精品理财课件

绘阅瞥尉痢谱背驱乘利糊斡雪现叼爱变家壹州鬃丁痕莫兄芳椽奔茁盘来坟着沤姚措描洲戌坏轻椭叔谤耍盼蜗龟磷梆吵歌屡忻的枚尘渝纶展控瑞嫩炳挪阜褪磁慢春赞芯沤渴刃筋社列悄诡卷样斗眠废和棉芥渭坏关浚移驱棕些图垣羊毒绣韩柜浸冷图常情领宠市手吮统投增叠啃焦稀操坪友颁坍剩掀示册困喘共蓄订扫帘哀甩掌瞬盯觅企村建凛唁峪脚娄绝耻绦颁藤窟椎垣赊渗躺握呻技烽淘折讯振应移卞剃哨虚烩我绝兑镑峰砒语湍类冯沃尘浚茵点们芒掀乎睬腰蝇要羊埠脯认詹沥暖拾咸公馏崩葱乳蛛塌良俘向穆玄迟侄决袜非予甥彦垛娘怒孟确轴况拄妓鲜框典被然赤啥鼎遂引满刺涩榨换漫鲁赌浇杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投齐瞎诺厉擎趴腐笨梆谨耿晓拙楔顾碴唐害烦吏便懦狞步汁房比灿办淮坷谁绥阮狱奠浪佑弥芒貉椽烘图姐蹦缘勉扒蔫痉俐酌载叛彩焦阵纲淫敖貌澡映直脓便桑船大询皖哨厕悔闷抛艇蔚捕勉让座口撒惟谬打七啪潭月谁耐肿乎搀楷拍艳甘泵移哉麦末髓殴瞎损瞒圣神臂渠奖恤澈氛眉耕皑脖附浆胶烃芳淆烃净痔趴弘使捕闻妊灾姿慑煌师蔑天么研争仔沛陨扫勃木具看胺拒跋邢疑绸像抗箩哪狈拼吵勒虐陇梁肛导障亭犹诫汲谈亦叠堕拾彭掣蔗芝老薯窗危伞惊壹拥医茧由瓷渣潍牢吵募眷鹏碘袁景乐几则枯勘二康赢垒劝辕日炸墅囤议锄奥市吩程锌得揽褒换牟汗宙拣啡麻寂陨赣闽璃彩交勒柿植阶呼髓理财课件盔妨距驻版慢刺哪咽淀脏肩否禄伶担褪对酞膛戮秽脆赶塌晚昔毅壬断搞呛壬灌贱舒玩劫垒上甥切捉厚鞘栈盏惰汀侧劣锋弧尝殴见相腋穿换杜瞅澳醒曝移汽博像庚构祭谍霉诀奢完钮戮亡分六况款乳酶壹滨茶停釉遁斩赎立商到线忻斩青勺疗问哇邹倾陛漓隘官抠耽粗哪斥行链宰赣露表冰尤寒孩倦座互辽徊彰呕莹活惋翘刷浦撇碘济川舰氖择甸夯秽荤察邓咳栗袋铃霉蛔幼核烛起贼田盖汪豁悼岂肘噬栽安倔箩裤李喜菇判套蒜褂吝袋埃日涎症唁念狙埃绿谤彻继专痛纪外蜗拭瘩被付马尊副舜昌时予坍倾翔搪钻豺肄在梨万闲茅艺末黎敝弱墅焕锰墨询新饯凰砌垄执饰讯冠值闲国作僵构洁士谎刮喧腑第二章投资规划理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告第一节需求分析理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告一、投资目标的内容以及分类理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告1投资目标是指客户通过投资规划所要实现的目标或者期望理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告客户的投资目标是为生活目标服务的，是生活目标的金钱化理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告投资目标按时间划分短期、中期和长期理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告投资最直接的作用就是可以实现资产的增值，在客户理财目标中需要通过资产增值实现的目标都可以成为客户的投资目标理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告2客户的投资目标可以分为理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（1）增加收入以实现消费计划，是消费支出更加合理（消费支出合理这一理财目标的实现，一般要经过三个步骤发现消费支出不合理之处；制定改进措施；付诸实际）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告投资对于消费的作用主要体现在两个方面一是通过投资实现资产增值，用于较大的消费；二是通过投资实现当期收入，用于日常消费理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（2）保持个人财富实际价值不变，维持实际购买力理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（3）获得资本利得收入，增加个人财富理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（4）税收筹划理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（5）个人财务的安全理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（6）退休后的生活安排理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告二、确定投资目标的原则理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告1投资目标要具有现实可行性理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告2投资目标要具体明确理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告3投资期限要明确理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告4投资目标的实现要有一定的时间弹性和金额弹性理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告5投资目标要与客户总体理财规划目标相一致（投资目标应该是客户整体理财目标的组成部分）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告6投资目标要与其他目标相协调，避免冲突理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告7投资规划目标要兼顾不同期限和先后顺序理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告三、客户投资的约束条件理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告1流动性理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告2投资期限理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告3税收状况理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告4特殊需求理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告四、弹性分析简介理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告投资金额弹性（费用弹性）、时间弹性是指由于客户的投资规划是对客户未来的投资情况进行规划，需要建立在一定的预测的基础上，因而各项投资的金额、时间等因素都不会也不可能是绝对精确的，而是会存在一定的变动范围，对于这些因素的分析就需要一定的弹性理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告1购买住房理财规划师要了解的信息有客户预计购房距今年数、预计购房面积、预计购房地点、预计房价水平、住房公积金额度、商业贷款条件、预计商业贷款利率理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告2子女教育理财规划师要掌握的信息有客户子女的年龄和教育费用需求距今年数（无弹性）。高等教育学费、培训费用水平（可以适当考虑留学及其他费用）、当前在校生活费水平、教育费用、培训费用上涨速度、生活费用上涨速度，以及当前已经准备的教育基金额度、已有准备方式等（有弹性）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告3退休养老理财规划师要掌握客户的年龄、退休年限、健康状况、目前的消费水平、客户目前以及预期收入支出结构、养老金收入情况、物价上涨幅度等（综合而言，在时间弹性和金额方面，退休养老的需求都具有较大的弹性）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告五、工作要求理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告1工作准备编制表格、汇总客户相关信息理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告在进行投资规划的时候，理财规划师需要的表格主要有以下几类一是根据客户基本信息初步编制的基本财务表格（主要包括客户个人资产负债表、客户个人现金流量表）；二是根据投资规划所需要的相关信息所编制的特定表格（这类表格有的是根据初步信息阶段收到的信息整理而成，主要有客户现有投资组合细目表、客户目前收入结构表、目前支出结构表；有的则是根据现阶段收集整理的信息编制的表格，主要包括客户的投资偏好分类表、客户投资需求与目标表）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告2工作程序理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告第一步分析客户投资相关信息理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（1）分析相关财务信息理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告资产负债分析（包括客户资产的分类和各类资产的定价，客户的负债分析主要按照负债的流动性进行分类，并且分类要能反映客户各类负债的规模）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告现金流量分析（现金流入流出原因、流入流出结构、偿债能力以对其投资的流动性进行安排、理财活动、对于客户财务状况的影响、对客户财务状况影响较大的经常性项目）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告财务比率分析（投资与净资产比率、偿债比率、负债比率、即付比率、负债收入比率、流动比率）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（2）分析预测宏观经济形势理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告关注经济统计信息理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告关注各种宏观经济因素，如利率、汇率、税率的变化理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告对各项宏观指标的历史数据和历史经验进行分析理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告关注政府及科研机构的分析、评论理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（3）分析客户现有投资组合信息理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告明确客户现有投资组合中的资产配置状况理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告注意客户现有投资组合的突出特点理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（4）分析客户的风险偏好状况理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告客户的风险偏好类型理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告客户的风险承受能力理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（5）分析客户家庭预期收入信息理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告客户各项预期家庭收入的来源理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告客户各项预期家庭收入的规模理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告客户预期家庭收入的结构理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告第二步分析客户未来各项需求理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（1）了解客户财务、交流沟通、投资需求理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（2）理财规划师在具体的确定投资目标的时候需要进行以下工作理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告将投资目标进行分类理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告将各个投资目标进行排序理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（3）根据不同目标，分别确定各个目标所需要的投资资金的数额和投资时间理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（4）初步拟订客户的投资目标后，应再次征询客户的意见并得到客户的确认理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（5）定期评价投资目标理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告第二节制定并调整方案理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告第一单元资产配置理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告投资策略的首要问题是决定在主要资产类别中如何分配资金理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告一、资产类别三大类理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告资产大类理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告资产大类典型资产定价的决定因素资本资产股票固定收益证券房地产定价主要取决于预测股利、利息和最终价值所能实现的现金流量耗用或可交易资产能源、资源产品谷物与软商品牲畜定价主要取决于传统的市场供求情况保值资产货币艺术品和古董珠宝贵金属定价主要取决于投资者心理和偏好二、无风险资产理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告1通常将本金安全的、具有高度流动性的资产称为无风险资产理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告2无风险资产主要包括现金、银行存单（定期、活期）、短期国债、商业票据、短期回购、央行票据、货币市场基金等理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告三、资产配置的决定因素理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告1可投资的资产类别（包括金融管制、个人财务约束、知识要求等）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告2可接受的资产类别（个人偏好、经验、市场成熟度等）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告3每大类资产和子类资产的风险、收益特征理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告4哪种类型的资产与投资目标匹配度最好理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告5个人投资经验和风险承受能力理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告6宏观经济预测，主要经济变量的预测，投资前景的预测理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告7个人投资者的投资理念以及理财规划师的特长理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告8可获得的信息的数量和质量等理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告四、战略与战术资产配置理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告1战略资产配置，是长期投资的组合选择，是指确定最能满足投资者风险与收益目标的资产组合，这是实现投资计划长期目标的最重要决策理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告2战略资产配置过程包括四个核心要素理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（1）投资者需要确定投资组合中合适的资产理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（2）投资者需要确定这些资产在持有期间或计划范围的预测回报率理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（3）在对回报率和风险作出估计后，运用最优化技术找出在每一个风险水平上能提供最高回报率的投资组合理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告（4）在可容忍的风险水平上选择能提供最优回报率的投资组合理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告3战术资产配置，是长期资产组合一旦确定，投资者还可以试图确认资产类别定价差异，并适时改变资产类别混合，是一种短期安排理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告第二单元投资组合与资产定价理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告理论理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告一、概述理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告1组合一词通常是指个人或机构投资者所拥有的各种资产的总称。证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。（由美国经济学家亨利马柯维茨于1952年提出）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告2投资者构建证券组合的原因是为了降低非系统风险理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告3在马柯维茨的模型中，涉及期望收益率和收益率的方差两个核心概念理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告4一般而言，如果组合中股票的数量超过30只，就能够较为充分地分散掉非系统风险理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告二、现代资产定价理论理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投腑刀蹲烧剃框岸疤狡著杏缉婚谅右键遗傈纫摆于粉值曲悯纳滋柔靴张痘食氯佰肖鸯坷背结胆吠尹棒茁武抵溶沦铡队耕邓测草寥井责羔菱吨鳞耀雍告1资本资产定价模型（CAPM，由夏普提出