推行仓单质押方式 做大棉花信贷业务

1/10推行仓单质押方式做大棉花信贷业务对农发行开办商品棉仓单质押贷款业务的调查近年来，随着棉花流通体制改革的不断深化，棉花市场主体、流通方式发生了深刻变化，特别是农发行对棉花购销由过去的政策性扶持转变为商业化管理后，可抵押资产与经营资金需求不配套形成的融资瓶颈成为制约各类棉花企业生存和发展的重要因素。为进一步挖掘市场潜力，拓展业务空间，近日笔者就农发行开办商品棉仓单质押贷款业务情况进行了调查，以探索一条既支持棉花企业做大做强，又防控信贷风险实现农发行可持续发展的双赢之路。一、目前农发行开办商品棉仓单质押贷款的主要模式所谓商品棉仓单质押贷款是指棉花企业把商品棉存储在指定仓库，然后凭仓库出具的仓单向银行申请贷款，银行根据商品棉价值向企业提供一定比例的贷款。目前商品棉仓单质押贷款操作模式主要有模式一“棉花交易市场农发行指定交割库”，承贷主体为棉花交易市场。此为全国棉花交易市场首推模式，各区域性棉花交易市场也照搬应用，如农发行武汉市汉口支行与湖北长江区域棉花交易市场有限公司及其指定交割库合作开办的商品棉仓单质押贷款业务。其主要流程2/10为以棉花交易市场为承贷主体向农发行申请贷款；交易市场再将贷款融资给棉花企业，同时指定棉花交割库；棉花交易市场、农发行和指定交割库三方签订商品棉仓单质押合作协议；商品棉入库公检后指定交割库填制仓单；棉花交易市场将仓单转移至农发行，办理质押贷款；贷款本息按期偿还后，释放仓单。若不能按期偿还，农发行督促棉花交易市场采取电子撮合或上网竞卖或现货交易等方式处置质押物，清偿贷款本息。模式二“棉花交易市场农发行棉花贷款企业”，承贷主体为棉花经营企业。此模式现已被各地推广，如安徽省巢湖市，合作方分别为全国棉花交易市场、农发行巢湖市分行下属各支行及各县市区棉花企业，指定交割库由全国棉花交易市场确定。其流程为棉花企业向当地农发行提出质押贷款申请；农发行受理同意后签订农发行开户行、贷款企业、全国棉花交易市场三方合作协议及补充协议；商品棉入库后指定交割库填制仓单；农发行根据公检与否办理质押贷款相关手续（公检后贷款比例不超过棉花价值75，不公验贷款比例不超过65）；不能按期偿还贷款本息的，农发行根据协议约定委托全国棉花交易市场通过电子撮合或上网竞卖或现货交易销售，销货款直接回笼到农发行指定账户，清偿贷款本息。模式三“棉花贷款企业农发行棉花交易市场3/10指定交割库”，承贷主体为棉花经营企业。该模式与“模式二”异曲同工，区别在于合作方增加指定交割库，将其从由棉花交易市场另行指定改为直接约定，签订四方合作协议。由于指定交割库都是国内有一定影响、实力较大、资信良好、仓储设施齐备的大仓库，且在棉花交易市场存放一定数额的风险抵押金，并有担保单位，其实质是交易市场的一个“职能部门”，因而在实际操作中，为简化手续，该模式被应用较少。模式四“棉花贷款企业农发行指定储存库”，承贷主体为棉花经营企业。该模式与上述模式的区别为质押物不进入棉花交易市场监管，指定储存库既可以是棉花交易市场指定交割库，也可以是储备能力的仓储企业，均由农发行确认指定，其只对质押物按约保管并承担相关保管责任。本模式下质押物处置多由贷款企业自行回购。二、上述四种仓单质押贷款模式优劣比较（一）“模式一”的优点和不足。优点一是可以借用棉花交易市场这个无形市场集中棉花资源，做大贷款行信贷规模；二是因贷款业务集中相应增加存款和代理保险等中间业务收入；三是交易规范，资金回笼快且无三角债困扰。不足为一是因贷款对象单一，企业道德风险和市场风险相应集中；二是棉花经营企业成本增加。棉花交易市场融资给棉花经营企业的利率一般要高出农发行贷款4/10利率10以上；三是该模式受棉花交易市场行政区域限制，不仅只对当地农发行贷款业务有利，而且会影响周边兄弟行信贷业务量；四是农发行信贷支农的作用不能直接体现，社会效益不明显。（二）“模式二、三”的优点和不足。优点一是棉花交易规范，质量有保障，农发行信贷风险偏低，资金相对安全；二是可以凭借棉花交易市场扩大贷款合作对象，做大业务量，带动辖内棉花企业、农发行各支行整体发展；三是贷款客户分散，以市场风险为主的各类风险也相应分散；四是农发行信贷支农“触角”延伸，社会效益明显。不足方面一是贷款行中间业务收入减少。根据相关规定，财产保险由棉花交易市场统一购买；二是贷款企业给付交易市场和交割库费用较多。以荆州某库为例，一笔贷款按3个月测算，每吨棉花需支付费用130元以上，其中交割库66元吨（入库费12元、保管费9元月、出库费12元、公检费15元）以上，棉花交易市场64元吨（服务费50元、保险费3元月、交易费5元）以上。若通过电子撮合或上网竞卖交易需另付交割费30元/吨；储存超过3个月的，服务费用每月增加20元吨。（三）“模式四”的优点和不足。其优点一是操作简单快捷，库存周转快、流动资金短缺的中小企业容易接受；二是办贷成本低，棉花企业只需支付入库、保管、5/10出库、保险等费用；三是可增加农发行中间业务收入。不足之处一是信贷风险与棉花市场价格风险成正比；二是出现市场风险时，农发行处理质押物滞后，且处置渠道和能力有限；三是信贷监管责任及压力加大。三、农发行开办商品棉仓单质押贷款业务的现实意义农发行开办商品棉仓单质押贷款业务是以资金为纽带，以交易市场交易网络为平台，以扩大商品棉规范交易和规模交易、降低经营风险和成本、提高棉花企业经营效益为目标的新尝试；是在平等自愿、互惠互利、共同发展基础上按照商业化运作模式建立与棉花企业的新合作方式。（一）符合现行法律规定。中华人民共和国担保法规定仓单可以作为权利凭证进行质押，以仓单质押的，应当在合同约定的期限内将权利凭证交付给质权人，质押合同自凭证交付之日起生效。（二）可以解决中小棉花企业融资瓶颈。以棉花主产区湖北荆州为例，该市棉花资源丰富，年产量300万担以上，全市各种所有制棉花经营企业及用棉企业逾1000家，但经营规模在中型以上的却不过10家，多为规模小、资金少的中小企业。农发行开办棉花仓单质押贷款业务，能有效缓解中小棉花企业抵押资产与季节高峰期集中收购6/10资金需求不配套的生产矛盾，帮助其争取更多的流动资金周转，扩大经营规模、提高经济效益。（三）办贷成本较低。一是在企业筹资上，农发行贷款成本低。企业筹资主要靠民间借贷和银行融资，其中民间借贷利率一般为10，商业银行及信用社贷款利率在8左右，都高于农发行贷款利率。二是与抵押贷款相比，质押贷款办贷时间短且费用低。商品棉入库后整个贷款流程只需2天，而抵押贷款仅资产评估环节至少要7天以上，且评估、办理他项权证等费用远远高于质押贷款费用。（四）有利于促进棉花市场体系建设。农发行发放质押贷款，支持棉花经营企业扩大经营量，可以有效解决棉农“卖难”问题；通过市场调节、品牌引导，可以拉动农业种植结构调整；能够进一步发挥市场竞争机制，实行优胜劣汰，推动棉花市场化改革；同时还可提高仓库利用率，带动仓储企业发展，进一步完善棉花市场体系。（五）信贷风险低有利于农发行培育经济增长点。对农发行而言，开办棉花仓单质押贷款业务，可以增加放贷机会，培育新的业务和经济增长点。贷款质押物由第三方管理，储存也相对安全；一旦出现市场风险，农发行可采取三种方式来控制和化解风险一是通知贷款企业补充风险保证金；二是由企业存入足额资金自购质押物；三是委托棉花交易市场通过电子撮合或上网竞卖或现货交易，7/10化解经营风险。四、对农发行开办棉花仓单质押贷款业务的建议目前，仓单质押功能正在被迅速发掘出来，各商业银行都已开办仓单质押贷款业务，而农发行相对落后。大力推行仓单质押贷款，应成为农发行今后发展业务、做大棉花信贷的一项重要举措。（一）转变经营理念，强化客户中心意识。要牢固树立以客户为中心的经营理念和发展意识，真正把客户作为重要资源，围绕客户需求加强经营管理，促进客户利益价值实现；要充分认识到不发展才是最大的风险，切实把开办棉花仓单质押贷款业务与支持新农村建设、帮助客户解决经营问题促进银企共同发展有机结合起来，支持符合贷款条件的各类棉花企业发展经营，切实增强客户对农发行的认同感和信任度，融洽银企关系，形成经营合力，实现双方共嬴。（二）加强客户营销，做好贷款资格准入。要继续加强对延续或承担农发行债务的供销社棉花企业、农业部门所属的良种棉加工企业、地市级（含）以上以棉花生产加工为主业的产业化龙头企业、各类所有制棉花购销企业以及纺织、家纺、服装等用棉企业的客户营销工作，做好客户及项目库的扩充、筛选、分类、排队等工作；对具备棉花收购加工资质且自愿向农发行申请仓单质押贷款的，8/10不论客户生产规模大小，都应纳入扶持范围，尽量扩大棉花贷款资格认定面，为业务发展奠定基础。（三）规范贷款操作，确保业务整体推动。一是完善信贷制度。制订仓单质押贷款实施意见和操作规程，规范操作，为业务开展提供制度保障。二是落实贷款条件。申请棉花仓单质押贷款，客户应在农发行开立存款账户；取得农发行贷款资格；具有一定比例自有资金；质押商品棉等级在四级（含）以上；质押物进入指定库点并提供有效合法仓单。三是规范质押设定。以贷款日中国棉花价格指数为依据，已公检棉花作质押的，贷款比例一般为棉花价值的70，最高不超过75；未公检的，贷款比例不超过65。对认定为优质或黄金客户，比例还可适度提高。四是实行期限管理。已公检棉花作质押物的，贷款期限一般6个月，最长不超过9个月；未公检的，一般36个月，最长不超过1年。申请贷款展期的，有权部门应严格控制。（四）推行一区一策，做大棉花信贷业务。对辖内具有类似全国棉花交易市场的区域性棉花交易市场的县市，当地农发行应根据“模式一”方式积极开办商品棉仓单质押贷款业务；无交易市场的，应按照“模式二、三”大力开展客户营销，落实合作主体，整合市场资源，支持企业做大做强。对资信状况好、信用等级高、经济实力强9/10的优质或黄金客户，可采取“模式四”发放仓单质押贷款，在支持客户做大的同时做大农发行棉花信贷业务。（五）严格区别对待，支持客户扩大经营。对上年已建立信贷关系且贷款本息按期偿还的棉花客户，抵押贷款不超过上年审批额度，新增部分发放仓单质押贷款；对已建立信贷关系但贷款出现风险的老客户，在收回贷款本息前提下，不发放抵押贷款；对信用等级高、经营效益好、抗风险能力强的新客户，视企业资产状况先发放抵押贷款启动再发放质押贷款大力支持，对其他一般客户只发放仓单质押贷款。（六）把握工作重点，有效防控信贷风险。一是坚持依法办贷。对借款人的资格、还贷能力，信贷资金使用状况，借款手续是否完备等事项事先审核、事中跟踪，确保每个环节不出现纰漏；聘请专业律师，加强对外合同文本内容的合法性审查，确保贷款程序和手续合法，防止操作风险。二是规范仓单管理。将仓单作为重要凭证实行专人负责、专柜管理，使用固定格式，按制定方式印刷，保证仓单要素填列的完整性、真实性和有效性。三是加强质押物管理。落实客户经理制，定期对质押物进行检查核实，确保仓单与实物一致。四是合理确定价格风险点。关注中国棉花价格指数，加强风险预警；根据企业经营能力及经济