哈尔滨金融发展战略研究

1哈尔滨金融发展战略研究市专顾委课题组2007年，美国次贷危机引起世界的普遍关注。2008年，由美国次贷危机进一步演化为美国整个金融业的危机，并进一步引发美国的经济危机。之后，在多米诺骨牌效应下，与美国经济往来比较密切的国家受到牵连，呈现出全球经济危机的发展趋势，我国经济也不能完全幸免。为了应对本次危机对中国的影响，维持经济与社会发展的稳定，我国政府决定实行比较宽松的货币政策，并分期投入4万亿元人民币，同时要求各地方政府加大投入，力保经济的稳定增长。哈尔滨市政府积极响应中央政府的号召，计划投入较多的资金维持经济与社会发展的稳定。但是，哈尔滨市政府能够投入的资金有限，急需调动金融资源为哈尔滨市的地方经济和社会发展服务；另一方面，哈尔滨金融发展相对迟缓，金融对地方经济与社会发展的支持力度需要加强。在此背景下，市专顾委财政金融专家组确立把哈尔滨金融发展战略作为以一项重点课题来研究。本课题研究的主要目的是在分析哈尔滨金融发展存在问题及原因的基础上，结合哈尔滨金融发展面临的机遇与挑战，明确哈尔滨金融发展战略，包括战略依据、战略思想、战略定位、战略目标和战略措施；通过该战略的实施，使哈尔滨地方金融产业有更快更好的发展，以便为哈尔滨地方经济与社会发展提供更多的支持。同时，有效调动非地方金融机构的积极性，使地方经济与社会发展事业得到非地方金融机构更强有力的支持。哈尔滨金融发展战略关键要解2决两个问题一是哈尔滨地方金融业如何发展二是哈尔滨地方经济与社会发展如何得到更强有力的金融支持本研究主要围绕对这两个问题的解决来展开。为了保证发展战略的实施，课题组还提出了相应的政策建议和配套措施。以上研究目的是课题组经过反复讨论后确定的。一、哈尔滨金融概况（一）哈尔滨市主要金融机构分布在哈尔滨设立的金融机构种类较多，其中商业银行13家、政策性银行3家、外资银行分支机构2家、外资银行办事处2家，保险公司25家、证券公司20家、期货经纪公司7家，信托公司1家、担保公司49家、财务公司1家、风险投资公司至少4家、从事固定资产投资业务和企业经营业务的国有投资公司1家，金融资产管理公司5家、农村信用合作社2家。在以上金融机构中，哈尔滨银行近年发展较快，效益显著提升，在小额贷款业务方面占有较大市场份额。此外，还设立了规模为343亿元的市民营企业担保基金、规模为15亿元的市中小企业担保基金、规模为5500万元的“小巨人”企业担保基金，具体见下表。在哈尔滨营业的金融机构一览表机构类别家数机构简称国内外来商业银行12中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行、交通银行、邮政储蓄银行、招商银行、浦发银行、光大银行、民生银行、兴业银行、中信银行。哈市本地商业银行1哈尔滨银行。国内政策性银行3国家开发银行、农业发展银行、进出口银行。外资银行分支机构2韩国韩亚银行、韩国国民银行。外资银行办事处2奥地利中央合作银行和俄罗斯艾科斯堡商业银行。3国内外来保险公司24中国人民保险公司、中国人寿保险公司、太平洋财产保险公司、太平洋人寿保险公司、平安财产保险公司、平安人寿保险公司、新华人寿保险公司、泰康人寿保险公司、天安财产保险公司、安邦财产保险公司、合众人寿保险公司、民生人寿保险公司、大地财产保险公司、都邦财产保险公司等。本地保险公司1阳光农业相互保险公司。国内外来证券公司19海通证券公司、银河证券公司、联合证券公司、国信证券公司、中银国际证券公司、申银万国证券公司、光大证券公司、长江证券公司、国泰君安证券公司、中国建银投资证券公司、中信建投证券公司、中国民族证券公司、首创证券公司、安信证券公司、广发证券公司、招商证券公司、湘财证券公司、兴业证券公司、华泰证券公司等。本地证券公司1江海证券公司。期货经纪公司7大通期货公司、三力期货公司、延伸期货公司、天琪期货公司、南华期货公司、广发期货公司、银河期货公司等。信托公司1中融国际信托有限公司。担保公司49如哈尔滨新恒信投资担保公司、哈尔滨鸿泰投资担保公司、哈尔滨汇丰投资担保公司、哈尔滨均信投资担保公司、东北中小企业信用再担保公司等。财务公司1东方集团财务公司。风险投资公司至少4如哈尔滨国创科技投资管理有限公司、哈尔滨巨邦科技风险投资基金管理有限公司、哈尔滨工大集团风险投资股份有限公司，哈尔滨市科技风险投资中心。从事固定资产投资业务和企业经营业务的国有投资公司1哈尔滨投资集团有限责任公司。外来金融资产管理公司4中国信达资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国华融资产管理公司、中国东方资产管理公司分别在哈尔滨设立的办事处。本地金融资产管理公司1北方资产管理公司。农村信用社2黑龙江省农村信用社联合社、哈尔滨市农村信用联社。二哈尔滨市金融资源的利用概况1金融机构贷款。2007年末，金融机构各项存款余额33395亿元，金融机构各项贷款余额23845亿元。全年农村信用社贷款余额1085亿元。全市个人消费贷款年末余额1559亿元。金融机构现金收支相抵，货币净回笼1707亿元。贷款与存款的比例为7140。银行业金融机构本外币累计盈利3158亿元。在银行贷款中，国家开发银行贷款规模呈扩大趋势，哈尔滨银行则在小额贷款方面业绩突出。哈尔滨银行近几年抓住了市场商机，大力发展城镇小额贷款和农村小额贷款，有力促进了哈尔滨中小企4业发展和农村经济的发展。2证券市场融资概况。目前，哈市域内境内上市公司共有19家（不包括已经退市的），其中在深圳证券市场上市的公司股票有4只，包括天伦置业、航天科技、ST阿继、中国中期；在上海证券交易所上市的公司股票有15只，包括哈飞股份、东安动力、哈高科、哈空调、亿阳信通、万向德农、北大荒、工大高新、哈药股份、华电能源、东方集团、三精制药、龙建股份、哈投股份、SST秋林等。2008年10月27日，中国证监会正式向哈尔滨市誉衡药业股份公司和九洲电气股份公司两家企业出具了上市受理通知。目前，哈市有三乐源、中强科技、泰富实业、天一药业等民营企业在美国证券主板上市融资，另有16家企业在OTCBB等挂牌交易，累计融资3亿多美元。哈市域内在香港上市的公司股票有人和集团、光裕集团、哈动力等。3商业保险保障情况。2007年末，全市全年保费收入369亿元，比上年下降37。其中，财产险保费收入84亿元，增长135；人身险保费收入285亿元，下降78。保险赔款和给付254亿元，增长881。保险深度187，保险密度463元/人。二、哈尔滨金融业存在的问题哈尔滨金融业存在的问题可以从两个方面看一是从金融与地方经济社会发展的关系看；二是从金融业自身发展状况看。（一）利用金融发展地方经济和社会事业的力度不够1间接融资受阻，未能充分利用银行资金。虽然哈尔滨市的融资方式以间接融资为主，但是间接融资本身也存在障碍。其表现是全国性商业银行把哈尔滨市视为存款吸收地，但在贷款业务上较为“惜贷”。金融机构贷款与存款的比例可说明这种状况2005年为57467，2006年为7211，2007年为714，一年比一年低。2直接融资不足，未能充分利用股票市场支持哈市经济发展。截至2008年11月末，上海证券交易所流通的A股股票有732只，深圳证券交易所流通的A股股票有956只。从2003年以来，在我国境内股票市场上新增加了314家A股上市公司，但哈尔滨市没有一家新公司在上海和深圳证券交易所发行股票和上市；已经上市的公司也很少从股市中融资。换句话说，我国的股票市场发展很快，但是哈尔滨市却很少分享股市的发展成果。3上市公司总部外移。有的上市公司本来是在哈尔滨市注册，却把公司总部转移到了外地。例如天伦置业总部已经转移至广州市，亿阳信通总部、中国中期总部均转移至北京市。广州市和北京市经济发达、信息来源广，因此上市公司把总部移至这些城市情有可原。但是从另一角度看，公司把总部移至外地也有对哈尔滨市经营环境不甚满意的因素存在。（二）金融业自身发展不快1金融业产值相对较低。衡量一国或一个地区的金融发展水平，国际上通用金融相关率（FIR）即金融资产总量与GDP之比，金融相关率越高，表明金融业发展水平越高。根据哈尔滨市“十一五”金融业发展规划提供的资料，2005年我市金融相关率仅为26，而同期上海、深圳、广州、杭州、大连分别为469、429、425、417和267；与同类城市相比，我市金融业实现增加值的规模偏小，在国民经济和第三产业中的比重偏低；在上海、深圳和杭州等地，金融服务业已成为第三产业中的第一支柱，金融服务业增加值占第三产业的比重均超过15，而我市仅占5左右。62地方金融体系不完善。虽然在哈尔滨市经营的金融机构种类较多，但是就地方金融体系自身来看，有些机构还是空白。例如缺少地方基金管理公司，也没有可以承销证券的地方证券公司，专业的金融租赁公司、贷款公司等也未设立，村镇银行也刚刚起步。金融体系不完善，必然使地方经济发展受到制约。3地方证券公司实力较弱。哈尔滨市唯一的一家地方证券公司江海证券公司规模偏小，没有承销证券的资格，不能为哈尔滨地方企业上市提供服务。如果我市有一家以上的具有证券承销资格和保荐人资格的证券公司主动为企业服务，则我市企业到证券市场发行股票并上市的速度就会加快。4哈尔滨地方性保险业不发达。目前，哈尔滨市只有一家地方性保险公司，数量偏少。作为唯一的一家保险公司阳光农业相互保险公司是在黑龙江垦区14年农业风险互助基础上，经国务院同意、中国保监会批准、国家工商总局注册的我国首家相互制保险公司，是黑龙江省唯一一家国家一级法人金融机构，应该有较大的发展空间（包括扩大在本省的保险覆盖面和在省外拓展发展空间）。5哈尔滨金融创新不足。金融创新包括金融组织创新、金融产品创新、金融制度创新等。我市在金融创新方面有一定的成就，例如成立了全国唯一一家相互制保险公司、在小额贷款方面也有一定创新。但从总体上看，无论是组织创新、还是产品创新或制度创新，都是寥寥可数。近期美国发生金融危机，有一种观点认为其原因之一是金融创新过度，所以对金融创新持怀疑态度。其实我们整个国家的金融创新均不足，尚未发展到需要抑制金融创新的地步，恰恰相反，更要鼓励进行金融创新。6哈尔滨期货业经营分散。我市的几家期货经纪公司规模都不7大、抗风险能力较低、缺乏可持续发展后劲，可能今天开业明天关门。期货经纪公司靠孤军奋战来做大作强很困难。大型期货公司有利于树立客户的信心，长期保持客户稳定，为客户提供高质量的服务。7哈尔滨银行的辐射力有待进一步增强。哈尔滨银行近年发展较快，但是辐射力还不够强。例如在省内地市级城市中，目前只辐射至双鸭山市。作为地方性商业银行，广设机构、多涉业务有较大风险。但是，如果规模小、业务单一，其风险也不小。例如业务单一，一旦该业务失去市场，整个银行就会陷入经营危机中。规模小，抗击金融风险的能力就十分有限。三、哈尔滨金融业存在问题的原因分析（一）地方经济对银行资金利用率低1信用环境不佳。近几年，尽管哈尔滨市信用环境有所改善，但是各商业银行对哈尔滨市的企业信用等级评价较低，认为我市的信用环境不佳，容易产生不良贷款。在这种情况下，即使我市大量引进外资银行或外地银行，贷款总量增加也是有限的。2哈尔滨市的优质贷款对象少。所谓优质贷款对象是指效益好、还款能力强、讲信用的企业或项目。作为银行，其贷款利息收入是利润重要来源。如果哈尔滨市优质贷款对象多，各商业银行自然会给予金融支持。优质贷款对象少，就缺乏对银行贷款的吸引力。3企业配套资金不足。商业银行发放贷款，要求企业有一定的自筹资金相匹配，否则不予贷款。因为没有自筹资金，意味着企业需完全靠对外负债经营，一旦外部资金供应遇阻，企业便会发生资金链断裂，导致停业，这对银行来说风险太大。哈尔滨市很多企业资金困难，达不到银行要求，所以难以获得银行贷款支持。8（二）利用股票市场支持地方经济发展力度不足1哈尔滨市达到在股票市场融资条件的企业少。按照我国证券法的规定，公司公开发行新股应当符合下列条件具备健全且运行良好的组织机构；具有持续盈利能力，财务状况良好；最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。但是哈尔滨市符合此条件的企业较少。2企业本身到股票市场融资的积极性不高。哈尔滨市有些效益较好的企业管理者缺乏资本运营意识，对间接融资有依赖思想，对直接融资不感兴趣。这与直接融资核准程序复杂、申请文件繁杂、上市要求公开披露信息有关。也有的企业担心企业控制权会旁落，有些企业对发行股票并上市有兴趣，只是条件不够。3缺乏强有力的组织推动。在哈尔滨市，企业特别是大型企业要在股票市场发行股票，需要相关政府部门推动，例如帮助企业进行资产重组，鼓励企业利用资本市场进行直接融资。但是政府组织推动工作尚不到位。4已上市公司管理不善、经济效益差、再融资能力弱。有些已经上市的公司经营不善、管理落后、效益较差。根据2007年末上市公司公布的年度财务报告统计，注册地在哈尔滨市并且目前留在股票市场的19家上市公司中，有SST秋林、龙建股份、工大高新、ST阿继和航天科技等5家公司亏损，有华电能源、哈高科和中国中期等3家公司每股税后收益低于01元。因连续3年以上亏损而已经被做退市处理的有龙涤股份、哈慈股份、北亚集团等上市公司股票。效益最好的是哈空调，2007年每股税后收益088元；其次是三精制药，每股税后收益0523元；再次是哈药股份，每股税后9收益是051元；亿阳信通排第四，每股税后收益是039元；第五是哈飞股份，每股税后收益是02899元；第六是北大荒，每股税后收益是027元；第七名东安动力是02536元；第八名万向德农是023元。（三）金融业自身原因1地方经济不发达，经济容量不足。金融业不发达的主要原因是经济不发达，金融业不发达与经济不发达互相影响。经济不发达则经济总量不够大，对金融服务业需求有限，对金融业的容纳量也有限，可选择的金融服务对象（如贷款对象）范围狭窄，因而金融产业的发展空间受到较大限制。2高级金融人才缺乏。发展金融产业需要足够的高级金融人才。但哈尔滨市能够担当起金融业发展大任的高级金融人才不多，金融领域主动创业、大胆创新的人才较少。其原因是哈尔滨市属于不发达地区，与发达地区相比，收入水平偏低、气候又比较寒冷、信息环境也相对封闭，交通网络与北京、上海、深圳等发达地区相比也欠发达，所以对金融高级人才吸引力相对较弱。我国金融业正处在繁荣时期，发达地区对高级金融人才依然有较大的吸纳空间，所以哈尔滨市吸引高级金融人才尚有一定的困难。3支持金融产业发展的制度供给不足。这里所说的制度是广义的制度，包括法规、政策。金融产业的发展需要相应的制度供给相匹配。例如地方贷款公司制度、地方信用管理制度、相互保险公司制度、农业保险制度、金融人才聘用制度等，都很不完善、不系统。四、哈尔滨金融发展的宏观背景分析（一）美国金融危机的冲击10由美国次贷危机引发的美国金融危机对全球经济造成巨大冲击，其对哈尔滨市经济的影响包括哈尔滨的对外贸易额会有一定程度的下降，从而降低实体经济单位对金融的需求，也在一定程度上加大银行及其他金融机构的经营风险，但是对于中俄贸易影响不大；对发达国家商业银行造成一定程度的损失，减弱其扩张冲动，包括减弱其向哈尔滨市扩张的冲动；对国内其他省份的经济造成冲击，进而增加哈尔滨地方金融机构向省外地区扩张的难度；给境内外资本市场增加不确定因素，阻滞我市企业上市进度，也影响哈尔滨市证券业的发展速度。（二）国内地方金融业发展方兴未艾国内各地方纷纷把当地金融产业当作地方经济发展中的支柱产业，地方性金融机构如雨后春笋般发展起来；将会有越来越多的城市提出要把本地建成区域性金融中心的目标；各地政府也会极力扶持本地金融机构筹备在上海证券交易所或者深圳证券交易所上市。（三）哈尔滨金融业发展面临的挑战与机遇1哈尔滨金融业发展面临的挑战。哈尔滨金融发展面临三大挑战一是区域性金融中心争夺战，例如沈阳、大连、长春都会提出把本地建设成为东北亚金融中心的目标；二是各地对金融资源的争夺战，各地方金融机构都会寻找机会对外扩张；三是资本市场份额争夺战，各地都想力争使本地商业银行在证券交易所上市，例如大庆市商业银行也在谋划上市事宜，但是证监会必定会控制资本市场扩容节奏。面临三大挑战，如果我市不奋起直追，就会失去金融市场话语权，拉大与其他地区经济发展的差距。2哈尔滨金融业发展面临的机遇。哈尔滨金融发展面临三大机11遇一是国家政策机遇。国家实施了宽松的货币政策，鼓励各地创造条件加快发展经济，以应对本次全球性经济危机。同时，国家对中小企业融资、农村金融给予高度政策支持，此时正是大力发展、支持中小企业和“三农”的金融机构及业务的良好机会。二是本地金融发展特殊的机遇。这个特殊机遇就是外地银行进入哈尔滨市的机构不多，这就为哈尔滨市地方金融产业发展留出了较大的空间。三是中俄贸易的发展为哈尔滨金融业发展提供了一定空间，例如哈尔滨银行可以向中俄边境城市拓展发展空间。五、哈尔滨金融业发展的指导思想与战略定位（一）金融业发展的指导思想哈尔滨市促进金融发展的指导思想可以确定为充分利用一切金融资源为地方经济与社会事业发展服务；同时大力发展地方性金融产业，使金融产业成为地方经济的支柱产业之一，通过发展金融完善市场经济体系。（二）哈尔滨金融业发展的战略定位哈尔滨金融业发展的战略定位是用7年左右的时间，把哈尔滨市建设成为黑龙江省区域金融中心，辐射齐齐哈尔市、佳木斯市、牡丹江市、大庆市、鸡西市、鹤岗市、双鸭山市、黑河市、绥芬河市以及其它区域；用12年左右的时间，使哈尔滨金融产业辐射俄罗斯及其周边国家、辐射国内省会城市及部分发达非省会城市。这与哈尔滨市“十一五”金融业发展规划提出的“2010年打好基础；2015年形成区域性金融中心基本框架；2020年基本成为区域性金融中心”的要求相吻合。成为区域金融中心的标志有六项一是金融服务业增加值占GDP的10以上；二是境内外主要金融机构进驻该地区设立分支机构12或办事处，该地区有相对集中的金融大街或金融区；三是有完善的金融机构体系；四是有完善的金融市场体系；五是应该得到金融支持的企业和个人均能获得充分的金融资源；六是该地区的金融业务能有效辐射全区域。例如要成为东北亚金融中心，其业务就要辐射东北亚。成为区域金融中心的条件有七项一是政府办事效率高、服务周到，政府对金融高度重视和支持，有金融发展规划；二是有良好的信用环境和完善的金融行为规范体系；三是有发达、开放、高效的信息系统；四是有良好的自然环境、人居环境、生存环境、治安环境；五是交通网络发达；六是优秀金融人才集聚于该地；七是实体经济蓬勃发展。六、哈尔滨金融业发展的战略目标（一）利用金融支持地方经济和社会发展的战略目标总体战略目标可归结为二句话，即金融资源得到有效充分利用，地方经济和社会发展得到充分的金融支持。具体可以表述为哈尔滨市域内的金融资源得到充分利用；市域外的国内资金和国外资金通过资本市场或金融机构源源不断地流入哈尔滨市域内，在哈尔滨市的经济发展过程中被作为资本有效利用；哈市企业、个人充分享受金融机构提供的贷款服务、理财服务、保险服务、证券承销服务；符合股票融资条件的企业充分享受境内外资本市场提供的融资服务，机构投资者和个人投资者充分享受资本市场发展成果；经过充分论证，经济效益和社会效益好的大项目无资金短缺之忧，信用良好的中小企业和个人融资顺畅。（二）哈尔滨金融产业发展战略目标哈尔滨金融产业由外地进驻哈尔滨的分支机构和哈尔滨地方金13融机构共同打造。本课题提出的金融产业发展目标涵盖了支持外地金融机构在哈尔滨发展和促进哈尔滨地方金融产业发展两个方面。1总目标。哈尔滨市“十一五”金融业发展规划提出“到2010年，争取金融业增加值占GDP的比重为5左右，占第三产业的比重为10左右；金融从业人员占总就业人员的比重为1左右。”根据这一要求，提出以下发展总目标到2010年，建立起完善的地方金融机构体系和金融市场体系，金融业增加值占GDP的比重为5左右，占第三产业的比重为10左右；金融从业人员占总就业人员的比重为1左右；到2020年，哈尔滨金融产业产值占本地生产总值的比例达到10以上，占第三产业的比重为20左右，哈尔滨金融业从业人员在现有3万人的基础上翻两番，达12万人以上。2分业重点发展目标。一是银行业。建成政策性银行、国有商业银行和国有控股银行、国内其他地区性商业银行、国内其他股份制商业银行、哈尔滨地方性商业银行、村镇银行、农村信用合作社、贷款公司以及外资银行等构成的结构合理、竞争比较充分、运行高效、支持哈尔滨经济建设有力的银行体系（本课题把农村信用合作社、贷款公司划归为银行体系）。到2010年，各银行存款余额达4000亿元、贷款余额达3740亿元，年平均递增分别为997和998。在地方银行业发展方面，实现的目标是5年之内使哈尔滨银行成为上市银行；8年之内其辐射面涵盖黑龙江省内地市级城市和较发达农村；12年之内在外省区辐射城市达3个以上，并在俄罗斯设立分行；到2020年，村镇银行达5家，贷款公司达10家。二是保险业。建成合资保险公司、外资保险公司、保险中介机构并存的结构合理、竞争充分、为哈尔滨市社会稳定发挥更大作用的现代保险市场体系。预计“十一五”期间人身保险年平均增长15、财14产保险年平均增长169。到2010年，保险业收入达到91亿元，年递增156；保险深度为3；保险密度为910元/人。到2020年，保险业收入达到200亿元以上，年递增156；保险深度为6；保险密度为2000元/人以上。在地方保险业方面，实现的目标是用10年左右的时间建成一家上市的大型地方性保险公司；地方性保险业务涵盖城市企业财产保险和个人财产保险、城市人寿保险、人身意外伤害保险和健康保险，也涵盖农村财产保险和人身保险。三是证券业。建成股票、债券、可转换公司债券、证券投资基金、权证等证券种类齐全、各类证券机构发达的证券市场体系和有效的证券监管体系。2010年，全市境内外上市的具有融资功能的上市公司达到35户，利用证券市场融资额200亿元,分别年均增长612和392；2020年，全市境内外上市的具有融资功能的上市公司达到70户，利用证券市场融资额400亿元以上，分别年均增长保持612和392。争取平均每年至少有1家企业在上海证券交易所或者深圳证券交易所首次发行股票并上市；平均每年至少有2家上市公司在上海证券交易所或深圳证券交易所通过增发或配股方式进行再融资；平均每年至少有2家企业在境外资本市场发行股票并上市或者进行再融资；平均每年通过境内外资本市场融资额达到5亿元人民币以上（境外资金折合人民币计算）。在地方性证券公司方面，实现的目标是用10年左右的时间建设一家上市的具有证券承销、保荐人资格的、在省内外设立10家以上营业部的大型证券公司；建成一家效益好的地方性证券投资基金管理公司。四是期货业。用5年时间建设一家信息网络发达、期货分析水平高、经营效益好的大型期货经纪公司，其业务辐射全省农产品，帮助企业和农民实现期货标的产品保值增值的目标。五是信托业。用5年时间建成一家辐射省内地15市级城市、信托产品丰富多样、经营效益良好的大型信托集团。六是中介体系。建成比较完备的金融中介体系，金融中介机构种类齐全、业务多元、监管有力。其中，具有证券从业资格的会计事务所、法律事务所、资产评估事务所、保险公估公司、保险经纪公司、保险代理公司、证券投资顾问咨询公司、投资管理公司等高效发达，风险投资中介、信用调查征集、资信评级等新兴金融中介业务迅速发展或基本发育成熟。另外，还要发展风险投资、担保、租赁、资产管理、财务等地方其他金融业务，以满足地方经济发展需要。3金融市场产品体系和金融市场构造体系发展的具体目标。一是金融市场产品体系发展目标，即地方金融机构的金融产品齐全，包括存款、贷款、信用卡、保理、贷款证券化产品、应收账款证券化产品、各类保险产品、理财产品、信托计划以及创新的其他金融产品。二是金融市场构造体系发展目标，即股票市场、债券市场、基金市场、权证市场、可转换公司债券市场、期货市场、外汇市场、金融衍生品市场、存贷款市场、拆借市场、保险市场、地方产权交易市场齐全的金融市场构造体系。特别是地方产权交易市场，应该是具有分布广泛的计算机交易系统、信息系统、报价与行情显示系统，有完善的交易制度、交易规则和简便、高效的交易手续。七、哈尔滨金融发展战略的实施（一）利用金融发展哈尔滨经济的战略措施1积极推动优质资产上市。有关部门应先分析一下哈尔滨市有哪些优质资产、哪些老字号品牌可以利用，然后由政府推动相关部门和企业进行资产重组，把优质资产和大项目组合起来，组建新的股份公司，排序后纳入上市备选库，制定上市规划，分步骤积极争16取获得在上海证券交易所或者深圳证券交易所发行股票的资格。例如中央大街、曼哈顿商场等均可筹划上市。“中央大街”品牌本身是一种无形资产，该无形资产所有权应该归哈尔滨市国有资产管理委员会。建议由评估机构对中央大街品牌价值进行估价，折合股份。由政府部门或者投资集团牵头，组建“中央大街集团股份有限公司”，负责具体上市谋划事宜。现在股市低迷，我们可以先进行前期准备，等到牛市行情来了以后抓住机会在沪、深股市发行股票筹集资金。要推动中小企业进行股份制改造，在深圳证券交易所中小企业板发行上市，解决中小企业融资难的问题，或者在香港股市、新加坡股市、美国纽约股市或美国的纳斯达克市场以及其它国家的股票市场发行上市。2加强国有资本运营。建议对全市国有企业和国有控股企业的国有资本进行统一分析，编制全市国有资本运营方案，并建立相应的国有资本预算，明确每年国有资本收益率。进一步明确国有资本运营管理体制，明确由谁进行具体操盘运作、由谁行使决策权。例如上市公司国有股本可否出售、何时出售、何价位出售、出售后收回的资金如何处理等，均按照国家有关国有资产管理法规做出明确规定。可以通过哈尔滨投资集团进行运作，对市属国有企业进行股份制改造，然后让它在证券交易所上市，通过在股票市场的运作，实现国有股的增值。用国有股增值资金作为哈市财政支持哈尔滨大项目的来源，所形成的资产作为国有资产计账，当熊市低迷、股票价格极低的时候再买入股票作为国有股。股权分置改革为国有股保值增值提供了条件。当然，在国有资本运作过程中要考虑国家的国有资产管理政策。173充分发挥产权交易市场的作用。首先建立哈尔滨产权交易所；其次是建立哈尔滨产权交易计算机网络系统，交易者可通过计算机网络查看行情并下单委托交易；再次是由哈尔滨市人大制定并颁布哈尔滨市产权交易办法，由产权交易所制定产权交易具体规则。所有可交易的产权要由产权所有者向产权交易所提出上市申请。交易所审查申请材料，并到现场进行核实，最后由交易所与产权所有者签订产权上市协议。产权所有者必须按照交易所要求公开披露有关信息。凡是不在境内外股票市场上市的企业均可申请在哈尔滨产权交易所交易系统进行上市交易，企业通过交易完成企业购并、资产重组。4积极发挥金融支持大项目的作用。哈尔滨的一些大项目资金短缺，例如地铁工程资金缺口较大。要积极利用金融资源保证大项目的实施。建议采用财政补贴方式保障项目的投资回报率以吸引金融机构进行资金支持；报请国家批准发行资产保证建设债券，保证资产是上市公司国有股和地方财政收入；由哈尔滨银行向大项目发放贷款，待大项目建成后，以该大项目为依托建立股份公司，然后与优质国有控股上市公司进行股份置换，或者经证监会批准后实行定向增发，以该项目资产认购上市公司增发股份。在牛市时，可以高价变现一部分股份作为归还银行贷款的来源。（二）加快哈尔滨地方金融产业发展的战略措施除了通过大力发展哈尔滨市地方经济来促进哈尔滨地方金融产业发展以外，可以采取以下措施1建立哈尔滨金融中心区。金融中心区的特点是该区是驻哈金融机构总部汇集区；该区内设若干分区，包括银行区、证券区、保险区、基金区、信托区、投资区、租赁区、财务区、资产管理区、18咨询区、产权交易区等；该区交通网络比较发达，便于客户快捷进出；该区有发达的互联网信息交流系统，便于金融机构总部与其分支机构及客户进行信息交流；该区基础设施完善，办公建筑比较豪华，在外观上给客户以信心。至于把金融中心区设在哪里，请有关部门研究。群力新区一带是否适合作金融中心区，可做进一步论证。2壮大地方性金融机构的实力。壮大地方性金融机构实力有两个方案一是在全哈尔滨市组建一个金融控股集团，把哈尔滨银行、江海证券公司、各期货经纪公司、信用社等所有地方性金融机构全部纳入该集团中。这一方案的优点是企业规模大、实力雄厚；缺点是对集团管理层素质要求高、管理难度大、矛盾多，不利于调动各方面积极性。二是分别组建哈尔滨期货集团公司、哈尔滨银行控股公司、哈尔滨保险集团公司，保留江海证券公司、中融国际信托有限公司、哈尔滨投资集团有限责任公司、哈尔滨农村信用社联社。我们倾向于第二个方案。建议动员哈尔滨各期货经纪公司组合为一家大型期货经纪集团公司。期货公司要主动深入农村，对农民进行培训，帮助他们利用期货市场实现农产品保值增值；在哈尔滨银行控股公司之下，有哈尔滨银行股份有限公司，另组建哈尔滨村镇银行、哈尔滨贷款公司；在哈尔滨保险集团之下，有阳光相互保险公司，另报经保险监管部门批准后设立哈尔滨财产保险公司、哈尔滨人寿保险公司，同时吸收现有的保险经纪公司和代理公司、公估公司。要积极推动哈尔滨银行到证券交易所发行股票，积聚资本实力，做大做强哈尔滨银行。市政府需要做的就是支持银行开展并购活动，壮大哈尔滨银行的实力，例如购并牡丹江商业银行。购并的优点就19是速度快，短期内实现规模扩张。要支持哈尔滨银行“借江出海，跨区经营”，放手让哈尔滨银行自己寻求发展空间。一是向省内绥芬河、黑河等地发展；二是向省外发展；三是向俄罗斯境内发展。对江海证券公司，建议动员有实力的地方金融机构和其他企业做江海证券公司的战略投资者，也可以吸收个人投资者入股，使江海证券公司的注册资本达到规定的规模，从而扩大其经营范围，使其具有证券承销、上市保荐的资格，为推动哈尔滨市企业上市做出积极贡献。要发挥中融国际信托投资公司的龙头企业作用，带动地方信托业发展。要促使该公司开发新的信托产品，支持哈尔滨大项目的建设。3鼓励城镇企业和个人组建地方小额贷款公司。积极取得金融监管部门的支持，推动成立地方性小额贷款公司，使地下钱庄和私下融资、集资行为合法化、规范化，以便充分利用哈尔滨市一些企业和个人富裕的资金。小额贷款公司以股份制形式为佳，这样可以多吸收企业和个人参与进来，同时按照公司法进行规范。需要在国家的支持下制定地方小额贷款公司管理条例，并且加强监管，防范金融风险。可以对小额贷款公司进行专门的研究。哈尔滨银行可以组建小额贷款公司子公司，其他企业和个人也可以组建贷款公司。4大力发展农村金融。社会主义新农村建设离不开金融的支持，不发达地区尤为如此。从现实情况看，全国性大金融机构很难把服务重点持续地放在农村，因为其经营成本较高。而地方金融机构在城市大型优质客户争夺战方面，其实力无法同全国性大型金融机构比，但在支持“三农”方面，地方金融机构具有文化优势、成本优势。因此，应该在农村发展村镇银行、农村贷款公司、私人农村信用合作社等本地金融机构。应以阳光农业相互保险公司为依托，研20究开发农村保险新品种，保障农村民生。5发展金融租赁业务。金融租赁的优势是可以发挥租赁公司的资金优势、信息优势和渠道优势，解决那些难以一次性付出资金购买设备但又急需要设备的企业的需要。可以在哈尔滨银行下设立金融租赁公司，为资金短缺的企业购置先进设备，采用融资租赁方式向企业出租。6进一步发展担保业务。担保公司一般是为中小企业融资服务的，因为大型企业信用较稳定，一般不需要担保人。其担保形式以抵押为主，更何况担保公司一般规模较小，没有能力为大企业担保。因此，发展担保业务的重点还是中小型担保公司和为中小企业提供的担保。哈尔滨市担保公司虽然较多（说明担保行业有利可赚），但是中小企业数量多，担保业务还有发展空间。进一步发展担保业务有两个含义一是鼓励民间资本组建民营担保公司，也可以以现有担保公司为主体，吸收民间资本入股，壮大担保公司实力，为中小企业和农户融资提供担保；二是制定地方担保业务规范，防止欺诈、防范风险。7发展基金管理业。哈尔滨市地方性基金业主要是政策性基金，并且是产业基金。可以考虑发展证券投资基金，在发展政府主导的基金公司的同时发展民间基金经营公司。可以先组建哈尔滨基金管理公司，该公司既经营产业基金，也经营证券投资基金。可以把哈尔滨的三个基金交由该公司管理。8扩大北方资产管理公司业务范围。北方资产管理公司的业务范围可以扩大，可以购买各金融机构的贷款资产、企业的应收账款、烂尾楼、破产企业资产等，以增强哈尔滨市资产的流动性。比如说哈尔滨市的烂尾楼较多，应该加大依法处理力度，给业主规定处理21时限。北方资产管理公司可以积极介入烂尾楼的处理。八、对哈尔滨金融业发展的对策与建议（一）制定和落实相应支持政策一是财政税收支持政策。财政支持政策主要体现在财政向地方金融机构直接注资，至于向哪个金融机构注资、注资金额多少，可作专门研究。财政注资应该作为国有股来处理。税收政策主要体现在为了扶持地方金融机构的发展，规定若干期限的地方税减免，减免的税作为市政府出资，列为国有股本。二是吸引人才政策。建议对国有控股的地方金融机构经营管理者实行面向全国公开招聘的办法。不久前，在省委组织部的支持下，在大庆市委组织部的主持下，对大庆市商业银行行长采用了面向全国公开招聘的办法，从北京聘请了2名考官，由省委聘请了3名考官，加上大庆市商业银行董事长、大庆市金融办主任，共7人组成考评专家组，通过对候选人进行笔试、结构化面试、无领导小组讨论等形式，最后从8名候选人中选出1名行长。大庆市商业银行的经验可供借鉴。现在就业比较困难，面向全国招聘高级人才应该不成问题。三是支持企业购并的政策。与投资新建扩建相比较，企业购并是企业扩张的较好途径，因为企业并购能够使企业快速扩张，还可利用现有企业的经营网点等可用资源。所以，应该允许哈尔滨地方性金融机构在全省范围内进行购并重组，壮大经营实力。例如允许哈尔滨银行并购其他地方性银行，以加快发展。四是开放政策。开放包括哈尔滨地方性金融机构走出去，也包括外地金融机构走进哈尔滨开展业务；既包括哈尔滨地方金融机构对外资开放，也包括哈尔滨地方金融机构对民间资本开放。哈尔滨22地方金融机构对外资开放时，应该明确开放目的，应该以解决资本不足为目的，如果没有资本需求，就不必吸收外资入股。吸引外资应该以双方互利互赢为原则。（二）打造金融安全区，防范金融风险应该吸取美国金融危机的教训，实施积极的金融安全工程。金融安全的标志主要是融出的资金按期足额回收，投资盈利机会大于损失机会，金融体系的资金不流失，金融机构不倒闭，控制权不外流。只有金融安全问题解决了，才能保住内部资金，吸引外部资金，资金在本地经济体系内有效运行。所谓“积极”是说要在充分发挥资金作用的前提下保证金融安