译文、原文说明-养老保险城乡一体化的多元模式评价研究

译文深入了解德国养老保险基金第二章的主要目的是为了说明职业养老金计划的三支柱养老保险制度在德国所起到的作用和意义。本节的重点将放在未来的角色职业养老基金中心可能在给予法定养老保险制度基金的时候所会面临的资金问题上面。随着社会人口结构的变化，以及劳动环境的急剧变化，迫使立法者和监管者尽快制定一套完整的职业年金解决方案，其中要包含所有退休金的基本要素组合，而不是一个曾经被他们所认为的单纯的“附加”。当前在德国主要有五种不同的职业年金的替代品，我们的调查研究将主要关注德国的养老保险基金在德国的私营公司之间的相对重要性以及市场份额。我们将进行德国养老保险基金的投资组合构成分析和对有价值的信息进行实证分析。此外，我们将探索养老保险基金历来奉行的资产配置组合的原则以及它们是如何在今天这种经济不确定和财务困境的时候进行投资的。这些信息将根据我们的输入参数进行模拟研究。此外，重要的是要了解养老金待遇与所做贡献之间的关系，因为这些因素将对相应的养老基金的资产配置策略产生关键影响。第二章的结构如下首先，给定德国养老保险制度的简要概述，特别强调法定养老保险制度所面临的资金问题，以及职业养老金计划所扮演的角色。其次，我们将讨论养老保险基金中的企业年金制度的经济重要性，并提供退休金福利的详细信息，以及包括在此投保风险事件的范围内的养老基金类型。随后，我们将在25节侧重于养老保险基金的所有有关投资管理方面的考虑，将有助于我们进行相关的研究性学习。德国养老金具有工资替代功能和赡养功能，在年老、丧失或部分丧失就业能力、遗属三种情况下提供社会保障，保障投保人大体上保持就业时的生活标准和投保人死亡后其遗属的生活标准。（一）历史背景在本节中，我们将对重大历史事件如何塑造了今天德国的养老保险制度进行简要概述。这次调查将使我们能够了解创造职业年金制度的历史背景，看它是如何随着时间而演变以及养老保险基金在历史中的定位。（1）从19世纪德意志联邦共和国（西德）到1949年虽然企业年金计划相较于公共养老金制度较先成立，但是在德国经济相关的历史上只是扮演一个小角色。大型工业企业提供给员工的保护家庭成员的死亡和残疾的财务影响了19世纪中叶保险机构的产生。养老保险，然而，这是当前职业养老金计划的优秀成分,，被沿用到了现在。这种在大多数的情况下由公司提供企业年金，他们的员工是完全自愿参加，推动在了某种责任家长式的公司的发展。德国公共养老金制度可以追溯到帝国总理奥托冯俾斯麦，他在1889年推出的养老金法成为德国工人的时代的起源。在其最初的形式，养老保险制度将覆盖退休（含70岁退休年龄）和残疾风险，只对于蓝领工人有效。由法律相关规定，养老金将由雇主和工人各支付一半。立法者确立了资本融资方法作为养老保险制度的筹资原则。俾斯麦在德国实施的社会制度的动机是学术界一个饱受争议的话题。毫无疑问，在德国重要人口和社会变化似乎一直是一个重要因素。在工人阶级，产业工人开始发挥着越来越主导的作用。连接到推翻这个社会内部结构是一个显著迁移到城市地区。新的城市生活，但是，无法提供同一类的社会保护，因为人们曾经有过他们的家庭在农村地区之内。贫困和社会失衡创造了一个真正的威胁到德国的快速发展的城市，进行必要的社会福利制度的实施。许多历史学家，然而，争辩说，俾斯麦的改革，真正的动机是社会民主的迅速蔓延之间的意识形态德国的蓝领工人。这种政治运动被认为是一个危险的君主和国家当时的统治精英。俾斯麦的养老金制度应许，从而有针对性地采取行动，以激励工人阶级保持忠诚现行权力。俾斯麦的法定养老金计划在1922年至1923年发生了资金拖欠的情况，当恶性通货膨胀破坏了资本积累制的资产基础价值，从而迫使政府出台随收随付（现收现付）的安排，其中的贡献是用于支付目前的福利。在早年的第三帝国的经济繁荣，失业率低，一个重要的注资由政府到养老保险制度导致大幅增加养老金和养老金的预算盈余。养老保险制度的健康状态说服德国政府切换回京城资助体系。不幸的是，养老保险制度的可持续发展的资金是由纳粹政权从1938年起，投资基金被用来资助那些在二战爆发前发生在德国重整军备的巨大消耗上。德国法定养老保险采用现收现付模式，即由当前的工作者缴纳养老保险金以支付已经退休人员的养老金。人口老龄化使德国法定养老保险体系的负担越来越大，因此政府在提高法定养老保险缴纳比例的同时也在降低养老金的领取比例。（2）从联邦德国1949年基金会的统一到1989年德国的养老保险制度进入二战之后，由于资产基础的很大一部分已经被投入到德国政府债券和房地产，（几乎）完全是由于战争的破坏性后果贬值两类资产。即占领德国的盟军，不过，决定维持社会制度的地方，虽然捐款数额系统能够支付其成员仍保持在非常低的水平，直到20世纪50年代，当经济繁荣在德国导致养老保险财政的稳定。1949年，第一修正案的盟友，它的目的是引入养老金动态调整，以经济的价格水平一定程度的实现。尽管有这些修改，在战后时期养老金领取者所代表的贫困德国人口的最大的细分市场。1957年，对主要养老金改革进行了介绍。首先，利益权利的水平，退休后也大大增加，使养老金领取者保持一个类似于退休前生活标准。其次，养老金的计算变得动态调整来改变生活条件，特别是价格通胀和改变工资总额，从而使养老成员从国家在战后时期的经济增长中获益。此外，独立的养老金制度对于个体户农民，公共服务人员和工匠进行了介绍。1957年改革基本结束俾斯麦时代的静态养老保险制度，建立养老金框架，在今天仍然是在德国实行。1972年标志着德国的公共养老金制度的历史关键时刻，作为重要的变化，实施了导致养老金战后最广的扩展。提前退休年龄在63岁，10多万受益人获得了144的好处与增加在随后的几年和养老待遇进一步公布的最低工资。为了使国家与社会保险事务保持一个适当的距离，德国在养老保险事务管理主体上选择的是独立于政府部门的社会组织。在德国，养老保险经办机构是一类公法人主体，依靠从养老保险基金中提取管理费而不是通过财政拨款来获取收入。这种法律地位和财务来源上的独立能够确保养老保险经办机构在处理社会保险业务的时候尽可能不受国家的直接干预。通过职业年金的解决方案提供的福利方面的问题成为单纯的薪酬文书和领取养老金的退休资金起到了相当的补充作用。尽管职业养老金计划，减少经济上的重要性，它们的市场份额继续在20世纪60年代和70年代扩大。企业养老金承诺，特别是由公司提供给员工的主要替代品。1974年，BETRAVG的机构（法对公司退休金计划的改进）是一个里程碑的职业养老金计划，因为这样的行为创造了德国的养老保险体系的第二支柱的第一个法律框架。上世纪80年代的十年代表的巩固期为公众和职业年金制度。经济不景气，加上1972年推出的改革提前退休的选择权，把相当大的压力对公共养老金制度的资金来源，从而导致重要削减在一千九百八十四分之一千九百八十三和1989年，分别。这一时期的悲观的经济前景也有职业养老金制度产生负面影响。因此，会员和养老金计划的人数在整个十年中停滞不前。此外，高失业率使得许多技术熟练的员工接受没有养老金计划的工作合同。（3）从德国统一于1989年到现在经过一百多年的发展，德国养老保险制度自身不断发展和完善，体系日益完备、运行稳健良好，成为社会保险型养老保障制度的典范，并为世界许多国家所效仿。联邦德国与社会主义主导的德意志民主共和国（东德）的统一构成了真正的威胁到统一的德国的养老保险制度在给出这两个国家非常不同的生活标准。在统一的时间，平均收入在东部的平均收入在西方的比例已经扩大到128。HEGELICH（2004年），例如，既批判福利制度整合成一个单一的方案“导致解体”。德国立法者随后被迫融资双方的养老金制度合并，并提供类似的福利水平在德国的那些普遍富裕的西方在东部尝试创建的显著的资金缺口。正如莫顿（2000）认为，这两个系统的调整取得东方领取养老金的“回归真正的赢家”。在这些时候，企业年金结构进一步失去重要性，甚至患上数量和成员的减少。国内外经济和社会条件的急剧变化使德国养老保险制度面临严峻的困难和挑战，法定养老保险金支付总额的持续上升和缴付总额的不断下降，导致现行养老保险模式已不堪重负。成本和德国统一的财务影响，加之大量来自东欧，谁归国也得益于养老金待遇的，还有德国的人口老龄化的加剧将养老金体系处于危险之中。19992002年推出的养老金改革（详细内容见附录A）是为了使德国的养老金制度模式的转变。德国立法者的目的是促进养老保险制度的第二和第三支柱，以便放心从其长期融资挑战法定的养老金计划。投资资助的退休金计划进行资助，特别是与ALTZERTG（2001年）和AVMG（2002）法的法案。作为论文的发展一部分，“里斯特字据”私人养老金计划和养老保险基金对职业养老金计划进行了介绍。总体而言，改革强调了第二和第三支柱与激励公民采取他们的养老融资的责任，以及减少国家养老金的作用的客观的扩张。（二）德国的养老保险制度概述德国的养老保险制度的结构类似于发达国家的大多数养老金计划。德国养老保险体系由法定养老保险、企业补充养老保险、个人自愿保险等多种形式组成。整个养老保险制度具有强制性和自愿组成部分，同时也有被管制和公共服务或私营机构管理的各个方面。（1）法定养老保险制度（第一层）法定养老保险是德国养老保险的第一支柱，也是最重要的支柱，涵盖了最广泛的人群。根据法律规定，几乎所有雇佣劳动者及一些特定的独立经营者均有义务参加法定养老保险。医生、律师、零售商等高收入者不属于义务参保人范围，但这些人年满16周岁均可自愿参加保险。除此以外，依法属于解除投保义务的人员，也可以自愿投保。公务员和法官是国家终身雇佣人员，有自己独立的养老保险制度，不参加法定养老保险。自谋职业的农业人员有独立的“农民养老保险”。法定公共养老金制度代表了德国最大的养老保险部分，以支付给所有的养老金领取养老金近80源于此源。大约80的德国员工都是第一梯队支柱成员。国家养老金计划在德国的国家的国内生产总值（GDP）的约10，通过该系统运行，这种经济上的重要性。（2）职业年金制度（第二层）企业补充养老保险是企业自愿为员工提供的一种福利待遇，是法定养老保险的补充，也是养老保险体系的第二支柱。企业补充养老保险是企业行为，由私人公司经营，政府只对其进行宏观调控。为了防止因雇主破产而无力支付养老金债务的风险，德国设立了雇主组织的养老保险基金会作为担保机构，如果企业破产，无法支付本企业补充养老金，则由该基金会支付。职业养老金计划已经在公共和私营部门已出台。在公共部门，一般所有的雇员都受某种形式的补充养老保险计划，其中涉及一般在集体协议和规定提供福利结构其成员的形式。这些养老金安排通常是德国的社会养老保险范围内整合。在私营部门，公司约51提供职业养老金计划，但分布不均男性和女性员工之间，也取决于各个工业部门。对私营部门的职业养老金计划的集体协议在历史上扮演一个小角色，虽然他们已经获得了2001年的养老保险制度改革后的意义。（3）个体私营养老金计划（第三层）个人自愿养老保险是由商业机构提供的，作为一种补充保险形式由个人自愿参加、自愿选择经办机构，它是养老保险体系的第三支柱。主要为那些想在退休后得到更多养老金收入的人提供额外的经济保障。个人自愿养老保险对象主要是医生、牙医、药剂师、律师等。在德国的通用手段是储蓄计划，不动产对象和投资为股权或投资基金。不是所有的这些投资雇员可能决定进行被专门分配给退休的规定，以使分配给第三层的资金的一个明显的区别是一个艰巨的任务。此外，还有一些是由立法者补贴和其中已引入近年来养老金计划（例如，在2001年“里斯特字据）。（三）德国养老保险制度面临的挑战一方面，人口出生率持续低迷，人口老龄化趋势日渐严重。德国生育率自1960年代以来持续下降，1960年代中期每个妇女平均生育率约为20，而现在平均生育率仅为142010年11月，德国联邦统计局公报说，德国男性人均寿命为77岁多，女性为82岁多，数据显示老年人的预期寿命还在增加。对于法定养老保险而言，人口结构的变化意味着缴费者与受益者的比例的不断提高，2009年100个在职人员赡养34个退休人员，预计2040年将会是100个在职人员赡养50个退休人员。另一方面，高福利导致的高失业率和劳动力市场的变化使得法定养老保险的资金来源不断减少。1992年德国政府进行养老金改革时，规定男性65岁、女性60岁为退休年龄，实际上退休者的平均年龄要远远低于法定的退休年龄。因为失业和提前退休使得养老保险收入减少