土地一级开发模式及经验分享(PPT 51页).ppt

有关土地一级开发的工作的理解为发展商在城市乃至行业内建立长久的话语权,引言,思源,认知,的,立项介入,跻身城市,土地整理,投资城市,项目开发,深耕城市,区域运营,经营城市,整合最具有效价值的资源,企业战略政府关系区域发展项目可研,区域规划合作模式融资方式工程施工拆迁安置,土地出让开发模式特色项目产业招商,品牌构建区域推广特色运营区域增值,2.土地一级开发流程,3.土地一级开发成本,5.土地一级开发模式,报告框架,4.土地一级开发融资,1.土地一级开发认知,6.土地一级开发关注点,概念城市土地一级开发是按照国民经济和社会发展规划，城市总体规划，土地利用总体规划和城市土地储备供应计划的要求，将列入城市土地储备开发，土地供应计划的项目，在确定土地开发实施方案后，以政府委托或公开招标的方式确定一级开发主体，获得土地项目一级开发的主体再根据“政府主导，统一规划，市场化运作”的原则，运用现代项目管理的理论系统和方法，组织实施土地一级开发项目的征地、拆迁、规划设计、市政基础设施和配套建设、交通建设、环境建设和投融资，并为二级开发商服务，提供土地开发项目完成后的经营管理方案，对土地开发项目实施的速度、品质、成本全过程把握和控制，达到土地开发项目社会效益、环境效益、经济效益高度统一的动态过程。,宗旨：政府主导，统一规划，市场化运作,实质：多元资本与城市建设的有机结合,目的：多方参与，完成区域总体发展目标,认知,1.土地一级开发项目的前期调研和分析,工作内容对项目进行分析，评价项目的地理位置，区域经济环境，周边环境，道路交通，规划条件，市政配套设施，地上物现状等工作成果编制可行性报告,认知-工作内容,2.获取土地一级开发权,两种方式（1）通过招投标，中标获取。（2）通过授权获取。,3.编制（细化）土地一级开发实施方案,工作内容指定区域基础设施、公共配套、拆迁安置、土地收储上市等实施方案，制定一级开发进度计划，经区县政府同意，报市土地储备中心核定。工作成果一级开发实施方案,4.组织土地一级开发团队,一级开发企业组织架构职能部门：办公室，财务部;业务部门：土地部，成本合约部，工程部，规划设计部，企划部工作成果企业目标、计划梳理，企业组织制度等,一级开发介入阶段,6.土地一级开发的实施和组织,征地与拆迁的实施与组织。规划设计的实施与组织。工程建设的实施与组织。,7.土地一级开发成本控制与管理施工质量与施工企业管理，融资成本控制,5.土地一级开发的融资,（1）需要通过各种渠道和方式进行融资（贷款、债券、基金、股权等）,（2）根据项目本身所需要的资金总量，各个阶段需要投入的资金量，资金回收数量和时间等，合理选择筹资时机，合理筹资方式。,一级开发实施阶段,认知-工作内容,8.土地一级开发项目验收政府组织实施，一级开发企业准备相关材料,9.土地一级开发项目的招商推广交易城市级别或大规模宣传推广，专题论坛、多种媒体、土交会等,10.二级开发项目建设的后续服务与二级企业做好土地交接工作,11.一级开发项目完成后的经营管理服务园区物业的持有经营、环境维系等,12.一级开发项目开发后评价社会经济效益评价，企业战略调整等,一级开发跟进阶段,认知-工作内容,一级开发涉及政府职能部门在土地一级开发阶段主要涉及的政府部门有：国土局、发改委、规委、建委等相关政府部门。1、国土局：主要负责土地一级开发预审；确定土地一级开发单位，并就土地开发的内容、标准、工程进度、监理、验收、违约责任、争议的解决方式以及开发费用、收益分配等内容以合同形式与土地一级开发单位进行约定；下达土地一级开发批复；负责一级开发土地的征地批复；会同有关部门进行土地一级开发的验收和开发成本的审核等工作。2、发改委：主要负责一级开发土地的立项核准工作。3、规委：主要负责一级开发土地规划意见书的批复工作。4、建委：主要负责针对具体项目从资质、注册资金、项目资本金等方面对一级开发企业提出要求，对部分重点项目提出建设意见，以及拆迁许可证的批复工作。,认知-权属,土地一级开发中涉及的权属关系,土地权属关系,土地所有权,土地使用权,土地一级开发权,是土地所有人对其拥有的土地依法享有的占有、使用、收益和处分的权利。我国实行土地的社会主义公有制，即全民所有制和集体所有制。,是指民事主体在法律允许的范围内对国有土地或集体土地占有、使用和收益的权利。,土地一级开发实施单位依照法定程序，对特定土地实施征收、拆迁、规划设计、市政基础设施建设、公共服务设施建设、管理、服务的权利。应该是土地使用权衍生出的一项权能，是一种特殊的受限土地使用权。目前尚无定论。,上海市给予上海市地产集团暂时的成片土地使用权，有利于融资；仅是土地一级开发权，难以获得抵押贷款。即使开发企业通过一级开发权权属证明抵押而获得信贷支持，本质上也是通过政府担保而获得贷款。,认知-权属,土地一级开发中权利主体与权属关系,政府,一级开发主体,二级开发单位,土地所有权,土地一级开发权（受限土地使用权）,土地使用权,熟地出让,生地,协助,服务,收回,权利主体,权属,认知-权属,难点,前期投入资金巨大,区域认知度一般较低影响土地价值实现,土地一级开发经验欠缺,充分发挥企业灵活的融资机制,利用企业市场优势发现价值,借助企业行业实践经验,解决之道,开发商灵活机制市场运作经验,政府全局考虑公共管理经验,土地一级开发政企合作基础,11,认知,2.土地一级开发流程,3.土地一级开发成本,5.土地一级开发模式,报告框架,4.土地一级开发融资,1.土地一级开发认知,6.土地一级开发关注点,认知-权属,土地一级开发流程,联席会审议,办理规划条件,办理授权批复,土地一级开发验收,土地供应,获取土地一级开发权的方式：招标委托、直接授权、收购,招标委托：土地一级开发项目通过公开招标方式确定项目承担主体；如在一级开发成熟城市较多使用，北京大望京地块等直接授权：授权委托就是在项目所在区政府规划分局组织办理项目用地控制性详细规划批复后，区县政府提出土地一级开发主体授权申请，经市国土局批复后，企业获得土地一级开发权。城市新区建设开发较多使用此方式，如济南小清河区域整治开发。收购：对一级开发企业的股权收购。,思源对一级开发流程的解读与服务模块,2.土地一级开发流程,3.土地一级开发成本,5.土地一级开发模式,报告框架,4.土地一级开发融资,1.土地一级开发认知,6.土地一级开发关注点,（一）项目前期费用,2.委托编制修建性详细规划和区域内的管线综合等规划方案费用,1.立项报告、可研报告编制费，土地一级开发实施方案的编制费及项目前期的各种工程咨询费,3.工程勘察（文物勘察、地质勘察）测绘、钉桩费用,4.环境影响评价分析费用,5.交通影响评价分析费用,6.地质灾害评估费用,7.地价评估费用,8.工程设计费及施工图审查费,（二）征地拆迁费用,1.征地补偿费用,劳动力安置及超转人员、残疾人员安置费,地上物麦苗补偿费,相关税费耕地占用税、防洪费、新增建设用地有偿使用费等。,土地补偿,主要三部分,2.拆迁补偿费用,住宅拆迁补偿费：,非住宅拆迁补偿费（国有企业和集体企业）,3.房屋拆迁服务费、评估费用,拆迁服务费1.5%拆迁总额,拆迁评估费1.5%拆迁总额,4.拆除工程费用、耕地复垦费,5.古树保护及文物古建修护、还建费,（三）公共区域市政基础设施建设费用,1.开发范围内的“三通一平”费用,2.道路、桥梁建设费用,3.各种市政管线建设费用,4.市场场站建设费用,（四）区域内公共环境景观建设费用,学校、邮局、派出所、消防站、市政管理用房等。,（五）公共配套设施建设费用,（六）工程建设其他费用,1.工程监理费,2.竣工图编制费,3.建设期区域管理费用,4.竣工前的维护管理费用,（七）管理费,政府投资、市、区储备中心实施取2%,自筹资金委托实施取5%,自筹资金招投标取8%,（八）财务费用,（九）上市交易费用,1.成本审计费用,2.营销费用,3.地价评估费用,4.委托入市交易费用,（十）应缴纳的税费,（十一）项目后评价费用,（十二）不可预见费,北京土地一级开发部分项目总投资结构表,区域开发土地价值发展进程及现金流量变迁规律图,-,税收土地收益资产经营,土地收益,市场检验,建设发展,持久运营,设定方向,成熟与巩固,阶段划分,产出,土地收益税收,税收,土地价格变迁规律,投入,基础设施建设地区形象建设区域规划,-,区域运作费用基础设施建设公建投资缴税,建设投资环境再投入公建投资,-,基建投入与地价增长的关系曲线,地价增长符合边际递减规律,基建投入增长,启动期（12年）,成长期（2年左右）,持续发展期（34年）,稳定期,下一个周期,一级开发研究,2.土地一级开发流程,3.土地一级开发成本,5.土地一级开发模式,报告框架,4.土地一级开发融资,1.土地一级开发认知,6.土地一级开发关注点,一级开发投资特点投资巨大，单一企业靠自有资金无法满足资金需要仅有土地收益权，无土地使用权，融资质押物首先开发周期长，区域未来发展受政策变数影响较大,金融机构贷款案例以土地收益权作担保,云南城投与昆明市政府签订的土地一级开发业务合同中规定：“本合同项下全部可出让土地地块通过招标、拍卖、挂牌方式进行出让，全部可出让土地出让总价款在扣除全部土地一级开发总成本及按国家有关政策提取各项基金后的土地出让纯收益公司按50%的比例获得收益。但若公司按以上方式所提取的收益不足全部土地的一级开发总成本的5%时，昆明市人民政府将保证向公司另行支付差价款，以确保公司的收益不低于本合同项下的全部土地一级开发总成本的5%”。,信托融资案例：北京商务中心区（CBD）土地开发项目资金信托计划信托资金以信托贷款方式向北京土地整理储备中心商务区分中心提供专项资金贷款，用于商务中心区土地开发及基础设施建设项目。信托计划规模：人民币59594万元信托计划期限为五年，于2002年10月16日信托计划成立之日起开始，于2007年10月16日信托计划终止。,土地基金案例：天津滨海新区的开发，天津城投集团与其他机构投资者组建的渤海产业基金，总额200亿元，是我国第一支国务院批准的契约性产业投资基金，为筹措城建投资提供了一个新的融资渠道。,2.土地一级开发流程,3.土地一级开发成本,5.土地一级开发模式,报告框架,4.土地一级开发融资,1.土地一级开发认知,6.土地一级开发关注点,政府：通过财政，收储基金直接投资,管理,收益,一级开发过程中政企角色,投资,开发商：开发商融资,政府：拆迁、控规、控制土地储备和供应,开发商：负责一级开发、只负责施工,政府：收储土地、上市收益、社会资源（基础设施、公共配套）,土地收益（合理价格获取优质土地）,开发商,经济收益（固定比例管理收益、固定比例开发收益、溢价分成、政府回购物业等）,一级开发政企角色,一级开发研究,土地一级开发运作模式,政府主导、政府运作,政府主导、企业运作,政府主导、政企合作,根据政府和开发企业在土地一级开发过程中投资、管理和收益环节所处角色不同，结合国内实操案例，思源将土地一级开发运作模式归为以上三类。,一级开发运作模式,一级开发研究,政府主导、政府运作,一级开发研究,政府主导、企业运作,案例：北京市以土地一级开发成本的8%作为一级开发企业固定利润，杭州市为10%,一级开发研究,政府主导、企业运作,案例：常高新公司与常州市政府进行新北区土地一级开发；市政基础设施及配套设施建成后由新北区政府回购，回购价据合同约定，新北区政府按10%的毛利率回购常高新开发后的土地及地上基础设施，按15%的毛利率回购安置房（包括回迁房和定销商品房）。同时，常高新还低价获取了1600多亩的土地拟用于房地产开发。,一级开发研究,政府主导、政企合作,案例：1、龙元建设与临安市政府以8：2出资成立项目公司负责高新区开发。2、首开集团与扬州政府以6：4出资成立项目公司负责蒋王片区运作。,一级开发研究,一级开发要点,政府与土地运营商在整个区域开发价值链中有着不同的权责和利益点,权责,利益,区域规划土地一级开发(基建)土地出让权,政府监管,持续现金流回报,政府,运营商,土地开发项目开发经营管理,参与区域规划土地一级开发土地开发经营权,土地出让金（利益实现）,政府,运营商,低成本获取土地与政府分享土地增值收益一级开发的合理利润,招商引资政府监控,土地转让招商引资土地二级开发(自营、合资、股权转让等),土地开发规划实现土地开发进程实现,通过土地/项目股权转让获得土地增值收益二级开发利润回报招商佣金或土地租金,持续经营物业管理,持续税收回报创造就业机会,38,一级开发研究,2.土地一级开发流程,3.土地一级开发成本,5.土地一级开发模式,报告框架,4.土地一级开发融资,1.土地一级开发认知,6.土地一级开发关注点,一级开发要点,土地一级开发中的七大核心关键因素,权益,1,确定发展商、政府、改造居民三者的权益及职责,关注点：政府对区域环境提升、产业发展、未来愿景的长远诉求与发展商操作方向的关系；在政府影响下，居民拆迁安置、就业生计与发展商操作收益的关系。,操作方向：确保发展商快速、稳妥获取优质土地,开发商,2,明确发展商自身战略与区域改造目标契合度,关注点：发展商自身实力、品牌、信誉项目本身的品质诉求、运作周期要求,操作方向：跨区域运作经验，具有相应实力,40,一级开发研究,一级开发要点,策划,3,引入专业策划顾问机构，全程服务区域运营,关注点：以第三方专业顾问的角色，帮助发展商协调与政府、拆迁居民的关系；全程协助发展商完成土地一级开发，二级开发及招商运营工作；随时根据市场情况，对项目发展提出建议,操作方向：选择对区域运营各阶段具备丰富经验的专业顾问公司,规划,4,高品质完成市场可行性好的规划设计方案,关注点：符合发展商战略发展目标，顺应政府发展愿景、兼顾回迁居民利益具备切实可行的市场操作性,操作方向：发展商主导规划方案，考虑后期招商,土地一级开发中的七大核心关键因素,41,一级开发研究,一级开发要点,资本,5,开发周期内有效地资本运作,关注点：拆迁安置、土地整理、基础设施建设、二级开发中长期持续、集中大量的资金需求；有效合理的融资渠道；动态现金流的把控。,操作方向：多元化融资、分期实施，争取税收金融优惠政策,拆迁,6,制定积极稳妥的拆迁安置方案,关注点：发展商出资拆迁情况下，要强化资金监管；如何保证资金的合理有效利用，引导公共资源配置向自身地块优化,操作方向：明确标准，积极参与、适当让渡权益,土地一级开发中的七大核心关键因素,42,一级开发研究,一级开发要点,工程,7,关注一级开发阶段土地平整及开发建设工程管理,关注点：注重成本控制、质量控制原有人文、自然资源的再利用,操作方向：直接招投标，结合自身资源保护开发,以上是土地一级开发过程中的核心控制环节，也是确保土地一级开发成功的关键因素，作为一级开发商在实操过程中应该给予重点关注。,土地一级开发中的七大核心关键因素,43,一级开发研究,土地一级开发盈利模式,盈利模式,通过严格控制各阶段成本费用获利,通过控制成本和开发创新获利,通过持有优质物业、提供公共服务而获利,通过二级房产开发而获利,盈利模式1：从一级土地开发本身获利,中天城投下属全资子公司华润贵阳对贵阳市渔安、安井片区9.53平方公里土地进行一级开发，贵阳云岩区政府承诺：用土地出让收益以及片区城市建设配套费，支付一级开发投资成本；投资成本支付完成之后的剩余部分，云岩区政府与华润贵阳按照3：7的比例进行分成12009年，它在漳州当地拿下了164亩土地的一级开发权，在与漳州市龙文区政府与当地城市建设开发中心三方共同签订的漳华路龙文段配套开发用地（A地块）一级开发合作协议书中，三方约定：公司投入土地一级开发资金每年将获得12%的固定收益，此外，公司还将获得地块挂牌出让净收益的18%3。,盈利模式2：分享土地增值收益,在某些城市，采取了在政府、开发商和原使用者等各个主体之间按一定比例分享增值收益的机制。在此情况下，开发商可以通过创新性的开发活动，最大限度地提升土地价值，从而获得最大利益。在土地一级开发中，能够尽快实现土地增值的措施有：投资环境景观。例如，改造旧河道，变废为宝；加强景观和园林的规划建设，美化环境。本质是通过提高生态效益来实现经济效益。投资公共配套设施。例如，配套制冷及热力供应，地下综合商城、停车场，等等。本质是通过提高社会效益来实现经济效益。第一期出让引入品牌商业设施或酒店，带动周边地块升值。实现一级和二级开发互动。实现该盈利模式的前提在于当地政府的分享机制、一级开发中的授权范围，以及分批出让计划的安排。首开集团运作望京区域一级开发，初期以较低的成本价拿地，随着周边土地升值，获取土地溢价,盈利模式3：持有部分公共建筑,北京在前些年的土地一级开发，授权土地一级开发主体（如北科建）可以投资公共配套设施，则开发商可以通过提供公共配套服务而获得长期现金流。该盈利模式的本质是政府允许土地一级开发主体进行部分配套的二级开发建