企业信用风险分析与控制研究-毕业论文

学院毕业论文企业信用风险分析与控制研究学生姓名学号年级专业二一级工商企业管理指导老师系部管理学院湖南长沙提交日期201年12月目录摘要11前言12信用风险概述221信用风险的含义222信用风险的特征223信用风险的种类324信用风险对市场经济发展的影响43企业信用风险管理存在的问题531缺乏专职的信用管理部门与人员532缺乏客户资信管理制度533客户授信不全面634应收账款管理制度缺失64企业信用风险管理形成原因分析641企业信用风险内部原因642企业信用风险外部原因75企业信用风险管理的控制851企业信用风险控制的大前提外部制度的完善852企业信用风险控制的着力点内部制度的健全9结束语12参考文献13致谢13企业信用风险分析与控制研究作者指导老师学院管理学院201级工商管理摘要在市场经济全球化的今天，买方市场已成为经济生活中占主导地位的常态。在这种条件下，给交易双方均带来更大的不确定性。企业为开拓市场、扩大规模便开始开展信用销售赊销。面对金融环境的多变和复杂程度的加深，企业作为社会主义市场经济的微观主体，也承担着接受信用的客户到期无法履约而遭受经济损失的风险。其信用状况也直接关系到我国市场经济秩序的建立和完善。如何平衡利益与风险的天平就成为了企业管理的重要一环。如何加强信用风险的管理，防范信用风险成为国内外经济界和管理界面临的重大课题。本文主要针对目前企业的信用风险的重要性进行分析与研究，以企业信用信用管理与控制作为基本框架。从我国企业的现状为出发点进行分析企业信用风险实际存在的问题，找出并在此基础上提出相应地对策与建议。从而得出信用风险已成为影响和制约中小企业发展的一个突出因素，使中小企业失去了许多市场机会，大大削弱了其市场竞争力。可见，信用风险的管理，关系到中小企业的生存和发展。关键词企业；信用风险；风险成因分析；风险控制1前言诚信是道德的基础,更是法制的基础。在信用无处不在的今天，信用危机的出现已经覆盖了社会的方方面面，其中企业间的商业信用危机尤为突出。著名经济学家赵海宽在一次信用会议论坛上讲到，我国当前的社会信用，问题最为突出的是商业信用和银行信用。这种企业之间在商品交易过程中凭借双方的信任，通过赊销、预付等手段所形成的商业信用已经出现了严重的失信问题，并对我们的社会信用构成了极大的威胁。同时，企业作为信用主体本身也在饱尝着信用风险所带来的“切肤之痛”。因此，如何对企业进行信用管理，防止和避免商业信用风险就显得尤为重要。2信用风险概述21信用风险的含义信用风险（CREDITRISK）指的是因交易一方（受信方）不能履行或不能全部履行承诺而给交易另一方（授信方）造成损失的风险。信用风险大小取决于交易中受信方的履约意愿和履约能力的组合情况。如果受信方既有履约意愿又有履约能力，此时企业信用风险最小；反之，如果受信方既无履约意愿又无履约能力，此时企业信用风险最大；受信方虽有履约意愿，却无履约能力，或者虽无履约意愿却有履约能力，此时信用风险的大小将介于前面两种情形之间。22信用风险的特征221隐蔽性企业信用风险可以通过安排新的负债得到缓解，如“借新债还旧债”，使信用关系暂时得以维持。这样就使企业信用风险在一定时期内难以显现出来。222相关性在企业交易活动中，交易一方的信用风险可能导致另一方的信用风险，而另一方的信用风险又可能导致第三方的信用风险，最终形成一个“信用风险链”，而且中小企业主要是由所有者自主决策、直接管理，企业管理者个人的信用观念和信用行为直接影响到企业的信用决策和信用行为，因此，中小企业的信用风险具有较高的相关性。223双重性尽管在研究企业信用风险时，更多地强调它的负偏离即损失的可能性，但在经济生活中正偏离的存在即获取额外收益的机会也是一种客观现实。也正是这种与风险伴随的收益激励着人们勇于去承担风险，富于竞争和创新精神，获取风险收益，这就是风险的双重性。224客观存在性信用风险是由于受人的行为和经济环境的不确定性影响而使企业有遭受损失和获取收益的可能性，而这种不确定性的存在是客观事物变化过程中的特性，是不以人的意志为转移的客观存在。225不确定性信用风险是由于受人的行为和经济环境的不确定性影响而使企业有遭损失和获取收益的可能性，而这种不确定性的存在是客观事物变化过程中的特征，不可能从总体上完全认识和把握其变化规律。加上中小企业的资产规模相对较小，技术、产品和服务相对单一，自由资本相对匾乏，易于受到行业、地域经济条件以及相关行业和企业发展情况等外部因素的影响，产生信用风险的不确定性更高。226可控性虽然信用风险有以上特征，但是在具体的实践活动中，人们构建了各种风险机制和管理措施，来控制和防范各种信用风险的发生。23信用风险的种类231从授信方（企业本身）来看2311本金风险当受信方不足额交收时，企业有可能收不到或不能全部收到应得账款或权益，造成企业损失，这就是本金风险。2312重置风险受信方违约造成交易不能实现，企业为购得股票或变现需再次交易，因此可能遭遇受因市场价格变化而给企业带来的损失，这就是重置风险。232从受信方（需偿还方）来看2321主观性风险因受信方没有履约意愿导致企业产生信用风险而造成损失，被称之为主观性风险。2322客观性风险因受信方没有履约能力导致企业产生信用风险而造成损失，被称之为客观性风险。24信用风险对市场经济发展的影响241对企业内部看对企业而言，遵守信用所带来的不仅是一种简单行为，更是一种无形资产。它是企业在市场中的一张“名片”，代表着市场对企业的第一印象，凭借这张名片”企业才能赢得市场的认可，在市场中占有一席之地获得长远的发展。信用缺失高首先冲击的就是企业的资金运行。其次，如果企业对内外部能讲诚信，那么将有助于凝聚力加强，众志成城，战无不胜。企业如果对外信口开河，失信行为严重，就会失去合作伙伴和银行的信任，破坏企业与员工的凝聚力和共同价值观，从而为企业的发展蒙上一层阴影。242对银行来看当信用严重缺失时，与银行有借贷关系的企业会出现违约行为，银行的不良债务将大量涌现，效益也将不断下降，这也是产生金融风险的重要原因。银行作为信用中介，信用对它来说是生存的根本。银行的负债业务主要是公众存款和企事业单位存款，银行必须对其债权人承担和履行绝对的责任以维持自己的信用和社会稳定，这是重中之重。大量的不良贷款将导致亏损，效益降低，银行的信用中介身份将受到质疑，直接的后果就是银行对企业实行“信贷配给”最后造成了企业的融资缺口，制约了企业的成长与发展。243对国家经济整体运行来看信用缺失将导致企业与银行之间互相不信任，充斥着怀疑的心态，一旦正常的信用观念遭到破坏，就会迫使企业，银行，甚至整个市场排斥信用，拒绝信用。银行为了减少不必要的风险，将更加谨慎的发放贷款，也许对信用工具的使用会更加谨慎，对客户开户银行承兑汇票、信用证等信用工具时，要求客户提高保证金比例。当整个市场出现信用缺失，信用危机将在所难免，整个国家的经济运行成本会变高，损失将是重大的。3企业信用风险管理存在的问题31缺乏专职的信用管理部门与人员企业由于缺乏专职的信用管理部门与人员根本没有防范信用风险的运行机制，对客户的授信完全取决于企业经理人或授信主体的主观臆断，在这种情况下企业将难以在扩大销售与控制风险之间保持平衡，无法避免会导致信息失真或者信息不对称而造成损失。32缺乏客户资信管理制度企业没有收集客户准确信用信息制度，难以准备识别受信方的信用风险。目前大部分企业没有建立形式规范、内容全面的规范客户信用档案，对客户的信用品质的调查没有严格的制度规范要求，没有建立信用评分制度和信用档案动态更新制度。33客户授信不全面大部门企业对客户的赊销条件有一定的要求，但是过于简单，对信用风险防范不利。经不完全统计，很多企业对年度赊销总额没有明确的计划控制指标，对应收账款没有办理过保理或信用保险。34应收账款管理制度缺失目前，大多企业对应收账款的管理没有一套比较规范的管理制度。财务部门没有建立定期与销售部门沟通的制度，对于逾期的应收账款财务部门不能及时告知销售部门进行催收，导致信息中断，不利于化解信用风险。4企业信用风险管理形成原因分析41企业信用风险内部原因411管理职能缺位和滞后一些企业的领导者在观念上不重视客户的信用管理，继续沿用过去的模式，在不详细了解客户信用和财务状况的情况下匆忙做出交易决策，以致造成以后账款的回收工作相当艰难。一是没有设立专门的信用管理部门。大多数企业都缺乏独立的信用风险管理意识，将应收账款的管理基本上是由销售部和财务部共同或者其中之一来承担的附属工作，导致职责分工不清、相互推诿扯皮、效率低下。二是没有设立信用评定的决策机制。从信用标准的设立、客户信用等级的识别、授信的判断，以及收信后的追踪评定都没有相应地制度设计。412忽视对客户的信用动态管理和控制因为企业的账面利润不等于企业的实际利润，坏账损失实际上是减少企业的净利润，而一般的企业却忽视了净利润的损失概念，把它等同是可以回收的账面资金，从而造成公司的实际损失。同时坏账损失减少了公司现金流量，增加了公司的财务成本。企业抢占市场的过程加大了公司财务风险，如果缺乏盈利能力的长期支持，企业经营风险势必加大，但是很多企业自身尚未意识到这一点。413没有建立一套严谨科学的管理方法目前，在销售业务和财务管理上，大多数企业没有建立起现代科学的信用风险管理体系，无法对客户的各种信息进行全方位的分析，不能对客户的信用状况进行监控，致使不能采取正确的信用政策，仅凭主观判断做出交易决策，故产生信用风险在所难免。414,盲目追求业额的急速增长随着市场竞争的不断加剧，企业为了保持其在市场中的地位，维持或者提高市场占有率，纷纷采用赊销方式刺激销售，但在其背后却是资产周转率下降，应收账款急速膨胀，收账费用、销售费用不断增加，呆账坏账数量上升，企业利润质量下降，形成“白条利润”，造成财务状况日益恶化。有的企业迫于市场竞争的压力，单纯追求销售额的急速增长，偏离最终利润和合理的现金净流量等企业最主要的财务目标。42企业信用风险外部原因421不重视信用系统教育违反道德的行为其原因就是诚信的缺失。目前许多企业为追求利益最大化，不惜作出诚信缺失、不讲信用道德败坏的行为来，不仅危害经济社会发展，破坏市场和社会秩序，而且损害社会公正，损害群众利益，妨碍民族和社会文明进步。归根于没有加强当前思想道德建设和法制建设。国家应加强诚信教育，做到全国动员、全民参与、全社会监、举全国之、举全民之力开展诚信建。422受信方经营不善，无能力偿还账款这是目前我国企业问相互拖欠账款的主要原因。由于企业内部经营出现困难，资金流动性下降，有些企业为了保证本企业的资金流转顺畅，拖欠他人贷款，致使债务关系复杂化，形成困扰我国企业发展的一大毒瘤“三角债”。423缺乏相应征集企业信用信息管理系统目前，我国没有设立指定的征集信息的权威机构，没有建立征集信息规范标准，也没有对不提供或者提供虚假信息者的惩罚制度。不少企业为维护企业的商业机密，不愿意填写购销信息、财务信息等信用评级信息，使得信用数据缺漏，减低了信用的信息价值。424信用担保机制不健全我国的担保机构对企业的担保范围狭窄，担保金额较低，担保期限较短。大多数担保品为土地、厂房等不动产资产，而大多数企业的房屋都是租入的，因此很难从担保机构获得融资。5企业信用风险管理的控制51企业信用风险控制的大前提外部制度的完善511设立严密、科学的企业信息征集系统建立以企业信用信息登记、征集、评价、发布和奖惩为主要内容的信用信息归集系统。由政府部门牵头，联合各行政单位，扩大建立企业信用信息归集档案。把现有分散的工商登记、年检情况、产品质量抽查情况、海关及税务部门的纳税记录、在银行的债务清欠记录、合同履行等情况联成共享的信息网。512规范并设立企业的信用评估机构建立企业信用评估机构，杜绝出示虚假审计报告、资产评估报告、信用报告等行为，以保证信用良好的企业能够优先发展。其次要建立一套符合企业信用评价标准的理论方法，形成科学统一的信用评价标准和指标体系。此外，政府应对企业信用评估业进行进行有效监督和管理，对其机构的准入、资质条件加以规范，使其真正成为提心啊公平、公正、公开原则的信用服务机构。513设立失信奖惩机制政府应协调有关部门对诚实守信的企业在贷款、担保、贴息、产品免检、股票上市、发行债券、产业扶持政策等方面给予支持。对失信企业，按造成授信方和国家经济不同程度损失对其计入不同年限黑名单，责令其定期修复失信记录。综合运用经济、行政和法律手段，严厉打击失信及其它不正当竞争行为，创造公平竞争的市场环境和良好的信用氛围。514加快信用立法的贯彻落实目前，不少省份虽然已经陆续颁布了信用信息管理办法，但是在市场经济以利益和市场占有率的情况下，法律法规知识并没有达到内化于心的效果。政府部门应加快出台一套信用管理相关的法律、法规，其内容应当根据信用管理行业中消费者个人信息调查、企业资信调查、资信评级、市场调查、商帐追收等行业分支的工作特点，涵盖征信数据开放和征信数据使用、信用等级评定、信用服务中介机构运作等的规范。515狠抓信用道德素质建设国家应重视对当代所有行业人士的诚信建设，加大宣传力度，营造良好的舆论氛围，道德底线是防止信用风险蔓延的最好武器，“欺骗止于忍者”，只有社会上大多数人都有一个较高的道德底线的话，即使存在信息不对称，才能根除失信的不良现象。52企业信用风险控制的着力点内部制度的健全521培养专业信用管理人才，设立专门信用管理部门建立独立的信用管理部门是平行于业务部门的独立部门，它才能保证信用管理人员客观、公正和独立，增强信用部门的制约力，充分发挥其应有的作用。信用部门的建立，既控制了销售部门只追求数量、不考虑风险的轻率核对盲目，防止坏账的产生，又推动企业使用更灵活的贸易方式寻找商机，扩大业务。信用管理人员熟悉信用管理各个环节，他们可以在不同的情况下确定合适的成交条件，实行全程信用管理和监督，使企业真正有可能成为一个创造利润的有机体。522完善客户授信制度根据客户信息状况，合理确定对客户的信用政策，控制信用风险。客户授信管理制度应包括确定赊销战略、确定信用政策、确定现金折扣、确定债权保障措施、确定信用审批程序、赊销合同审查等。同时建立客户分类和亮牌制度，根据不同客户的信用信息，将其划分为不同等级，实行分类管理。客户的信用等级分为守信客户、警示客户、失信客户和严重失信客户四中。对于信用等级不同的客户，亮出不同的牌子，对守信客户亮绿牌，警示客户亮蓝牌，失信客户亮黄牌，对严重失信客户亮黑牌。对信用不同等级的客户给予适当的优惠制度。523建立客户资信调查和评查机制客户的资信调查是企业信息管理的首要环节。在交易前调查和评估客户的信用状况，做出科学的信用决策。应从客户的身份、资信情况、资本情况、信用及履约能力等方面进行调查。资信调查的渠道包括客户直接提供的资料、实地调研、行业主管部门、行业协会和政府其他相关部门等。调查内容包括企业概况、历史背景、组织管理、经营状况、财务状况、经营历史、经营作风、商业信誉、发展前景等。在对客户进行资信调查的基础上要建立客户信息数据库，将客户有关信息存档可随时调用。同时，要开发客户信用管理软件，做到对客户的相关信息了如指掌。将客户按其身份、资信状况、履约能力等方面划分为不同信用等级，实行分类管理。筛选信用良好的客户，剔除信用不良的客户。中小企业信用评估体系主要包括企业素质、企业偿债能力、企业经营能力、企业获利能力、企业信用状况、企业发展前景六大指标体系。对受评企业履行相应经济承诺的能力及可信任程度进行调查、审核及测定，对同评估事项有关的参数值进行横向比较和综合评价，并以简单、直观的符号表示其评价结果。524建立以诚信为宗旨的文化信用是市场经济必不可少的催化剂，企业是市场经济的主体，而诚信是企业的达成交易的前提，是进入市场经济的许可证。企业要把信用作为一种无形资产来看待，培育属于自己的企业信用文化，使诚信原则影响企业每一个员工，每一项活动和每一个部门，以诚信来引导企业的运行，在管理和发展中体现诚信的丰富内涵。企业信用风险管理是一项长期而艰巨的工作，需要领导层、财务人员、销售人员以及客户的共同努力、协调一致来实现。因此，企业应加强信用文化建设，树立信用风险意识。同时定期进行信用风险管理方面的培训，不断提高企业的信用风险管理水平。53企业信用风险控制的落脚点确立企业内部信用风险控制机制531交易前期信用管理客户信息审查机制事前控制侧重于客户的选择。客户作为企业交易的对象，通过交易能够满足企业利益最大化的需求；是企业财富的来源，也是信用风险产生的来源。企业要想规避风险，在交易前就必须做好对客户信用信息的收集和风险评估工作。具体工作包括通过对客户的初步筛选，排除掉交易价值不大和风险明显较大的客户，选择有潜力客户和风险不确定客户进行资信调查，调查时广泛利用企业内外部渠道，以确保客户信息的完整和准确；有关客户信用信息的手机、使用和维护，应有统一的管理规定和制度，这些规定和制度要明确到具体业务流程中去，并有考核和激励措施；有条件的企业对客户信息管理要实现计算机化，即建立客户数据库，并配备信用管理软件或客户关系管理软件。其次，对客户进行分类管理和亮牌制度管理，做到决策迅速，扩大企业盈利的可能性。532交易中期信用管理控制保障机制事中控制侧重于科学地发放信用和应收账款管理。应收账款管理作为信用风险的过程管理，就是在发生商业信用后，在接受既定风险的前提下采取措施，及时预防、阻止或抑制不利因素的发展，使信用风险减少到最低限度。过程控制应该采取严格的账龄管理。首先可以了解每个客户的付款与拖欠的情况，比如有多少数量客户在信用期限内支付、有多少数量客户在信用到期后支付等，以此制定财务部和销售部针对不同客户的信用政策和收账政策；其次它提供全体客户的付款与拖欠的总体情况，比如有多少客户在信用期支付、有多少客户在信用逾期后支付、有多少账变成了呆账、死账，以此对公司的整体客户情况有一个总体把握；第三，通过账龄记录与分析，有效地实施对应收款的分类管理和催收，将全部拖欠的清单，按照金额大小和欠款时间的长短进行排序，依次制定催讨计划，借以衡量销售部门和财务部门的工作业绩。533交易后期信用管理账款回收机制事后控制侧重于客户档案管理和逾期账款追收。企业密切关注客户的信用情况，一旦出现某些付款危机征兆时，公司的信用部门应有足够的预警意识。比如无端指责货物质量有问题；出现财务收支危机；突然或经常更换开户银行；不经许可突然退货；客户提出更改原有的付款方式等等。企业信用管理部门就应立即调查，及时向决策者反映，以便采取防范措施，防止严重后果的出现。当客户出现货款拖欠情况时，应该根据具体条件，包括拖欠原因、拖欠时间、追讨效率、追讨成本、是否需要维护债权债务关系等，在不同情况下采用最适合的方式解决。根据统计分析的结论，实施事前控制可以防止70的拖欠风险；实施事中控制可以避免35的拖欠；实施事后控制可以挽回41的拖欠损失，如果将三者联合起来建立完善的信用风险管理体系则能减少80的呆账、坏账损失。结束语信用是现代经济的基石，现代经济的本质其实就是信用经济，经济交往的复杂性要求市场主体尊重契约和合同。市场交易具有自愿性与重复性，所以信用已经成为每个企业立足社会不可或缺的无形资本，一个企业，资金短缺可以借贷，而信用缺失，则无人会与之进行交易。只有在不断强化企业自身的信用风险意识，完善企业内部的信用风险管理制度的同日寸，企业的管理者素质也是非常重要的。历史告诉我们国家经济的