问计新常态下的商业银行票据风险管理

1/10问计新常态下的商业银行票据风险管理问计新常态下的商业银行票据风险管理交通银行票据业务中心副总裁；高歌交通银行票据业务中心载于中国银行业杂志2016年第4期在宏观经济增速放缓、经济发展进入新常态、票据市场交易量不断扩大、金融创新力度增大的背景下，商业银行票据业务风险管理面临信用风险加剧、操作风险多发、合规风险和欺诈风险逐渐暴露的新形势。新常态下票据市场总体风险凸显近几年，随着我国经济的快速增长和企业对短期融资需求的增加，我国票据业务发展迅猛。票据市场的发展对完善货币政策传导机制，改善商业银行资产结构，拓宽企业融资渠道等起到了重要作用。但随着宏观经济下行压力逐渐增大，票据市场风险突现，违约信用风险进一步增多；随着票据市场交易体量不断扩大，操作风险亦呈多发趋势；随着金融创新力度增大，票据创新产品合规风险、欺诈风险逐渐暴露。风险一经济结构调整导致信用风险逐步增多。过去几年经济下行，部分企业亏损、资金链断裂甚至跑路逃债等新闻屡见不鲜，小企业联保模式恶化，银行承兑汇票2/10垫款事件频发，票据逾期率有所提高，化解不良资产压力明显增大。部分贷款受限行业客户通过提供虚假贸易合同和增值税发票虚构贸易背景，开立融资性票据，通过贴现后套取银行信贷资金并投向高风险领域，资金的真实用途脱离银行监管，同时导致票据业务缺乏自偿性。受经济环境影响，商业银行票据业务诉诸司法程序的明显增多，包括挂失止付、公示催告、司法冻结等情况有所增加，票据纠纷引发的法律风险呈多发、突发态势。未来几年，随着我国经济已逐步进入新常态，实体经济风险将不断释放，资金业务、同业机构客户风险将进一步暴露。尤其是部分产业过剩行业和风险暴露严重的地区，票据信用风险仍有进一步暴露可能。风险二利益驱动导致票据业本文由论文联盟HTTP/收集整理务空转对倒。所谓票据空转，即资金在银行系统内流转，与实体经济无关，仅仅表现为信贷规模的放大。这一类型业务的基本操作方式就是滚动承兑、滚动贴现，形成了“承兑贴现保证金再次承兑再次贴现”的轮回，通过这种方式放大信用杠杆，导致客户风险敞口和负债水平大幅上升，票据到期兑付存疑。在这循环往复的过程中，很多通过票据贴现流入企业的资金重新以保证金的形式进入银行体系，并未发挥信贷支持实体经济的作用，反而产生了巨大的信贷泡沫。3/10风险三市场风险逐渐增大。随着降低融资成本的货币政策导向以及监管政策的不断加强，票据业务监管套利和资金套利的空间变窄。随着经济资本约束、流动性管理影响的增强，票据市场利率波动空间仍然较大，市场风险影响因素叠加。风险四交易手法灵活导致合规风险增多。票据承兑与贴现需要具备真实贸易背景，而市场上存在大量无真实贸易背景的融资性票据通过“包装”后流入银行系统，利用多种渠道达到消减规模的目的，中介机构参与票据全流程等市场现象依然存在，合规风险矛盾突出。风险五创新业务缺乏监管导致风险频发。随着跨市场、跨行业合作步伐加快，尤其互联网金融爆发式增长，带来了新的业务品种和盈利机遇。票据经营机构纷纷摩拳擦掌，打造互联网票据平台。在互联网金融大潮下，P2P网络贷款经历了爆发式的增长，成为传统金融服务的有益补充。截至2016年6月，全国P2P网贷平台达到1263家，全年累计成交超过3000亿元。然而，作为一个新兴行业，P2P网贷面临无监管、无标准和无准入门槛的“三无”现象。由于长期缺失监管，这个行业一直处于野蛮生长状态。法律关系混乱、融资方征信管理不完善、伪假票据难识别、客户信息安全和资金安全缺乏实质性监管等，跑路、资金链断裂或企业倒闭等现象频频出现，给互联网平台融资交4/10易蒙上了一层阴影。风险六银行内控机制不健全导致欺诈风险日趋增加。票据业务岗位职责不明确，重点岗位监督管理以及内部检查不严，对内部违规发展票据业务缺乏有效监督，银行票据缺乏统一的管理、查询系统，票据管理效率低下。管理和制度上的漏洞使得外部人员和内部人员勾结进行票据欺诈，骗取银行的资金，成为票据业务风险增大的又一个因素。积极应对新常态下的票据风险管理首先，加快票据业务专营步伐。依据关于规范商业银行同业业务治理的通知要求，商业银行应规范回购业务经营模式，提高风险防范能力，积极制定票据买入返售业务集中办理流程和管理办法，并尽快推进专营模式的落地施行。其次，服务实体经济发展。票据融资在支持实体经济发展方面，有不可或缺的重要作用。要充分发挥票据业务流动性好、交易便捷、可靠性高、信息透明度高、成本较低等特点，通过做大直贴业务，加速企业资金周转、降低企业交易成本、拓宽企业融资途径。提升票据业务对企业的金融支持力度，发挥对实体经济的支撑作用。再次，搭建优质同业客户网络。一方面，加强与优质同业客户的合作，进一步夯实业务基础，形成稳定的票5/10据资产转让渠道，加快票据周转频率，做大业务交易量。另一方面，建议国有银行、全国性股份制商业银行同时加强与城商行、农商行和信用社等同业的合作，帮助中小金融机构完善资产负债管理。最后，加快票据系统建设。一方面，加强行内票据系统建设，通过设计集承兑、贴现、转贴现、纸电票为一体，全行统一运作的票据经营管理系统，实现票据业务行内电子化流转。另一方面，加快与商业银行票据系统全面对接的电子票据系统建设。票据风险管理的探索与实践交通银行十分注重风险管理文化的培植，在票据业务方面，严格审票制度，严格内部规章制度，不断优化营运流程，完善业务系统功能。交通银行票据业务中心在近十年的经营中，假票收进率、不良资产率、资金损失率、资金逾期率和经济发案率均为零，保持着零风险的良好纪录。高度重视票据业务风险防范，业务经营规范。交通银行一直以来高度重视票据业务风险防控，全行上下对票据案防形势始终保持警觉，并要求分行按照“总量控制、限额管理”要求，结合自身的风险管理能力和内控水平，合理确定票据业务的规模和发展速度，平衡风险防控与收益、发展之间的关系，审慎办理银行承兑汇票业务。6/10管理模式较完善，部门协作分工合理。一方面，交通银行结合全行票据业务发展现状及票据产品特点，确定由总行公司部牵头全行票据业务发展，资产负债部主要负责票据业务规模、定价管理工作，票据中心作为总行直营机构，主要负责开展转贴现、再贴现等票据市场业务，以及票据手册维护、票据业务系统的建设、运营及优化工作，并根据全行资产负债管理的总体安排，充分发挥好贷款规模调控和流动性调控的职责。另一方面，对于票据业务交易量大、集中度高、管理基础较好的分行，鼓励其根据业务发展需要，设立分行票据中心，提高票据业务专营化水平。没有设立票据业务中心的分行则通过在公司部设立票据业务专门团队的方式加快票据业务发展。明确票据业务前、中、后台职责，提升合规管理水平。一是经营部门必须在了解和熟悉客户的基础上受理客户授信申请，综合考虑客户在他行的授信情况及已办理的票据总量，组织调查、审核客户的经营情况并做出申报决策；审验客户贷款卡信息，审查企业贷款卡显示票据总量是否超出企业经营规模；并对大额客户保证金来源情况作重点核查和合法性检查。二是授信管理部门负责把好授信准入关，充分运用人民银行征信系统等权威信息，重点对申报材料中反映的主要风险点及相应的风险防范和化解措施进行分析和论证，在确认客户授信申请符合交行政策要7/10求的情况下，完成授信额度的审查、审批。三是风险管理部负责授信经营部门的授信额度提用申请，审查授信文件的合法性、合规性、完整性和有效性；对授信额度的提用出具审查审批意见，办理授信额度提用手续；承担收齐全套票据业务发票复印件的监督职能；审查贷款卡有效性，复验贷款卡相关信息；履行额度提用审查审批职责，对票据业务除审查授信条件落实情况、授信用途等外，还要特别对交易合同、发票等跟单资料进行专项审查；组织、指导分行风险经理进行风险过滤，识别潜在风险，进行风险提示，通过日常风险过滤加强票据业务贷后管理。四是会计部门负责票据业务相关会计制度、核算办法、业务操作规程的制定及实施，对分行票据业务的会计操作环节进行梳理，对空白凭证的管理、贴现，质押票据的票面要素审核，以及对结算环节查询、查复及查验、托收、保管进行监督、指导和业务培训。负责及时向票据业务相关部门通报票据业务结算中发现的异常情况。研判市场走势，防范市场及流动性风险。一是逐步提高票据贴现的比重，调整资产负债结构，建立多层次防范流动性风险的防线。二是做好全行风险信息通报工作。三是每周召开策略分析会，加强对利率走势的分析研判，总结宏观经济形势、风险点关注、同业动态更新、市场展望、利率预测等信息，撰写成文并定期发布，从而提高全8/10行票据业务市场化经营水平。严格业务审查，防范信用风险。一是严把业务准入、重视贸易背景审查、严格业务保证金管理，将资源投向重点合作客户和产业链优质客户，同时要对重点风险行业实行表内外一体化的授信管控策略，加强贷后管理；综合运用客户申报材料、人民银行征信系统和工商红盾系统信息，对票据申请人和收款人的关联关系进行严格审查，控制不符合正常商业逻辑的关联方开票；严禁开立无真实背景的票据，以及将贴现资金充作保证金滚动开票等行为。二是风险把控关口前移。根据自身的营销体系制定适合自身业务特征的详细营销规划、客户准入标准，负责发起同业授信业务和完成初审工作，并根据交易对手和承兑银行资信，建立了黑名单制度，从而在最前端形成有效的风险识别和过滤机制。三是建立票据业务“灰名单”，对具有风险信号的客户，纳入“灰名单”进行持续风险排查，名单内客户原则上只能通过电子商票系统办理承兑业务。四是做好创新业务的合规管理。一方面开展创新业务前要进行事前、事中、事后全流程评估，合规经营要贯穿于业务全流程，不留后遗症。另一方面积极与监管部门沟通汇报，确保创新改革符合监管政策。加强内控管理，防范操作风险。分行集中办理票据鉴别工作，严格执行查询查复制度，严把票据真伪鉴别关；9/10加强实物票据的集中保管，完善监测和查库制度。支行或一线经营单位不得自行保管已贴现票据、质押票据，需作为重要会计凭证入库并由总行或分行专门部门集中保管；坚持“岗位制约”原则，严格落实印章、重要空白凭证经管人员相分离，账户票据池托管、质押票据核心记账员和实物保管员相分离等不相容岗位分离要求，办理查复人员不得经办银行承兑汇票的领用和保管汇票专用章；加强承兑交票环节管理，防范不法分子将票据“以小变大”实施欺诈票据被他人截留挪用等风险；加强人员培训，严格执行人员轮岗论调制度。加强对票据人员的业务培训、案防、职业道德教育及履行行为检查，提高风险防范意识，形成内控制约和有效监督；积极发展电子票据业务，杜绝票据伪造、编造和克隆案