中诚信国际对中国银行业的评级讲座讲义.ppt

中国银行业的中诚国际评级、中诚国际、议程、中诚国际银行评级体系概述中诚国际和穆迪公司银行评级的差异2006年中国银行业评级和展望中诚国际银行评级方法详细信息、中诚国际银行评级体系概述、议题、银行评级种类、 定义授予银行评级的流程银行评级等级，设定银行债务项目评级调整原则中诚银行的评级种类和定义，评价银行自己履行未来付款义务的能力，信用等级反映了被评价银行个人的违约可能性(PD )。 个人财务实力评价也可以认为是某银行内的健康安全度的评价、向第三方(股东、政府等)求助的可能性的评价。 综合考虑银行自身和外部支持因素，评估被评估银行履行未来支付义务的能力，信用等级反映被评估银行的综合违约可能性(PD )。 评价银行对特定债务的偿还能力，信用等级反映了违反合同的可能性(PD )和违反合同时的损失的重量(LGD )，即债务项目信用等级反映了预期损失的大小。 预期损失(EL)=违反合同的可能性(PD )损失的重量(LGD )、个人财务力评价、综合财务力评价、银行债务项目评价、中诚国际授予银行评价的过程：第一步骤：以银行个人财务力为起点，第二步骤：考虑外部支持因素，获得银行综合财务力水平， 第三步：考虑特定债务的条款和重点考察要素，获得债务项目水平和重点考察要素，个人财务实力等级、综合财务实力等级、银行债务项目等级、支持等级、个人财务实力等级的设定及其意义，被评价的银行具有很好的管理实绩、抗风险能力。 通常，其各方面的评价结果有很好的表现，发展前景乐观，被评价的银行有良好的管理业绩，有很强的风险能力。 通常，其综合表现比同行高，业务引起的风险低，发展前景稳定，所评价的银行的管理业绩和风险防范能力还不够。 通常，银行有一个风险，其综合表现与同行的平均水平有一定的差异，发展前景不明确，被评价的银行在财务、管理、经营、风险防范方面存在严重的问题，没有外来援助就快破产了，除了AAA级、d级以外通常，银行有很多风险，其综合表现与同行的平均水平有很大差异，发展前景不明显。AAAi、Ai、BBi、AAi、BBBi、Bi、Ci、Di、口碑银行有很高的管理业绩，风险防范能力强。 通常其综合表现处于同行的平均水平，业务引起的风险低，发展前景还很好，被评价的银行的管理业绩和风险防范能力低。 通常银行有很多可能的风险，其综合表现与同行的平均水平有很大差异，发展前景不乐观。 评价的银行的管理业绩和风险防范能力极低。 通常银行有很多风险，其综合表现已经接近同行的最低水平，发展前景不乐观。 支持投资等级、投机等级、评价等级的设定及其意义，评价被评价的银行在面临困境时能获得的潜在或明显的外部支持。 外部支持可能来自股东、地方政府和中央政府。 支持评价不是作为一种评价单独发表，而是仅作为授予评价的一部分来发表。1、3、2、4、5、评价银行有明确的法人保证，在社会经济中有着非常重要的地位，能得到政府的支持，政府有能力支持这些银行。 基于一些限制因素，评价的银行得不到那家控股公司的支持。被评价的银行在社会经济中具有非常重要的地位，虽然没有明确的法人的保证，但应该在与政府的密切关系中得到一定的支持，被评价的银行的控股公司有很强的实力和声誉，被评价的银行可以根据需要得到支持。 被评价的银行现在的股票分散，没有政府的支持背景，外部的支持力不清楚。综合财务实力和债务项目等级的设定及其意义，被评价的银行在破产或重组时得到的保护小，几乎不能保证债务的偿还，被评价的银行偿还债务的能力非常强，几乎不受不良经济环境的影响，违约风险极低，不良经济环境的影响小， 违反合同风险低，被评价的银行容易受到偿还债务能力强的不利的经济环境的影响，违反合同风险低，被评价的银行偿还债务的能力很大程度上依赖于良好的经济环境，违反合同风险极高，被评价的银行不能支付期限债务，AAA， 除CCC以下等级外，各等级可以用-微调，表示稍高或稍低，被评价的银行偿还债务的能力一般，不利的经济环境影响大，有一定违约风险的被评价的银行偿还债务的能力弱，不利的经济环境的影响大，有高违约风险， 被评估的银行偿还债务的能力很大程度上取决于良好的经济环境，违约风险高，AAA、a、BB、CCC、AA、BBB、b、CC、c、 “aa”“aa”“AAA”100 %回收，投资级、“b”“b”、“b”、“b”、“b”、“BB”、“BB”、“bbb100%回收，最低，抵押银行贷款、股东、“b”“b”“b”、“b”、“b”、“b”、“b”、“b”、“b”、“b”、“b” “b”、“b”、“b”、“b”、“b”、“b”、“b次等后付债券(混合资本债务)、投机级、位次、资本结构、资本结构、资本结构、资本结构、住房贷款债券的信用等级通常与银行的综合财务实力等级一致。银行债务项目等级调整例、银行金融债务等级调整原则、金融债务的偿还顺序与银行一般债务(存款等)相同，没有抵押、担保等债务保障措施的，其等级与银行的综合财务实力等级相同的金融债务设置了抵押、担保、其他债券的偿还保障措施的， 其等级可能高于银行的综合财务实力等级，而如果金融债务中有不利于偿还保障债券的条款，其等级就低于银行的综合财务实力等级。银行次级债等级调整原则、次级债的信用等级通常低于银行综合财务实力的信用等级。 被降级的程度(阶梯差)随着银行的综合财务实力等级的下降而扩大：通常，如果银行的综合财务实力等级属于投资等级(包含在BBB以上)，其发行的次级债务原则上下降到一个等级(微调等级)，银行的综合财务实力等级属于投机等级(BBB以下)。 并非所有次级债务的信用评级都必须降低，如果发行银行的综合财务实力处于较高的等级，次级条件不太严重，次级债务也许也不能降低。 因为银行混合资本债务等级调整原则在混合资本债务中附加免除或延期支付利息条款，偿还顺序在银行其他债务之后，所以其违约风险和损失程度高于银行其他债务，这反映出其信用等级低于银行综合财务实力的信用等级。 降级程度(台阶)与银行综合财务实力等级的高低和混合资本债务的重点考察因素有关。 通常，银行的综合财务实力等级属于投资级(包含在BBB以上)，其发行的混合资本债务原则上降低2个等级(微调等级)，银行的综合财务实力等级属于投机级(BBB以下)，其发行的混合资本债务原则上降低23个等级，等级下降、中诚国际和穆迪公司的银行评级差异、中诚国际和穆迪公司的银行评级结果的比较、穆迪银行评级定义、银行存款评级、银行财务实力评级、银行存款评级是银行按时偿还外汇和功能存款债务的能力的意见。 银行存款评价包括内在财务能力、主权转移风险(外汇存款时)和其他潜在或明显的外部支持因素。 外汇存款的评级不得超过穆迪外汇存款国的评级上限。 银行财务实力评估表示穆迪判断了银行内健康安全等因素，但不包括外部信用风险和信用支持因素。 这些要素包含在穆迪银行存款评价中。 银行的财务实力评价不是评价银行能否按时履行支付义务，而是评价某银行是否有可能向第三方(例如其所有者、行业集团、政府部门)求助。 考虑到潜在或明显的外部支持因素，考虑到对国家主权转移风险的限制，银行综合财务实力评估、银行个别财务实力评估、银行存款评估、银行财务实力评估、中诚国际、全部评估银行独立履行未来支付义务的能力差异是中诚国际银行综合财务实力评价并不指银行对某种支付义务的偿还能力，而隐含地是指银行对高级无担保债务的偿还能力穆迪的银行存款评级，是指银行对存款的偿还能力。 不同之处在于，评级定义不完全相同。 不同的是等级的上限不同。 穆迪：没有特别说明的情况下，穆迪的银行存款评级是指外汇存款评级。 把国家主权等级作为被评价的银行等级的上限。 也就是说，任何银行的外币存款信用等级都不得超过被评价银行某个国家的主权等级。 因为对我国的主权评价为A2，所以这次评价的银行信用等级的上限只有A2。 中诚实国际：作为当地的评级机构，我们此次进行的评级是本币评级，因为我们没有考虑国家主权等级，所以被评价的银行的综合财务实力信用等级的上限是AAA。 由于穆迪的银行存款评级被限制在国家主权等级上，所以对中国银行业的评级明显低于中诚国际评级。差异3 :评级标准不同，穆迪的标准：穆迪对银行的评级有两种不同的标准：全局尺度和局部尺度，通常后者在等级的右下附加不同国家和地区的缩写，以表示与全局尺度的差异。 采用全局标准的评估通常比采用本地标准的评估低。 这次穆迪公布的中国银行业评级采用了世界性的标准。 中诚国际标准：作为本地评级机构，中诚国际对中国银行业的评级采用国内标准。 由于评级采用的标准不同，中诚国际和穆迪的评级结果不同，而且中诚国际的评级比穆迪的评级高。差异4 :等级设定不同，穆迪的等级设定：穆迪银行财务实力等级合计为5级，分别为a、b、c、d、e，除a级和e级以外，各等级可以用-进行微调。 中诚实国际等级设定：中诚实银行的个人财务实力等级共8级，分别为AAA、AA、a、BBB、BB、b、c、d，除AAA级和d级外，各等级可以用-微调。 相比之下，中诚国际的等级设定更细致，可以更细致地区分银行间的差异。、穆迪评级方法体系、Cap-国家主权等级、运营环境、所有权、公司治理、管理和战略、品牌、网络价值、风险状况、收益能力、经济资本、经济环境、行业环境、政策环境、管理和战略、竞争地位、财务要素、收益能力、资产质量、资产流动性、资本充足性、 所有权结构、政府的支持度、信用等级、外部环境、个人评价、支持评价、公司管理、风险管理、市场风险管理、信用风险管理、经营风险管理、流动性风险管理、中诚国际的评价方法体系、差异5 :评价方法稍有不同，穆迪：穆迪在进行资产质量分析时考虑了不良贷款以外的不良资产状况中诚国际：由于数据披露有限，中诚国际在进行仅考虑不良贷款对银行资产质量的影响的资本充足性分析时，仍用公开的资本充足率来衡量，不采用经济资本分析方法。 总的来说，中诚国际和穆迪在评估银行时考察的因素基本一致，但具体指标的计算稍有差异。2006年中国银行业评级和展望、议题、中国银行业的发展概况中国银行业的风险分析中国银行业的风险分析中国银行业的评级展望、2004年至2006年信赖国际银行评级结果的演变、2006年评级调整的银行、评级上升的银行中国工商银行是AAA/Ai/从正面到AAA/Ai/正面，中国建设银行从AAA/AAi-/正面到AAA/AAi-/正面到AAA/AAi-/稳定交通银行从AA/AAi-/正面到AA /AAi/稳定中信银行从A/BBBi /稳定到A /Ai-/正面评级下降的银行，上海银行从aa-/正面到只有Ai/正调整、展望调整的银行，兴业银行的评级展望由正调整为正，北京银行的评级展望由正调整为正，南京商业银行的评级展望由正调整为正，上海浦东发展银行的评级展望由负调整为正， 评级银行的重要财务数据比较以下数据比较是以2005年各银行发表的财务报告数据为基准，光银行和广发银行没有公开2005年的财务报告，因此比较数据中不包含这两家银行的平均值是评价银行的各财务数据的平均值， 中国银行业平均值的计算虽然不一定采用简单的算术平均财务数据分析是评价的重要组成部分，但并不是全部。 说明：准备前利润/平均总资产，平均值： 1.33%，净利润/平均所有者权益，平均值： 14.65%，营业费用/营业收入，平均值： 24.02%，营业费用/平均总资产，平均值： 1.00%，不良贷款/总贷款，平均值： 4.91%，贷款平均值： 80.20%，最大的单一客户贷款/资本净值平均值： 9.57%，注：国开行和四大国有银行没有公开此数据，不包含在平均值计算中，%，最大十家客户贷款/资本净值平均值： 55.31%，注：国开行和四大国有银行没有公开此数据不包含在平均值计算中，%，资本充足率为%，平均值为9.46%，核心资本充足率为平均值为6.62%，股东资本/总资产，平均值为3.85%，存款比，平均值为60.24%。 注：由于国开行吸收存款的特殊性，平均值计算中不包含%、流动性比率、 平均值： 51.23%，注：国开行和四大国有银行没有公开此数据，平均值计算中不包括在内，议题中国银行业评级概况中国银行业发展概况分析中国银行业的风险分析中国银行业评级展望，中国银行业发展的驱动因素， 支持强大经济增长政府市场化的改革措施不断改善监督管理经营环境改善银行业务结构强化银行管理和内部控制，2005年中国银行业的发展变化，银行业资产规模顺利增长的不同银行增长率的差异明显表现良好，收益力稳步提高， 虽然收益增长率有银行业资本充足率放缓的趋势，资本补充