公允价值计量初探论文

毕业论文学生姓名学号学院专业年级题目公允价值计量初探起迄日期指导教师评阅教师中文摘要公允价值计量在近十几年一直是国际会计理论前沿一个极富挑战性的热点和难点问题。由于公允价值计量能够为投资者提供与现实高度相关的信息,从而帮助投资者作出正确的决策,目前已经成为发达国家公认的会计计量属性之一。为了适应我国加入世界贸易组织WTO后的新形势,并促进社会主义市场经济的发展,财政部于2006年2月15日出台了新企业会计准则,将公允价值计量模式重新引入,并于2007年1月1日起在上市公司范围内实施。公允价值的应用在我国经历了“先用后弃,禁而又用”的反复阶段,这次使用同1998年相比,范围有所扩大。那么此次对公允价值的重新启用,将会对企业的财务状况、经营成果产生怎样的影响呢公允价值在实际应用中又会存在什么样的问题呢在这一背景下,本文对公允价值在具体会计准则中的运用进行深入分析,阐述了公允价值会计运用对企业价值、经营成果和财务状况的影响。同时,提出了我国会计业务中推行公允价值存在的现实问题及解决对策。本文认为,尽管公允价值的应用在我国目前的经济环境下还存在很多困难,但随着政府指导和监管力度的加大,会计人员知识水平的提高,资产评估技术的不断发展,内控制度的不断完善,公允价值的可靠性和可操作性将进一步提高,公允价值的应用将有利于我国资本市场的完善和发展。关键词新会计准则公允价值应用问题研究投资性房地产债务重组外文摘要TITLENEWACCOUNTINGSTANDARDFORBUSINESSENTERPRISESUNDERTHEAPPLICATIONOFFAIRVALUEABSTRACTENTERPRISEFAIRVALUEMEASUREMENTHASALWAYSBEENONEOFTHEMOSTCHALLENGINGISSUESINTHEINTERNATIONALACCOUNTINGTHEORYFOREFRONTINTHERECENTDECADESBECAUSEFAIRVALUEMEASUREMENTCANPROVIDETHEREALITYINFORMATIONFORINVESTORS,ITCANHELPINVESTORSTOMAKERIGHTDECISIONNOWITBECOMESONEOFACCEPTEDACCOUNTINGMEASUREMENTATTRIBUTEINTHEDEVELOPEDCOUNTRIESNOWCHINAJOINSINTHEWORLDTRADEORGANIZATIONWTO,INORDERTOADAPTTOSUCHSITUATIONANDTOPROMOTETHEDEVELOPMENTOFTHESOCIALISTMARKETECONOMY,THEMINISTRYOFFINANCEISSUEDNEWACCOUNTINGSTANDARDSONFEBRUARY15,2006THEFAIRVALUEMEASUREMENTMODEWASREINTRODUCED,ANDCAMEINTOEFFECTINTHERANGEOFQUOTEDCOMPANIESONJANUARY1,2007THEAPPLICATIONOFFAIRVALUEUNDERGOESITERATIVEPHASEINCHINACOMPAREDWITH1998,THEAPPLICATIONRANGEBECOMESWIDERWHATINFLUENCEWILLITBRINGTOTHEFINANCINGSITUATIONANDOPERATINGRESULTOFENTERPRISEWHATQUESTIONWILLITOCCURINTHEPRACTICALAPPLICATIONINSUCHBACKGROUND,THISPAPERDEEPLYANALYSESTHEAPPLICATIONOFFAIRVALUEINIDIOGRAPHICACCOUNTINGSTANDARDANDEXPATIATESTHEINFLUENCEOFFAIRVALUEAPPLICATIONTOENTERPRISEVALUE,OPERATINGRESULT,FINANCINGSITUATIONETCATTHESAMETIME,ITPROPOSESTHEREALITYQUESTIONANDSOLUTIONSINIMPLEMENTINGFAIRVALUEALTHOUGHTHEAPPLICATIONOFFAIRVALUEEXISTSMANYDIFFICULTIESINTHECURRENTECONOMICENVIRONMENT,ALONGWITHINCREASEOFGOVERNMENTGUIDANCEANDKNOWLEDGEOFACCOUNTANT,DEVELOPMENTOFASSETEVALUATION,THEPERFECTIONOFINTERNALCONTROLSYSTEM,THERELIABILITYANDMANEUVERABILITYOFFAIRVALUEWILLFURTHERENHANCETHEAPPLICATIONOFFAIRVALUEWILLBEBENEFICIALTOTHEPERFECTIONANDDEVELOPMENTOFCAPITALMARKETKEYWORDSNEWACCOUNTINGSTANDARDFAIRVALUEAPPLICATIONQUESTIONRESEARCHINVESTINGREALESTATEDEBTRECOMBINATION目录1引言12公允价值的内涵121公允价值的定义122公允价值的本质和表现形式223公允价值的特性224公允价值在我国的运用225公允价值在新企业会计准则中的运用33涉及公允价值的项目及其影响531公允价值对利润的影响分析532公允价值对税收的影响分析104我国应用公允价值的对策研究1241完善公允价值计量的措施1242对于公允价值运用的沉思和启示16结论20致谢21参考文献221引言在新会计准则中推行公允价值计量模式是我国会计国际化进程中迈出的重要的一步。从宏观上来看，我国现有的经济环境和资本市场的条件还在不断的完善和发展之中；从微观上看，大多数上市公司在公司治理结构上还存在着一些问题。鉴于公允价值作为一种计量属性，其确认过程本身需要评估人员主观的判断、估计和预测，可能由此而影响按照公允价值披露的会计信息的可靠性。所以在外部交易市场还不够成熟的情况下，公允价值的在我国运用过程中要保持谨慎态度，要以现行市价为主，多种计量属性并存，增加公允价值应用的可靠性，突出公允价值的主导地位。公允价值在我国的推行是一个长期的过程。不仅需要客观的外部环境的支持，同时也需要完善各种相关的法律法规监督，加强对相关会计人员与审计人员的专业素质教育，正确处理公允价值计量与其他计量模式的关系，从而进一步提高和改善我国财务会计信息系统的质量，促进资本市场的健康、稳定的发展，顺应我国经济快速市场化和国际化的需要。2公允价值的内涵21公允价值的定义公允价值以“公允性”来突出其定义。所谓公允价值，国际会计准则委员会（IASC）将其定义为熟悉情况和自愿的双方在一项公平交易中，能够将一项资产进行交换或将另一项负债进行结算的金额。FASB在2006年9月发布的公允价值计量中将其定义为在计量日，市场交易者在有序交易中，销售资产收到的或转移负债支付的价格。我国新会计准则中的定义是在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。可见，公允价值作为一种新计量属性，其最大特征就是来自公平交易的市场，是参与市场交易的理智双方充分考虑了市场信息后所达成的共识，这种达成共识的市场交易价格即为公允价值。22公允价值的本质和表现形式就本质而言，公允价值是一种基于市场信息的评价，反映公平交易中双方交换资产或者清偿债务的依据。公允价值的确定具有特殊性，葛家澍教授认为“通常需要合理的估计，较难可靠计量，需要找到能可靠计量且可具体把握的计量属性作为它的代表。”一般认为，公允价值有以下三种表现形式1在市场上存在该项交易的活跃市场时，由于市场价格是所有市场参与者根据所有掌握的信息对某项资产或负债的收益和风险进行权衡之后所达成的共识，因此市场价格能够代表公允价值；2在市场上不存在该项交易但存在类似交易的活跃市场时，公允价值可参照类似交易的市场价格予以确定；3在市场上既不存在该项交易的活跃市场，也不存在类似交易的活跃市场时，公允价值可用未来现金流量现值予以估计确定。23公允价值的特性公允价值与历史成本通常被认为是当前财务会计的两种最主要的计量属性。相对于历史成本而言，公允价值具有以下两大特点第一，相比历史成本强调的是某一时点状态，公允价值更加注重动态过程。随着时间流动，公允价值也会不断变化，每个时点上的公允价值都不同。历史成本注重已经发生的事项，一旦入账一般情况不做调整，只有在对取得成本和收入进行跨期配比时才进行估计。而公允价值能及时反映企业的价值变化，即使交易或事项尚未发生，只要有证据表明某项资产或负债的市场价值或预期价值发生了变化，就必须对账面价值调整并在表内反映、表外披露。第二，公允价值站在市场角度用公平成交价进行计量，其形成并不一定要通过真实交易，也可以是虚拟出来的。只要存在公平交易的客观市场环境，公允价值就是“最可能”达成交易的价格。历史成本是以实际发生的交易为前提的，必须存在确实的交易才能凭有关证据进行会计记录。24公允价值在我国的运用公允价值是历史成本法、重置成本法、可变现净值、未来现金流量现值等会计准则体系中最重要的计量属性之一。在我国,公允价值的应用起步比较晚,公允价值最早运用是在1998年财政部颁布的企业会计准则债务重组中,准则中允许债务人将重组债务账面价值与转让的非现金资产的公允价值或股权的公允价值之间的差额确认为债务重组收益,并在利润表中反映。此后,公允价值又出现在投资和非货币性交易准则里。然而,这三项准则中刚刚使用这种计量属性不到两年内,公允价值的使用就发生了很大变动。这主要是基于当时我国相关的公允价值难以真正地显现出“公允”,证券市场不够发达,且流动性不强,不能流通的国有股占较大比重,还不像西方发达国家那样有较为完善的会计和证券监管体系保证会计信息的真实公允。2001年1月,财政部对这几项准则都进行了修订,对于有关经济业务事项的处理尽可能的回避了按公允价值计价,而改按账面价值入账。2006年2月15日财政部颁布的新企业会计准则基本准则中再次引入公允价值的计量模式,这次重新应用公允价值是国内环境与国际环境共同作用的结果。而且,此次公允价值在新准则中的应用十分谨慎,与国际财务报告准则相比,我国企业会计准则体系在确定公允价值的应用范围时,更充分地考虑了我国的国情。25公允价值在新企业会计准则中的运用此次新颁布的会计准则,公允价值计量主要体现在金融工具、投资性房地产、债务重组、资产减值、租赁和套期保值等方面,其中金融工具、投资性房地产、套期保值三大领域公允价值的应用尤为明显251投资性房地产的公允价值计量及其应用企业会计准则第号投资性房地产中规范的投资性房地产，是指能够单独计量和出售的，企业为赚取租金或资本增值而持有的房地产，包括已出租的建筑物、已出租或持有并准备增值后转让的土地使用权等该准则为企业的投资性房地产提供了成本模式与公允价值模式两种可选择的计量模式。在成本模式下，投资性房地产比照固定资产和无形资产准则计提折旧或摊销，并在期末进行减值测试，计提相应的减值准备；在有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得的，企业可以采用公允价值计量模式。采用公允价值计量的投资性房地产的折旧、减值或土地使用权摊销价值直接反映在公允价值变动中，并通过“公允价值变动损益”对企业利润产生影响，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销。另外,期末应将投资性房地产按公允价值进行估值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。已采用公允价值模式计量的投资性房地产,不得从公允价值模式转为成本模式。在目前房地产价格处于持续上涨的背景下如果一个企业购买商品房进行房地产投资,在原有会计制度下此房地产应按历史成本记入企业的固定资产,并按其估计使用年限提取折旧。显然,这种方法在很大程度上低估了房地产的市场价值,扭曲了企业投资的真实含义,不利于会计报表使用者了解企业的真实情况,极大地损害了会计报表使用者的利益。252金融工具确认、计量和披露中公允价值的应用随着近两年我国金融及金融衍生工具的推出,其在金融企业内的作用日益突出,如何初始确认和计量、后续计量、期末估价及减值等问题变得不可回避。由于金融及金融衍生工具具有短期在市场中价值变化比较大的属性,所以采用历史成本等其他计量方法是不能正确反映市场价值的,而用公允价值计量则能更好地反映其市场价值。远期合同、期货合同、互换和期权等被列为公允价值计量的金融工具，其报告价值即为市场价值，且其变动直接计入当期损益。这也意味着，如果企业能够较好地把握市场行情和动向，其业绩即会随“公允价值变动损益”增加而提升；相反，如果企业的投资策略与市场行情相左，其当期利润就会因此受损。所以，公允价值计量可以被认为是一把“双刃剑”，与旧准则使金融工具报告价值经常被低估的孰低法有很大不同。253企业合并中公允价值的运用“公允价值”对会计信息的影响还体现在企业会计准则第20号企业合并中。非同一控制人之下的企业合并，经营主体发生重大变化，对被并购方资产负债的记录，以“公允价值”体现，不影响一致性和可比性原则，所得税方面，也没有处理上的很大争议。因为在并购交易的过程中，实现“当期收益”的可能性不大，即使实现，其金额也有限。企业合并中，“公允价值”是必须采用的方法，主并方公司支付的并购溢价，分配为两部分1资产负债按照“公允价值”入账，2支付对价超过“公允价值”的部分，记录为“商誉”，主并方公司未来资产折旧的基数，将超过合并各方企业的简单加总，因而产生所得税递延的效果，这是产业整合的结构性利好。除了以上几项以外,在存货、长期股权投资、固定资产、生物资产、无形资产、非货币性资产交换、企业年金基金、股份支付、收入、政府补助、套期保值、金融资产转移和首次执行企业会计准则一系列其他准则里,公允价值计量都或多或少有所涉及,共计17项。此次在企业会计准则的修订中扩大了公允价值的应用范围，提高了会计报表信息的相关性，使我国和国际通行的会计处理惯例又近了一步。3涉及公允价值的项目及其影响31公允价值对利润的影响分析311公允价值应用的背景角度公允价值在我国于1998年出现在“债务重组”、“非货币性交易”等具体准则中，后因在实际操作中出现许多公司滥用公允价值操纵利润的情况，在2001年修订后的准则中被限用。此次，新准则再次提出了公允价值，对其使用范围进行了限制，主要是集中在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面。这些方面都是市场较为活跃，公允价值较易获得的领域。对此次公允价值的实施背景，笔者较认同于永生和刘泉军、张政伟的观点，确实，随着中国经济的纵深发展，市场经济体制正逐步完善；资本市场快速发展，尤其是2006年大刀阔斧的股份制改革，强化了公司治理；股东的投票机制、并购接管机制、股权激励机制等也正日益发挥其应有的功效；各项新修订的法律法规，如证券法等，加大了对上市公司信息披露和舞弊查处的力度，及对会计信息质量和审计质量的监督检查；投资者对会计信息判断、识别的能力也在加强。此外，WTO背景下，外国资本大量涌入，金融衍生品产品交易活跃等等。发展到今天，虽然我国的市场还有一些不尽如人意的地方，但要看到的是在2007年实施公允价值较之1998年及2001年有着极其不同的背景，其应用条件远远成熟于1998年。像1998年那样大规模滥用公允价值是不可能出现的，相反在实践中顺利实现公允价值的“公允”，将公允价值的利润操纵缩小到可接受的小范围成为了可能。312新准则关于公允价值应用领域的具体规定角度新准则多方面都提到了公允价值的应用，笔者在此就争议较多的公允价值在金融工具、投资性房地产、债务重组和非货币性交易等方面展开分析。（1）公允价值在金融工具中的应用分析。新准则规定衍生金融工具一律以公允价值计量，并从表外移到表内反映。此项规定对银行等金融企业来说影响是最大的。从短期来看，由于国内银行尤其是上市银行衍生金融工具总体规模不大，在银行业务中所占比重较小，因此其对银行当前利润的影响较小。从长期来看，由于立即确认收益和损失，使得银行管理收益的空间进一步缩小了。有观点认为，金融工具公允价值的频繁变化以及将表外业务纳入表内反映，会加大银行资本的波动性，从而带来银行报表的波动性。笔者认为，这种波动如果是对公允价值的“公允”反映，是无可厚非的，不可因为利润的不平滑而去否认利润的真实性。必须承认的是，虽然准则要求银行在运用公允价值计量金融工具时必须要有确实的理由、事实或依据，但仍不能排除其中包含大量的主观分析和判断，尤其是在非市场化资产和负债的公允价值计量方面，只要对估价的程序、方法、模型等做些许的改变都可能对计量结果产生重大的影响。这些也会给监管部门正确评价银行真实的损益带来困难。但必须肯定的是，困难是有的，操纵也是有的，而金融工具公允价值的应用顺应了金融工具和金融交易日益复杂的发展趋势。尤其是在国门大开的今天，国内银行只有在对其经营产品价值真实了解和反映的基础上，在国内有对公允价值有适应性和运用能力的基础上，才能和国外银行竞争，立足国内迈向国际。任何一个有远见的银行都会意识到，非公允计量对其来说风险更大，因此都会非常慎重地运用自己的价值评估模型以真实反映自身的业绩，否则很有可能导致向中航油那样的悲剧。并且，中国经济的高速发展，资产负债等产品的市场化程度也在不断加强，人为估计的因素将会随着市场化程度的提高而越来越少。因此，从长期来看，笔者认为，公允价值也是一个“日趋公允”的过程，利润的操纵是一个日益减少的过程。（2）公允价值在投资性房地产中的应用分析。新准则规定，企业应当在资产负债表日，在有确凿证据的情况下，可以对投资性房地产采用公允价值计量模式进行后续计量。近年来，我国投资性房地产物业发展强劲，许多物业都发生了增值，因此非常有必要采用公允价值计量模式。在短期内，投资性房地产业利润有较大的增幅，这是对价值的回归。但与该项政策相配套的税收制度并未发生改变，出于现金流、税负成本及“企业家底”泄露等情况的考虑，相信企业会非常谨慎地运用公允价值。有些人担心，投资性房地产企业可能会操纵公允价值来支持其在资本市场上的增长。不排除这种可能性，但看到的是，地产业的价格信息是比较容易获得的，监管部门及投资者的嗅觉都很灵敏，判断力也强。笔者认为，当前投资性房地产业存在着或多或少的泡沫，在可能泡沫的基础上操纵公允价值，业界人士会比我们想象中的更为慎重和收敛。因此，笔者认为对投资性房地产价值的调整短期内有少数企业会有较大调整，绝大多数会是通过长期的微调来实现对价值的回归，从而，对利润的影响是较平滑的。（3）公允价值在企业债务重组中的应用分析。首先，新准则缩小了债务重组的范围，限定是在债务人处于财务困难时债权人作出了让步的债务重组。其次，重组债务的账面价值和公允价值之差计入当期损益，短期内会增加债务人利润。但要注意的是，债权人是一个理性经济人，其让步往往是有限的，巨额让步在一定程度上很难实现。因此，短期内大规模的债务人利润提升不会出现。长期来看，差额计入的是营业外收入，不会影响债务人企业收益的质量和现金流，监管部门和投资者在分析中会剔除该极端观察值的影响，即使是想通过关联方的这种操作来实现债务人企业的摘星摘帽也是不可能的，出路只能是靠自身的实力发展。因此，在债务重组中公允价值应用对利润的增加是有限的。（4）公允价值在非货币性交易中的应用分析。新准则规定，具有商业实质并能够获得公允价值的资产交换，换入的资产以换出资产的公允价值计量。商业实质和有可获得的公允价值是其应用前提。新准则对商业实质进行了定性分析，即要考虑换入、换出资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面的显著不同，或者考虑二者预计未来现金流量现值与其公允价值相比是重大的。这些规定对公允价值的操纵起到了很好的限制作用。这些应用条件表明，公允价值的取得是要求“持续可靠的”，而不是“估估而已”，更不是利润操纵的橡皮尺子。但不可忽视的是，准则只给出了定性规定，至于什么是换入、换出资产现金流量的显著差异，什么是重大不同，没有给出一个定量的规定，或者说标准问题。这就给利润操纵留下了一定的空间。即使企业没有恶意的操纵，那么会计人员主观上的职业判断偏离也会导致公允价值应用的不恰当，进而对利润产生影响。因此，相关部门非常有必要制定出一些“量性”的规定在其后的指南中发布，以规范各项工作，减少对公允价值的偏差应用和利润的操纵。313新准则关于公允价值应用的最敏感的配套条款关联交易各界对公允价值应用最担心的莫过于上市公司利用关联交易来操纵公允价值以操纵利润。新准则最为厉害的一点就是从信息披露这一关键环节入手，对企业信息披露的时间、空间、范围和内容都做了非常全面的规定，更加具体、客观和注重实质重于形式的原则。范围方面，它扩展了关联方的定义，包括了控制、共同控制和重大影响三大类；披露程度方面，无论是否发生关联方交易，只要存在控制关系，关联方就应当在报表附注中披露母子公司关系，包括母公司、最终控制方、最低中间控股公司。更为重要的是取消关联方交易的金额或比例的披露选择，即企业必须披露交易金额，重大事项还必须同时披露交易金额及交易金额占该类总交易额的比例；对未结算项目要求披露详细信息及金额，只有在能提供充分证据的情况下，企业才能披露关联交易采用了与公平交易相同的条款。也就是说，新准则扩大了关联交易披露的范围和内容，并且更加明确化和具体化。在强制披露压力和强大监管力度之下，关联交易的透明度将极大提高，对公允价值的操纵将极大减少，利润的真实性也将得到极大提高。314新准则为公允价值“公允评估”提供了高质量基础数据平台估值实践会因为新准则的应用而发生较大的变化，主要得益于新准则为估值提供了更高质量的会计信息来源。新准则从原来的17个扩展到今天的39个，覆盖面甚广，填补了我国会计领域的许多空白，特别是在计量、企业合并、金融工具等方面有了质的飞跃，能极大提高会计信息的透明度。另外，新准则的国际趋同，也增加了会计信息的国际可比性。最为重要的是新准则提高了会计信息的可靠性，表现在起统驭作用的基本准则明确规定会计信息质量第一条特征就是可靠性，这一思想贯穿在各个基本准则中；禁止资产减值准备的转回；限制性运用公允价值；债务重组“正本清源”等等。所有这些都使得财务报表能更真实反映企业的经营状况和盈利能力，大大提高财务报表的可信性，从而为评估工作的准确判断和预期提供可利用的高质量的基础数据。此外，新准则披露力度的加大，也可减少评估工作中运用的主观估计，减少操纵增加利润的真实性。315新准则对估价人员的披露制衡新准则明确规定要对公允价值的计量模式进行详细披露，如在投资性房地产运用公允价值方面，准则规定，要披露公允价值的确定依据和方式以及公允价值变动对损益的影响等。这些规定不仅是对运用公允价值的公司的考验，更是对从事投资性房地产估价的专业人员提出了考验。这将形成估价师估价、会计师做账、审计师审计的相互协调制衡的局面，并且这种局面是公诸于众的，处于监管部门和投资者的监控之下。这样就能最大限度地保证新准则的执行和财务报告及估值报告的真实性，顺利开展公允价值的应用。这样做的结果只会使企业利润更加真实化。综上，我们可以看出此次，新准则有限度地使用公允价值，可以说是以一个较小的突破口来逐步稳健推行公允价值会计，是一个较为稳妥可行的办法。虽然在当前采用公允价值会遇到一些不可避免的困难，但公允价值是国际潮流，大势所趋，我们不能因此而排斥它，更不能因为我们曾经走过弯路而排斥它。操纵是不可避免的，即使是在美国这样资本市场发达，交易活跃的国家也无法避免。关键是，要将操纵限制到我们能够接受的尽可能小的范围内。从公允价值当前的应用背景、领域、条件、基础数据和配套措施等方面来看，公允价值的应用会是一个价值回归、利润回归的过程，不会导致滥用，是一个利大于弊的过程。值得注意的是，准则制定者应当充分关注社会各界对公允价值应用讨论中暴露出来的种种问题，尤其要关注准则的技术性和经济后果，制定出更具操作性的指南。最后，无论准则如何规定，会计职业判断少不了，准则也解决不了与公允价值有关的所有问题。公允价值的准确运用有赖于法律法规的健全、公司治理的完善、内部控制的有效性和会计审计估价人员的独立性、专业能力和职业道德建设等相关的配套条件。所有这些，都需要政府有关部门和社会各界的共同努力。32公允价值对税收的影响分析新会计准则体系引入公允价值计量属性，在一些方面与我国相关税收制度规定趋向一致，减少了企业的纳税调整内容，但在某些领域，准则规定与税收制度规定进一步分离，也增加了企业纳税调整的内容。321公允价值观下新准则与税收制度的趋同我国相关税收制度规定，只要资产转移就视为资产销售，按照“公允价值”作为计税的依据，计算缴纳流转税与所得税。如增值税视同销售的8种情况，无论会计核算中是否作为销售处理，都应以公允价值（市场价格、计税价格或者税务机关核定的价格）计算缴纳增值税。对于非货币资产交换业务，税收制度规定按换出资产的公允价值作为计税收入，与其换出资产的账面价值之间的差额确认为资产转让收益；按换入资产的公允价值加上应支付的相关费用作为换入资产的计税成本。税收制度这些方面的规定与旧准则采用账面价值计量资产的转移价值有着很大的差异，企业日常核算按会计准则，但在计算应纳所得额时需要进行较大的纳税调整。新会计准则采用公允价值计量的做法，在一些方面与税收制度的规定基本相同，企业在新会计准则体系下纳税调整的内容相对减少。以债务重组业务为例，新债务重组准则引入公允价值作为重组后债权和债务以及重组中涉及的非现金资产和股权的计量属性，将资产转让业务和债务重组业务分开，并在当期损益中同时确认资产转让收益和债务重组收益。企业债务重组业务所得税处理办法规定，以抵债非现金资产的公允价值作为资产转让收入计税收入，以抵债非现金资产的账面价值为计税成本，抵债非现金资产的公允价值与账面价值的差额作为资产转让收益计算缴纳所得税；将重组债务账面价值与抵债非现金资产公允价值之间的差额作为重组收益计算缴纳所得税。由此可见，在新准则下，企业确认债务重组利得和资产转让收益的确认是与税法规定基本相同的。与原准则相比，新准则中应用公允价值大大缩小了会计和税法的差异。但在一些细节问题上，会计规范与税收制度还是存在一定差异的，如企业债务重组业务所得税处理办法规定，债务人在债务重组业务中因非现金资产抵债而确认的资产转让所得或债务重组所得，如果数额较大，一次性纳税确有困难的，经主管税务机关核准，可以在不超过5个纳税年度的期间内摊销。这使得债务重组当年会计上确认的利得与税法上确认的应纳税所得额之间产生暂时性差异。322公允价值观下新准则增加了纳税调整的内容在我国的税收政策中，为了保障国家财政收入，确保纳税主体之间在纳税上的公平，防止企业利用各种手段调节税收，税法强调确定性，在实施时强调税法的刚性和权威性，而公允价值强调充分运用市场价格信息计量未来事项和风险对企业或特定项目的影响，在运用时需发挥主观判断，强调业务的经济实质。因此在我国的税收制度中强调采用历史成本原则进行计价。如企业所得税税前扣除办法第七条明确规定“纳税人的存货、固定资产、无形资产和投资等各项资产成本的确定应遵循历史成本原则”。会计准则引入公允价值计量，与税收制度在计量属性上的差异将加大税费之间的差异，增加纳税调整的内容。以公允价值在金融工具核算中的应用为例，企业会计准则第22号金融工具确认和计量规定，对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其于某一会计期末的账面价值为该时点的公允价值。相关税收制度规定，资产在持有期间市价变动损益在计税时不予考虑，即有关金融资产在某一会计期末的计税基础为其取得成本，会造成在公允价值变动的情况下，该类金融资产的账面价值与计税基础之间的差异，需要进行纳税调整。举例2007年12月10日，A公司自公开市场取得一项权益性投资，支付价款1200万元，作为交易型金融资产核算。12月31日，该项权益性投资的市价为1450万元。该项交易性金融资产的期末市价为1450万元，按会计准则规定其在2007年底资产负债表日的账面价值为1450万元。因相关税收制度规定，交易性金融资产在持有期间的公允价值变动不计入应纳税所得额，其在2007年资产负债表日的计税基础应维持其取得成本不变，即1200万元。该交易性金融资产的账面价值1450万元与其计税基础1200万元之间产生了250万元的暂时性差异，在计算缴纳所得税时需进行纳税调整。再比如公允价值在长期股权投资核算中的应用，企业会计准则第2号长期股权投资第十二条规定，投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份额时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。这实际上是采用了权益法。在权益法下，企业的当期长期股权投资账面价值和投资收益都很大程度上依赖于公允价值的确认，其期末的财务状况和当期损益受公允价值应用的影响较大。而权益法中关于这些资产的后续计量都是采用历史成本原则与实现原则，对投资收益按持有收益和处置收益来处理。在收到持有收益时应确认为一项应纳税所得，在并入企业收入总额时应按照投资企业使用的税率先进行还原；处置收益在对投资进行处置时直接并入收入总额。因此，在新准则中公允价值应用将使得会计和税务对投资收益确认的时间和金额产生更大的偏离，这一偏离使会计与税务计量所得税费用时会产生差异。此外，新会计准则对于固定资产和无形资产的后续计量都是用了公允价值的做法，对于固定资产根据其性质和使用情况确定使用寿命和净残值，根据其经济利益与其实现形式选用合理的折旧方法，对于无形资产，根据其预期为企业带来经济利益的期限进行摊销。而税法对固定资产计提折旧的范围、折旧方法、折旧年限、无形资产摊销年限等方面都有比较严格的规定，给予企业较少的选择自由，这些都与新会计准则的规定有较大差异，会产生新的纳税调整内容。新会计准则重新引入公允价值计量属性，是会计准则国际化趋同的需要，但由于我国的市场经济体系尚未完全成熟，公允价值的应用也非常谨慎，准则的规定与相关税收法规既有趋同，又有分离，使得企业纳税调整内容有增有减。企业在运用新会计准则时，需要运用所得税会计处理方法，合理反映这些差异，提高会计信息质量。4我国应用公允价值的对策研究41完善公允价值计量的措施411谨慎运用公允价值计量谨慎性原则（又称稳健原则），是指在会计处理时谨慎小心，尽可能选择不虚增利润和夸大所有者权益的会计处理方法和程序，并合理核算可能发生的损失和费用。随着我国市场经济地位的确立，经济全球化的进一步发展，同时证券市场不断发展和完善，信息披露制度透明化程度持续提高，我国会计准则迫切要求与国际会计准则接轨。为此，我国新会计准则制定者审时度势，在充分考虑国情的基础上做出选择，即最大限度地在具体会计准则中使用国际“商业语言”中的这一重要词汇公允价值。在我国已发布的38个具体准则中，有存货、固定资产、投资性房地产、无形资产、生物资产等17个程度不同地运用了公允价值计量属性，范围涉及一般工商业及农业、金融业等特殊行业。尽管新会计准则中公允价值计量的运用范围已经较为广泛，但这种运用又是有条件的、谨慎的。与国际财务报告准则相比，它在诸多方面做了谨慎的改进，在引用上也只是趋同而不是照搬。公允价值计量在新会计准则中的谨慎运用主要体现在以下三个方面首先公允价值的应用还不够普及在国际会计准则已有的41个会计准则中，金融工具、无形资产、投资性房地产等近20个会计准则都不同程度地运用了公允价值，但考虑到中国的发展现状，新企业会计准则在投资性房地产、非货币性资产交换、债务重组、金融工具确认和计量、非共同控制下的企业合并等17个具体准则中适度引用了公允价值的计量模式，应用范围低于国际会计准则上的运用。其次公允价值处于从属地位国际财务报告准则并未对公允价值和成本两种模式规定优先顺序，但国际会计准则理事会更偏向于采用公允价值模式。我国会计计量属性则倾向于采用成本计量模式，公允价值计量属性与历史成本计量属性相比处于从属和非主导性地位，这一点在基本准则和具体准则中都可以看出。基本准则第九章第四十二条中明确规定“企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。”这说明在历史成本和公允价值并存的计量格局中，历史成本仍处在主导地位，是在坚持历史成本计量属性的主导地位的前提下才引入公允价值的。在运用公允价值计量的具体会计准则中，无一例外地规定了在历史成本与公允价值计量可供选择时，优先选择历史成本计量，历史成本无法计量时才考虑公允价值计量。以资产公允价值的确定为例1首先看买卖双方是否存在公平交易的销售协议，如果存在，则以协议中的销售价格为公允价值；2如果不存在这样的销售协议，则以活跃市场上同类资产的报价作为公允价值；3如果活跃市场的报价也不存在，则以同行业类似资产的最近交易价格的最佳估计作为资产的公允价值；4如果仍然不能取得类似资产交易价格的最佳估计数，则以该资产预期的未来现金净流量的现值作为公允价值。最后公允价值运用附有限制性条件公允价值的运用，在一定程度上附有不同的限制性条件。在企业会计准则第3号投资性房地产第十条中就明确规定，有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。采用公允价值模式计量的，应当同时满足下列条件（1）投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；（2）企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。并且，为防止企业操纵利润，准则规定，已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式。在企业会计准则第7号非货币性资产交换中规定当交换具有商业性质并且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量时，应当以换出资产公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，换出资产公允价值与换出资产账面价值之间的差额计入当期损益。当上述条件不能同时满足，则应当按换出资产的账面价值确认换入资产的账面价值。新企业会计准则对金融工具初始确认和计量、后续计量、期末估价、减值测试等都是以公允价值为标准的。准则规定金融资产在存在活跃市场的条件下，以活跃市场中的报价作为公允价值；不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方在最近进行的市场交易中使用。从以上方面可以看出，新会计准则对公允价值的运用采取了非常谨慎的态度，不是任何企业在任何情况下都可以运用公允价值，若不能满足公允价值适用条件，是不能运用的。412完善公允价值计量的措施公允价值计量是市场经济条件下维护产权秩序的必要手段，也是提高会计信息质量的重要途径，它代表了会计计量体系变革的总体趋势。但是由于公允价值计量价格在一定程度上具有随意性，调高公允价值可能会虚增利润，调低则可能相反。并且，我国目前在公允价值计量的制度、手段等方面不够完善、会计人员的素质不高等都影响公允价值的发挥，公允价值在运用过程中还存在着一些难以克服的困难，它距离国际会计准则的要求还有一定差异，仍需要进行改革与完善（1）加强相关法律对公允价值的规范。即加强法律和制度建设，从制度和程序上做到防止人为利用公允价值操纵利润等舞弊行为的发生。会计准则的进一步规范和完善，将使得无客观依据的价值信息无法进入到会计信息系统，为防止舞弊事件的发生提供保障。（2）建立健全活跃的市场体制。即建立公开的市场价格体系，将每日交易价格公开；并且建立全国联网的价格体系查询平台，有利于各种价格的查询，优化市场资产的估价系统，使各种资产的市价很好地反映其真实价值。同时，充分发挥资产评估中中介、物价等机构应有的监管作用，建立起完善的监督、制约、平衡机制，防止利用公允价值进行造假。（3）提高公允价值的可操作性。即规范公允价值在具体实务操作上的要求，加强会计人员的操作技能的培训，提高实际技术操作水平及职业判断能力，增强职业道德意识，为公允价值全面应用提供保障。同时，加强计量理论研究，引入先进电子计算机技术，有利于公允价值在操作层面上的推广。（4）规范公允价值信息的披露。随着公允价值在会计领域和其他领域的广泛运用，需要在会计报告中增加对公允价值的披露。由于公允价值计量会遇到比较复杂的情况，需要运用大量的假设和估计，因此，会计标准应对公允价值的计量和披露形成具体形式的规范，以保证信息披露的真实，满足信息使用者的要求。（5）普及公允价值的认识。公允价值在我国运用的阻力，还来自于人们思想认识上存在的误区，通常错误的认为公允价值和历史成本是对立的计量属性，二者不可兼得；容易将相关性和可靠性看成两个此消彼长的会计质量特征，认为公允价值的相关性较强而可靠性差，没有理解可靠与相关的辩证关系，将公允价值估计等同于随意估计，为操纵利润大开方便之门。这些错误观念严重阻碍了公允价值计量的推广运用。因此，应通过多种媒体途径，提高人们对公允价值的认识，尽快了解和熟悉新准则对公允价值的要求，领会新准则体系的内容、要点和精髓。只有加大宣传和培训力度，切实提高人们对公允价值重要性的认识，才能更好地保证公允价值计量属性的顺利实施，适应市场经济规范的信息披露要求。公允价值取代历史成本计量是一个不可逆转的趋势，它的应用是我国会计发展的一个巨大进步，但它前面的路也充满了荆棘。只有不断地修正和完善，才能充分发挥公允价值的优势，并推动我国的会计计量水平再上一个新台阶，推动公允价值计量在我国逐步获得全面的运用并走向成熟。42对于公允价值运用的沉思和启示421我国应用公允价值存在的问题（1）公允价值可靠性的问题。会计信息的相关性和可靠性，一直以来很难同时得到满足。有的学者反对采用公允价值计量是因为认为公允计量会牺牲可靠性满足相关性。就市场可观察到的现行价值而言，相关资产活跃市场的存在是必备的条件。从我国的现状来看，证券交易市场、产权交易市场、生产资料市场等都不成熟，价格难以真正反映价值，绝大多数资产的公允市价难以获得。虽然在不存在相关资产的活跃市场时，也可以运用现值技术等估计公允价值，但现阶段未来现金流量以及折现率的信息都很缺乏，判断常常具有很大的不确定性，现值的主观估计成分偏大。一种计量方式若要有用，决不能以牺牲可靠性为代价。（2）可操作性问题。公允价值的运用较历史成本在技术和人才的方面提出了更高要求，并增大了企业的管理成本。现值技术的应用需要有专业技术高超、诚信的评估师队伍，公允价值的计量与核算变得相对复杂，需要高素质的会计人才进行会计处理才能完成。从我国现状看，评估人员与会计人员的业务素质与专业技能都不容乐观，应该说目前国内的大多数从业人员对公允价值运用尚难以适应。（3）盈余管理问题。公允价值的变动计入当期损益，改变了通常的收益观。如交易性金融资产公允价值的变动将会产生利得或损失，这将改变现在会计实务中短期投资只确认减值不确认升值收益的情况；衍生金融工具纳入表内核算不仅将增加企业的资产或负债，同时也将影响当期损益。公允价值的变动计入当期损益，结果可增值也可减值，而不再采用现行的单边调整减少资产价值的成本与市价孰低法，可能使证券性交易投资较多的公司，其股本“账面富贵”，也将反应在当期业绩中。企业可能会利用会计计量属性的选择权，以新的盈余管理手段来“创造”账面利润。由于公允价值的确认仍然是一个难点，公允价值很多时候是估计的结果，在现阶段的实务操作中容易被利用为利润操纵的工具。由于会计准则不是一种纯粹的技术手段，而是具有明显的经济后果，不同的准则将生成不同的会计信息，从而影响不同主体的利益，如何保证公允价值确定的合理性，避免像以前再次成为企业随意操纵业绩的工具，是一个十分现实的问题。（4）税收问题。采用公允价值模式带来了税收上如何衔接的问题。如公允价值模式会大大增加纳税调整的工作量，又如收益的税收问题是公允价值会计中一个很实际而且很重要的问题，这个问题会影响到企业的现金流。目前市场普遍关心企业在首次采用公允价值计量投资性房地产后，调增的留存收益在税法上是否需要征税，以及未实现收益是否征税等。如果要为尚未实现的收益付税，企业可能面临不得不出售某些资产来缴税的问题。再如企业采用公允价值计量投资性房地产后，由于不再对投资性房地产折旧或进行摊销，可能会增加企业的应交所得税。422我国应用公允价值的对策研究（1）选择性地使用公允价值，逐步扩大使用范围。在新的会计准则体系中，公允价值的运用仍然是比较有限的，只有在准则中明确规定可以使用公允价值的项目，才可使用公允价值进行计量。准则制订机构的考虑是公允价值应当是可以可靠取得的，主观性较低，如企业合并准则中，对于非控制的企业合并规定采用购买法，在新设合并和吸收合并的情况下，各项所取得的资产按照其公允价值入账，并可能确认商誉或负商誉，而同一控制下的企业合并仍采用账面价值作为会计处理的基础；房地产也可能按照公允价值计价，部分金融资产也以公允价值计量，而对于生物资产和待出售的非流动资产就没有引入公允价值计量。笔者认为适当运用公允价值计量手段是可取的，对于必须使用公允价值计量的一些经济业务，如金融资产，应该尽量要求使用，并在今后有意识、逐渐地将计量范围扩展到存在比较成熟交易市场的资产计量，如有价证券、汽车、房地产等长期资产；未来现金流量和折现利率基本能够可靠确认的会计要素的计量，如速效租赁的资产、期限较长的赊销收入及一些长期负债等；其他难以用历史成本确认和计量的资产计量。（2）着手建立市场信息数据库。为了获取现金流量的相关信息，各行业应着手建立行业市场信息数据库。企业历史实现的收益往往是预测未来收益的重要依据，通过过去的现金流可以预测未来的现金流。必须建立容量大、时效性强的行业数据信息，方便职业人员在资产定价时选取适当的参数。（3）提高会计人员的专业水平。发达的专业评估技术以及娴熟而讲求诚信的评估队伍是正常使用公允价值模式的前提，会计人员素质的提高是使用公允价值模式的保证。应尽快出台准则的相关指南，并大范围开展专业培训，努力提高专业人员素质。此外，在加强诚信建设的同时，加大对专业人员违规行为的处罚力度。（4）防范操纵利润。新会计准则的实施，会计政策的选择权加大、专业判断的事项增多，导致会计人员滥用会计准则的机会增大。如何限制和防止操纵利润，是准则制订机构和证券市场监管机构所应当关注和解决的问题。首先，有关会计信息生成规则的制订应基于会计信息的不对称，保护信息使用中的弱势群体。制度安排必须合理，规则必须科学。为了防止企业为保牌与配股等动机而利用公允价值创造利润，在证券市场监管机构制订相关指标考核时，应考虑将未实现的损益与已实现收益分别考核。同时加强对公允价值有关信息的披露，规定任何公允价值方法不仅应反映资产和负债的价值及产生的收益，而且应根据相关项目进一步细分各种收益的来源和变动。其次，鉴于会计造假的违规机会成本远低于其预期收益，证券市场监管机构应借鉴美国高昂的惩罚性赔偿制度对会计造假进行严惩。（5）税收协调。从我国现阶段的税收立法看，是遵循税法与会计相互分离的原则。笔者认为，由于税法上对企业收入与费用的确认，强调的是收付实现制，因此，对调增的留存收益和未实现收益，估计进行