e公司六年经营分析报告

911E公司分项分析报告汇总本公司长期以来一直专注于某行业P产品的生产与经营，目前生产的P1、P3产品在本地市场知名度很高,客户也很满意。公司对本行业的发展前景进行了预测，认为P产品将会从目前的相对低水平发展为一个高技术产品。因此本公司投资了P类各产品的研发，在现有本地、区域、国际、亚洲市场以外，进一步拓展市场。同时，投资手工、半自动，扩大了生产规模。一、销售分析（一）、广告投入产出分析E公司六年广告投入产出比分析6543664572414131713915003633138834680001020304050607080123456销售额广告投入广告投入产出比从图表上可以看出本公司在第一二年销售额非常低，本公司的P1产品在第一年的广告投入上就已经失去了竞争优势，由于最初低估了市场的竞争力，广告投入出现失误，导致公司在最后只得到份额最少的订单，销售水平从第一年就与其他公司拉开差距。但从第三年开始，由于吸取了前两年的教训，及时抓住机会，大力发展P3产品，并加大广告投入，使得销售水平有所好转。（二、市场占有率分析1综合市场占有率分析E公司六年综合市场占有率05101520123456综合市场占有率从图表上可看出，公司一二两年市场占有率比较低，没有竞争优势，主要是由于刚开始缺乏经验，错误的评估了市场的情况，之后几年由于调整了发展战略，对市场进行了较多的广告投入，综合市场占有率有了明显的提升，不过从整体来看，所占的市场份额依然不是很高，缺乏竞争潜力。2产品市场占有率分析E公司六年产品市场占有率01020304050123456P1P2P3P4从图表上可看出，本公司并没有生产P2和P4产品，由于调整了发展战略，主要生产P1和P3产品，之前的三年，P1产品的市场占有率很低。纵观大部分市场已被P1、P2产品占领，因此第三年着重发展P3产品，占领了将近一半的市场，并取得了很好的效果，增强了公司的竞争优势。不过之后三年，由于公司流动资金周转困难，P3生产量下降，失去了一部分市场。3公司业绩分析本公司各年业绩分析604020020406080123456销售额净利润从图表上可看出，公司第一二年由于销售额过少，致使前两年净利润为负，后四年尽管销售额大幅度提升，但是由于负债太多，净利润依然为负。纵观六年，公司都处于亏损状态，公司的产品成本太高和负债过多是主要方面，对利润空间的缩小有很大影响。二、成本分析E公司六年成本分析000050100150200250300350400450500直接成本广告费经营费管理费折旧利息直接成本广告费经营费管理费折旧利息从图表上可看出，第一年各项成本指标都很均衡，基本没有差异，但从第二年开始，尤其是第二年，公司的广告费所占比例都很大，对总成本影响较大，使得产品的的利润空间缩小，效益不容乐观。，在各公司中处于劣势。三、财务指标分析（一）、收益力1、毛利率财务指标动态图标及分析010203040506070第1年第2年第3年第4年第5年第6年本年数上年数行业平均数毛利率是经常使用的一个指标，它的计算公式为毛利率（营业收入营业成本）/营业收入从图表上可看出，前三年毛利率呈下降趋势，主要是由于广告成本的增加，导致营业成本上升。后三年由于缩小了广告成本呈上升趋势，略超过行业平均数，不过幅度较小，虽然整体与上年数、行业平均数相差不大，但缺乏优势。2、销售净利润率财务指标动态图标及分析8007006005004003002001000100第1年第2年第3年第4年第5年第6年本年数上年数行业平均数销售利润率是毛利率的延伸，是毛利减掉综合费用后的剩余，它的计算公式为销售净利率净利润/营业收入从图表上可看出，前两年主要由于成本过高导致销售净利润率大幅下降，后一年由于减小了产品成本，使之快速上升，最后三年虽在上升，不过幅度非常小，整体上看高于上年数，低于行业平均数。总体来说，销售净利润率前五年都为负，企业经营比较困难。3、总资产收益率财务指标动态图标及分析4035302520151050510第1年第2年第3年第4年第5年第6年本年数上年数行业平均数总资产收益率是反映企业资产的盈利能力的指标，它包含了财务杠杆概念的指标，它的计算公式为总资产收益率息税前利润/资产合计从图表上可看出，第一年到第二年总资产收益率呈下降趋势，主要还是由于头两年的产品市场竞争力差，致盈利能力下降，使得利润减少。以后几年都呈上升趋势，主要是因为重新对市场进行考察，开发生产新产品，获得了市场竞争力，使得销售业绩转好。但和行业平均相比，有很大的差距，而且从本公司整体看，基本都为负，盈利能力比较差。4、净资产收益率财务指标动态图标及分析40003500300025002000150010005000500第1年第2年第3年第4年第5年第6年本年数上年数行业平均数净资产收益率反映投资者投入资金的最终获利能力，它的计算公式为净资产收益率净利润/所以者权益合计从图表可看出，前两年急剧下滑，主要是因为公司的产品竞争力不高，盈利能力差，致净利润减少。从第三年往后，由于开发新产品，竞争能力提高，致使净利润增加，以后由于各项成本费用不断增加，使得利润空间不断缩小，趋于零。整体上看和上年差不多，但和行业平均相，差距明显，公司的最终获利能力不强。（二）、成长力1、收入成长率财务指标动态图标及分析2001000100200300400500600700800900第1年第2年第3年第4年第5年第6年本年数上年数行业平均数这是衡量产品销售收入增长的比率指标，它的计算公式为收入成长率（本年营业收入上年营业收入）/上年营业收入100从图表上可看出，前两年比较低迷，主要是由于前两年公司销售业绩不好，到第三年，销售收入急剧升高，比同行业还要高出许多，主要是由于产品的竞争能力加强。但到第四年又陷入低谷，说明其他公司的竞争力变强，本公司失去优势。总体看，公司的收入波动比较大，经营不稳定。2、利润成长率财务指标动态图标及分析16001400120010008006004002000200400第1年第2年第3年第4年第5年第6年本年数上年数行业平均数这是衡量利润增长的比率指标，它的公式为利润成长率（本期利润上期利润）/上期利润从图表上可看出，第一年呈现负值，而且比行业平均水平还要低很多，是由于第一年销售不佳，收入低迷造成，到第二年又迅速上升，虽比上年好点，但从整体趋势看，低于行业平均水平，只有两年是处于正值，公司负债太多，产本成本太高，致利润增长比较困难。3、净资产成长率财务指标动态图标及分析16001400120010008006004002000200第1年第2年第3年第4年第5年第6年本年数上年数行业平均数这是衡量净资产增长的比率指标，它的公式是净资产成长率（本年权益小计上年权益小计）/上年权益小计100从图表上可看出，第三年处于最低谷水平，比行业平均水平还要低很多，主要是由于本公司负债太多，所有者权益减少造成的，以后几年又迅速上升，主要是由于销售收入增加，致所有者权益比重有所上涨。从整体上看只有最后一年为正值，其余都为负值，与行业均值相差大。（三）、安定力1、流动比率财务指标动态图标及分析01000200030004000500060007000第1年第2年第3年第4年第5年第6年本年数上年数行业平均数流动比率的公式是流动比率流动资产/流动负债从图表上可看出，六年内，每年都处于一个很低的水平，甚至一度为零，主要是由于销售业绩不佳，收入减少，而同时又借入了大量的短期借款投入生产，使得负债和资产失衡，和行业均值虽相差不大，但公司的流动资产周转困难，处于一种危险的状态。2、速动比率财务指标动态图标及分析050010001500200025003000350040004500第1年第2年第3年第4年第5年第6年本年数上年数行业平均数速动比率比流动比率更能体现企业短期的偿还能力，其公式为速动比率（速动资产存货）/流动负债（流动资产在制品产成品原材料）/流动负债从图表上可看出，六年的速动比率一直处于很低的水平，接近于零，说明本公司流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力很弱，主要是由于用了较多的流动资金在广告投入上，再加上不断增加的负债，导致速动比率低迷。3、固定资产长期适配率财务指标动态图标及分析01020304050607080第1年第2年第3年第4年第5年第6年本年数上年数行业平均数固定资产长期适配率的计算公式为固定资产长期适配率固定资产/（长期负债所有者权益）从图表上可看出，前两年还处于上升趋势，但第二年往后就开始下降，第四年最低，处于最低谷，主要是由于公司为了偿还贷款而变卖固定资产，导致公司的固定资产减少。从第四年往后情况好转，主要是由于增资后又买回固定资产，并且偿还了较多的负债。整体来说，变化趋势与行业均值大致相同。4、资产负债率财务指标动态图标及分析020406080100120140第1年第2年第3年第4年第5年第6年本年数上年数行业平均数这是反映债权人提供的资本占全部资本的比例，该指标也称为负债经营比率。其公式为资产负债率负债/资产从图表上可看出，公司前三年负债持续上升，这说明公司前三年负债已经严重超标，危及到公司的生存，主要是由于借款太多，但销售收入不高，不足以偿还负债，第四年通过增资缓解了公司债务紧张的状况。整体来说，波动变化比行业均值大。（四）、活动力1、应收账款周转率财务指标动态图标及分析020040060080010001200第1年第2年第3年第4年第5年第6年本年数上年数行业平均数应收账款周转率是指制定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数，指标越高越好其公式为应收账款周转率当期销售净额/当期平均应收款当期销售净额/（期初应收账款期末应收账款）/2从图表上可看出，公司六年的变化趋于平缓，和行业均值相比有较大差距，尤其是第四年，行业均值处于最高峰，说明本公司的应收账款能及时收回的能力不强，变现能力较差。2、存货周转率财务指标动态图标及分析050100150200250300350400450第1年第2年第3年第4年第5年第6年本年数上年数行业平均数存货周转率是企业一定时期的销售成本与存货资金平均占用额的比率。这它是反映存货周转变慢的指标，其计算公式为存货周转率销售成本/存货平均占用额当销售成本/期初应收账款期末应收账款/2从图表上可看出，第一二年很低，主要由于生产过剩，销售业绩不好，导致滞销，但从第二年开始迅速上升，主要是由于公司调整发展战略，生产新产品，使销售收入增加，加快了存货周转。整体来说，高于行业均值，说明公司存货周转速度较快，存货的占用水平变低，流动性变强，有一定优势。3、固定资产周转率财务指标动态图标及分析0100200300400500600700第1年第2年第3年第4年第5年第6年本年数上年数行业平均数固定资产周转率,也称固定资产利用率，是企业销售收入与固定资产平均净值的比率。其计算公式为固定资产周转率销售收入/固定资产平均净值从图表上可看出，前两年水平低迷，主要是产品滞销，生产车间停工，致固定资产利用效率低。但从第二年往后明显上升，主要是由于发展新产品，销售业绩良好，加快了固定资产的利用效率。以后几年趋于下降，和行业平均相比固定资产周转能