交易所开业前必须提交保证金。 否则，我不能参加第二天的交易。28 .期货经纪机构一般具有功能：根据客户的指令代理期货合同，管理进行结算交接的客户财物，向管理客户的交易风险的客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，成为客户的客户顾问等。29 .期货中介机构在期货市场的作用，有助于期货中介机构接受客户委托代理期货交易，节约交易成本，提高交易效率，专业收集信息和行情分析的人员为客户提供咨询服务，提高客户决策效率和决策的准确性30 .我国期货交易管理暂行条例规定，设立期货证券交易所必须得到中国证券交易所的批准，未经批准的任何部门和个人都不得从事期货证券交易所的业务。 成立期货证券公司，必须符合司法规定，满足以下条件： 注册资本最低限额为人民币3000万元；主要管理者和经营者必须具有期货就业资格；有固定的经营场所和合格的交易设施；有健全的管理制度；中国证券监督会规定的其他条件。31 .一般期货中介机构可以设立以下业务部门，赋予相应的职责：财务部：负责征收保证金、监督和审查客户保证金，关注客户一般财务状况的变动。 (积分)结算部：负责结算所、与客户的交易记录的核对、客户保证金和损益的计算、风险控制等(积分)。32、期货中介机构设立营业部的情况下，申请人上一年度必须具有一定条件，包括没有重大违法记录，申请人批准的营业部的经营状况良好，符合要求的经理和有三名以上其他员工的期货证券公司对营业部有完善的管理制度的营业部，符合要求(要点，上半年有很多选择。)33 .一般来说，期货中介机构营业部的业务管理有客户管理、客户出入管理、结算管理、交易和风险管理、保证金管理、财务管理和会计计算、文件管理等。第四