中小商业银行支持科技型小企业发展的金融服务问题研究

中小商业银行支持科技型小企业发展的金融服务问题研究科技型中小企业占中国企业数量的比重虽不足5，却为国家贡献了约66的专利发明、80以上的新开发产品，它们是创新型经济中最活跃的主体，是中国经济转型的一支关键力量。据我们对45家中小科技企业的问卷调查发现，70以上的被调查对象仍将银行视为外部融资最主要的来源，但银行目前并未开发出直接针对科技中小企业的金融服务产品。不过，由于近年来面向中小企业的银行融资产品层出不穷，这些融资产品理论上构成了科技中小企业从银行融资的重要来源。然而，科技产品毕竟具有研发期投入多、时间长，商业化阶段短促，风险高等特点，科技型中小企业的融资难程度不仅远高于大型科技企业，而且也高于非科技型中小企业。可以说，科技融资难问题主要是中小科技企业的融资难问题，融资难已经成为制约中小科技企业发展的关键羁绊。现有的银行中小企业服务产品在多大程度上满足了科技中小企业的资金需要，还可以或应该在哪些方面加强融资产品创新本文在对在宁南京的22家银行107种金融产品的调研基础上，对该问题进行了细致分析。一、科技型小企业的发展现状和特点科技型小企业从经营组织的角度观察，具有下述特点在组织上，在某一学科或专业方向上具有较强的研究与开发高新技术产品的能力，一般处于同行业的先进水平或有其独到之处；在经营上，采用科学的方法去拓展市场，具有较强的市场开拓与经营管理的能力；在财务上，具有独立自主的财政，独立核算，能以自己的经费和财产独立或相对独立地从事民事活动，承担民事责任，具有法人资格；在规模上，人员较少且精悍，能力上形成互补，是一种高效率的开发与经营组织。科技型小企业的主要特点有以下几个方面，第一是初始和后续投资较高。基本属于资本密集型企业。在产品技术研发中，需要持续不断地注入资金，其研究开发费用比传统企业要高到的十至二十倍，同时其融资频率也较高、持续性较强，资金需求时效性强、单次资金需求量相对较小，总体来说具有“短、频、急”的特点。第二点，一般来说科技型小企业发展速度较快。其开发生产的新产品一旦在市场上获得成功，相应的产品的市场优势明显，产品的附加值也比较高，这种类型的科技型小企业将进入快速发展的成长阶段。第三点就是科技型小企业的综合风险比较高。科技型小企业的综合风险主要指小企业自身面临的市场风险、研发风险、财务风险及经营管理风险等。科技型小企业在发展过程中，主要因为其运营风险较高，真正能生存下来的企业数量较少，大部分夭折或维持在小企业规模上，只有少数企业可成长为大企业。第四是科技型小企业的经营效益普遍较高。一旦其投入市场的产品取得消费者认可，就会飞快成长，而且投资收益率远远超过传统产业的收益率。第五是科技型小企业一般无形资产占比较高；第六个特点是科技型小企业的发展具有明显的成长阶段性。科技型小企业在不同的发展阶段多对应的金融服务需求存在差异性。在高技术产业化过程中，科技型小企业具有旺盛的生命力，代表高新技术的发展方向、具有商品化的趋势。二、科技型中小企业银行融资需求的特点（一）对融资产品的差异性有特殊需求处于不同发展阶段的科技型中小企业，其融资需求的特点也不相同种子期或初创期的科技中小科技企业需要大量研发资金，此时企业自身资产规模小且存在巨大的技术风险，因此股权融资成为主要途径，债权融资则呈现长期无抵押的需求特点进入产品商业化阶段和成长阶段的企业，主要面临市场风险和规模扩展要求，对短期流动资金和长期固定资产投资的需求都较大，除依靠自身留存收益融资和吸引风投融资外，企业对外部债权融资的需求也较大，虽然此时企业自身提供抵质押的能力依然较弱，但获得担保或信用融资的条件已经大为改善进入成熟期的企业出于规模扩展和技术升级的目的，在设备更新、场地扩大、研发费用、市场开发等诸多环节都面临资金需求，此时企业的增长率虽有所下降但融资条件已经大为改善，接受风投的可能性很小，但可利用的一般股权投资和债权融资来源和品种却大为丰富。由此可见，由于科技中小企业在不同阶段的融资特点各异，因此对银行融资产品的差异性也就有了特殊的需求。（二）对融资程序的便捷性有较高要求中小科技企业对融资便捷性的较高需求主要源于两个原因一是适应市场快速变化的要求。科技型中小企业的突出特点就是“船小好掉头”，创新活动活跃，善于发现和把握新的市场需求，及时进行技术、产品及经营方式等方面的调整，外部融资必须要便捷快速，才能有助于中小科技企业把握稍纵即逝的机遇，形成竞争优势二是规避内部融资能力弱的缺陷。科技型中小企业内部资本积累少、资源调配能力有限，而管理制度尚不很健全，资金需求的预测能力较弱。一旦发生资金需求，必须能迅速解决外部融资，否则很容易发生生存危机。包括风投在内的股权融资由于发生几率较小，且周期一般较长，因此债券融资是解决企业短期融资的主要途径，企业对这类融资的便捷性一般也要求较高。（三）对担保渠道的拓展性有迫切需求科技型中小企业中只有很小部分能够获得风投的青睐，多数科技型中小企业主要还是依靠债权融资。债权融资一般都需要企业提供抵质押或担保，科技型中小企业的抵质押能力很弱，难以获得信用融资，因为其资产规模原本较小，知识产权等无形资产比重很大，可用于抵质押的实物资产严重不足。虽然知识产权也是合法的质押品，但实际操作中由于对某项知识产权是否具备市场竞争力、有多大纵深改进性、有多长收益期限、有多少转让和变现可能性等很多方面的评估非常困难，银行等多数融资机构因缺乏足够的专业人才，不愿承担较大的不确定性风险，而基本不接收知识产权质押。科技型中小企业最多采用的是第三方担保，而且是专业担保公司担保的融资方式。这主要是因为中小科技企业的自身资金实力弱，难以找到有实力的关联方担保单位，中小企业之间的相互担保要求较高，常常变得有名无实，因此只能更多地通过担保公司提供担保。（四）对融资产品的创新性有强烈需求对中小企业的调查发现，只有不足10的科技型中小企业得到风投的资助，80的科技型中小企业认为银行缺乏有针对性的信贷产品。由于债权融资是多数科技型中小企业的主要融资来源，因此它们对银行融资产品的创新性有着强烈的需求。这种创新性需求主要体现在两个方面，一是能多提供具有更低抵质押或担保要求的融资产品二是能提供期限更长、偿还条件更富弹性的融资产品三是能多提供若干融资机构联合开发的融资产品。三、科技型中小企业银行融资的对策分析（一）转变经营理念，与小企业共成长中小银行必须进一步转变传统经营理念，不要“锦上添花”，更需要的是“雪中送炭”。小企业处在发展期都是资金比较紧张，需要银行的支持，最突出的是科技型企业，科技型小企业的主要竞争核心是技术研发，产品技术含量的高低直接影响企业在市场中的竞争地位，因此在发展的不同阶段都需要大量资金的支持。在选择客户时，应重点关注产品有市场、技术含量高、发展潜力大、综合效益好的科技型企业，特别是符合国家目前积极引导和支持的科技型中小企业，例如享有免税、退税、贴息、专项基金扶持等。只要法人代表信誉良好、产品有潜在市场、技术含量高、符合国家产业政策，就要大胆施贷予以支持；对已有信贷关系、信誉良好、金融意识强、研发能力强、经营前景较为乐观，但是效益暂时欠佳的企业，可以在落实还款保证条件的前提下，通过贸易融资、封闭贷款、短期授信业务等方式帮助企业尽快扭亏为盈；对于出现不良贷款企业，银行应为企业提供信息、出谋划策，帮助小企业转制，努力盘活不良贷款。（二）调整经营战略，重新进行市场定位金融商品本身具有同质性、易模仿性和无专利权的特性。这些特性的存在使得金融业的竞争更趋激烈，并在一定程度上决定了金融产品的趋同性。我国较为特殊的国情使得四大国有商业银行长期以来一直处于垄断地位，其规模无可匹敌，是银行业市场绝对的领导者。而我国的中小银行只是到近年才得以较快的发展。由于发展历史短、起步晚、规模较小，根本无法与四大银行全面抗衡，且面临着业务与四大银行雷同、市场开拓困难的局面。_因此，中小银行应该调整经营策略，采用“蓝海战略”，以力求避免在同一层次上，同一范围内，用相同的、无特色的且不具优势的产品与四大银行进行盲目的低层次竞争。中小银行应根据市场需求，重新定位，例如定位为科技型银行，专门扶持科技型小企业，形成有特色、有品牌的银行。（三）设立科技型小企业服务专营体系，利用主动营销，消除信息不对称在这方面，中小银行人力资源密集型的营销模式较有优势，丰富的信贷人力资源，可以以一对一、点对点的方式针对科技型小企业进行目标营销和深度营销。通过在行内设置科技型小企业服务的金融服务专业部门，按照社区化的经营模式分片开发责任到人，驻点营销。从上至下，进行垂直管理，按纵向条线进行考核和人员管理，待业务发展成熟后可以考虑在专业部门的基础上组建独立的事业部。（四）完善信贷人员结构，配备专人进行审查一方面，适当吸收科技人员充实信贷部门，挑选金融和高科技的专业复合人员组成高科技产业信贷的技术部门，高新技术评估体系，聘请科技专家作为金融顾问，并通过专业化的市场调研，不断摸索，逐步建立起适应科技型小企业特点的财务指标体系，开发贴近科技型小企业融资需求的金融服务产品。另一方面，银行信贷人员也可以发挥理财顾问的作用，建立“与科技型小企业共同成长”的理念，提供各项增值服务。此外，还可以通过联合办班的形式，定期或不定期对信贷人员进行科技知识培训，对科技管理人员进行金融知识培训，加强相互之间的信息沟通和理解，为中小银行支持科技型小企业发展创造良好的条件和机会_。（五）进一步丰富产品线实证研究表明，科技型中小企业在发展过程中面临的首要问题是融资问题，中小银行要扶持科技型中小企业发展，就必需解决这个问题，在这个问题上，很多中小银行都是千篇一律，而且融资产品非常单一，缺乏针对性。其实中小银行必需利用其灵活的机制，对科技型中小企业的发展阶段进行细分，针对其不同的发展阶段推出不同的融资产品。在投入期，企业存在较大的技术风险及市场风险，因此，只有通过内部融资及政府扶持来解决资金问题，其实该阶段企业的资金用途主要是进行产品研发，购买生产设备和开发营销产品。中小银行可以根据此特点，采用机器设备租赁融资方式来解决企业的资金问题。在成长期，企业的新产品经过不断改进，技术难题已基本解决，新产品已逐渐适应市场要求并被逐步认可，销售规模和资产规模不断扩大，获利能力不断增强，风险随之降低。因此，中小银行可以通过担保机构来解决企业融资难问题，此阶段引入担保机构，不仅降低风险，而且实现三方共赢。在成熟期，企业的高科技产品得到市场的检验，产品市场占有率逐步扩大，销售和利润快速增长，产品逐步进入成熟期。此阶段，产品的技术与市场前景均趋于明朗，原有的高风险也逐渐降低，中小银行可以通过信用贷款帮其实现融资。通过根据科技型小企业各个生命周期阶段资金用途和风险收益特征的不同，设计不同的贷款品种，量身定做产品和模块组合。根据企业在研产品和定型产品的不同，提供配套增值服务，尽量规避信贷风险的同时创新服务。在这方面，上海银行已开始推行。浙江泰隆商业银行自建立之初，已经扶持并见证了一批小企业从创立到发展壮大的过程，较之大银行，中小银行在小企业融资方面积累了更多经验，在当前形势下涉足科技型小企业，可以说有更多的经验和优势。（六）大胆创新，探索灵活的抵押担保方式，尝试无形资产担保国家有关鼓励银行向科技型小企业增加投资的政策措施不够完善，主要表现在担保方式和贷款利率上不够优惠，中小银行可以产品创新上针对高科技企业推出知识产权质押、利用专利、核心技术等做质押。经权威的高新技术认证机构、知识产权评估机构对担保质押的可行性进行评估，形成知识产权价值、投资入股价值、品牌价值等，并以此作为信贷抵押依据，为企业提供灵活的抵押产品。在风险规避方面，采取可转让有限公司股份和可转让产权质押、信誉良好的担保人等作为贷款担保的方法，建立无限责任累加信用制度，将人的信用和企业信用结合起来，有利于保证贷款的安全性。（七）加强与外部机构的合作对于科技型中小企业来说，资产更多倾向在知识产权、技术、人才等含金量高的无形资产，而不是银行所偏好的土地、房产、产品等有形资产，因此中小银行应该开拓思路，引进合作机构，弥补抵押物的不足，降低信用风险。首先，引进有实力担保机构，筑建另一道风险防火墙。担保机构具备专业的人员及完整的审查程序，对企业的调查是比较彻底的，特别是在财务信息上，担保机构通过专业的审计人员对企业进行摸底，可以清晰了解企业的真实情况，进一步弥补银行与企业之间的“信息不对智能数据分析和朴素贝叶斯分类技术。新的洗钱方式会不_断被犯罪分子利用，也会在不同国家传播，引入国际成熟可疑交易分析技术和可疑交易模型，就是总结学习以提高我国的可疑交易监测分析能力，同时不断总结不同上游犯罪诱致或恐怖融资派生的洗钱交易的资金流向、流量和分布模型，在现有的各种特征型可疑交易基础上扩大特征型可疑交易的类型。为义务报送机构提供更多的经验支持。在经验分析的基础上将某些非特征性的可疑交易提炼为特征型的可疑交易，形成分析模型，在再