结构化定向增发交流案例-201411版-武汉.ppt

金融资本结构化私募投资业务交易所技术人员，以中电远大(600292)和中恒集团(600252)为例，北京分行，2014年11月11日，PRIVATE SECURITY，2，2，规模3亿，期限1.5年，回报率7.75%。围绕整个过程，中电远大达到600292，系统中的第一个订单，3、规模1亿，期限1年半，收入8.15%，整个过程是围绕中恒集团的600，252台，系统中的第四个订单，4。前言：总的来说，中电远大和中恒集团项目成功完成的几个关键因素是：(1)总行资本市场部、风险合规部、托管部等相关部门专业、流程高效；(2)分行非常重视它们，而行政长官会监管它们。多部门合作(投资银行、财务管理、公司、托管、合规等)，专业团队支持(3)总公司、分公司、分公司和子公司之间的密切合作(4)风控制措施到位，密切关注细节实施，5、1。为什么：为什么我们需要进行结构性增长？世卫组织：谁是我们的目标客户，大纲，3。什么：需要注意的基本要素，4。时间：流程和关键时间节点，5。如何：风力控制措施和项目进展，6。其中：营销策略和项目储备，6，1。为什么：为什么我们需要进行结构性增长？世卫组织：谁是我们的目标客户，大纲，3。什么：需要注意的基本要素，4。时间：流程和关键时间节点，5。如何：风力控制措施和项目进展，6。地点：营销策略和项目储备，7。1.为什么：为什么要进行结构性的固定增长，(1)当前的市场环境是合适的：市场需求。自2006年以来，当市场点数在2000点左右时，私募的正回报比例接近100%，参与2000点至2500点的固定增值投资获得正回报的概率相对较高。从2007年到2013年，固定涨幅市场的平均绝对回报率(基于锁定期后一年解禁当日的收盘价/附加价格-1)约为53%。超额收入很重要。目前，工行、建行、招商局、民生银行、浦东发展银行、光大银行等银行都在积极参与财务管理。为什么：你为什么要进行结构化的固定增长？2014年上半年，a股固定增值市场更加活跃。157家a股上市公司实施定向增发计划，融资总额2738.37亿元，同比增长29.67%(左图)。(2)我行服务客户的重要手段：客户需求，(3)总行和分行获得中等收入的重要途径：我行需要，目前优先净收入在8%左右，托管费为0.15%，59，1。为什么：为什么要进行结构性增长，(4)投资银行与商业银行资本管理服务的结合，实现“一鱼多食”，(5)未来混业经营背景下培养我行客户经理团队的有效途径。固定增长：结构性投资的固定增长目的(资产管理):并购固定增长基金(投资银行):存款固定增长产生的需求(商业银行):项目贷款、股权质押融资等。对于高质量的客户，我们也可以间接成为股东，从而充分了解客户发展计划，实现密切合作。固定增长业务的三个特征：及时性、复杂性和整体及时性：(1)营销周期长(可能超过半年)；(2)有明确的期限(最多三周完成审批)复杂性：(1)涉及发行人、证券交易商、二级、渠道、投资等机构；(2)有许多过程环节；(3)涉及总行及分支机构多个部门的综合性：业务(了解客户)、投资银行(了解同行)、资产管理(了解市场)客户经理应具备的素质：更快、更强、更高，(6)银行成为主流商业银行、赢得市场同行认可的必由之路，10，1。为什么：为什么要进行结构性增长？世卫组织：谁是我们的目标客户，大纲，3。什么：需要注意的基本要素，4。时间：流程和关键时间节点，5。如何：风力控制措施和项目推广，6。其中：营销策略和项目储备，11，2 .世卫组织：谁是我们的目标客户，(1)两个维度，客户福祉、库存福祉、和、和、和、和、和、和、和避免失明！谁：谁是我