证券投资计划 4000字

精品文档2016全新精品资料全新公文范文全程指导写作独家原创1/9证券投资计划4000字证券投资规划一、摘要投资金额50万元人民币投资期限一年投资对象国内A股市场投资策略谨慎为主，分散投资，高抛低吸，波段操作预期收益率10二、投资过程1、投资决策（1）投资对象的选择随着社会的发展，金融投资应运而生，股票、基金、债券等投资方式逐渐走入人们的生活当中，三种投资方式各有优缺点，操作方式迥异，债券的本金安全性高，收益和本金回收时间固定，基金收益比债券略高，专家理财，但是风险比债券高，股票是高风险、高收益的金融产品，能让人段期间暴富，也能让人血本无归，适合心理素质较强，而且有一定专业知识的中青年人，本着学以致用的理念，所以本次计划选择以股票为主要投资对象，其他投资对象为辅。（2）投资环境的分析由上面的K线图可以看出上证指数由4月11日以来，已经精品文档2016全新精品资料全新公文范文全程指导写作独家原创2/9下跌了两个月。国家统计局将于下周公布5月主要经济数据。由于猪肉、鸡蛋等食品价格出现小幅上涨，5月CPI同比涨幅又将面临一定的反弹压力，甚至可能创出自去年11月份以来的新高，短期宏观调控重点仍将是抑制物价上涨。预计6月加息窗口可能再度开启，出现利率、存款准备金率、汇率“三率”联动的情形。而年中可能是今年通胀压力最大的时段，因此管理通胀预期仍将是未来一段时期的调控重点。经过近两个月的持续调整，市场整体估值重心出现了明显下移，A股市场的估值目前处于历史底部。部分蓝筹股的估值水平甚至比998点和1664点时还低，市场新的估值洼地逐渐形成。据测算，金融服务、房地产和交通运输行业的市盈率都较历史均值低估了超过50；采掘、建筑建材行业等也折价了40多，具备非常高的安全边际。因此，从估值角度看，市场已接近底部，下跌空间有限。特别是金融服务等低估值行业将对指数形成强力支撑。总体来说，A股在4月下跌以来，现在几乎已经处于历史低估值的时候，虽然最近股市还在整理中，所谓的底的迹象也没有出现，但是机会是跌出来的，所以总体来说，现在国内A股还是有一定的投资价值，但是在上涨行情还不明朗的时候，适用谨慎的投资策略。2、投资方法精品文档2016全新精品资料全新公文范文全程指导写作独家原创3/9总体来说，把50万资本分成四份，第一份占40，用来投资经营业绩比较好，信用比较高，而且在行业排名靠前的蓝筹股，以期获得比较稳定的收益；第二份占30，用来投资抗跌能力比较强的防守股，以期在下跌行情中依然能保持一定的收益；第三份占20，用来投资股票市场上的题材股，平时多关注股票消息，高抛低吸，快进快出，以期可以获得超越市场的收益；第四份占10，用来投资新发行股票。当然，这个比例并不是一成不变的，而是要根据具体环境相应调整，具体操作方法如下（1）在上涨行情还不明朗的时候轻仓上阵，并以防守股为主要投资对象，因为防守股的抗跌力强。在熊市中，这类股票的跌幅往往最小，而在牛市阶段初期，它们的回升又最快，防守股发行公司所经营的公用事业或生活必需品，所以其行业一般也受到政府保护，其需求弹性又不大，所以经受经济衰退的打击比较小。例如医药板块的华海药业（600521），浙江华海药业股份有限公司是国家级高新技术企业、国家创新型企业和省政府确认的“五个一批”重点企业，设有国家级企业技术中心、国家博士后科研工作站，是全国首家荣获“国家环境友好企业”称号的医药企业。还有农业板块的中粮屯河（600737），中粮屯河股份有限公司是我国领先的果蔬食品生产供应商，是世界500强企业中粮集团有限公司控股的A股上市公司，公司主营农业种植、番茄、食精品文档2016全新精品资料全新公文范文全程指导写作独家原创4/9糖、林果、罐头、饮料加工及贸易业务，是全球最大的番茄生产企业之一、全国最大的甜菜糖生产企业、全球最大的杏酱生产企业之一，是国家农产品加工重点龙头企业，是中粮集团九大业务板块之一。（2）在上涨行情较为明确和预计有大反弹的时候，可以介入一些前期跌得比较多的周期股，因为周期股是随着经济周期的盛衰而涨落的股票，而且往往下跌较快的周期股，上涨时也较快。（3）分散投资，同时投资在不同的资产类型或不同的证券上投资，分散投资引入了对风险和收益对等原则的一个重要的改变，分散投资相对单一证券投资的一个重要的好处就是，分散投资可以在不降低收益的同时降低风险。分散投资要投资在不同行业、不同地区、不同生命周期的股票，而且分散投资只能分散非系统风险，不能分散系统风险，所以股市低迷时依然要保持谨慎的投资策略。（4）波段操作，高抛低吸，无论是熊市还是牛市，总有一些题材股，不顾大盘的走势，逆势而上，这些股票适合波段操作，但是要制定完善的投资规则和止赢止亏点，利好消息一出来，立即介入，上涨到一定比例或者亏损一定比例立刻抛出。3、选股方法首先要做的是分析股票的宏观环境，然后在有较好发展潜精品文档2016全新精品资料全新公文范文全程指导写作独家原创5/9力的板块选出具有代表性的一批个股，组出一个股票池，然后通过比较选择其中有投资价值的股票进行投资（1）市盈率法市盈率法是指以行业平均市盈率PERATIOS来估计企业价值，按照这种估价法，企业的价值得自于可比较资产或企业的定价。市盈率所反映的是公司按有关折现率计算的盈利能力的现值，公式市盈率股价每股收益但是市盈率法不适用于短期投资，也就是说高抛低吸的时候不能用市盈率法来选股，市盈率法更适用于用来选择蓝筹股和防守股，可以从先前总结的股票池中对比各个板块和行业中股票的市盈率，从而寻找被低估的公司，选择投资，例如钢铁板块中宝钢股份（600019）到6月10的动态市盈率仅为864，再如民生银行（600016）到6月10的动态市盈率仅为605，当然，市盈率只是一个参考指标，并不能作为选股的唯一标准，还应该结合行业的发展情况和公司的具体财务情况，而且市盈率不同行业有不同的标准，还要结合行业的平均市盈率进行选股。（2）分析K线图无论是长线投资还是短线投资，分析K线图都是必不可少的，因为K线图能够全面透彻地观察到市场的真正变化。我们从K线图中，既可看到股价（或大市）的趋势，也同精品文档2016全新精品资料全新公文范文全程指导写作独家原创6/9时可以了解到每日市况的波动情形，分析K线图所表示的市场交易动态，可以看出买卖双方力量的强弱及竞争的态势，并反映出涨、跌、盘三种基本行情变化的信息，通过研究K线图，可以比较准确地判断股价的后期走势，进而决定操作方向及买卖时点，而且单根K线只反映股票单日的交易情况，不能充分说明市场趋势的持续和转折信息，应结合K线组合来分析，可以在K线分析中找出那些后期看好的股票介入，以期获得收益。（3）关注题材股上图为西藏发展（000752）从20XX年1月到20XX年6月的K线图，由图可以看出西藏发展从3月10日从大约14块一直上涨到现在的约38块，上涨了近3倍，由于“稀土概念”成为当下的一个热点，所以有关稀土的股票股价纷纷上扬，还包括涨了十多倍的包钢稀土等，所以热点题材股也是值得投资的，但是要多关注热点问题和有超强的分析能力，例如最近的电荒和旱灾、涝灾，这些现象都会对股市有一定的影响，要根据具体情况分析，当然，并不是每个热点都能像稀土那样持续这么长的时间，很多热点只能维持很短的一段时间，所以要根据具体情况选择是快进快出还是较长时间持有。精品文档2016全新精品资料全新公文范文全程指导写作独家原创7/94、如何控制风险（1）要以投资心态介入股市，并且培养良好的心理承受能力，要在股市上涨时保持理智，不过于忘形，下跌时保持冷静，不过与悲观，股票的价格最终要向价值回归，只要公司基本面未发生大变化，前景依然看好，就可以放心持有，对股价波动处之泰然。买入股票前要对公司基本面作深入的了解，不可仓促介入，对新上市股票尤应谨慎。（2）“不要把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里”这是证券控制风险的一个真理，分散风险的时候，不会降低收益，所以不能把所有的资金都投放在同一只股票上，进行投资组合，可以有效地防止一只股票一旦出现意外变化而导致的巨大风险，也可以获得市场的平均收益。（3）要设置止损点，特别是对于题材股，因为这些股票一般投机性很强，涨得快跌得也快。因此介入此类股票，必须把握快进快出的原则，设立止损点，一旦股价跌破止损价位，要毫不犹豫杀出，不可犹豫观望，以避免损失的扩大。（4）及时调整持仓比例，在股市中要根据市场的变化及时对持仓比例做适当调整，而且投资一只股票可以分批介入，逢低加仓，逢高减仓，以期获得最大的收益，若是一次介入，则会比较被动，股价都是变动的，一次投入后不好操作，分批介入可以留有余地可以操作，也能规避选股错误精品文档2016全新精品资料全新公文范文全程指导写作独家原创8/9的损失，一旦发现错误，立即退出，可谓“进可攻，退可守”。三、投资评价投资开始以后，每隔一段时间就应该对投资的结果进行评价，及时调整投资计划中不合理的地方，股票投资的收益水平通常用股票收益率来衡量。股票收益率主要有本期收益率和持有期收益率两种。1、本期收益率本期收益率是指股份公司派发的现金股利与本期股票价格的比率，其计算公式为本期收益率表明以现行价格购买股票的预期收益。2、持有期收益率持有期收益率是指投资者买入股票持有一定时期后又卖出该股票，在持有该股票期间获得的收益率。投资者持有股票的时间长短不同，其持有期收益率的计算方法也不同。（1）短期持有股票的持有期收益率持有股票时间不超过一年，由于期限短，其持有期收益率的计算一般不考虑资金时间价值因素。基本计算公式为精品文档2016全新精品资料全新公文范文全程指导写作独家原创9/9持有期年均收益率上式中，持有年限等于实际持有天数除以360，也可以用持有月数除以12