中小股份制商业银行对中小企业授信业务贷前信贷风险管

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聿蒂蚁肂莇蒂螄袅芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膇芆蒆蚂罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆芈薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肃芅虿袈袅膁蚈薇肁肇蚇蚀袄蒆蚆袂腿莂蚅羄羂芈蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蚁膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁莅螇袈芇莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蚁肂莇蒂螄袅芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膇芆蒆蚂罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆芈薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肃芅虿袈袅膁蚈薇肁肇蚇蚀袄蒆蚆袂腿莂蚅羄羂芈蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蚁膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁莅螇袈芇莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蚁肂莇蒂螄袅芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膇芆蒆蚂罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆芈薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肃芅虿袈袅膁蚈薇肁肇蚇蚀袄蒆蚆袂腿莂蚅羄羂芈蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蚁膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁莅螇袈芇莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蚁肂莇蒂螄袅芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膇芆蒆蚂罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆芈薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肃芅虿袈袅膁蚈薇肁肇蚇蚀袄蒆蚆袂腿莂蚅羄羂芈蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蚁膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁莅螇袈芇莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蚁肂莇蒂螄袅芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膇芆蒆蚂罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆芈薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肃芅虿袈袅膁蚈薇肁肇蚇蚀袄蒆蚆袂腿莂蚅羄羂芈蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蚁膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁莅螇袈芇莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蚁肂莇蒂螄袅芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膇芆蒆蚂罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆芈薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肃芅虿袈袅膁蚈薇肁肇蚇蚀袄蒆蚆袂腿莂蚅羄羂芈蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蚁膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁莅螇袈芇莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蚁肂莇蒂螄袅芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膇芆蒆蚂罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆芈薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肃芅虿袈袅膁蚈薇肁肇蚇蚀袄蒆蚆袂腿莂蚅羄羂芈蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蚁膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁莅螇袈芇莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蚁肂莇蒂螄袅芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膇芆蒆蚂罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆芈薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肃芅虿袈袅膁蚈薇肁肇蚇蚀袄蒆蚆袂腿莂蚅羄羂芈蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蚁膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁莅螇袈芇莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蚁肂莇蒂螄袅芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膇芆蒆蚂罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆芈薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肃芅虿袈袅膁蚈薇肁肇蚇蚀袄蒆蚆袂腿莂蚅羄羂芈蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蚁膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁莅螇袈芇莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蚁肂莇蒂螄袅芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膇芆蒆蚂罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆芈薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肃芅虿袈袅膁蚈薇肁肇蚇蚀袄蒆蚆袂腿莂蚅羄羂芈蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蚁膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁莅螇袈芇莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蚁肂莇蒂螄袅芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膇芆蒆蚂罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆芈薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肃芅虿袈袅膁蚈薇肁肇蚇蚀袄蒆蚆袂腿莂蚅羄羂芈蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蚁膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁莅螇袈芇莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蚁肂莇蒂螄袅芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膇芆蒆蚂罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆芈薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肃芅虿袈袅膁蚈薇肁肇蚇蚀袄蒆蚆袂腿莂蚅羄羂芈蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蚁膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁莅螇袈芇莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蚁肂莇蒂螄袅芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膇芆蒆蚂罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆芈薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肃芅虿袈袅膁蚈薇肁肇蚇蚀袄蒆蚆袂腿莂蚅羄羂芈蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蚁膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁莅螇袈芇莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蚁肂莇蒂螄袅芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膇芆蒆蚂罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆芈薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肃芅虿袈袅膁蚈薇肁肇蚇蚀袄蒆蚆袂腿莂蚅羄羂芈蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蚁膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁莅螇袈芇莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蚁肂莇蒂螄袅芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膇芆蒆蚂罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆芈薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肃芅虿袈袅膁蚈薇肁肇蚇蚀袄蒆蚆袂腿莂蚅羄羂芈蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蚁膄膀莈螃中小企业信贷贷前风险控制研究以A商业银行为例1A商业银行贷前调查流程概述11A商业银行贷前调查流程概要A银行贷前信用评级体系，目前主要包括小企业授信评分及审批表。信贷风险评级主要是在贷款发放时就即将进行的授信进行评级，这种评级的过程实际上就是贷前的信贷风险分析过程。它为贷与不贷、贷多贷少、贷款利率和贷款安排提供决策支持。对客户信用进行评级，首先应当判断是问题客户、普通客户还是优质客户；然后根据风险程度的相对大小，确定其所属具体级别。对信贷资产的评级，则应该首先判断属于不良类、关注类还是正常类；再根据资产预计损失程度区间范围，确定其具体的所属级次。A银行信贷资产风险评级嵌入到信贷流程之中，与授信申请、贷后监控、现场检查、拨备计提以及资产保全等环节有机融合，在此基础上，A银行中小企业信贷业务操作流程主要包括以下部分（1）新客户提出授信需求或存量客户提出新增或调整授信安排；（2）客户经理对小企业进行贷前调查和授信评分后同意客户申请，上报授信申请报告；（3）支行小企业信贷服务分中心主管对客户经理上报内容进行复核，同意上报申请；（4）支行分管行长对客户经理上报的内容进行复核后，同意上报申请；（5）分行小企业信贷审查员对支行上报的材料进行初审，形成初审意见，若客户授信额度在其审批权限内授信额度不超过500万元，全额抵押，则形成审批意见；（6）若支行上报的授信额度已超过审查员的审批权限，则在形成初审意见后再上报分行小企业信贷服务中心主管；（7）分行小企业信贷服务中心主管对上报的材料及审查员的初审意见进行复核，若授信额度在其审查权限内授信额度不超过1000万元，全额抵押或担保，则形成审批意见；（8）若授信额度超过其审批权限，则形成复审意见，并上报分管零售信贷副行长审批，若申请额度在分管行长审批权限内1000万元授信额度共2000万元，且全额抵押/全额担保，且担保公司为银行认可的专业担保公司或国有企业或上市公司，则形成审批意见；（9）若申请额度超过分管行长审批权限，则报分行零售信贷审查委员会召开贷审会进行审议表决，同时将表决结果及相关材料上报分行分管零售信贷副行长审批；（10）分行分管零售信贷副行长审批后，形成最终审批意见；（11）客户经理发起放贷流程，经小企业信贷服务分中心主管和分管行长审批后，送分行放款中心审核，审核通过后放款；（12）贷款发放后，由客户经理按照规定的贷后检查频率，发起贷后检查流程，贷后检查由分管行长最终审批结束。12A商业银行贷前调查报告的特性由于目前银行信贷结构以大型企业为主，因此，A银行信贷风险管理体系更多体现了大型企业的信用特征，而没有专门针对中小企业的信用评级体系。一般来说，中小企业相对于大型企业而言，在信用表现方面有下述特点（1）企业品质方面的影响很重要，管理层的个人信用较大程度上影响了公司的信用品质；（2）缺乏足够可信的财务信息，企业所有者或管理者的个人还款能力较大程度上影响企业的信用能力；（3）担保抵押较难实施；（4）受环境影响较大，行业的波动对企业影响比较明显；（5）抗风险能力较弱，但经营灵活、应变能力强、具有创新精神的企业将有可能脱颖而出，对中小企业评价时应注重中小企业的未来、发展、创新方面的评估。因此，A银行有必要建立专门、独立的中小企业信用评估体系，以更好的反应中小企业信用特征，得出更加科学、可靠的信用风险评估结果。522现有信用评级体系不适合中小企业由于缺乏专门的中小企业信用评估体系，导致在实践中，A银行对中小企业信用评估主要依靠现有针对大型企业的信用评估体系，并不适合中小企业。这主要存在以下几个方面的问题一是财务指标占比权重过大，对反映中小企业信用特征的定性指标分析不足。上述中小企业信用特征决定了在对中小企业信贷风险进行评估时要更加注重财务数据之外信息的分析，如管理层品质、企业信誉、发展前景的评价。但目前A银行信贷风险管理中贷前信用评级和贷后风险预警的分析大量依靠企业财务，财务指标权重占比过大，一般占到6070左右，且财务指标存在以下几个方面的缺陷。二是财务数据来源方面存在缺陷，有可能存在“失真”问题。目前各银行在使用财务指标时，其数据来源主要是客户提供的财务报表，尽管有的银行规定未经社会中介机构审计的财务报表在评价结果认定上降低一定的级别，但由于社会上大量存在的财务报表“粉饰”现象，即使经社会中介机构审计过的报表，其可信度也有一定的局限性。同时，由于客户对银行的信用评价的方法及公式都有所了解，为了取得信贷资金，有可能对考核指标的数据进行调整，而由于信贷管理人员专业的局限性，一定程度上对报表的依赖性较强，这些因素造成了考核指标权威性的降低。由于小企业财务报表失真、信用缺失的问题普遍存在，因此，目前主要以企业财务报表为基础的客户评价系统不适合小企业特点，沿用大客户统一模式的客户评价体系不能反映客户的真实风险，难以准确识别客户风险。2A商业银行贷前评估流程优化21客户信用与需求影响因素分析211单一法人客户单一法人客户作为最为常见的信贷客户，其信贷业务风险体现出较为普遍的风险特征。首先，行业景气成为决定信贷风险的首要风险。大部分单一法人客户多处于竞争较为充分的行业，即便部分企业是处于竞争环境稍好的行业，但企业自身也多为行业跟随者。竞争充分的行业意味着企业无法通过提供差异化产品获得高于平均水平的利润率，进而企业的生产规模、业务类别无法得到进一步优化，企业的生产资源不仅被最大限度的使用而且一直面临着生产能力的边界。其次，企业的组织管理水平是影响信贷风险的主要因素。对于处于同一行业中的客户，其信贷风险的差异将主要由其组织管理水平决定的。由于各个企业为市场提供的产品在功能、品质和价格上基本无差异，因而企业自身的成本曲线决定着企业的盈利能力。管理水平是影响盈利能力的最重要因素，不同的组织架构和管理水平决定着企业不同的决策效率和执行能力。212集团客户集团客户具有跨区域经营、多元化经营、关联关系复杂等特点，这些特性从商业银行信贷风险管理的角度来看，也具有了风险特性。与单一客户在风险暴露上相比，有了很大的不同，主要表现在第一，风险暴露的延迟性。单一客户的经营一旦发生变化，立即就会反映出来，商业银行马上就能发现。而集团客户可以通过集团内部的关联交易，将集团内某一成员公司的经营风险转移到集团内的其他成员，从而掩盖了风险，使风险延迟暴露，使商业银行失去了及时发现问题，及时采取防控措施的时机。第二，加剧了信息的不对称。商业银行与客户之间的借贷关系是建立在信息不对称基础上的。当信息不对称时，风险就产生了，风险就是未来的不确定。这种不确定主要是因为缺乏足够的信息支撑，一旦有了足够的信息支撑，一些不确定的因素就会变成确定，就可以有足够理由来做决策。不论集团客户的贷款行为是善意的还是恶意的，对商业银行而言，集团客户由于其组织结构、内部交易和人事关系比单一客户要复杂得多，因此商业银行在获取集团客户的信息上要比单一客户难得多。22信贷组合管理与衍生221贷款销售和贷款证券化贷款销售和贷款证券化是近年来发展起来的信用衍生品，成交量和发展速度都非常快。贷款证券化是资产证券化的一种，是指银行将不同行业、不同区域以及不同信用质量的贷款组合包装（POOLED）在一起后出售给投资者。由于不同贷款之间的相关关系能够降低组合的信贷风险，因此，对组合投资者来说是非常具有吸引力的，尤其是在投资者购买的贷款组合与其自身资产组合的相关程度较低的情况下，投资者面临的总风险会进一步下降。从银行的角度来看，资产证券化技术将缺乏流动性、非标准化的贷款转换为可交易的标准化证券，为银行积极的管理信贷组合提供了便利。在信贷组合管理中，银行可以通过贷款证券化方式将不能满足优化条件的贷款剥离出资产负债表，也可以通过买入证券化贷款的方式改变信贷资产组合的风险特征。从交易贷款的角度来看，贷款证券化可以释放特定贷款类型的信用额度和比例限制。贷款移出资产负债表可以减少资本监管的要求，使得银行维持和发挥在特定放贷领域的资源优势。从理论上说银行可以将贷款产生的任何超额风险暴露以证券化方式化解，以保证其在特定市场上发挥贷款和金融服务的价格或质量优势。但从市场发展的角度来看，两个因素制约了贷款销售和贷款证券化在管理贷款信用风险方面的作用首先，贷款交易过程转移贷款的法定权益，银行信贷管理需要在维持客户关系与处理表内信贷资产之间进行权衡；其次交易市场本身的完备性是吸纳银行信贷资产的重要保证，而目前国内金融体系还存在着资本市场发展滞后、法律体系不完善的局限性。222信用衍生品衍生产品是一种价值由标的资产（基础资产）的价格或指数衍生出来的金融工具。与其他的衍生产品一样，信用衍生产品是一个远期结算债务，无须即期支付合约的名义金额（参照金额）。根据交付的初始保证金比例，衍生产品交易还可以获得杠杆投资机会，提升投资回报率。信用衍生产品将银行的信贷风险管理引入一个全新的阶段。信用衍生产品可以分离贷款的信用风险，通过表外交易活动改变银行信贷资产组合的风险/收益特征，有效解决了信贷悖论23大客户风险管理银团贷款作为一种先进的融资模式，在欧美等发达国家被广泛应用，并随着经济全球化的发展，已经成为现代商业银行最具有竞争力和盈利能力的核心业务。为了有效防范集团客户风险，促进银行业金融机构加强同业合作，2007年8月11日由中国银行业监督委员会正式发布银团贷款业务指引，这对于我国规范银团贷款业务起到了一定的作用。目前，我国的银团贷款业务还处于起步阶段，尚未被有些商业银行重视。随着我国加入世贸组织和金融市场化进程的加快，我国银团业务有了一定的发展，一批重点项目采取了银团贷款的模式。虽然银团贷款在我国的发展缓慢，离实际的市场需求有一定的差距，但开展银团贷款对资产组合风险管理的意义重大首先，银团贷款能够有效控制银行贷款集中度。贷款集中度与信贷风险水平息息相关，贷款集中度越高，信贷风险越大。商业银行可以通过银团贷款分销有效分解信贷集中带来的风险，优化投资组合，有效调整信贷资产结构。银团贷款中各成员行按照协议比例提供贷款资金，按照比例回收本金和利息，各银行只对自身承诺部分具有贷款义务，对其它银行的贷款份额没有任何责任和义务。商业银行利用银团贷款管理信贷投放，对已有的份额可以在二级市场上出售，便于贷款的分散管理。其次，银团贷款增强了对借款人的信用评估，降低了信息不对称程度。银团贷款中由多家银行分别独立对同一借款人的信用状况和财务实力进行评估，加强了对借款人实力和信用的审查，优于一家银行单独进行风险评估的效果，便于掌握关联企业的开户情况、资金流向、赢利水平等信息，在很大程度上降低了信息不对称的程度。再次，银团贷款有利于降低金融交易成本。商业银行的经营目的是利润最大化或者股东权益最大化，降低交易成本是提高利润的一个重要途径。组建银团贷款是降低交易成本的现实选择。发展直接银团贷款可以为众多的参与行节省市场调查成本、谈判成本、执行合同成本等，有利于金融交易成本的降低。24小微企业信贷保险改革开放以来，中小企业已经成为我国经济发展和社会稳定的重要支柱（马子燕，2007）。中小企业在发展过程中遇到的最大问题是资金不足，严重制约了中小企业的发展。在我国以商业银行为主体的金融体制下，间接融资是中小企业的主要融资渠道，但由于中小企业的信用等级低、抵押品等难以保证、资产规模小等原因，难以得到商业银行的贷款。另一方面，我国的商业银行近年来的流动性不断攀升，商业银行资金运用的压力很大，也不利于商业银行对贷款组合的分散管理。为了减少银行和企业之间的信息不对称、降低银行的信贷风险和中小企业的融资难度，引入保险机制有着现实意义。保险以确定性的费用代替不确定的损失，通过分散风险、补偿经济损失和减少忧虑来增加效用（ARROW,1971）。保险是风险转移的一种手段，风险能否得到有效转移主要取决于道德风险、逆向选择和交易成本（ARROW,1963）。信用保险一般是指小客户向商业银行申请贷款时，银行为了降低信贷风险，保证贷款本息的及时正常回收，要求小客户以其信用为标的向保险机构投保，提高信用等级。当小客户自身信用水平下降而不能或者不愿意偿还贷款时，由保险机构代为偿还并同时享有对欠款企业的代位追偿权。或者从商业银行积极的进行信贷组合风险管理的角度来看，商业银行可以将一类小客户的贷款打包统一向保险机构投保，当损失发生时，由保险机构按照合约进行赔偿并将追偿权转让给保险机构。通常情况下，小客户不能提供足额抵押担保品，商业银行如果放贷则面临的风险较高，只有提高利率才能进行风险补偿，企业面对提高了的利率，在筛选项目时可能会有机会主义冲动，借款人产生逆向选择，商业银行会预期企业将信贷资金投向风险更高的项目，最终可能导致银行的信贷损失，商业银行会选择惜贷。3商业银行信贷风险的贷前分析基本要素及体系建立31信贷结构规范化调整目前，我国商业银行对于信贷业务的认识尚存在偏差，影响了信贷业务的有效开展。信贷投向只偏好于成熟期的大企业。许多进入成熟期的大企业、大公司由于业绩稳定，成为商业银行争相贷款的对象。这些处于稳定期的大企业相当多的是上市公司或是正待上市的公司，资金来源充足，而且由于其自身的发展状况良好，业绩优良，所以资金相对富足，它们常常并不需要太多的银行贷款。但我国商业银行的一些信贷人员却对这一现象认识不足，认为这些企业就是“财神爷”，争相拉关系给企业贷款。这些企业原本是银行的优质客户并没有错，但优质客户的贷款并不一定都是优质贷款。一些优质客户由于融资渠道比较多，不仅是众多商业银行竞争的对象，而且是资本市场角逐的目标，它们对银行的要求也就越来越多、越来越高。随着科学技术的进步和市场竞争的加剧，企业生命周期的形态日趋多样化。研究表明，在企业的生命周期中，资金需求曲线与经营效益曲线存在不同步现象，效益的高峰期间滞后于资金需求的高峰期间，因而在制定信贷策略时，不应单单把企业的经营效益作为判断的主要依据，还应在对企业生命周期进行充分考察的基础上，确定企业所处的发展阶段，并以此作为对企业发放贷款的重要依据之一。为了保证信贷资金的安全性和效益性，一般来讲，对处于不同生命周期阶段的企业贷款需求，银行的信贷介入方针应当是不同的。32借款人的财务状况分析321企业财务报表中常见的作弊手法1虚增销售收入目前由于企业改制方面力度很大，许多企业将内部各职能部门分设为各职能分厂或分公司独立核算，但又不具备法人资格，企业为更易获得银行贷款，人为优化财务报表。由于是门针对银行提供的财务报表，因此也就不怕多纳税，不惜采取重复计算，虚增销售收入，企业可以根据其需要随心所欲的“开票”，虚增销售收入。2虚增资产有些企业因经营不善，为取得银行贷款，为修改财务指标，将被淘汰或闲置不用的设备，无法收回的应收帐款，报废的再建工程仍然挂在帐上，将土地所有权、固定资产、无形资产等不按规定随意评估增值入帐。3虚增利润有些企业为掩饰其亏损面，认为调整利润，虚盈实亏，如少转存贷成本，通过待摊费用调节等。另一表现是在财务费用上做文章，按一般规定，利息支出额较大的企业，应按月根据借款总额和利率计提利息，然而，有些企业既不预提或少提利息，也不按期足额付息，由于多头开户，不好监督其它利息支出，因而，企业在“财务费用”科目中核算的利息支出数额严重不足，从而达到虚增利润之目的。在报表上硬调时采用调增销售收入，其他业务收入和营业外收入，或调减产品销售成本，营业外支出等。322防范常见作弊手法的主要方法1认真审查借款人提交的财务报表的审计报告，辨清审计报告的类型为确保财务报表的真实性，借款人必须提交经过注册会计师审计的财务报表，因为注册会计师对借款人的财务报表如果出具了无保留意见的审计报告后，一旦由于财务报表数据不实造成不良贷款，将承担法律责任。审计报告分五类无保留（无解释）审计报告，无保留意见（有解释）审计报告，保留意见的审计报告，拒绝表示意见的审计报告，否定意见的审计报告。如果借款人提交的财务报表的审计报告有保留意见或者拒绝表示意见或者表示否定意见，这是财务信息不良的信号，应引起充分重视。如果在审计中途变更会计师事务所，这也是财务信息不良的信号。贷款主评估人面对这种情况应详尽询问有关问题的深层次原因，以便深入研究借款人的真实财务状况。2通过35年财务报表连续性的横向、纵向分析比较，深入进行财务比率分析财务指标分析财务比率分析，财务结构分析，增长率分析，趋势分析和同业比较分析，并进一步将这些指标进行历史比较，通过比较连续35年的财务报表，历史的纵比和行业的横比就会发现报表存在的问题。除此，还应以流动比率分析企业的短期支付能力，以速动比率分析判断企业的偿债能力。33信贷组合风险管理1要建立和完善关联交易管理制度该制度要包括报告、承诺、识别、确认交易种类等内容，银行要严格执行这些制度、标准和程序，加强授信前调查、授信时审查、授信后核查，并实行严格的尽职调查和问责制，银行在受理企业客户授信申请时，要求客户提供全面、详细的集团内部企业或关联企业的资料，对集团客户授信时，应在授信协议中约定，要求集团客户及时报告授信人净资产关联交易的情况，在贷款合同中约定，有提供虚假材料或隐瞒重要经营财务事实的、未经贷款人同意擅自改变贷款原定用途，挪用贷款等情况，银行认为可能影响到贷款安全的，银行有权单方决定停止支付借款人尚未使用的贷款，并提前收回部分或全部贷款本息，集团客户授信风险暴露后，商业银行在对授信对象采取清收措施的同时，应特别关注集团客户内部关联方之间的关联交易，有多家商业银行贷款的，商业银行之间可采取行动联合清收。2加强对银行信贷资产的监控和保全组合风险管理金融机构对铁本公司贷款存在一个明显的失误，就是三查制度流于形式。银行对企业报表中存在的水分、对企业挪用流动资金贷款没有充分的监控，为防范关联企业可能出现的信贷风险，商业银行应密切注意企业的资金流向、财务变动、企业投资等情况，可以通过第三方调查机构，获取企业必要信息，通过对企业报表真实性的鉴别，防止遗漏信息和虚假信息的误导，密切关注企业投资和转投资情况，弄清关联企业之间关系地位变化，以及这种变化给资产和负债带来的影响，以便保护自己的利益。3通过立法手段加强对关联交易行为的监督新公司法第十六条规定“公司向其他企业投资或者为他人提供担保，按照公司章程的规定由董事会或者股东会、股东大会决议；公司章程对投资或者担保的总额及单项投资或者担保的数额有限额规定的，不得超过规定的限额。公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。”34完善的商业银行贷前风险控制体系完整的贷前风险控制体系包括四大要素明确的行动方针、高效的运作架构、科学的控制方法性和建立信贷风险预警信号指标体系。1明确的行动方针信贷政策是银行信贷业务的指导性文件，信贷政策中关于风险管理的内容通常有一是经营目标，包括市场开拓目标、盈利目标和风险控制目标，三项目标要有机结合。风险控制目标要放在首位，信贷资产质量不能因追求规模、短期利润以及满足外部因素而降低。二是经营策略，主要包括市场的进入和退出策略、信贷组合策略和风险贷款的处理策略等。通常商业银行要求信贷资产的组合必须直接体现审慎的风险分散原则。三是客户信用和贷款风险评价标准，包括评价的方法、标准，抵押品的接受标准等；四是贷款的审批程序，包括不同层次信贷部门的审批权限和不同风险等级贷款的审批权限；五是限制性条款，如限制贷款进入的领域、对办理信贷业务限制性规定等。2高效的运作架构商业银行信贷管理机构通常分为三个层次决策层风险管理委员会（有的银行将风险决策职能放在信贷委员会中），专司风险政策的制定、检查。执行层如风险控制部、信用分析部，负责具体的风险控制业务。监督层如贷款检查（审计）部门、稽核部门。负责检查业务执行部门的风险控制水平，通常直接对行长或风险管理委员会负责。在组织架构上，商业银行应实行全面的审贷分离，任何一笔放款业务都不得由某一部门单独负责并完成。有的银行要求信贷风险管理职能不但要在某一特定业务单位实施，而是要在全行范围内实施。从风险控制角度看，信贷业务部门的设置必须满足以下要求“审贷分离、权力分散、制衡作用明显”；“内部沟通渠道畅通、意见表达独立、自由”；“内部检查、稽核及时全面”。4结论本文通过论述信贷业务的系统属性和信贷业务机制，揭示了信贷风险的生成原因与结构。通过分析信贷组合的特征，总结了信贷组合风险结构的成因，从客户关联、产业关联、行业关联、区域关联几个维度分析了信贷组合风险结构，并利用资产组合理论和马柯维茨均值方差模型建立了信贷组合优化模型，从行业、区域的中观角度给出了商业银行组合管理的内容。最后论述了积极的信贷风险管理策略和措施。本论文在上述几个方面做了些工作、取得了一些进展。今后还可在如下几个方面拓展（1）客户信用风险评价指标选取的准确性有待大规模检验。本文采用的粗糙集筛选出来几类指标有待更大规模的数据进行检验。（2）信贷资产组合风险计量模型有待进一步深入研究。本文对组合风险计量虽然针对中国商业银行的现实状况，引入了行业、区域、客户关联等因素，但这些中观变量仅限于总量的控制，只能作为中观风险控制从无到有的一个过度，后续可以建立基于商业银行的微观中观组合3层次的组合风险控制模型，并考虑即期与远期等因素。参考文献1厉以宁、曹凤歧，中国资本市场发展的理论与实践M，北京北京大学出版社，1998年版。2周平，商业银行经营管理M，北京中国财政经济出版社，1998年版。3朱金叶，中国资产管理公司金融工具配置M，武汉武汉大学出版社，2002年版。4周小川，转轨中的风险应对M，广州广东经济出版社，2001年版。5张维迎，企业理论与中国企业改革M，北京北京大学出版社，1999年版。6何小锋，资产证券化中国的模式M，北京北京大学出版社，2002年版。7沈沛，资产证券化的国际运作M，北京中国金融出版社，2000年版。8戴相龙、吴念鲁，商业银行经营管理M，北京中国金融出版社，1998年版。9国际清算银行编，巴塞尔银行监管委员会文献汇编M，北京中国金融出版社，1998年版。10张文魁债务重组的核心问题和深层内容，国务院发展研究中心产业部2001年研究报告螂袂肂蚁薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肃膇蕿薀聿膆蚂袆羅膅莁蚈袁膅蒃袄螇膄薆蚇肅膃芅袂羁节莈蚅袇芁蒀袀螃芀蚂蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄芈薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅虿膁莂薇袅肇莁蚀蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肃薈螂袂肂蚁薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肃膇蕿薀聿膆蚂袆羅膅莁蚈袁膅蒃袄螇膄薆蚇肅膃芅袂羁节莈蚅袇芁蒀袀螃芀蚂蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄芈薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅虿膁莂薇袅肇莁蚀蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肃薈螂袂肂蚁薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肃膇蕿薀聿膆蚂袆羅膅莁蚈袁膅蒃袄螇膄薆蚇肅膃芅袂羁节莈蚅袇芁蒀袀螃芀蚂蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄芈薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅虿膁莂薇袅肇莁蚀蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肃薈螂袂肂蚁薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肃膇蕿薀聿膆蚂袆羅膅莁蚈袁膅蒃袄螇膄薆蚇肅膃芅袂羁节莈蚅袇芁蒀袀螃芀蚂蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄芈薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅虿膁莂薇袅肇莁蚀蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肃薈螂袂肂蚁薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肃膇蕿薀聿膆蚂袆羅膅莁蚈袁膅蒃袄螇膄薆蚇肅膃芅袂羁节莈蚅袇芁蒀袀螃芀蚂蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄芈薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅虿膁莂薇袅肇莁蚀蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肃薈螂袂肂蚁薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肃膇蕿薀聿膆蚂袆羅膅莁蚈袁膅蒃袄螇膄薆蚇肅膃芅袂羁节莈蚅袇芁蒀袀螃芀蚂蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄芈薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅虿膁莂薇袅肇莁蚀蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肃薈螂袂肂蚁薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肃膇蕿薀聿膆蚂袆羅膅莁蚈袁膅蒃袄螇膄薆蚇肅膃芅袂羁节莈蚅袇芁蒀袀螃芀蚂蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄芈薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅虿膁莂薇袅肇莁蚀蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肃薈螂袂肂蚁薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肃膇蕿薀聿膆蚂袆羅膅莁蚈袁膅蒃袄螇膄薆蚇肅膃芅袂羁节莈蚅袇芁蒀袀螃芀蚂蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄芈薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅虿膁莂薇袅肇莁蚀蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肃薈螂袂肂蚁薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肃膇蕿薀聿膆蚂袆羅膅莁蚈袁膅蒃袄螇膄薆蚇肅膃芅袂羁节莈蚅袇芁蒀袀螃芀蚂蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄芈薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅虿膁莂薇袅肇莁蚀蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肃薈螂袂肂蚁薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肃膇蕿薀聿膆蚂袆羅膅莁蚈袁膅蒃袄螇膄薆蚇肅膃芅袂羁节莈蚅袇芁蒀袀螃芀蚂蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄芈薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅虿膁莂薇袅肇莁蚀蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肃薈螂袂肂蚁薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肃膇蕿薀聿膆蚂袆羅膅莁蚈袁膅蒃袄螇膄薆蚇肅膃芅袂羁节莈蚅袇芁蒀袀螃芀蚂蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄芈薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅虿膁莂薇袅肇莁蚀蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肃薈螂袂肂蚁薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肃膇蕿薀聿膆蚂袆羅膅莁蚈袁膅蒃袄螇膄薆蚇肅膃芅袂羁节莈蚅袇芁蒀袀螃芀蚂蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄芈薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅虿膁莂薇袅肇莁蚀蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肃薈螂袂肂蚁薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肃膇蕿薀聿膆蚂袆羅膅莁蚈袁膅蒃袄螇膄薆蚇肅膃芅袂羁节莈蚅袇芁蒀袀螃芀蚂蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄芈薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅虿膁莂薇袅肇莁蚀蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肃薈螂袂肂蚁薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肃膇蕿薀聿膆蚂袆羅膅莁蚈袁膅蒃袄螇膄薆蚇肅膃芅袂羁节莈蚅袇芁蒀袀螃芀蚂蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄芈薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅虿膁莂薇袅肇莁蚀蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肃薈螂袂肂蚁薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肃膇蕿薀聿膆蚂袆羅膅莁蚈袁膅蒃袄螇膄薆蚇肅膃芅袂羁节莈蚅袇芁蒀袀螃芀蚂蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄芈薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅虿膁莂薇袅肇莁蚀蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肃薈螂袂肂蚁薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肃膇蕿薀聿膆蚂袆羅膅莁蚈袁膅蒃袄螇膄薆蚇肅膃芅袂羁节莈蚅