2015年银行从业资格考试 个人理财 笔记

个人现金流量控制规划主要内容理财规划流程客户型态与行为特征个人财务报表的编制与分析个人现金流量控制规划及运用实例理财规划流程理财规划的目的、利益与架构理财规划服务的步骤理财规划人员与客户及其它顾问间的关系理财规划人员的道德规范、基本原则及行文纪律准则理财规划的定义与范围定义理一生之财，即个人一生的现金流量管理与风险管理。现金流量管理一生的收入包括运用个人资源所产生的工作收入及运用金钱资源所产生的理财收入；一生的支出包括个人及家庭由出生至终老的生活支出及因信贷运用所产生的理财支出。理财规划的定义与范围风险管理预先做保险安排，预防和降低发生事故、意外时的收支失衡及产生的冲击。理财的范围赚钱（收入）与用钱（支出）收入工作收入和理财收入支出生活支出和理财支出理财规划的目的、利益目的平衡一生的收支差距过更好的生活回馈社会利益达到理财规划的目的理财规划的架构认识自己投资性格梦想分析自己目前状况设定财务目标并将其价值定量化退休计划购房计划教育计划离目标年数期望报酬率届时需求额每月收入每月需储蓄额每月支出预算理财规划的架构将梦想转换为数据化的理财目标目标短期年内中期年长期年以上个人深造留学创业退休家庭结婚、生子、旅游、购车换车子女教育、移民、购房换房财富传承社会固定捐献随收入增加提高捐献额成立基金会造福社会理财规划的架构理财目标关系式理财目标额目前的可投资额复利终值系数未来的年储蓄能力年金终值系数复利终值现值1RNN期数R利率1RN复利终值系数年金终值年金年金终值系数年金现值年金年金现值系数理财规划服务的步骤流程图客户建立关系沟通客户想得到的服务我们能提供的服务理财顾问需求面谈理财目标资料提供个人财务资料资产负债与现金流量个人问卷资料理财目标与风险偏好软件运用个别调整资料输入理财相关统计资料库复利年金各项公式设定咨商面谈理财规划报告书目前缺失及未来改善建议协助执行及绩效追踪理财规划服务的步骤客户与规划人员间的关系客户如何选择理财规划人员理财规划人员应有的资历与经验理财规划人员的资格认证理财规划人员以何种方式提供理财规划服务理财服务团队及后勤支援所提供的理财规划服务如何计费理财规划服务的步骤客户与规划人员间的关系理财人员寻找需要理财规划服务的客户有钱但没时间规划及管理资产的客户目前虽非高资产族群，但愿意积极规划未来者家庭责任感强、对子女有高期望者家庭或居住环境面临较大变迁，需要做特殊调整安排者理财规划服务的步骤客户与规划人员间的关系理财规划人员与客户接触的流程依据上述潜在客户群，以各种渠道收集客户名单利用信件或电话介绍服务宗旨及内容，推销专业，激发客户兴趣取得客户同意安排需求面谈理财规划服务的步骤收集客户资讯，设定理财目标与期望收集客户资讯客户目前状况推定客户风险承受度测定协助客户设定个人或家庭的理财目标与期望原则明确的SPECIFIC可衡量的MEASURABLE可达到的ATTAINABLE符合实际的REALISTIC具体的TANGIBLE理财规划服务的步骤收集客户资讯，设定理财目标与期望引导客户需求分析应掌握的TOPS原则TTRUST,取得客户信任OOPPORTUNITY,正面掌握机会PPAIN,负面避免痛苦SSOLUTION,提供解决方案理财规划服务的步骤依据客户的财务现状与目标需求进行分析模拟问卷及客户需求输入理财相关统计资料输入依据财务现状及风险承受度检验各项目标达成的可能性以客户的理财价值观排定各理财目标间的优先顺序理财规划服务的步骤现有资源运用的优先顺序所有目标无法同时达成时，检验标示及调整模式投资组合建议未来生涯资产净值模拟拟定理财规划报告书向客户说明结果及提出建议理财规划报告内容客户基本资料客户理财规划目的，特殊需求详列理财规划模型输入资料与输出结果量身定做的理财建议方案协助客户执行理财计划定期检查理财计划的执行效果理财规划人员与客户及其它顾问间的关系客户理财规划师专业顾问群会计师、律师、证券分析师产品提供者银行券商保险中介家庭医生上游专科医生中游药厂提供药品下游理财规划人员的道德规范、基本原则及纪律准则基本原则守法原则忠实诚信及善良管理原则谨慎管理原则资讯揭露原则专业原则保密原则公平竞争原则理财规划人员的道德规范、基本原则及纪律准则行为纪律准则对风险产品不得承诺或担保本金或最低收益率不得有背信或不当利益收授行为不得强制客户接受任职金融机构或利害关系人之产品、服务及与其交易作为提供理财规划服务的必要条件不得以不合法或不正当方法取得客户名单作为行销依据不得因职务关系获悉客户未公开的消息而从事内幕交易不得泄露客户资料，转借客户资料须按规定进行。客户形态与行为特征家庭生命循环与生涯规划客户对理财目标的优先顺序理财价值观客户的理财个性表现与行销象限客户对投资风险的忍受程度资料一截止2003年1月末，我国城乡居民本外币储蓄存款余额达到981万亿元。若再加上居民手中持有的现金，则居民手中持有的闲散资金将超过10万亿元。按人均可支配收入计算，目前已超过7500元，迫切需要开展个人理财业务资料二我国已形成包括货币市场、资本市场、期货市场、黄金市场、房地产市场、收藏品市场等在内的完整的市场体系，使个人理财产品的创新有了坚实的依托。资料三中国社会调查事务所在京、津、沪、穗四地的专项问卷调查显示，74的被调查者对个人理财服务感兴趣，41的被调查者需要个人理财服务。在上海，大多数市民认为“未经专家指导的自发理财方案有很大风险”，有87的被访问市民表示会接受银行提出的理财建议，其中32的市民“最感兴趣银行的理财咨询和理财方案设计”，40的人认为“应增加代理客户投资操作、提供专家服务”，并“希望能与银行理财专家建立稳定和经常性的业务联系”。在广州，33的居民对存款、股票、债券、基金、保险等金融资产的优化组合感兴趣，22的人要求银行提供信息咨询服务。需要理财的客户有钱但没有时间和精力规划管理自己资产的客户；有钱但不具备理财能力去规划管理自己资产的客户；希望自己的资产能够得到更加合理规划和管理的客户；需要对自己的资产作出特殊安排的客户家庭生命循环与生涯规划以生涯规划拟定理财目标，并以理财计划落实退休事业生涯规划居住家庭理财目标节税投资理财计划保险贷款家庭生命循环与生涯规划生涯规划与理财活动期间学业事业家庭型态理财活动投资工具保险计划探索期1524岁学业、择业以父母家庭为生活中心提升专业提高收入活存小额信托意外险寿险受益人父母建立期2534岁在职进修择偶结婚学前小孩量入为出存自备款定存小额信托寿险受益人配偶稳定期3544岁管理技能创业评估子女上中小学还贷筹教育费用自用房屋股票基金寿险家庭生命循环与生涯规划期间学业事业家庭型态理财活动投资工具保险计划维持期4554岁中层管理事业声誉子女上大学或深造收入增加筹退休金建立多元投资组合养老险或投资型保险高原期5564岁高层管理子女独立就业负担减轻准备退休降低投资组合风险退休年金退休期65岁后名誉顾问经验传承子女成家含饴弄孙享受生活规划遗产固定收益投资为主领退休金年金到老客户理财价值观蚂蚁族先牺牲后享受蟋蟀族先享受后牺牲蜗牛族背壳不嫌苦慈鸟族一切为儿女着想理财价值观与金融行销蚂蚁族先牺牲后享受顺水推舟可筑梦余生投资基金投资组合保险养老险或投资型保单蟋蟀族先享受后牺牲唤起需要，强迫储蓄最低额度投资基金保险基本需求养老险理财价值观与金融行销蜗牛族为壳节衣缩食以基金准备购房自备款投资中短期较看好的基金保险短期储蓄险或寿险慈鸟族辛苦为儿女以基金准备子女教育费用投资中长期表现稳定基金保险子女教育年金理财价值观与金融行销有限负担能力下兼顾各理财目标的解决方法目标顺序法目标并进尽早投资法客户的理财个性表现与行销象限理财个性表现私密性依赖性私密性低而依赖性高的人是最好的客户冲动性理财个性象限与金融行销赌徒型群众型分析师型保守被动型理财个性象限与金融行销分析家型费率打折高附加值服务投资多元化基金投资组合保险定期寿险赌徒型提供咨讯转换建议投资高报酬高风险基金保险投资型保险保守被动型固定利息强势货币投资债券型基金保险收益保证型群众型过去绩效最多申购投资最热门的基金保险最多人买的险种谨慎决断冲动犹疑理财个性象限与金融服务方式依赖性及私密性要求均高的客户互动式理财服务专线私密性高但依赖性低的客户基金手册邮寄,自动传真电话,网站咨讯提供私密性低但依赖性高的客户追踪式理财顾问,代客操作私密性与依赖性均低的客户面对面理财诊断服务,提供选择性方案客户对投资风险的忍受程度影响投资风险承受度的因素年龄资金需要动用的时间理财目标的弹性投资者主观的风险偏好客户对投资风险的忍受程度年龄与风险偏好及金融行销年轻且愿冒险者血气方刚型年轻但不愿冒风险者少年老成型年长却愿冒险者拼老本型年长且不愿冒风险者保老本型年龄与风险偏好及基金保险行销年龄与风险偏好及基金保险行销血气方刚型长时间可忍受高风险投资新基金保险意外险及投资型险拼老本型愿放手一搏投资保本投资型存款债券保险固定收益投资保险少年老成型有长时间但无法忍受高风险投资股市基金保险寿险及储蓄险保老本型时日不多绝不能蚀老本投资债券基金保险退休年金年轻冒险年长保守风险承受能力的评估心理学评估方法调查问卷样本1你的好朋友会用下列哪个句子来形容你（1）能够承受很大的风险（2）经详细分析后，你会愿意承受风险（3）一个小心谨慎的人（4）不愿意承受风险风险承受能力的评估调查问卷样本2假设你参加了一个电视游戏节目，并可选择一下其中一项。你会选择（1）1000现金（2）有50的机会赢取5000现金（3）有25的机会赢取10000现金（4）有5的机会赢取100000现金风险承受能力的评估调查问卷样本3你刚刚有足够的储蓄实现自己一直梦寐以求的旅行，但在出发前三个星期，你忽然被解雇。你会（1）取消旅行（2）选择另外一个比较普通的旅程（3）依照原定的计划，因为你需要充足的休息来准备寻找新的工作（4）延长旅程，因为这次旅行可能成为你最后一次的豪华旅行风险承受能力的评估调查问卷样本4假设你突然有20000可用于投资，你会选择（1）将它存入银行活期储蓄、定期储蓄或货币市场工具（2）投资在一些比较安全及高素质的债券或债券基金（3）投资到股票或股票基金风险承受能力的评估调查问卷样本5根据自己的经验，你对于投资股票或基金安心吗（1）不完全安心（2）安心（3）非常安心风险承受能力的评估调查问卷样本6对于风险一词，你第一个感觉是（1）损失（2）不明确（3）机会（4）兴奋风险承受能力的评估调查问卷样本7专家估计一些资产，如金、珠宝、收藏品和房屋的价格会上升，而债券的价格会下降，但他们认为政府债券相对比较安全。如你此时持有大量政府债券，你会（1）继续持有（2）债券卖掉，然后把所得资金一半投资到货币市场，一半投资到房屋等实物资产（3）债券卖掉，所得资金投资到实物资产（4）债券卖掉，所得资金投资到实物资产，并向别人借钱来投资实物资产风险承受能力的评估调查问卷样本8以下四个选择，你个人比较喜欢（1）好的情况下会赚取200，最差的情况下会损失0（2）好的情况下会赚取800，最差的情况下会损失200（3）好的情况下会赚取2600，最差的情况下会损失800（4）好的情况下会赚取4800，最差的情况下会损失2400风险承受能力的评估调查问卷样本9如果你现在得到一笔1000的现金，并要求你选择其中一项（1）再额外多赚500即肯定得到1500（2）50的机会额外多赚1000，50的机会维持得到1000现金风险承受能力的评估调查问卷样本10如果你现在得到一笔2000的现金，并要求你选择一项（1）从2000中损失500（即肯定得到1500）（2）50的机会损失1000，50的机会维持得到2000现金风险承受能力的评估调查问卷样本11假设你继承了100000遗产，你必须将所有遗产投资于以下一项，你会选择（1）一个储蓄户口或货币市场基金（2）一个拥有股票和债券的基金（3）一个拥有15只蓝筹股票的投资组合（4）一些保值的投资产品，如金、银或石油风险承受能力的评估调查问卷样本12如果你拥有20000并可投资，你会选择下列哪个组合高风险投资包括期货和期权；中风险投资包括股票和股票基金；低风险投资包括债券和债券基金。（1）低风险占60，中风险占30，高风险占10（2）低风险占30，中风险占40，高风险占30（3）低风险占10，中风险占40，高风险占50风险承受能力的评估调查问卷样本13你和朋友及一地质学家组成一个探索金矿的研究小组，一旦探索成功，回报可以高达50到100倍；但如果失败，将会血本无归。你的朋友估计该计划的成功率为20。假如你有足够的资金，你是否会投资（1）会（2）会，以一个月的薪资作为投资（3）会，以三个月的薪资作为投资（4）会，以六个月的薪资作为投资风险承受能力的评估风险承受能力计分表序号得分（1）（2）（3）（4）14321212343123441235123风险承受能力的评估风险承受能力评估表612347123481234913101311123412123131234风险承受能力的评估客户投资偏好类型和风险承受能力评估下限上限非常进取型3647温和进取型3035一般2429温和保守型1923非常保守型1318个人或家庭财务报表编制与分析家庭理财统计之运用个人及家庭财务报表的编制与分析家庭财务比率分析与财务诊断个人财务诊断的要领致富公式与生涯状况模拟分析家庭理财统计运用家庭可支配收入的来源与分配状况家庭消费及储蓄概况国家统计结果家庭可支配收入的来源与分配状况家庭所得增长情况据经济增长率来估计家庭所得的成长率家庭可分配所得占总所得的比重在下降，政府纳税及转移支出的比重在上升家庭所得分配情况及意义可据分配情况提供不同等级的理财规划不同等级家庭所需要的理财规划服务内容不同最高收入家庭贵宾理财服务的客户群，服务以境外理财、节税规划、投资组合为主第二层次收入者以保险规划理财为主第三层次收入者服务重点群，服务包括以中等所得水平，拟定长期储蓄投资计划达成各项理财目标家庭可支配收入的来源与分配状况第四层次收入者年轻族客户群，服务重点为协助累积投资资本最低收入者以退休靠理财收入及转移收入为生的老人家庭为主，服务重点为以有限收入维持基本生活所需可提醒客户及早积极理财的重要性家庭所得来源及结构工作所得业主所得财产所得转移所得家庭消费及储蓄状况家庭消费及储蓄概况所得分配与储蓄的关系边际储蓄率递增恩格尔法则随收入增加，饮食消费递减家庭所得结构关系可支配所得所得收入总计非消费支出消费储蓄所得总额工作收入业主所得财产所得转移收入杂项收入房租收入家庭年均收支储蓄表按性别、年龄划分的消费储蓄表个人或家庭财务报表的编制家庭财务报表的作用记录理财进度记录财产所有权,以规划保险和理赔列出资产与负债,以分配财产和立遗嘱完整的财务报告,以申请贷款等记录退休养老资本衡量家庭财务状况作为家庭投资决策依据为理财顾问提供理财依据家庭财务报表资产负债表和收支储蓄表个人或家庭财务报表的编制家庭财务报表基本要素及其关系资产，负债，净值，收入，支出,储蓄存量与流量本期储蓄本期收入本期支出本期负债期初负债本期增加额本期偿还额个人或家庭财务报表的编制编制原则与实例复式记帐、借贷记帐法有借必有贷，借贷必相等以企业会计基本原则为基础,但可以不作应收应付调整假设家庭理财都通过同一银行储蓄帐户进行,则通过以下公式可编制家庭财务报表当期现金净增加额当期储蓄以信用卡付款的短期负债增加额长期房款负债净增加额以投资为主的现金外资产净减少额个人或家庭财务报表的编制会计科目借贷规则会计科目借方贷方资产增加减少负债减少增加净资产减少增加收入减少增加支出增加减少报表编制实例例小陈第一个月的各项理财活动如下月日公司发薪水千元入薪资帐户月日由提取现金千元月日至日现金支出日常生活费用千元月日以信用卡购买服装千元，月日缴款报表编制实例活期储蓄帐户如下日期摘要支出存入余额9/1薪资转帐4千元4千元9/1提款千元千元9/30月底余额2千元小陈月份的收支储蓄表薪资收入千元日常费用千元服装费用千元储蓄千元资产负债表月日资产负债和净值活期储蓄千元信用卡负债千元净值千元资产合计千元负债与净值合计千元报表编制实例10月份无服装费，其余同9月份，截至10月底的活期存折如下日期摘要支出存入余额9/1薪资转帐千元千元9/1提款千元千元10/1薪资转帐千元千元10/1提款千元千元10/31信用卡转帐千元千元收支储蓄表10月份薪资收入千元生活费用千元储蓄千元资产负债表10月31日资产负债和净值活期储蓄千元月初净值千元本月储蓄千元月底净值千元资产合计千元负债和净值合计千元报表编制实例例二家庭为双薪家庭，夫妻收入合计为1万元，资产有存款5万元，股票投资成本10万元，9月初将股票以11万元出售，所购房屋市价为50万元，房屋贷款30万元。9月初以民间借款方式借入5万元，每月偿还25千元，共还25期，2千元为本金，500元为利息。每月生活支出5千元外，还有3千元须还房贷，其中本金1千元，利息2千元。资产负债表8月31日单位千元资产负债和净值活期存款50负债0股票投资100净值150资产合计150负债和净值合计150收支储蓄表9月单位千元薪资收入10股票利得10生活费用5房贷利息2民间贷款利息05本月储蓄125资产负债表9月31日单位千元资产负债和净值活期存款95房贷299股票投资0民间借款余额48房屋500净值1625资产合计5095负债和净值合计50959550101101505325,15020050从单据凭证着手记帐每月需保留的收支单据如下薪金收入及所得税、四金支出其它收入额已实现资本利得或损失现金取款额现金消费支出额刷卡消费签帐额信用卡缴款额利息支出额保费支出额从单据凭证着手记帐本月收支储蓄表可据以下作出本月收入薪资收入存折上利息收入活期存款估计利息收入便条记录其它收入股票交割单记录计算出的资本利得或损失本月支出现金消费发票、收据或便条记帐额例行交通餐费支出估计额本月刷卡消费签帐额本月各项贷款缴款通知所列利息支出额民间借款利息本月所缴保险费本月储蓄本月收入本月支出从单据凭证着手记帐资产负债表持现现金活期储蓄定期存款金融投资的成本与市值房地产及其它不动产的成本与市值负债的余额资产负债净资产净资产的增加额储蓄额未实现资本利得或损失资产重估增值或减损期末现金期初现金储蓄额资产负债调整的现金净流入额报表编制资产市价变动的调整对于难以评估市值、流动性较差的房产、车、古董、未上市股票等，可依成本入帐，平时不予调整，卖出时直接记收益，列入净资产变动项目，但如短期内较大波动，应自行调整；对市价变动频繁且有客观价格的资产，可在编制资产负债表时将未实现资本利得或损失记入净值；此时当期净值变动额当期储蓄额当期资产重估调整额当期未实现资本利得或损失家庭收支储蓄表与资产负债表的细目资产负债表科目主要科目（分类帐）明细分类帐现金、活期存款A现金按银行邮局分的活存定期存款B银行存续期利率币种债券C类别卖进日期金额利率到期日股票D名称卖进日期股数成本市价共同基金E名称卖进日期单位数成本市价期货F名称卖进日期合约数成本市价保值商品G黄金白银细目单位数成本市价资产负债表科目寿险保单现值H种类收益人保障年限保费借出额I债务人期限还款方式利率当前余额不动产投资J地点面积成本市价目前房租生息资产合计KKABCDEFGHIJ房屋预付款L面积总价首付款住宅M位置面积买入日期成本市价余贷汽车N车型购买日期成本市价其它自用资产O家电细目购买日期成本市价自用资产合计PPLMNO资产负债表科目资产总计QQKP负债科目信用卡应付款R发卡银行应缴款期限循环信用额民间贷款S还款期每期还款额总借款额应付余额汽车贷款T贷款期贷款额利率每期应缴额住宅贷款U贷款期限贷款额利率余额股票质押贷款V股票名称数量贷款额当时价格负债总额WWRSTUV净值XXQW资产负债表1流动资产现金活期存款一年内到期的定期存款其它应收帐款预付帐款2投资组合项目股票债券投资基金资产负债表定期存款保值商品其它金融资产3固定资产自用住宅出租住宅其它不动产汽车家电投资额其它个人物品4总资产123资产负债表5流动负债信用卡应付款应付税金应付公用事业费应付医疗费一年内到期的长期付款其它6长期付款住房按揭贷款汽车消费贷款耐用消费品贷款教育贷款其它7净值储蓄未实现资本利得损失资产重估增值减损收入支出科目及明细科目明细科目薪资收入收入奖金红利租金收入房屋租金利息收入存款债券已实现资本利得出售股票基金购回结存收益转移收入政府补助遗产赠与理赔金赡养费其它收入稿费演讲费中奖收入等收入合计收入支出科目及明细所得税支出当月扣缴额结算补交额其它税付支出契税增值税生活支出食柴米油盐生活支出衣衣服饰物洗衣美容生活支出住房租水费电费日用品生活支出行油费车费停车费生活支出育学费教材费保母费生活支出乐旅游报纸杂志费会员费收入支出科目及明细生活支出医药门诊费住院费药品费医疗器材生活支出交际费送礼费丧葬喜庆礼金生活支出小计利息支出车贷房贷民间借款信用卡利息产险保费火险车险寿险保费寿险失能险意外险医疗险支出合计当期储蓄编制家庭财务报表的要点已实现资本利得或损失是收入科目，未实现资本利得是使期末资产与净资产同时增加的调整科目购房预付款是资产而不是支出科目，每月房贷还款额应区分本金和利息，分别为负债和支出科目财产保险费为费用科目，寿险中的定期寿险、意外险、医疗险为费用科目，终身寿险、养老险保单增值部分为资产科目报表编制实例例三某家庭3月份发生的经济活动及其它相关资料如下1月初手头持有现金4000元2月初活期存款存折50000元3月初牡丹卡信用卡余额20000元4上月底借给亲戚经商100000元，以30天计，每天10元利息,本月底还本付息5年初购入二手房价值160000元出租，本月收到月租收入1000元报表编制实例6本月15日购得某公司发行A股，市价为25000元，以活期存折帐户支付，本日收盘价为30000元7本月初卖出某公司可转换债券，卖出价为30000元，购入时去年成本为28000元8本月初购入某国债品种10000元，假设年利率3，单利，以现金支付9定期存款50000元，年底到期，已存三个月，假定利率为复利310拥有黄金，按目前市值为5000元古董（瓷器），按目前市值为8000元纪念币5套，面值为100元，现市价为750元报表编制实例11月初购买意外险、医疗险2400元，以信用卡支付12工资收入15000元13有住房一套，九个月前购置，成本为800000元，30年期还贷，月还3500元，本月银行帐单显示，第九个月付贷款，商业贷款2810元，本金673元，利息2137元，结余508150元，公积金481元，本金153元，利息328元，余97268元14去年9月贷款买车150000元，月还款2870元，本金2223元，利息647元，余136808元15接通知应付契税15000元，下月初支付报表编制实例16支付电信费450元，水电煤等帐单600元，以现金支付17有家电50000元,家具45000元18入股一朋友公司，投资30000元，本月收到季度利息1000元19本月长城信用卡透支消费购衣物2000元，下月还款20生活费一家2000元,物业管理费300元,保姆费800元21预付新家具费1000元22民间借款60000元，20个月还清，月还款额4000元，本3000元，利息1000元，本月余额36000元23收到女儿托人带来外汇2000美元，合人民币16000元收支储蓄表3月份利息收入1000租金收入1000已实现资本利得2000工资收入15000投资收益1000外汇收入16000收入总额36000收支储蓄表3月份保险费用200利息费用商业贷款2137利息费用公积金328利息费用消费贷款647契税15000电话费450水电煤费600服装费2000收支储蓄表3月份生活费用2000利息费用民间贷款1000费用总额25462净值本月储蓄10538资产负债表3月31日现金136850活期存折18839牡丹信用卡13600外汇16000预付家具费1000预付保费2200流动资产总额188489资产负债表3月31日股票30000国债10000定期存款50000黄金5000古董8000纪念币3750房屋租借160000股份投资公司30000投资资产总额296750资产负债表3月31日住房800000车150000家电50,000家具45000自用资产总额1045000总资产1530239资产负债表3月31日应付税金契税15000应付透支款长城信用卡2000消费贷款136808民间贷款36000房贷商业贷款508150公积金贷款97268负债总额795226资产负债表3月31日期初净值716225本月储蓄10538未实现资本利得8250期末净值735013总负债和净值1530239预计财务报表预计收入时设定最低增长比率和适度增长比率预计支出时设定最低增长比率和期望增长比率企业财务报表分析资产负债表损益表现金流量表比率分析比率分析企业财务比率分析流动性比率资产管理能力比率长期偿债能力盈利能力比率市场价值比率综合分析家庭财务比率分析流动比率111现金比率资本结构财务杠杆作用108净值乘数21投资组合投资负债率121总资产负债率52利息倍比356生息资产周转率0121资产结构生息资产报酬率36收入净值率例三财务分析分析结论流动性太强,短期偿债能力很强,资金得收益性差长期偿债能力差,财务风险很高,负债主要用于消费和自用资产的购置,使负债的杠杆作用降低资产的周转率很低,获利少报酬率很低,费用较高例三财务分析建议加强生息资产的投资,提高投资收益,降低生活费用财务比率分析家庭偿付比率净资产/总资产理论上，偿付比率的变化范围在01之间，通常应高于05较好太低，意味着主要靠借贷维持太高，如接近1，则客户没有充分利用信用额度，没有利用负债的杠杆作用财务比率分析家庭负债总资产比例负债/总资产理论上，偿付比率的变化范围在01之间，通常应控制在05以下较好负债收入比例负债/税前收入在04以下时，财务状况属于良好状态在036时最合适财务比率分析家庭流动性比例流动性资产/每月支出通常认为，该比例为3，即流动性资产可以满足其三个月的开支，该客户的资产结构流动性较好。但收入稳定的人，该比率可以适当降低，以增加资产的收益能力。财务比率分析家庭储蓄比率储蓄/税后收入根据具体客户定，没有唯一指标投资与净资产比例投资资产（生息资产）/净资产通常认为该比率应保持在50以上，才能保证资产有合适的增长率年轻客户通常在20左右家庭财务比率分析与财务诊断衡量家庭财务结构的指标负债比率总负债总资产房贷成数房地产权数融资比率生息资产权数房贷成数房贷额房地产市值融资比率融资额生息资产市值财务杠杆作用净值投资比率生息资产净资产生息资产总资产总资产净资产投资资产比重净值系数资产负债表结构分析投资资产投资负债投资净值消费负债消费负债净值自用资产自用资产负债自用资产净值投资资产可生息应提高其比重尽量避免消费负债投资负债获利应及时还清自用资产负债应考虑负担能力年净值变动储蓄投资价值变动自用资产折旧净资产投资比率模拟分析项目/状况123456生息资产10万元50万元10万元0万元20万元5万元总资产10万元50万元40万元30万元40万元20万元净值10万元10万元10万元10万元10万元10万元生息资产比重1001002505025财务杠杆系数154342净资产投资比率100500100020050家庭财务比率分析与财务诊断衡量财富成长性的指标理财成就率目前的净资产（目前的年储蓄已工作年数）资产成长率资产变动额期初总资产（年储蓄年投资收益）期初总资产年储蓄年收入年收入期初总资产生息资产期初总资产投资报酬率储蓄率总资产周转率生息资产比重投资报酬率总资产周转率（工作收入理财收入）/资产家庭财务比率分析与财务诊断衡量生涯阶段财务充足率的指标财务自由度（净资产投资报酬率）年支出目标值为退休时等于收支平衡点固定支出工作收入净结余比率相对收支率（目前的年收入区域平均收入）（目前的年支出区域平均支出）标准值为家庭财务比率分析与财务诊断衡量投资受市场变化影响程度的指标利率敏感度贷款存款债券投资额衡量当利率水平有重大变化时应有的应急措施，该比率越高，利率变动对净资产的影响越大。利率期限结构分析衡量固定利率下市场利率变化与后续现金流量对存款收益率的影响汇率敏感度外汇资产外汇负债股市走势模拟分析个人财务诊断的要领破解理财迷信没财可理，如何理财只要能守财，不必理财规避理财陷阱拖延开始积累财富的时间没有预算概念，随意消费盲目投资不考虑负担能力的超额借贷理财目标的合理性和可行性及改善方向致富公式与生涯状况模拟分析致富公式的运用原则致富公式净值成长率G净储蓄净资产V/EWCMI/E,WCS,MFR,ILIV/ESFRLI/ES/AFR/ALI/A/E/AS/AS/WW/MM/FF/A,M/FRGV/ES/WW/MRF/AFR/ALI/A/E/A1SWRFIL/E其中，S薪资储蓄率毛储蓄薪资收入W薪资收入理财收入致富公式与生涯状况模拟分析R投资报酬率理财收入生息资产F生息资产总资产I理财支出负债支出L负债总额总资产E净值总资产净储蓄毛储蓄理财收入理财支出毛储蓄薪资收入生活支出理财收入生息资产投资报酬率理财支出负债负债平均利率致富公式与生涯状况模拟分析如何提高净值成长率提高薪资储蓄率S提高投资报酬率R提高生息资产占总资产的比重F降低薪资收入占理财收入的比重W降低净值占总资产的比重可分四阶段行动计划第一，初入社会工作，只有工作收入。提高收入，坚持储蓄。第二，理财收入低于工作收入。提高投资报酬率。第三，理财收入大于工作收入。提高风险投资组合，控制风险。第四，退休后只有理财收入。偏向收益稳定的债券投资。以致富公式检验以前的理财轨迹成功案例失败案例致富公式与生涯状况模拟分析以致富公式对未来做模拟分析成功案例失败案例收入支出与储蓄管理家庭收入来源管理家庭预算的编制与控制家庭预算的运用策略家庭收入来源管理家庭收入来源分类与特性受聘者上班族自营受聘佣收族一般自营者小本开店族专业自营者自由职业者小企业主大企业主下岗及其它面临再就业者理财策略上班族特点收入稳定,但额外收入较少策略严格控制现金流量开源节流不能超负荷购置资产和负债定额定期储蓄以积累投资资产加强理财投资理财策略自营收雇佣收族收入特点以佣金为主,受环境影响很大策略拟定不同收入状况下的收支模式,增加防御能力每月储蓄当月收入基本收入边际储蓄率组合投资理财规划时注意生涯规划顺序理财策略一般自营者小本开店族收入特点取决于经营状况策略掌握CREATE观念科学选择投资项目进行科学的财务规划考虑环境因素理财策略专业自营者自由职业者收入特点收入较高,但不一定稳定策略维持高收入的同时积极理财,居安思危理财策略小企业主收入特点取决于经营状况策略善于选择帐户灵活运用金融汇款方式充分利用财务杠杆作用有效防范风险理财策略大企业主收入特点收入丰厚策略由专业顾问进行理财规划节税规划和遗产规划为重点规划内容以信托方式理财理财策略下岗及其它面临再就业族收入特点享受国家最基本生活保障策略制定合理的家庭消费计划尽可能低消费提升人力资本,创造再就业机会家庭支出管理家庭应有多少收入来应付支出基础收入期望的生活费用需求家庭人口数应有收入基础收入购房贷款本息退休金储蓄教育金储蓄每月还贷本息额房价未偿还比例/年金现值系数12每月退休金储蓄期望的月生活费用需求2人退休后生活年数/离退休年数每月教育金储蓄未成年子女数期望水平的教育费用/离子女上学年数12家庭预算的编制与控制规划流程月储蓄预算月收入薪资、佣金房租、利息信用卡活期存款月支出预算衣食住行房贷本息定期定额零存整取年储蓄预算整笔投资年缴保费年度赠与年度收入年终奖金红利、股利借贷短期定存年支出预算国外旅游学费、缴税家庭预算控制方式P75,表4薪资转帐凭证收入储蓄目标家庭预算现金抽屉自动提款机银行帐户现金消费发票记录定期定额投资帐户房贷本息缴款帐户发卡银行缴款帐户差异分析实际支出刷卡消费签帐记录家庭储蓄的运用策略家庭现金流量结构分析工作收入生活支出工作储蓄理财收入利息、保费支出理财储蓄资产负债调整现金流入资产负债调整现金流出资产负债调整现金净流量工作收入是源头活水退休后只有理财收入工作期间应逐年提高理财收入比重生活支出可预算控制贷款及缴保费应控制在退休前缴清退休后只有生活支出该期现金变动工作储蓄理财储蓄资产负债调整现金净流量家庭储蓄的运用策略提高家庭储蓄的可能方式增加家庭工作收入增加家庭理财收入降低家庭生活支出降低家庭理财支出防范理财风险不随便借钱给别人不随便提供金融担保不参与民间借贷活动不参与社会非法集资谨慎从事高风险投资家庭储蓄的运用策略进行区分储蓄的方法领取现金薪资收入者先把储蓄分离出来以信贷消费预算法控制各项支出以银行薪资转帐领取收入者薪资入帐时即强迫储蓄剩余金额以自动提款机平均提取的方式控制支出自营事业收现金收入者先区分真正赚取的收入若营业情况稳定可以日营业额的比例做消费支出预算建立家庭金融档案明确入档内容存折、有价证券及其交易记录；保险凭证；借据；金融信息；理财知识等科学入档建档要点及时全面保密更新家庭理财风险管理避免控制转移承担分散风险,组合投资风险和收益的衡量单项资产投资风险组合资产投资风险风险和收益的关系CAPM/SMLCAPMCAPITALASSETPRICINGMODELSMLSECURITYMARKETLINECMLCAPITALMARKETLINE概率分布期望收益率收益率10015070X公司Y公司投资选择经济状况概率TBHTCOLURMP萧条0180220280100130衰退02802014710010一般04802000070150上升0280350100450290繁荣018050020030043010KSKIPI期望收益率的计算K期望收益率KHT220102020200403502050010174I1NHT看上去是最好的,确实如此吗KHT174MARKET150USR138TBILL80COLL17标准差的计算S标准差STBILLS00SHT200SCOLL134SUSR188SM1531/2STBILLS80808080808080802222201020402808001期望收益率与风险的对应投资对象期望收益率风险,SHT174200M150153UR138188TB8000COL17134标准差系数或变异系数CVCV是对风险的标准化衡量表示每一单位期望值对应的风险CV标准差SK期望值组合风险和收益假设在HT和COLL上分别投资50,000元计算KP和SP组合投资收益率,KPKP是加权平均收益率KP05174051796KP介于HT和COL期望收益率之间KPSWIKINI1组合风险SP标准差协方差相关系数组合投资风险SP33比组合里单项资产的风险都小20和134SP33比HT和COL的平均收益率167小由此可见,组合投资期望收益率是单项投资期望收益率的加权平均,风险比平均风险低原因两者收益负相关对风险的一般判断大部分股票的收益率属于正相关RK,M065平均股票的风险S35组合投资通常能降低风险两项完全负相关的股票进行组合R10成为WM组合投资251501010100015152525股票W股票M组合投资WM完全正相关的两股票进行组合投资R10MM股票M01525100152510股票M0152510组合投资MM组合投资风险与组合里单向资产数量的关系SP会下降,但KP相对稳定组合里单项资产数量102030402000公司特定风险市场风险35180总风险,SPSP随股票数量的增加,对减少风险的作用越来越小在40种股票左右组合投资的风险基本已经不再下降SP的下限在SM18总风险系统风险非系统风险系统风险也叫市场风险,不能通过组合分散掉非系统风险是可以通过组合投资分散掉的风险通过组合投资可以分散掉大约一半的风险贝塔系数用来衡量系统风险,表示某单项资产风险相对于市场平均风险的倍它反映了组合投资里某一单项资产对组合投资风险的贡献贝塔系数的计算将市场收益率和组合投资里某单项资产的历史收益率进行回归分析回归线的斜率为贝塔系数年KMKI11518251031216KI_KM_5051015202015105510贝塔系数的计算回归线KI259144KM如果BETA10,表示平均风险如果BETA10,表示大于平均风险如果BETAKM150150合理估价UR138128低估KKTB8080合理估价COL1720高估KK组合期望收益率,KP风险,SP有效组合可行组合IB2IB1IA2IA1投资者A的最佳投资组合投资者B的最佳投资组合风险SP期望收益,KPMZAKRFSM风险,SP组合期望收益率包括无风险资产的风险投资组合THECAPITALMARKETLINECMLBKMKPKRF斜率截距SPCML公式KMKRFSMKRFSM风险,SP组合期望收益率I1I2CMLR最佳投资组合RMKRKMSR投资组合方案例子1确定客户资产中的风险资产比例及其无差异曲线。假定客户对风险资产的总体期望收益率和奉贤承受能力如下表保守型（1）温和保守型（2）一般型（3）温和进取型（4）进取型（5）期望报酬率64871976181866标准差104846130618432457投资组合方案例子2构建有效的投资组合假设客户在香港，将投资该市场上的债券、国外股票和香港股票，同时持有一定现金，这些资产的风险和回报如下表所示债券国外股票香港股票现金报酬率646731975521标准差080142238220投资组合方案例子3求出理想的投资组合保守型（1）温和保守型（2）一般型（3）温和进取型（4）进取型（5）期望报酬率64871976181866标准差104846130618432457国外股票12113174245326香港股票21208321452602债券91762745525322现金55555投资组合注意事项客户的风险承受能力和人力资本会随时间变化规划师需要定期重新评估客户的期望报酬率和风险承受能力，并改进计算回报和风险承受能力的方法以上方法适用于长期投资告知客户，判断投资组合策略成功与否的标准是看其能否在满足客户目标的同时将风险控制在客户可以承受的范围之内，不是盲目提高组合的期望收益率紧急备用金与信贷运用规划紧急备用金额度与来源规划如何有效使用信用卡消费性贷款与理财型房贷紧急备用金额度与来源规划紧急备用金的用途因失业或失能导致工作收入中断因紧急医疗或意外灾害所导致的超支费用以现有资产状况衡量紧急备用金的应付能力失业保障月数可变现资产月固定支出意外或灾害承受能力（可变现资产保险理赔金负债）（510年生活费房屋重建装潢成本）紧急备用金额度与来源规划紧急备用金的储存形式流动性高的活期存款或短期定期存款备用的贷款额度以上两者可据机会成本比较选择或两者搭配使用如何有效使用信用卡国内目前所发行的信用卡及相关情况P84表格使用信用卡的优缺点优点方便安全延迟付款，节省利息消费折扣或红利积点赠品免费保险或可以优惠费率自费买保险可利用信用卡月结单记帐彰显身份临时应急如何有效使用信用卡缺点过度扩张信用导致信用破产危机失卡与被盗刷的风险使用问题选择信用卡的要点年费免息还款期和最低还款待遇滞纳金和超限期透支利率子女养育与教育规划孩子出生以前的考虑双薪家庭抉择及家庭计划子女教育费用规划的必要性与应有额度教育费用规划步骤与实例孩子出生前的考虑仔细预计抚养孩子的费用如保母费等,并摊到日常预算中购买生产险和孩子健康险出生后的婴儿保险计划拟写遗嘱双薪家庭抉择及家庭计划单薪与双薪家庭的抉择单薪时的绝对所得额双薪时保母费的机会成本考虑所得税后的差异考虑因上班而增加的额外支出阶段性的不经济与长期性的经济展望考虑未来收支的育儿资产负债双薪家庭抉择及家庭计划家庭计划不考虑购房支出养育子女数（家庭生涯收入夫妻生涯费用）每个子女生涯支出负担考虑购房支出养育子女数（家庭生涯收入夫妻生涯费用购房总价）每个子女生涯支出负担购房总价（子女数）每人面积单价子女教育规划的必要性与应有额度教育程度与所得收入的关系成正比教育投资回报的简单分析教育费用逐年上升，应尽早准备子女教育规划的步骤与实例收集现有各级学校的学费及相关支出作为衡量基准计算目前学费的终值，即届时学费目前应准备的投资及储蓄组合教育规划原则多准备，多余可作为退休金可利用教育年金或储蓄型保险准备教育费用子女教育金规划流程图家庭计划育儿计划子女教育规划子女数生育时间保母费用单薪或双薪家庭幼儿园才艺班费用小学中学大学深造学校选择购房地区选择高等教育学费子女自费父母资助学费增长率国内留学子女教育金规划模拟遗产管理指当事人在其健在时通过选择遗产管理工具和制定遗产计划，将拥有或控制的各种资产或负债进行安排，确保在自己去世或丧失行为能力时能够实现一定的目标。法律程序上的安排只是遗产管理具体行为的落实，从财务角度进行的合理规划才是遗产管理的核心内容。目标帮助客户在去世或失去行为能力时分配和安排其资产和债务，并使纳税额最小化。特点可变性。遗产管理基本概念遗嘱订立人收益人遗产遗嘱验证遗嘱执行人遗产管理工具遗嘱，遗产委托书，遗产信托，人寿保险，捐赠遗产管理遗产管理步骤1计算和评估客户的遗产价值2决定遗产管理的目标首先考虑其直接债务的偿还其次是客户的长期责任其义务及其开支其它目标常见目标为受赡养者留下足够和适当的生活资源减少税收支出为有特殊需要的收益人提供遗产保障保护收益人的养老金获取资格其它需要遗产管理遗产管理步骤3制定