银行新业务与风险管理

1/5银行新业务与风险管理随着金融创新能力的增强，相对于银行传统的存贷款业务，中间业务等占银行总收入的比重越来越高，这也是银行的一大经营趋势。但同样，法国兴业银行此类案件的爆发也引起了人们的担忧，该如何正确看待两者的关系呢以法国兴业银行的案件为例，针对的产品是远期期权交易，是一种金融衍生品，通过双边对冲，可获取套利。而法国兴业银行交易员看多，而没有做相应的对冲交易，因此，一旦市场与你预期相反，必然会产生巨额亏损。我们可以用现在的股市做一比拟，众所周知，前段时间股市大跌50，众多股民损失惨重，因为没有股指期货，我们的市场是一个单边看多的市场，因此，一旦下跌，只有斩仓，所以暴跌。如果有股指期货的话，你持有股票，但同时你又购入了相对应的看空期货，因此，当下跌时，你的股票损失便可以用看空期货上赚的钱来加以弥补。而我们现在股指期货迟迟没有推出，是因为当初股市成立之初没有同步推出股指期货，因此形成单边看多市场，是个历史遗留问题，因此在一个合适的时间推出非常重要，并需对操纵市场的行为加以监控。可见，通过双边对冲，不仅减少了风险，还可以获取无风险套利。而法国兴业银行的交易员将双边套利做成了单边看多，自然扩大了风险。那么，下面我们分析一下造成风险失控的原因。2/5据报载，法兴银行交易员的单边做多行为逃过了监管，因此风险失控。风险的充分揭示，这是风险控制的第一步。通过会计记录，交易数据，前后台分工牵制等，使每笔业务有痕迹，有反映。我们以银行的保函业务来举例说明。在接受企业申请后，银行或收取保证金或在授信额度内，对外出具保函。由于保函业务是一项或有负债，因此是否在表外充分揭示，是关键所在。从保函业务的流程来看，从申请到有权人审批到对外出具，均在信贷流程，最后由信贷部门通知会计部门记账。由于开具保函流程不同于开具银行承兑汇票，银行承兑汇票由会计部门保管，并最终由会计部门根据信贷的审批件在系统中对外出具，而是信贷部门直接出具（保函用普通信纸并没有专门的凭证），因此易产生对外出具保函后，会计记账遗漏，即表外中记载的保函未能全部涵盖所有对外出具实际保函，因此风险就出来了，即风险未能全部充分揭示。另外，以最近新开展的国际业务海外代付业务为例，开办行授权海外他行在到单时代为我行对外付款，而在远期时点，开办行再从客户那里收取期间利息和本金付给代付行。其实质是开办行向海外他行融资了一笔资金，再转借给客户。因此，在开办行向海外他行授权付款时，实际已对该行负有保证付款的责任，因此需在会计报表中加以反映。显然，若存在授权对外支付的同时，未作相应的会计分录，而未及时3/5反映该对外授权支付，则隐藏了风险。从上可见，由于这些业务的流程特殊性，隐含风险未能充分揭示的问题，一旦到时爆发，则为时已晚。因此，我们往往需要通过部门之间的相互牵制，交易与会计记录的联动，内外函证等手段来加以揭示。如上述提到的出具银行承兑汇票，由会计部门保管承兑汇票，便是较好的办法，保函业务可加以借鉴。据称法兴银行资金交易员身兼清算，前后台未作分工，导致他有可能掩盖了非法交易，而使风险未能充分及时披露，酿成大祸。同时，通过内外的帐务核对，也能及时发现隐藏问题。比如，在传统存贷业务当中，帐外经营往往也是从内外帐务核对中发现的。上面提到的海外代付业务，通过代理行之间的帐务核对，便能发现未披露的问题。建立在风险充分揭示的基础上，便是对风险的评价和控制了。该风险是否可控，能否量化，损失能否用利润来覆盖，通过何手段来转移或控制风险我们用银行现在开办的远期结售汇业务、外汇掉期来做一比拟，由于目前人民币的升值趋势，汇率变动较大，因此企业通过买入或卖出某一币种，来避险或套利，银行主要通过买卖差价来获取手续费，因此必须通过平盘交易，即反向对应卖出或买入某一币种，而不承担汇率风险。此类业务通常银行不允许自营，或规定代理业务与自营业务严格分开。可见，平盘交易是一控制风险的重要环节。在代理业务下，在银4/5行向客户买入或卖出某外币时，银行交易员在外汇交易市场上，同时相应做一笔卖出或买入交易，即平盘。通过平盘将汇率风险转移。而银行则从买卖差价中获得了几乎无风险的手续费收入。那么如何对平盘交易进行控制呢第一步就是上文提到的风险充分揭示，因为远期买卖在交易时对即期头寸没有影响，只有在交割时才发生实际清算，所以其交易具有隐蔽性。少平盘或过度平盘都会带来敞口风险，承担利率风险，因此，每笔平盘都必须如实反映，而这必须通过复核授权制度、交易记录与帐务核对制度，前台与后台的分工等来制约。在实际的业务中，尤其是即期交易，往往留有部分敞口，因此还须对敞口进行管理，进行头寸限制。如前文所述，因远期敞口更具隐蔽性，尤其要注意远期敞口是否已充分揭示，关注敞口风险。风险并不可怕，问题在于你必须知道风险点在哪里，利润能否覆盖损失，即前文所述的充分揭示和可控制。中间业务等相对的新业务，由于不占用本行资金，已成为各行利润增长的一大亮点。但由于其业务相对具有隐蔽性的特征，往往风险隐藏，因此对业务的流程管理要求更高，需要进一步完善风险监管的方法。除上文提到的业务外还有托管业务等，市场巨大，但在看到其利润增长的同时，还必须建立完善的托管机制，否则会承担巨额托管失责赔偿。如证券第三方存管、银期保证金的管理等，必须建立5/5严格的控制体系，通过核对机制加以监控，对此类帐户的资金进出必须在控制范围内，