中国石油化工股份有限公司a股公开发行

中国石油化工股份有限公司A股公开发行中国石油化工股份有限公司董事长李毅中总裁王基铭副总裁兼财务总监张家仁董事会秘书张洪林中国国际金融有限公司投资银行部董事总经理研究部董事总经理资本市场部执行总经理发行结构概况中国石油化工股份有限公司“中国石化”上海证券交易所（“SHSE”）人民币普通股人民币普通股28亿股向法人投资者配售和上网定价发行相结合发行人上市地点证券类型发行规模发行方式中国国际金融有限公司主承销商发行前发行后国家股包括金融股东807742H股201935A股323总股数839亿867亿股权结构李毅中董事长内容提要一、世界级能源化工公司二、占据市场主导地位三、积极稳健的经营战略措施四、现代企业管理制度五、优良的业绩一、世界级能源化工公司中国石化位居世界前列中国石化集团公司名列“财富”杂志世界500强第58位中国石化集中了集团公司主要核心资产按营业收入排列进入世界能源化工公司前列中国最大、世界第四大石油产品生产商和分销商亚洲最大、世界第六大化工产品生产商和经销商05001000150020002500巴斯夫中国石化莱普索YPF埃尼雪佛龙德士古道达尔菲纳埃尔夫BP壳牌埃克森美孚世界石油石化公司2000年营业收入排名世界级能源化工公司上中下游一体化的业务组合炼油勘探开发中国第二大原油天然气生产商油气探明可采储量44亿吨年产原油3,484万吨天然气23亿立方米中国最大的石油产品营销网络，拥有25,493座加油站成品油销售市场份额占全国市场62占主要市场84全国最大的化工产品生产商及经销商2000年乙烯产量217万吨2000年原油加工能力13亿吨2000年原油加工量占全国521拥有全国七家最大炼油企业中的六家以上数字不含新星公司销售化工抗风险能力强整合效益高香港上海纽约伦敦开创大型国企四地上市之先河A股发行拓宽融资渠道，使国内投资者分享中国石化增长成果积极进取的中国石化努力成为一个主业突出、资产优良、科技创新、管理科学、财务严谨、具有国际竞争力的世界级一体化能源化工公司经营机制外部市场化，内部紧密化经营战略拓展市场、扩大资源、降本增效经营宗旨公司利润最大化，股东回报最大化经营理念竞争和开放经营准则规范、严谨、诚信激励机制永不满足、各得其所二、占据市场主导地位迅速增长的石油消费市场资料来源剑桥能源研究所世界各地区石油需求量增长率（20002010）4745442309北美洲中国拉丁美洲非经合发亚太地区国家西欧、中欧20002010年复合增长率达47其它液化气重油柴油航煤、灯煤石脑油0051015202530354019961998200020022004200620082010汽油中国未来石油产品需求增长（亿吨）化工产品需求增长空间巨大20002005年复合增长率70（万吨）国产乙烯进口下游产品折算乙烯199519992000200320055461,3899909231,2137601997国内化工产品需求增长空间巨大，为石化行业发展提供有利机遇突出的业务优势中国石化中国石油中海油2000年底加油站数量（座）25,49311,3502000年底炼油能力（万吨）中国石化中国石油中海油14,0779,84002000年底乙烯产能（万吨）中国石化中国石油中海油15027000中国石化中国石油中海油3,72410,3561,0092000年原油产量（万吨）新星公司中国石化中国石化集团主导中国最具吸引力的市场L占全国汽柴油消费量的72L占全国石化产品消费量的80中国石化主要市场覆盖东南十九省（市）中国石化主要市场其他地区L公司在主要市场成品油零售占有率为61L公司在主要市场成品油批发占有率为84上海完善的成品油销售网络完善的网络知名的品牌0成品油码头298个0油库1,464万立方米0加油站25,493座11,37425,493加油站数量（座）19992000单站加油量吨站199920001,0841,40229320,259781福建镇海扬子齐鲁燕山北京广州茂名仪征天津金陵油气田炼油厂原油码头输油管计划中的成品油管线高桥胜利中原在化工产品市场的优势地位2000年合成纤维产量全国第一2000年合成纤维单体及聚合物产量全国第一2000年合成橡胶产量全国第一2000年中国石化化工产品直销比例2000年五大通用塑料产量全国第一中国石化中国石油中国石化集团其他经营环境市场化市场决定供给国家计委和经贸委通过与中国石化和中国石油磋商公布指导性年度计划L原油和天然气产量L原油进口量L原油加工量L成品油产销量L乙烯产量实际实施完全由中国石化根据市场需求决定原油价格于1998年6月起与国际接轨，并从2001年3月份起，国家计委不再公布基准价，由中国石化和中国石油按照现行的原则和办法自行计算和确认价格成品油价格从2000年6月起与国际接轨，政府逐月公布零售中准价，中国石化和中国石油在5的浮动范围内自行确定价格化工产品价格已完全市场化汽油价格调整柴油价格调整元/吨元/吨原油价格调整元/吨新加坡FOB价格国内零售中准价（含税）国内原油基准价国际原油价99/1201/0600/0101/0199/1201/0600/0601/0199/1201/0600/0601/01经营环境市场化价格与国际接轨积极迎接入世挑战加入世贸带来挑战和机遇，中国石化正在努力提高整体竞争实力，积极迎接入世挑战勘探开发对外合作只允许中国石化、中国石油和中海油开展对外合作原油和成品油进出口入世后逐步取消进口配额进出口量仍需分配且受到监管成品油批发零售入世三年后开放零售市场入世五年后有条件开放批发市场从今年6月起新批准的加油站由中国石化和中国石油负责建设原油、产品关税原油关税由每吨16元降至0汽油关税由9降至6；柴油、化肥、橡胶关税维持现有水平化纤关税由1618降为65，有8年的缓冲期洞氮煤气化项目湖北化肥项目金陵炼油优化项目上海石化年产90万吨乙烯项目扬子石化巴斯夫年产60万吨乙烯项目福建炼化项目广州石化改造项目20012003年与埃克森美孚、壳牌及BP分别合资建设500座加油站引进资金、世界一流技术和先进管理国际投资者首选的合作伙伴王基铭总裁三、积极稳健的经营战略措施扩大资源，增强上游实力对已有油田使用新技术保持油气稳产、优产有选择地挑选新区进行勘探，寻找替代资源坚持多地区、多品种、多渠道进口原油收购新星公司，进一步加强上游勘探与生产实力（万吨/亿立方米）2000年底2005年预测原油产量3,4844,0004,100天然气产量23100原油剩余可采储量41,57752,00054,000天然气剩余可采储量2832,000原油储采比1213收购新星进一步优化一体化结构28172000年中国石化（）探明储量中未开发储量的比例（亿吨）4465352000年中国石化模拟收购新星后20探明可采储量天然气产量253922001E中国石化摸拟收购新星后57原油产量3,7163,4402001E中国石化摸拟收购新星后8（万吨）（亿立方米）11个百分点模拟收购新星后收购新星迅速拓展天然气市场新星丰富的天然气资源中国石化占绝对优势的市场份额在中国天然气市场中的独特优势天然气加气站2亿立方米东气上岸（与中海油合作）西气东输川气出川工业用气37亿立方米城市民用天然气8亿立方米（2005年预测）加速以油库、输油管线和加油站为主体的营销网络建设进一步提高零售比例，增加成品油销售利润完善信息管理系统，加强市场运行动态分析研究为满足日益增长的成品油市场需求，将适度增加原油加工量200120032005加油站（座）28,00028,00030,000零售量占516470经销量原油加工量107130118（亿吨）其中特许经营4,0002,0002,000镇海南京上海茂名贵阳昆明大西南成品油管线解决西南地区成品油供给与运输矛盾，降低运输成本，扩大销售量宁波上海、南京原油管线满足长江口石化企业的原油需求和企业发展，大大降低运输成本宁波南宁拓展市场，增强市场优势成品油市场25增加高附加值产品比例，开拓化工产品市场15253545551999200020012005合成树脂专用料差别化纤维提高高附加值化工产品比例拓展市场，增强市场优势化工产品市场增加高附加值产品比例，开拓化工产品市场完善化工产品直销及分销网络，提高直销比例；推行电子商务，降低交易成本，2001年网上交易额达150亿元化工产品直销率拓展市场，增强市场优势化工产品市场增加高附加值产品比例，开拓化工产品市场完善化工产品直销及分销网络，提高直销比例；推行电子商务，降低交易成本采用改造、新建和收购等多种方式，增加股份公司乙烯产能，提高产量200120032005370550224乙烯产能大幅增加单位万吨拓展市场，增强市场优势化工产品市场降低成本，提高经营效益成本削减计划降低原油等大宗原料采购成本降低物耗能耗提高装置开工率削减期间费用20012003年降本累计1334亿元200120022003化工销售炼油勘探开发21946265345496164人民币亿元降低成本，提高经营效益减员增效计划20012005年计划减员10万人2001年当年计划减员27万人5年减员成本支出共计45亿元，累计节约人工成本54亿元，净节约成本共计9亿元全面完成减员增效计划后，从2006年起每年将节约人工成本1655亿元20052001200420022003节约成本费用支出2006175765131152316311655人民币亿元严谨投资，调整结构，增加回报0集中投资决策，分级管理，保证公司整体战略实施0调整产业结构，推进科技进步，控制投资规模0规范程序，注重增加投资回报投资理念投资向高回报业务倾斜19971999年资本开支分布勘探开发28化工35销售8炼油27其他220002003年资本开支分布勘探开发28化工24销售28炼油19其他12001年计划投资4076亿元四、现代企业管理制度规范的现代企业组织结构事业部管理体制国际化的公司治理结构规范化的股东大会董事会总裁班子监事会化工事业部专业公司勘探开发事业部总部职能部门销售事业部炼油事业部审计委员会发展战略委员会薪酬委员会油田公司炼化公司炼油部分省区市石油分公司炼化公司化工部分总部职能部门总部职能部门总部职能部门总部职能部门董事会秘书局研究单位与集团公司签定协议在业务、资产、机构、人员、财务上五分开与集团公司的关系规范透明保持独立运作规范关联交易避免同业竞争签定并严格执行避免同业竞争协议适时以公平透明的方式收购集团公司的竞争性资产集团公司不再发展竞争性业务签署关联交易协议关联交易得到香港联交所的豁免建立关联交易监督检查制度会计师每年审计并披露关联交易人力资源的管理与开发改革分配制度改革分配制度引入社会劳动力市场价格拉开不同层次工作人员工资差距实行特岗特薪，稳定和广纳人才实施高层管理人员激励机制实施高层管理人员激励机制实行基薪、业绩奖金和股票增值期权的全新薪酬制度和关键指标考核改革劳动用工制度改革劳动用工制度实施积极的减员增效强化内部竞争改革劳动用工形式不断提高员工素质不断提高员工素质培养高级科技、管理经营人才广泛开展职工培训用现代电子信息技术提升传统产业用现代电子信息技术提升传统产业进行中已完成（ERP）全方位的企业资源规划系统财务及会计信息管理系统成品油销售和决策支持信息系统设备及原料电子采购平台石化产品销售电子平台三个优化原油资源优化产品流向优化炼油加工优化成本控制体系绩效考核体系数据仓库提升八个系统张家仁副总裁兼财务总监五、优良的业绩盈利能力大幅增长主营业务收入利润总额净利润净资产收益率现金红利（元/股）231,0478,3325,665647322,93225,93716,15413370081999年2000年增长幅度398211318521066单位百万元人民币良好的财务状况合并报表总资产其中货币资金合并报表净资产少数股东权益资产负债率流动比率速动比率340,91841,134120,79323,299577103642000年财务概况单位百万元人民币投资级投资级的信用评级获得标准普尔稳定增长的经营业绩主营业务收入的