中国节能服务公司赢利路径与资源对接

,中国节能服务公司赢利路径与资源对接平台,第一讲：如何成?第二讲：如何快速成？成如何复制？第三讲：如何获取实现以上目标的资源与工具？,现状雷声大雨点小,1、纵观各产业经济的兴起，前提是需要机制。房地产行业有成熟的交易机制、金融机制、开发机制，股票行业也有成熟的交易市场、交易机构和投资者。低碳经济在我国之所以没有形成产业化的成长，在于国家的交易机制和交易体系在筹建中，完整产业利润链循环并没有形成。2、由于中国及全球庞大的资金量急切寻找增值机会，众多的投资者把科技部的示范性政策或者国家领导的讲话作为投资的执行指南，在太阳能、风电、LED等各个行业造成很多早产儿，没有产业循环，使其大部分项目处于断奶阶段。,现状产业商业合同模式倒置,1、节能服务公司找项目2、节能服务公司按自行方式签约，合同存在诸多的产权、收益、技术漏洞，项目方有很高的违约风险（缺标准项目开发投资合同），3、节能服务公司按项目合同寻找技术方与运营方，项目存在很高的技术风险。（缺标准项目建造工程合同）（缺标准项目运营合同），4、银行在套用原贷审标准下审核合同，否决贷款申请（缺标准银行融资合同）5、合同无法实施或小产权能源项目、无法认定、无法交易、三高风险被锁定到节能服务公司身上。,合同能源管理合同机制承载的三大功能,功能一：顺利实施项目（包括收回投资和实现利润）功能二：落实政府的财政支持和税收优惠政策功能三：把EMC公司分享的节能收益权规范化，将之作为一种能够流通的担保产品-应收账款，以解决目前的融资难困境。,合同能源管理项目的合同机制的五大关键准则,1、符合2011年1月1日生效的合同能源管理技术通则，这是项目被财政部授权第三方认可，获得项目节能量补贴、项目免税的前提。2、项目的财务收益指标能够具有市场可行性和竞争优势3、项目技术应用无致命性的法律法规缺陷，项目的节能能力风险（技术风险）通过结构设计，可以被各方规避。4、项目的节能收益权风险通过结构设计，可以被各方规避。5、项目的业主方、投资方、技术运营方责权利关系定位被金融机构、交易机构认可，这是获得资本在项目上进出的必需通道。,第一节符合合同能源管理技术通则的必要性,符合合同能源管理技术通则必要性解读-政策奖励,财政部国家发展改革委关于印发合同能源管理项目财政奖励资金管理暂行办法的通知财建2010249号,第七条申请财政奖励资金的合同能源管理项目须符合下述条件：（一）节能服务公司投资70%以上，并在合同中约定节能效益分享方式；（二）单个项目年节能量（指节能能力）在10000吨标准煤以下、100吨标准煤以上（含），其中工业项目年节能量在500吨标准煤以上（含）；（三）用能计量装置齐备，具备完善的能源统计和管理制度，节能量可计量、可监测、可核查。,第八条申请财政奖励资金的节能服务公司须符合下述条件：（一）具有独立法人资格，以节能诊断、设计、改造、运营等节能服务为主营业务，并通过国家发展改革委、财政部审核备案；（二）注册资金500万元以上（含），具有较强的融资能力；（三）经营状况和信用记录良好，财务管理制度健全；（四）拥有匹配的专职技术人员和合同能源管理人才，具有保障项目顺利实施和稳定运行的能力。,财政部国家发展改革委关于印发合同能源管理项目财政奖励资金管理暂行办法的通知财建2010249号,符合合同能源管理技术通则必要性解读-政策奖励,符合合同能源管理技术通则必要性解读-免税,国办发201025号,关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的意见发展改革委财政部人民银行税务总局,（二）实行税收扶持政策。在加强税收征管的前提下，对节能服务产业采取适当的税收扶持政策。一是对节能服务公司实施合同能源管理项目，取得的营业税应税收入，暂免征收营业税，对其无偿转让给用能单位的因实施合同能源管理项目形成的资产，免征增值税。二是节能服务公司实施合同能源管理项目，符合税法有关规定的，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。三是用能企业按照能源管理合同实际支付给节能服务公司的合理支出，均可以在计算当期应纳税所得额时扣除，不再区分服务费用和资产价款进行税务处理。四是能源管理合同期满后，节能服务公司转让给用能企业的因实施合同能源管理项目形成的资产，按折旧或摊销期满的资产进行税务处理。节能服务公司与用能企业办理上述资产的权属转移时，也不再另行计入节能服务公司的收入。上述税收政策的具体实施办法由财政部、税务总局会同发展改革委等部门另行制定。,符合合同能源管理技术通则必要性解读-政策奖励,（三）完善相关会计制度。各级政府机构采用合同能源管理方式实施节能改造，按照合同支付给节能服务公司的支出视同能源费用进行列支。事业单位采用合同能源管理方式实施节能改造，按照合同支付给节能服务公司的支出计入相关支出。企业采用合同能源管理方式实施节能改造，如购建资产和接受服务能够合理区分且单独计量的，应当分别予以核算，按照国家统一的会计准则制度处理；如不能合理区分或虽能区分但不能单独计量的，企业实际支付给节能服务公司的支出作为费用列支，能源管理合同期满，用能单位取得相关资产作为接受捐赠处理，节能服务公司作为赠与处理。,国办发201025号,关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的意见发展改革委财政部人民银行税务总局,符合合同能源管理技术通则必要性解读-政策奖励,关于促进节能服务产业发展增值税营业税和企业所得税政策问题的通知财税2010110号,（三）本条所称“符合条件”是指同时满足以下条件：1.具有独立法人资格，注册资金不低于100万元，且能够单独提供用能状况诊断、节能项目设计、融资、改造（包括施工、设备安装、调试、验收等）、运行管理、人员培训等服务的专业化节能服务公司；2.节能服务公司实施合同能源管理项目相关技术应符合国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会发布的合同能源管理技术通则（GB/T24915-2010）规定的技术要求；3.节能服务公司与用能企业签订节能效益分享型合同，其合同格式和内容，符合合同法和国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会发布的合同能源管理技术通则（GB/T24915-2010）等规定；4.节能服务公司投资额不低于实施合同能源管理项目投资总额的70%；三、本通知自2011年1月1日起执行。财政部国家税务总局二一年十二月三十日,符合合同能源管理技术通则必要性解读-政策奖励,第二节财务指标具有市场可行性和竞争优势,节能项目财务可行性判定不等式,节约的能源收益价值,节能项目投资成本,1、节能项目价值判定不等式,2、节能项目价格判定不等式,节约的能源收益额,节能项目投资成本,3、节能项目财务判定不等式,节约的能源收益现金流,节能项目投资现金流,金额风险可支付性,金额风险需求程度,本次培训以现金流分析为主线，不涉及公司机制下项目运营的财务分析,节能项目财务分析评估三部曲,设备功耗、线路管理、运行时间、能源费用能效状态、异常数据与因数,1、项目基准线识别评估：改造前双方确定的能耗基准,案例分析：照明节能项目的基准识别（单灯？整体？）路灯节能项目设备基准线分析路灯节能整体项目基准线分析,2、项目成本,项目商务成本：商务的进入成本、过程成本、达成成本与维护成本成本的定价方式（收益比例定价VS绝对值定价)项目技术设备成本方案设计成本、设备成本、能效环境因素修正成本、安装成本项目运营与维护成本设备寿命、维护率、监测与管理成本,节能项目财务分析评估三部曲,3、项目节能收益,项目节能收入、收益计算方式；项目节能收入与收益计算的监测依据收益分配方式、收益总金额、收益结算方式与结算周期,节能项目财务分析评估三部曲,举例：路灯节能投资项目财务指标行业对比优势,第三节项目技术方案选择与风险规避结构设计,1额可是高科技来滴！,2额引领着技术趋势！,1、节能技术的本质,1、节能技术的价值本质：通过节能改造的成本支付，以节约更高的能源费用支出。2、节能法所称节约能源（以下简称节能）：是指加强用能管理，采取技术上可行、经济上合理以及环境和社会可以承受的措施，从能源生产到消费的各个环节，降低消耗、减少损失和污染物排放、制止浪费，有效、合理地利用能源。3、节能技术的项目实施本质：能效提升+管理节能+适度投机道路照明项目的精确开关灯、后半夜调光空调节能的最低温度管理、远程控制能源费用托管项目的能源支出裁减,2、节能项目技术应用与合同模式的选择,独立型节能技术：可采用产品销售或合同能源管理的方式综合型节能技术：可采用方案销售或能源费用托管的方式,独立型节能技术应用合理性分析矩阵,成本明确、风险可控、可支付,收益明确风险可控需求度高,成本不明确风险不可控成本不可支付,收益不明确风险不可控需求度低,1、更换节能灯T5项目2、建筑降温隔离处理3、简易节能改造,1、路灯节能项目2、大型中央空调改造项目3、大型工业节能项目,策略：产品销售型,策略：合同能源管理型,公共事业节能、央企国企节能项目特征：成本不可支付、收益需求度低，为优质项目企业节能项目：对成本及收益的透明度会随着项目的推进而转变，管理年限不宜长,综合型节能技术应用,目前我国独立型节能技术尚待发展成熟中，采用综合型节能的风险大，融资难度大，采用合同能源管理方式的成功率较低。以综合型节能技术为依托，采用能源费用托管的方式，可以获得较高的项目回报。客户需求特征：国企、央企等，节能的政策刚性需求高，内部执行体系薄弱，能源浪费大。外企、集团型企业等，对成本控制需求强，内部执行体系老化，能源浪费大。私立医院、私立学校等，对成本控制需求强，内部缺乏执行资源，对外部需求程度高。,3、节能项目技术选择评估三部曲,第一步：确定项目节能供给曲线举例：路灯节能供给值,3、节能项目技术选择评估三部曲,第二步：项目技术成本曲线与节能供给曲线吻合性分析,一年期节能供给曲线,高效钠灯方案成本曲线,二年期节能供给曲线,三年期节能供给曲线,四年期节能供给曲线,LED路灯成本曲线,1000元,2000元,3000元,4000元,3、节能项目技术选择评估三部曲,第三步：识别项目技术风险1、是否符合国家节能认证产品、产品认证？2、示范性项目是否符合国家产业政策？3、规模性项目是否符合现行法律、法规、产品标准、应用标准？4、项目技术应用方案是否考虑基准线能耗现状的所有因素？5、项目节能量是否可被检测、监测？6、项目技术的节能量监测依据是否在合同财务结算体系范围内？7、项目的技术成本、应用风险控制能力是否会随着项目实施逐渐被客户方所洞悉？,4、高市场成长性节能技术方案的选择,第一步：节能技术项目剩余价值比分析,4、高市场成长性节能技术方案的选择,第二步：其它成长性要素分析成长性优势1、项目的技术概念是否简单清晰2、项目的技术体现是否简单直接3、项目的技术应用是否具有高复制性4、项目的技术成果是否具有易监测性5、项目技术方案在资本市场是否具有竞争优势竞争性优势6、项目技术能否在技术特性上拥有竞争壁垒7、项目技术能否在应用效果上拥有竞争壁垒8、项目技术能否在金融结构上拥有竞争壁垒,5、项目节能能力风险的结构性规避,合同能源管理项目的高风险性，在项目融资前必需对项目进行风险规避设计1、我国节能技术发展缺乏系统性，很多项目技术处于概念阶段，或未知规模性应用的风险所在。2、节能项目方案的规划设计，需要复合型人才与团队，而我们每五十家节能服务公司，专业型人才不足3名以上。而且在一定时期内，复合型人才的培养在我国是是一个绝对的断层。造成项目技术在设计、应用、实施上都存在盲点和风险。3、我国节能技术的应用缺乏市场筛选与评估体系，造成了整体技术性的不成熟性。4、中国特色的第三方认证机构的职业沦落，让市场的技术评价失去可参照性，各类技术厂商各执一词、扬长避短，造成节能技术知识体系紊乱。,5、项目节能能力风险的结构性规避,节能能力风险规避产品介绍,碳责通控制性风险管理由碳战军团设计，通过控制性风险管理技术，为节能服务公司提供节能项目技术全责承保，是合同能源管理项目保险、贷款保理等服务的前置服务，充分化解银行、保险机构的项目技术风险。由于项目技术或方案实施引起的项目节能收益未达到设计指标，保险机构或银行直接从技术方自动账户扣补收益额不足的部分；,其核心避险价值在于：1、为采用技术的节能服务公司提供直接的技术全责承保，解决了节能服务公司的技术困局。2、为节能项目申请保险机构保险服务，提供前置的节能能力再保险服务，帮助保险机构提供专业领域的评审、定损、理赔服务。3、为节能项目申请银行融资提供前置评审和节能能力承保服务，帮助银行机构开展专业领域的贷款与评审服务。定损、理赔，七个工作日全部完成。,5、项目节能能力风险的结构性规避,目前已通过银行、保险机构认可的技术领域：采用高光效高钠灯的路灯节能改造技术采用碳氢制冷剂的中小型空调节能改造技术采用高反射支架的T5管室内照明改造技术欢迎各类成熟的节能技术、节能方案申请碳责通承保备案服务,5、项目节能能力风险的结构性规避,一、产品类1提供企业资料、产品相关资料等。2经纪公司（节能服务公司盈利路径与资源对接平台）进行产品风险评估、保险公司审核3填制保单、承保4理赔发生保险事故，向保险书面报案，经纪公司（节能服务公司盈利路径与资源对接平台）勘查，提供理赔资料（保单、索赔报告、费用凭证、事故证明等）适用于按设备单位进行节能效益结算的合同能源管理项目,5、项目节能能力风险的结构性规避,碳险通-财务型风险管理,节能能力保险,二、合同能源管理工程类1、提交工程相关资料（合同、工程设计、工程金额等）2经纪公司（节能服务公司盈利路径与资源对接平台）进行风险评估并评估不同项目的风险因子与费率因子、保险公司审核3技术方提供碳责通技术全责承保4填制保单、承保5理赔发生保险事故，向保险书面报案，经纪公司（节能服务公司盈利路径与资源对接平台）勘查，提供理赔资料（保单、索赔报告、费用凭证、事故证明等）适用于按设备单位进行节能效益结算的合同能源管理项目,5、项目节能能力风险的结构性规避,第四节节能项目节能收益设计与风险规避,1、节能量的核算,相关术语的定义项目基准线确定条款单位设备节能率确立条款项目节能量计算与验证公式（见样板合同）,2、节能收益的核算,相关术语定义项目基准线确定条款基准线能源价格及其它因素引起的波动及调整方式单位设备节能收益确立条款项目节能收益计算与验证公式项目节能收益分享方式项目节能收益划拨方式（见样板合同）,3、项目收益权风险披露及控制机制,3、项目收益权风险披露及控制机制,1所有未来收益权项目业务通报（买方清单）最少1个月2企业出具承保意向书总保额2000万起账期一年以内3经纪公司（节能服务公司盈利路径与资源对接平台）进行风险评估并评估不同项目的风险因子与费率因子，保险公司审核4预批限额每个买家单独填表同时进行买家资信调查80016005出具限额审批单小额2周3000万以上1个月内6填制保单、承保,4、合同能源管理未来收益权保险,7定期申报（买家）经纪公司定期监测（买家业务的实际发生情况）新业务发生随时逐笔申报预批限额内不需审批但定期申报应收账款到期日的通报8理赔可损通知买方拖欠买方破产可损通知买方拖欠：最长信用期限到期后10日内企业提出可损通知书买方破产：风险发生10日内提出可损通知书90日后可提出索赔申请定损核赔：拖欠：120天破产：30天赔付：核定30日后给付,4、合同能源管理未来收益权保险,第五节项目合同的资本进出通道设计,一个成熟的项目，必需要有便捷的资本进出通道，项目相关的权益可独立交易,合同功能得以实现，是破解融资难的出路之一。在现有体制下金融创新很难，但是将合同能源管理项目产生的收益，设计符合现行金融法规的融资工具即可从法律的角度开创合同能源管理的融资渠道。,1、项目合同的融资性设计,合同能源管理项目合同的基本功能功能一：顺利实施项目（包括收回投资和实现利润）功能二：落实政府的财政支持和税收优惠政策功能三：把EMC公司分享的节能收益权规范化，将之作为一种能够流通的担保产品-应收账款，以解决目前的融资难困境。,一个法律结构合理，内容完备，符合合同能源管理项目实际特点的合同文本，成为项目的核心点，成为实现节能服务公司投融资需要的基础性文件。1、准确把握合同能源管理-节能效益分享型合同的内涵。2、项目在验收合格后进行项目节能量确认，测算出分享期间能够产生的节能量，采用预先测算节能效益的方式，节能服务公司按期分享固定的效益。这种形式在实践中被大量采用。3、这种基于预先测算分享方式