组合投资的风险与收益及其MATLAB的实现

2015年毕业论文股票组合投资的风险与收益及其MATLAB实现研究所和系：计算机和信息科学学院学生姓名：玉伽讲师：桂，副教授专业化：信息和计算科学等级：字母1102完成时间：2015-6摘要随着经济的发展，越来越多的投资者开始将闲置资金投入股市。如何在可接受的风险水平上科学地获得回报，已经成为投资者迫切需要解决的问题。由于中小投资者的资本投资有限，有效地将有限的投资分配给不同的股票以降低风险就显得尤为重要。俗话说鸡蛋不能放在一个篮子里。这句话的含义是投资组合。对于投资者来说，股票投资作为一种增加收益的方法，也有一定的风险。因此，合理利用股票投资组合来降低投资面临的风险是非常必要的。本文旨在探索在给定一定资本的情况下，如何获得最佳的投资组合方式，以达到一定的收益比例。本文将markowitz的投资组合理论与动态规划内容相结合。当投资者要求满足投资组合的最小风险时，有必要最小化相关性。因此，可以采用二次规划和动态规划来解决问题，并确定用MATLAB编程来解决问题。关键词：股票投资组合；投资组合的风险和回报摘要在当今市场竞争日益激烈的情况下，许多投资者在探索一种新的方式来降低管理风险，寻求更稳定的收益。随着我国股票交易发展的不断完善，从事股票投资的投资者的概念逐渐显示出成熟，而股票投资组合作为股票市场投资的一种有效方法。在欧洲许多国家和地区，股票投资市场现在是重要的一个席位，有着非常广泛的应用。虽然目前中国股票市场的发展还不是很完善，但是国外那些经典的股票投资组合理论和投资策略可以给我们很多的借鉴，这样一系列的问题我们需要拿出一个更实用的方法来解决，可以为我国股票投资中更有实力的投资者提供帮助。研究给出了模型和资本，以满足其收入的一定比例，使风险尽可能地最小的最优投资组合的方法。利用马科维茨提出的投资组合的基本框架，并对原有内容进行合理改进。根据Markowitz投资组合的概念，为了使投资组合风险最小化，除了在不同的项目中分散投资外，还应选择相关系数较低的投资项目，利用二次规划来解决问题，并采用MATLAB编程模型。关键词企业股票组合；投资组合风险和回报内容1股票相关知识和MATLAB简介11.1库存1的基本概念1.2库存1的基本特征1.3股票分类11.4股票市场条款21.5投资者入市注意事项21.6 MATLAB 3简介2证券投资基本介绍42.1研究背景42.2研究意义52.3研究目的52.4应用方向63投资组合理论和动态规划导论83.1股票投资组合理论83.2马克维茨理论83.3均值-方差模型133.4 markowitz 15中投资组合风险的计算方法3.5动态编程方法154证券投资的例子和分析174.1动态编程案例分析174.2马克维茨理论案例分析215评估和总结28参考文献29谢谢你301股票相关知识及MATLAB简介1.1股票的基本概念股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的证书，表明股票持有人对股份公司的部分资源拥有所有权。由于股票涉及经济利益，可以在市场上流通，所以股票也可以被视为有价值的股票。目前，我国上市公司的股票可以在上海证券交易所和深圳证券交易所交易。1.2股票的基本特征权力与责任：股票作为产权或股权的凭证，是股票的表现，代表了股东对发行股票的公司的一定权力和责任。股东通过参加股东大会和行使表决权，参与公司的经营和管理。股东可以根据其股份从公司获得股息和分红，并有权在特定条件下对公司资产要求赔偿。股东以其股份为限对公司负责。股东的权益与其在公司股本中的股份比例成正比。价格波动：股票价格受到许多社会因素的影响。股票价格经常波动。正是这种波动让投资者有可能实现短期利润的希望。投资风险：一旦一只股票被买入，本金就无法返还。股票价格的波动意味着持有者的利润和损失的变化。上市公司的经营状况直接影响投资者的收益。一旦公司破产清算，首先得到补偿的不是投资者，而是债权人。流动性：虽然股票不能返还给本金，但可流通的股票可以自由转让出售或用作抵押品。有限清算责任：投资者的责任仅限于购买股票的资金。即使公司破产，投资者也不会负责偿还债务。他们不会因此失去一切。最大的损失是股票毫无用处。1.3股票分类根据其性质，股票可大致分为以下几类：1.普通股。普通股是指在公司管理、利润和财产分配中享有共同权利的股份。2.优先股。优先股在利润分配和剩余财产分配方面优于普通股。3.分配后。配股后是一种在利益分配或利息分红和剩余财产方面不如普通股的股票。4.垃圾站。亏损或违规经营的公司股票。5.蓝筹股。公司做得很好，表现也很好。其每股年收入在0.5元以上。6.蓝筹股。在股票市场上，那些在其行业中占据重要主导地位、表现出色、交易活跃、股息丰厚的大公司的股票被称为蓝筹股。其他单位。根据投资者的不同，可分为国有股、法人股、内部职工股和公众个人股。1.4股票市场术语上海综合指数：由上海证券交易所编制的加权综合股价指数，以在上海证券交易所上市的所有股票为计算范围，以流通为权重。深交所综合指数：由深交所编制的加权综合股价指数，以深交所上市的所有股票为计算范围，流通为权重。k线：又称日本线，起源于日本。k线是由阴影和实线组成的柱状线。实体上方的阴影部分称为顶部阴影，下方的部分称为底部阴影。实体可以分为两种类型：正极线和负极线，也称为红色(正极)线和黑色(负极)线。k线记录是某只股票在一天内的价格变化。波动理论：全称是艾略特的波动理论，是一种以美国艾略特命名的技术分析理论。波动理论把股票价格的波动和不同时期的连续涨跌看作波动。波浪的起伏遵循自然规律，股票的价格运动也遵循波浪起伏的规律。简而言之，上涨是5波，下跌是3波。根据波数判断股市。波动理论考虑了三个主要因素：首先，由当投资者第一次进入股票市场时，他们往往处于无知的状态，交易中错误百出。他们中的大多数人将免费支付大量学费。因此，交易时应注意以下问题：1.勇敢面对股市既然投资者选择了加入股市，他们就应该有决心勇敢地面对股市，避免恐惧等负面情绪。投资股票只不过是一个得失问题。当买入点根据他们自己的指标出现时，他们决心建立买入头寸，当卖出点出现时，他们会毫不犹豫地卖出。2.不要后悔投资影响股票市场价格走势的因素很多，而且往往具有随机性。因此，每一笔交易投资都不能保证万无一失。然而，在你对投资做出自己的分析之后，你不应该再后悔了。负面情绪的增加会影响你的下一步行动。你应该视输赢为士兵们的家常便饭，并坚决设立止损点和止损点。3.保持正确的投资心态投资应该保持正确的态度。恐惧和贪婪是人类的天性，也是投资的主要禁忌。对投资者来说，克服他们的消极心态已经成为首要问题。如果有盈利的情况，你必须有勇气去追逐它，如果你太胆小，你最终会被淘汰。同时，我们不应该贪婪地选择股票。我们应该根据资金情况选择有投资价值的股票。当有上升趋势时，我们应该尽力而为。4.善于等待机会成功的投资者通常能忍受孤独，等待机会的到来。股票市场经常出现重复的波段价格，所以不要心急。投资者不可避免地会有一夜暴富的心态。他们希望自己的股票每天都涨跌。结果，满仓一整天都在追来追去。然而，在他们知道之前，损失已经超过了一半。这时，人们突然意识到应该继续持有的股票已经卖出，应该留下的股票还在手中。没有等待相应的手术机会就后悔为时已晚。1.6 MATLAB简介MATLAB是美国mathworks公司发布的一个主要面向科学计算、可视化和交互式编程的高科技计算环境。它将数值分析、矩阵计算、科学数据可视化、非线性动态系统建模和仿真等许多强大功能集成到一个易于使用的窗口环境中，为科学研究、工程设计和许多需要有效数值计算的科学领域提供了一个全面的解决方案，并在很大程度上摆脱了传统非交互式编程语言(如C和Fortran)的编辑模式，代表了当今国际科学计算软件的先进水平。MATLAB、Mathematica和Maple被称为三大数学软件。在数学科技应用软件中，数值计算是首屈一指的。MATLAB可以进行矩阵运算、绘制函数和数据、实现算法、创建用户界面、连接其他编程语言的程序等。主要应用于工程计算、控制设计、信号处理与通信、图像处理、信号检测、金融建模设计与分析等。MATLAB的基本数据单元是矩阵。它的指令表达式与数学和工程中常用的非常相似。因此，用MATLAB解决问题比用C、FORTRAN和其他语言完成同样的事情要简单得多。此外，mathwork还吸收了Maple等软件的优点，使MATLAB成为一个强大的数学软件。新版本中还增加了对C、FORTRAN、C和JAVA的支持。可以直接调用，用户也可以将自己编写的实用程序导入到MATLAB函数库，方便他以后调用，另外，很多MATLAB爱好者都编写了一些经典程序，用户可以直接下载。MATLAB产品族可用于以下工作：数值分析；数字和符号计算；工程和科学制图；控制系统的设计与仿真：数字图像处理技术；数字信号处理技术；通信系统设计与仿真：金融与金融工程MATLAB有着广泛的应用，包括信号与图像处理，通信随着经济的发展，越来越多的投资者开始将闲置资金投入股市。如何在可接受的风险水平上科学获取利润，已经成为投资者迫切需要解决的问题。由于中小投资者的资本投资有限，有效地将有限的投资分配给不同的股票以降低风险就显得尤为重要。许多投资者希望通过投资股票获得更多利润。渐渐地，股票市场成为许多投资者的目标。但是，由于我国股票市场发展还不完全成熟，正面临转型阶段的需要，目前还没有相对稳定的运行规则，因此还存在很多问题。近年来，我国股票市场形势难以让人乐观，股票融资能力变弱，从而增加了投资者的投资风险。然而，当国家取消国有控股公司、国有投资者和上市公司购买流通股时，它还明确规定，在购买股份后的六个月内不得出售其股份。虽然这一行为在一定程度上限制了一些投资者的机会主义不良投资行为，但也增加了投资者投资股票的风险，并带来了一些投资管理上的问题。股票价格是指每只股票在证券交易所的涨跌和流通的变化，一般可分为牛市和熊市。牛市是预测牛市和乐观前景的描述，而熊市是预测熊