chap5,机器设备评估

机器设备评估,机器设备评估,机器设备评估概述机器设备评估的成本法机器设备评估的市场法机器设备评估的收益法,第一节机器设备评估概述,机器设备评估特征,机器设备概念机器设备评估的评估对象机器设备评估假设机器设备评估的价值类型机器设备评估程序,1机器设备的概念,1机器设备的概念,1机器设备的概念,机器设备，是指人类利用机械原理以及其他科学原理制造的、特定主体拥有或控制的有形资产，包括机器、仪器、器械、装置以及附属的特殊建筑物等资产。,2机器设备的分类,按会计制度分类生产用、非生产用、租出、未使用、不需用、融资租入。按用途分类生产、动力、传导、运输、仪器仪表、维修、管理按照机器设备的组合形式单台机器设备、机器设备组合。,3机器设备及其评估的独特性,机器设备的专用性强缺少可比参照物，市场法的使用受限。独立性差不能独立产生现金流，收益法的使用受到限制。具有特定功能而完成特定功能的机器是在不断的更新换代，同时，也有新产品出现使发挥其功能生产的产品不再被社会所需要，这决定了机器设备的贬值分为经济性贬值、实体性贬值和功能性贬值。,3机器设备及其评估的独特性,由零部件组成并且使用时间长各部分的损耗程度不同，成新率要综合确定要有陈旧性贬值机器设备属于有形资产，但常常兼含无形资产的价值。,5机器设备评估假设,继续使用非继续使用,6机器设备评估的价值类型,市场价值在用续用价值重置成本,7机器设备评估程序,接受委托阶段评估准备阶段现场工作阶段评定估算阶段撰写评估报告并报出阶段,7.1接受委托阶段,接受委托阶段评估人员接受某项机器设备资产评估前，应向客户了解被评估资产的背景，现状，评估目的和评估报告的用途，以及该项评估涉及的其他因素。这些会影响整个评估过程和结果，进而影响评估服务的质量。,7.2评估准备阶段,评估准备阶段制定信息收集计划，可能的评估方法有三种，即市场法、收益法和成本法，评估方法的确认是在初步的信息收集之后，初步的信息收集要满足三种评估方法的需要。购买按装相关信息，生产单位、设计和安装单位、原始价值及构成。使用信息，标准生产能力、产品和副产品种类产量、原料、中间产品、燃料、能源消耗、运营和维修记录、有效役龄、日历役龄、安全状况、环保状况。类似产品的市场价格信息相关法律法规，环保法规、使用法规经济和供求资料,7.2评估准备阶段,评估准备阶段指导委托方做好机器设备评估的基础工作，如待评机器设备清册及分类明细表的填写，被评机器设备的自查和盘盈、盘亏事项的调整，机器设备产权资料及有关经济技术资料的准备等。分析研究委托方提供的被评资产清册及相关表格，明确评估重点和清查重点，制定评估方案，落实人员安排，设计主要设备的评估技术路线。广泛搜集与本次评估有关的数据资料，为机器设备价值的评定估算做好准备。,7.3现场工作阶段,现场工作阶段逐台(件)核实评估对象，以确保评估对象真实可靠。要求委托方根据现场清查核实的结果，调整或确定其填报的被评机器设备清册及相关表格，并以清查核实后的机器设备作为评估对象，同时注意被评设备的权属问题。按评估重点或人员安排，对设备进行分类。一种分类方法是按设备的重要性划分，如ABC分类法，根据委托方对评估的时间要求，对A、B、C三类设备投入不同的精力进行评估。另一种分类方法是按设备的性质分为通用设备和专用设备，以便有效地搜集数据资料，合理地配备评估人员。,7.3现场工作阶段,现场工作阶段设备鉴定。(1)对设备技术状况的鉴定主要是对设备满足生产工艺的程度、生产精度和废品率，以及各种消耗和污染情况的鉴定。判断设备是否有技术性过时和功能落后情况存在。(2)对设备使用情况鉴定主要了解设备是在用状态还是闲置状态、使用中的设备运行参数、故障率、零配件保证率、设备闲置的原因和维护情况等。(3)对设备质量进行鉴定主要应了解设备的制造质量、设备所处环境、条件对设备质量的影响、设备现时的完整性、外观和内部结构情况等。(4)对设备的磨损程度鉴定主要是了解和掌握设备的物质性损耗，如锈蚀、损伤、精度下降、疲劳损伤、材料老化等。现场工作要有完整的工作记录，特别是设备的鉴定工作更要有详细的鉴定记录。,7.4评定估算阶段,评定估算阶段根据评估目的、评估价值类型的要求，以及评估时的各种条件，选择适宜的评估方法。如果可能可选择多种方法，互相进行对照。阅读有关的可行性分析报告、设计报告、概预算报告、竣工报告、技术改造报告、重大设备运行和检验记录等等，以扩大和深化对被评设备的了解。估算中遇到问题和困难应继续与委托方有关人员沟通。查阅有关法律法规，如税法、环境保护法、车辆报废以便在评估涉及这些规定的设备中考虑法律法规的影响。,7.4评定估算阶段,评定估算阶段对产权受到某种限制的设备，包括已抵押或作为担保品的设备、租入租出的设备要单独处理。如房屋建筑、无形资产的界限难以分清，应及时和其他专业评估师交流，防止重评和漏评。选择合适方法估算评估值。调整评估结果。评估结果应与评估目的和用途相适应。,7.5撰写并报出评估报告,撰写并报出评估报告撰写评估报告及评估说明，整理评估底稿评估报告的审核和报出阶段,第二节机器设备评估成本法,机器设备评估成本法,适用范围基本公式主要参数取得应用案例,1适用范围,待估资产处于继续使用或假定使用状态应当具备可利用的历史资料；待估资产是可复制、可再生的；待估资产随着时间的推移而贬值,2基本公式,资产评估值,3重置成本的取得,重置成本的取得方法重置核算法物价指数法功能价值法,3.1重置成本的取得-重置核算法,3.1重置成本的取得-重置核算法,3.1重置成本的取得-重置核算法,3.1.1设备本体的重置成本,3.1.1设备本体的重置成本【例】,某化工设备，1980年建造，建筑成本项目及原始造价成本如下表。在评估基准日搜集到如下信息，钢材价格比1980年上涨了23%，人工费上涨了39%，机械费上涨了17%，辅材现行市价合计为13328元，电机、阀等外购件现行市场价为16698元，假设利润、税金水平不变。由于制造工艺的进步，导致主材利用率提高，钢材的用量比过去节约了20%，人工工时和机械工时也分别节约15%和8%。,3.1.1设备本体的重置成本【例】,成本核算历史资料,3.1.1设备本体的重置成本【例】,计算更新重置成本？计算复原重置成本？计算超额投资成本？,3.1.1设备本体的重置成本【例】,计算复原重置成本,3.1.1设备本体的重置成本【例】,计算更新重置成本,3.1.1设备本体的重置成本【例】,超额投资成本引起的功能性贬值=复原重置成本-更新重置成本=203740-176641=27099（元）在评估中，如果可以直接确定设备的更新重置成本，则不需要再计算复原重置成本，超额投资成本引起的功能性贬值也不需要计算。,3.1.2运杂费,生产商,出口国海关FOB,进口国海关CIF,资产占有人,3.1.2运杂费,3.1.2运杂费,关税设备到岸价（CIF）关税税率消费税（CIF+关税）*消费税率/（1-消费税率）增值税（关税完税价+关税+消费税）增值税率,3.1.2运杂费,银行财务费=设备离岸价（FOB）费率我国现行银行财务费率一般为4-5。外贸手续费=设备到岸价（CIF）外贸手续费率我国进出口公司的进口费率一般在1%-1.5%。,3.1.3其他直接和间接费用,基础费安装费管理费、监理费资金成本,3.1.3其他直接和间接费用,3.1重置成本的取得-重置核算法【例】,2002年年底评估某合资企业台进口汽流纺机。该机1995年从德国某公司进口，进口合同中的FOB价格是20万马克。已安装，正在使用。评估人员通过询价，了解到当时德国已不再生产被评估的那种型号汽流纺机了，其替代产品是全面采用计算机控制的新型纺机，新型纺机的现行FOB报价为35万马克。评估人员经与有关纺机专家共同分析研究报价和成交价格的差别认为实际成交价应为报价的7090左右。故按德方FOB价格的80作为FOB成交价。新型纺机与被评估汽流纺机在技术性能上的差别后认为评估汽流纺机的现行FOB价格约为新型纺机FOB价格的70，30的贬值折扣主要是技术落后造成的。评估基准日德国马克对美元的汇率为1.7：1，人民币对美元的汇率为5.8：1。,3.1重置成本的取得-重置核算法【例】,境外运杂费按FOB价格的5计，保险费按FOB价格的0.5计算，关税与增值税因为符合合资企业优惠条件，予以免征。银行手续费按CIF价格的0.8计算，国内运杂费按(CIF价格+银行手续费)的3计算，安装调试费用包括在设备价格中，由德方派人安装调试，不必另付费用。由于该设备安装周期较短，故没有考虑利息因素。,3.1重置成本的取得-重置核算法【例】,根据上述分析及数据资料，被评估汽流纺机的重置成本计算过程如下：FOB价格35807019.6(万马克)FOB价格19.61.711.53(万美元)境外运杂费11.5350.58(万美元)保险费11.530.50.058(万美元)CIF价格FOB价格十运费十保险费12.168(万美元)银行手续费用12.1680.80.097(万美元)国内运杂费(12.168十0.097)30.368(万美元)汽流纺机重置成本12.168十0.097十0.36812.633(万美元)=73.271(万元人民币),3.2重置成本的取得-物价指数法,物价指数法基本公式,3.3重置成本的取得-功能价值法,重置成本计算公式,陈旧性贬值,实体性贬值功能性贬值经济性贬值,3.2.1实体性贬值及其估算-成新率法,实体性贬值，是指机器设备因使用和存放过程中的自然损耗造成的贬值。实体性贬值设备重置成本实体性贬值率在设备评估中通常称（1实体性贬值率）为成新率。,3.2.1实体性贬值及其估算-成新率法,3.2.1实体性贬值及其估算-成新率法,综合成新率,3.2.1实体性贬值及其估算-成新率法,Ki第i个部件所占的（重置）成本权重；pi第i个部件的实体性损耗率。,3.2.1实体性贬值及其估算-成新率法,3.2.1实体性贬值及其估算-成新率法【例】,案例被评估设备购建于1995年，原始价值30000元，2000年和2003年进行两次更新改造，主要是添置些自动化控制装置，投资分别为3000元和2000元。2005年对该资产进行评估，假设从1995年至2005年每年的价格上升率为10，该设备的尚可用年限经检测和鉴定为6年，求该设备的实体性贬值率？,3.2.1实体性贬值及其估算-成新率法【例】,案例分析成新率尚可使用年限（加权已使用年限尚可使用年限）100%此题属于更新改造设备成新率的计算问题，尚可使用年限已知，关键问题就是计算加权已使用年限。加权使用年限是加权复原重置成本与重置成本的商，因此，必须首先计算出复原重置成本与加权复原重置成本。,3.2.1实体性贬值及其估算-成新率法【例】,一、复原重置成本计算,3.2.1实体性贬值及其估算-成新率法【例】,二、加权复原重置成本计算,3.2.1实体性贬值及其估算-成新率法【例】,加权已使用年限=加权复原重置成本复原重置成本=80899085250=9.5年设备成新率=尚可使用年限（加权已使用年限尚可使用年限）100%=6(9.5+6)=39%实体性贬值率=9.5(9.5十6)10061,3.2.2实体性贬值及其估算-修复费用法,修复费用法，是利用恢复机器设备功能所支出的金额来直接估算设备实体性贬值的一种方法。适用于技术上可行且经济上合理的可补偿性实体性损耗的设备。可修复实体性贬值不可修复的实体性贬值,3.2.2实体性贬值及其估算-修复费用法,实体性贬值=修复费用不可修复部分的贬值修复费用（重置成本修复费用）机器贬值率机器（总体）贬值率采用“使用年限法”来计算。,3.2.2实体性贬值及其估算-修复费用法【例】,被评估设备为一储油罐，这个油罐已经建成并已使用了10年，并预计将来还能再使用20年，评估人员了解到，该油罐目前正在维修，其原因是原储油罐因受到腐蚀，底部出现裂纹，发生渗漏，必须更换才能使用，整个维修计划大约需要花费35万元，其中包括油罐停止使用造成的经济损失、清理、布置安全工作环境、拆卸并更换腐蚀底部的全部费用。评估人员已经估算出该油罐的复原重置成本为200万元，用修复费用法估测油罐的有形损耗率。,3.2.2实体性贬值及其估算-修复费用法【例】,可修复部分实体性贬值=350000不可修复部分有形损耗率=10(10+20)=33.3%不可修复部分复原重置成本=2000000350000=1650000不可修复部分实体性贬值=165000033.3%549450油罐全部有形损耗率=(可修复部分实体性贬值不修复部分实体性贬值)/设备复原重置成本=350000+549450)2000000=45%,3.2.3实体性贬值计算注意事项,观察法、比率法和修复费用法虽然都是在估算实体性贬值时可采用的行之有效的方法，但也都存在不足之处，哪种方法更适合，可以根据信息资料的获得情况，被评估设备具体特点以及评估人员的专业知识和经验来选取。当被评设备的信息充分时，应用上述方法中的多种方法估算实体性贬值，并互相核对是值得推荐的工作方法。从谨慎性考虑，成新率可采用孰低原则。,3.3功能性贬值及其估算,机器设备功能性贬值，主要是由于技术进步的结果导致的设备贬值。包括：由于技术进步引起劳动生产率的提高，制造与原功能相同设备的社会必要劳动时间减少，材料的节约、工艺的改进，从而带来成本降低，造成原有设备的价值贬值。具体表现为原有设备价值的超额投资成本将不被社会所承认。由于技术进步出现了新的、性能更优的设备，致使原有设备的功能相对新式设备已经落后，从而引起价值贬值。具体表现为原有设备完成相同生产任务，消耗相对增加，形成了一部分超额运营成本。,3.3.1超额投资成本估算,一般来说，设备的复原重置成本与更新重置成本之间的差额就是超额投资成本。即：设备超额投资成本设备复原重置成本设备更新重置成本在设备功能相同的情况下，由于技术进步，更新重置成本应该小于其复原重置成本。评估机器设备时直接使用设备的更新重置成本，其实就已经将被评估设备价值中所包含的超额投资成本剔除掉了，而不必再去通过寻找设备的复原重置成本与更新重置成本，并计算其差额的途径去获取设备的超额投资成本。,3.3.2超额运营成本估算,超额运营成本，就是设备在未来使用过程中超额运营成本的现值和。超额运营成本估算步骤选择参照物，并将参照物的年操作运营成本与被评估设备的年操作运营成本进行对比，找出两者之间的差别及年超额运营成本额；估测被评估设备的剩余使用年限或工作量；按企业适用的所得税率，计算被评估设备超额运营成本而抵减的所得税，得出被评估设备的年超额运营成本净额；选择适当的折现率，将被评估设备在剩余使用年限中的每年超额运营成本净额折现，累加计算被估机器设备的功能性贬值。,3.3.2超额运营成本估算【例】,某被评估对象是一生产控制装置，其正常运行需6名操作人员。目前同类新式控制装置所需的操作人员定额为3名。假定被评估控制装置与参照物在运营成本的其他项目支出方面大致相同，操作人员平均年工资福利费约为6000元，被评估控制装置尚可使用3年，所得税率为33，适用的折现率为10，根据上述资料，评估该设备的功能性贬值。,3.3.2超额运营成本估算【例】,被估设备的超额运营成本主要是该设备在运营过程中多支出的人工和材料费，在本例中主要是人工费。由于人工费是在税前支付所以还应该考虑所得税的影响,3.3.2超额运营成本估算【例】,根据上述数据资料，被评估控制装置的功能性贬值测算如计算被评估生产装置的年超额运营成本额：(6-3)6000=18000(元)测算被评估控制装置的年超额运营成本净额18000(125)12060(元)将被评估控制装置在剩余使用年限内的每年超额运营成本净额折现累加，估算其功能性贬值额：12060(P/A,10%,3)=12060(2.4869=29992(元）,3.4经济性贬值的估算,经济性贬值，是指因外部环境变化引起的机器设备贬值。导致设备经济性贬值的原因大致有：市场竞争的加剧，致使产品需求下降；产业结构调整导致的限产；原材料供应情况的变化；劳动力及其他费用上涨，但产品价格得不到相应提高；通货膨胀；环境保护因素等等。第类经济性贬值，设备利用率降低第类经济性贬值，收益减少第类经济性贬值，法律限制机器设备评估的经济性贬值额一般应以设备的重置成本扣除实体性贬值和功能性贬值后的余额为基数，乘以经济性贬值率获得。,3.4.1第类经济性贬值计算,当机器设备因外部因素影响出现开工不足，使设备的实际生产能力显著低于其额定或设计能力时，它的价值也就低于能充分利用时的价值。这种差别可以用经济性贬值率来表示：经济性贬值率=1-（实际使用生产能力/额定生产能力）x100%,3.4.2第类经济性贬值计算,由于企业外部的原因，虽然设备生产负荷并未降低，但出现原材料涨价带来的生产成本提高得不到补偿，或是竞争必须使产品降价出售等情况时，可能使设备创造的收益减少，使用价值降低，进而引起经济性贬值。如果设备由于外界因素变化，造成的收益减少额能够直接测算出来的话，可直接按设备持续使用期间每年的收益损失额折现累加得到设备的经济性贬值额。经济性贬值额设备年收益损失额(1所得税率)年金现值系数,3.4.2第类经济性贬值计算,随着环境保护法规越来越严格，有些机器设备在运行中会产生污染环境的有害气体、液体、固体等，于是会受到环境保护法的约束和管制，使机器设备的使用价值受到了影响。因此在被评估设备产生环境保护法管制的污染时，必须考虑法规对被评设备价值的影响，否则评估结果不能全面反映被评资产的价值。环境保护法规存在国别、地区和城乡差别，评估时首先要根据被评设备所在的具体环境判断它是否受环境法规的限制和惩罚。其次是从专业的角度确定造成污染的种类、程度或数量，以便估算处理污染物所需费用，不处理时所受惩罚，或根除污染所需成本等，最后把这些影响计入评估结果。,案例_第类经济性贬值计算,某生产线额定生产能力为1000个月，已使用三年，目前状态良好，观察估计其实体性贬值为15，在生产技术方面，此生产线为目前国内先进水平。但是由于市场竞争激烈，目前只能运行在750个月的水平上。假设已知其更新重置成本为1000000元，估算此生产线运行于750个/月的经济性贬值和继续使用条件下的公平市场价值。,案例_第类经济性贬值计算,更新重置成本：1000000实体性贬值：100000015150000功能性贬值：0经济性贬值率=1(750/1000)100%=25%经济性贬值额(1000000150000)25212500资产评估价值1000000150000212500637500,第三节机器设备评估的市场法,机器设备评估的市场法,基本公式适用范围主要参数取得应用案例,1适用范围,市场法是通过分析最近市场上和被评设备类似的设备的成交价格，并把可比设备价格调整到和被评设备可比因素相同时的水平来估算被评设备评估值的方法。如果被评机器设备有成熟的市场，用市场法估算被评设备的评估值是较为简捷的方法，这种方法直接着眼于交易行为，考虑了所有形式的贬值。成熟的市场存在着活跃和独立的交易，有可靠和可验证的数据，这是应用市场法不可或缺的条件。符合这一条件的设备有汽车、飞机、计算机等等。,2基本公式,待估资产评估值参照物价格调整系数待估资产评估值=参照物价格各种差异调整额,3主要参数取得,相似设备的交易价格调整系数设备的个别因素，一般指反映设备在结构、形状、尺寸、性能、生产能力、安装、质量、经济性等方面差异的因素。交易因素时间因素地域因素chap5,机器设备评估市场法案例.doc,第四节机器设备评估的收益法,机器设备评估的收益法,适用范围基本公式基本参数取得应用案例,1适用范围,运用收益法评估资产的价值，其前提是该资产应具备独立的生产能力和获利能力。就单项机器设备而言，大部分不具有独立获利能力。单项设备评估通常不采用收益法评估。对于自成体系的成套设备、生产线，以及可以单独作业的车辆等设备，特别是租赁的设备可以采用收益法评估。运用收益现值法评估其价值时，应合理估测其尚可使用年限。该方法需要预测收益和收益年限，并确定合理的折现率。,2基本公式,V评估值;Rt未来第t年的预期收益；rt第t年的折现率或资本化率；n收益年限；t第t年。,3主要参数取得,收益，对于出租的设备，其租金就是收益，而且租金通常是不变的。为估测租金多少可以进行市场调查，分析比较可比的租赁设备的租金，经调整后得到被估设备的预期收益，调整的因素可能包括时间、地点、规格和役龄等等折现期，根据可比的机器设备，估计被评机器设备的尚可使用年限。为了求得折现率(或资产收益率)，必须调查和分析类似租赁资产的价格，并用下式进行估算。折现率=收益（或租金）/价格,3主要参数取得,折现率，为了求得折现率(或资产收益率)，必须调查和分析类似租赁资产的价格，并用下式进行估算。折现率=收