某钢铁集团有限公司1.5亿元流动资金贷款单一资金信托授信调查报告

云南曲靖呈钢钢铁（集团）有限公司15亿元流动资金贷款单一资金信托授信调查报告云南曲靖呈钢钢铁（集团）有限公司（以下简称曲靖呈钢公司）因业务发展需要，根据资金周转和经营情况，申请15亿元流动资金贷款单一资金信托融资，项目具体方案为1融资主体云南曲靖呈钢钢铁（集团）有限公司（下称“呈钢钢铁”或“借款人”）2融资额15亿元（另外配套7500万元的三年期个人存单质押开票，不占用风险敞口）3期限36个月4利率年利率按95执行5资金用途全部用于公司采购铁矿石、焦炭等原材料所需的流动资金，并承诺其不将资金用于股票、股指期货和货币市场等高风险领域，或房地产等国家禁止的行业。6还款来源云南曲靖呈钢钢铁（集团）有限公司整体销售收入作为还款来源。7还款方式按季支付贷款利息，到期一次还本。8交易结构单一资金信托贷款9担保措施云南曲靖呈钢钢铁（集团）有限公司公司土提供的地使用权、厂房，土地使用权总面积为24121458平方米，该土地为工业用地，面积24121458平方米（折合36185亩），经广西华正房地产土地评估咨询有限公司云南分公司，评估价为89490609万元，约合247万元每亩；厂房建筑面积为9333514平方米，经广西华正房地产土地评估咨询有限公司云南分公司评估价值为223993018万元，抵押物总评估价为313483627万元。为该信托计划项下的信托贷款提供合法的全额的不可撤销的抵押担保，抵押物总评估值为313483627万元按照15亿元贷款金额计算，押率约为4784。同时，公司股东刘炜、林炳生、薛钟谦为本笔融资承担连带责任担保。土地使用证号为马国用（2013）第3号宗地及房产估价结果序号估价对象位置土地使用权证号评估面积（）评估单价（元/）评估总价（元）土地1马龙县东光工业园区工业用地马龙县东光工业园区马国用（2013）第3号2412145837189490609小计2412145889490609序号估价对象位置所在土地土地使用权证号评估面积（）评估单价（元/）评估总价（元）房产1二炼钢水泵房通泉镇原东光厂东光工业园区30幢马国用（2013）第3号53244192510249472二炼车间办公室通泉镇原东光厂东光工业园区30幢马国用（2013）第3号71529192513769333轧钢B线通泉镇原东光厂东光工业园区30幢马国用（2013）第3号2065142458507611414线材车间通泉镇原东光厂57幢马国用（2013）第3号253622458623397965线材车间通泉镇原东光厂57幢马国用（2013）第3号3898624589582766线材车间通泉镇原东光厂57幢马国用（2013）第3号90812192517481317线材车间通泉镇原东光马国用8668719251668725厂60幢（2013）第3号8线材车间通泉镇原东光厂60幢马国用（2013）第3号313545192560357419线材车间通泉镇原东光厂60幢马国用（2013）第3号1061412458260894610线材车间通泉镇原东光厂61幢马国用（2013）第3号20454192539374011连铸水泵房通泉镇原东光厂东光工业园区27幢马国用（2013）第3号、马国用（2012）第80号35563192568458812混匀配料站配电室通泉镇原东光厂东光工业园区27幢马国用（2013）第3号、马国用（2012）第80号2286192544005513二炼车间通泉镇原东光厂东光工业园区27幢马国用（2013）第3号、马国用（2012）第80号224816924585525999414制氧车间通泉镇原东光厂东光工业园区34幢马国用（2013）第3号、马国用（2010）第132号3014841925580356715压泥车间通泉镇原东光厂东光工业园区34幢马国用（2013）第3号、马国用（2010）第132号21600192541580016竖炉车间通泉镇原东光厂东光工业园区34幢马国用（2013）第3号、马国用（2010）第132号1321100245832472638总3134836计27在设立上述云南曲靖呈钢钢铁（集团）有限公司流动资金贷款单一资金信托项目的同时，将另外配套7500万元的个人存单质押开票（不占用风险敞口）。信贷员近期走访客户，现将调查情况汇报如下一、企业基本情况云南曲靖呈钢钢铁（集团）有限公司（以下简称“呈钢公司”）成立于2004年，注册资本金1亿元，营业注册号为530321100001276，现有资产总额2215亿元，年产值达到44亿元，职工人数2000多人。公司是一家生产设施先进，资本雄厚的大型钢铁企业。集团生产高科技含量、高附加值的钢铁产品，并于2011年取得了热轧钢筋全国工业产品生产许可证，并通过了ISO90012008国际质量体系认证。公司产品主要以、级建筑用钢为主，主要是直径为1228MM的热轧带肋钢筋（螺纹钢），150150MM612M优质钢坯等，主要用于钢筋混凝土的配筋，是土木建筑工程中使用量最大的钢材品种之一，目前产能为螺纹钢200万吨。120万吨级的高速线材生产线现在投产。集团自成立以来先后荣获曲靖市50户骨干企业中排名第12位、在云南省百强企业中排名第67位，公司生产的螺纹钢获得了云南省名牌产品、著名商标等称号。（一）基本情况表委托人名称云南曲靖呈钢钢铁（集团）有限公司法人代表刘依渠成立时间2004年2月20日企业性质有限责任公司（自然人出资）注册号530321100001276组织机构代码760429598注册地址云南省曲靖市马龙县通泉镇注册资本金壹亿元正经营范围钢铁生产、销售。（涉及专项审批的必须持相关批文或许可证方可经营）（以上经营范围中设计国家法律、行政法规规定的专项审批；按审批的项目和时限开展经营活动）2014年主要经营业绩2014年公司共实现营业收入429565万元，实现利润总额为11556万元。股本构成刘炜出资7000万元，占股70；林炳生出资1500万元，占股15；薛钟谦出资1500万元，占股15。法院被执行人信息已在全国法院被执行人信息网站查询公司信息，无被执行案件。（二）组织结构及管理层简历1组织结构公司按照公司法等法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构、建立现代企业制度。经过几年的发展，已基本建立现代企业制度，制定了一系列的管理规章制度与岗位责任制。公司不设董事会，管理层设有执行董事，由股东会选举产生，经理一名，股东会决定聘任或解聘，监事1人。整体分析，企业组织机构合理，各部门分工明确，各项规章制度较健全，公司主要领导人具有较强的经营管理能力，企业整体管理水平有较大提高。公司下设财务部、生产部、供应部、销售部、质检部等部门。2管理层简历公司法定代表人刘依渠先生，男，出生于1969年10月，籍贯福建长乐。2002年2007年在昆明呈钢钢铁公司工作；2008年2009年在云南省景东里竹山铁矿公司任法人代表；2009年8月至今任云南曲靖呈钢钢铁（集团）有限公司任法人代表。财务负责人刘辉学先生，男，出生于1979年10月，籍贯福建长乐。2002年2009年在昆明呈钢钢铁公司任出纳，2009年至今受聘于云南曲靖呈钢钢铁（集团）有限公司任财务经理。二、公司经营概况（一）生产情况简介呈钢钢铁公司拥有完整的钢铁生产流程焦化、烧结高炉炼铁转炉炼钢连铸钢坯轧制成材，包括原材料的采购、投料、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等主要步骤。制氧、炼钢、连铸、化验等工序均采用计算机程序控制，工业管理实现了计算机网络化。公司拥有科学的、先进的检测手和完善的质量管理体系。技术改造方面，集团立足于生产高科技含量、高附加值的钢铁产品，。目前，公司拥有焦化、烧结、炼铁、炼钢、连铸连轧等整套现代化钢铁生产工艺流程及相关配套设施，并拥有与之配套的能源动力系统。实现了钢铁生产工艺流程的系统性及产业链的完整性。成本测算（下表为公司2015年13月生产单位成本）2015年03月产购成本一、炼铁单位成本材料名称数量单价金额百分比铁矿168594349984915566焦炭0481046655023902801煤0108806488249492焦粉0027359516894094辅助材料40200224动力电17205289440499工资29079162制造费用29143162合、炼钢单位成本材料名称数量单价金额百分比铁水11017938919694207833生铁00519800099000394废钢011194480213928851硅锰合金002524412104882417辅助材料35977143动力电720005237440149工资26708106制造费用26767106合计25141210000三、轧钢单位成本材料名称数量单价金额百分比钢坯101725141225568639675辅助材料0002000动力电720005237440142工资24865094制造费用2361089合计2,6427810000由上表可知，3月呈钢钢铁钢材不含税成本价格约为2642元/吨，2015年前三个月的平均销售价格约为2800元/吨不含税，利润约为158元/吨。2公司经营情况公司于2004年成立，目前达到年产钢230万吨的规模，现拥有60吨转炉两座，450立方炼铁高炉两座，1080立方炼铁高炉一座，专线变电降压站两座、年轧制能力60万吨的轧钢生产线二条、120吨高速一条。2014年公司实现产量132万吨，占总产能的57，主要是由于公司对产量进行控制，销售收入4295亿元，资产总值达2754亿元，负债1068亿元，所有者权益1685亿元，实现净利润8667万元，未分配利润58亿元。截止2015年一季度，公司实现销售收入101270万元，实现营业利润2554万元，销售额达去年2357，资产负债率为3678，较年初下降202个百分点。3上下游分析上游方面，目前呈钢钢铁公司主要的上游客户为焦炭供应商和铁矿石供应商。以下为公司2015年3月主要供应商名单销售方面呈钢钢铁销售在云南、贵州、广西等省份。以下是公司2015年3月前五大销售客户供货商名称货物品种采购数量（万吨）金额（万元）结算方式马龙诚得利商贸有限公司矿石216109157票据/转账马龙县耀龙贸易有限公司矿石36782231270票据/转账曲靖市华顺商贸有限责任公司焦碳10541112669票据/汇款合计9103868903销售商名称货物品种数量（万吨）金额（万元）结算方式马龙诚得利商贸公司钢筋265653498票据/转账贵州黔桂天能焦化有限责任公司钢筋241684832票据/汇款曲靖汇源物资工贸有限责任公司钢筋223625498票据/汇款贵阳方筑物资有限公司钢筋208594799票据/汇款昆明海创经贸有限公司钢筋151421838票据/汇款四、财务状况分析（一）资产负债情况公司2012年财务报告由云南群丰会计师事务所审计，2013年与2014年财务报表由云南致顺会计师事务所有限公司审计，均出具标准无保留意见报告。该公司近三年及2015年3月财务数据如下单位万元单位万元年份20122013201420153年份20122013201420153流动资产流动负债货币资金846591441801516624短期借款0150001500018500应收票据9776320402364927964应付票据476333572172725190应收帐款160026556156应付帐款9366126181375714190预付帐款12683308813926437423预收帐款37802713585918046945应收利息0000应付工资0000应收股利0000应交税5774合计10882980465金272853227537存货33137317223596227031应付利息0000其他流动资产0000预提费用196000其他应收账款9938192298651其他应付款11310494425261887短期投资0000其他流动负债042500流动资产合计65214104606121843115849流动负债合计6070910192810686899175非流动性资产长期负债长期应收款0000长期借款0000长期投资2520252025202500专项应付款0000固定资产85610804227540173157长期应付款0000在建工程50035722697385573902其他长期负债0000无形资产2460179617064179长期负债合计0000待摊费用10711797537总负债6070101910699179288685其他非流动性资产0000所有者权益非流动性资产合计141696157186153557153775股本10000100001000010000总资产206910261792275400269624资本公积93938942389423894238主营业务收入439810508075429565101270盈余公积4281629062906290营业成本42461048114541189796784未分配利润37953493395800759923营业利润900117124100852554所有者权益合计146172159867168535170451利润总额1005317861115562554资产负债率2934389338803678净利润75401339686671916流动比107103114117毛利率205337235252速动比032041044052销售净利率171264202189存货周转率256314841217307应收账款周转率5497636350943235922992015年3月会计科目明细如下1货币资金货币资金16624万元，比年初减少1391万元，其中现金25万元，银行存款507万元，其余为银行保证金。2应收账款应收账款6156万元，比年初增加3501万元，主要是下游的货款，具体明细如下单位万元项目期末余额备注葛洲坝集团第二工程有限公司2394货款贵州诚和鑫贸易有限公司792货款西安市荣辉工贸有限公司623货款马龙县明龙焦化事业有限公司128货款云南富都源贸易有限公司35货款合计39723其他应收款项目期末余额备注曲靖市安全生产技术中心20,00000押金曲靖市安全教育培训中心10,00000押金马龙县安全生产监督管理局140,00000押金个人所得税38,58300借款中国人民解放军成都军区通信资源管理办公室5,261,85000借款合计5,470,4334预付账款（金额500万以上单位）单位万元项目期末余额备注广东电白建设集团云南分公司（三）510货款马龙供电有限公司993货款玉溪市呈欣矿业公司536货款马龙县湘龙钢铁冶炼有限公司2406货款曲靖市创鑫经贸有限公司4430货款马龙县天源经济开发区917货款云南腾睦达经贸有限公司1000货款十四冶建设集团云南第三建筑工程有限公司（三）2111货款昆明铁路局曲靖站1485货款贵州省物资集团有限责任公司2000货款中铁十四局集团有限公司泸昆客专贵州段工1032货款贵阳方筑物资有限公司1100货款合计392645应收票据（单位万元）项目期末余额备注马龙诚得利商贸173,965,74200贵阳方筑物资有限公司28,000,00000云南天创投资有限公司20,340,00000贵阳大盛钢铁贸易有限公司7,000,00000贵州省物资集团有限责任公司5,000,00000贵阳恒旺物资有限公司1,000,00000马龙博成物流有限公司2,000,00000中铁物资集团云南有限公司14,660,00000昆明洛川经贸有限公司24,280,00000云南佳钢投资有限公司1,000,00000昆明海创经贸有限公司2,400,00000合计279,645,742006存货单位万元项目期末余额备注原材料其中矿石2319焦炭1966自制半成品（钢坯）9055产成品7327合计270317长期投资项目期末余额备注云南曲靖钢铁集团公司25,000,00000合计25,000,000008固定资产及累计折旧项目原值累计折旧净值合计1,241,753,89145510,182,28405731,571,607409无形资产项目期初余额本期新增本期摊销期末余额土地使用权170607811924737196100417979772910递延资产项目期初余额本期新增本期摊销期末余额前期费用757704180378852163788520211短期借款单位万元项目金额期限抵押物利率马龙县农村信用社35002015220162原材料铁矿石6万吨年息86312应付账款（金额100万以上单位）单位万元项目期末余额备注马龙诚得利商贸公司9829货款云南东辰建设有限公司144货款玉溪红山球团工贸公司100货款云南红河物流有限责任公司曲靖分公司138货款马龙县耀龙贸易有限公司2122货款南宁云宇盛科技有限121货款公司云南佳铭商贸有限公司108货款盐边县明大工贸有限公司103货款合计1266513应付票据项目期末余额备注唐山重型装备集团有限责任公司900,00000马龙供电有限公司31,000,00000马龙县耀龙贸易有限公司180,000,00000盐边县明大工贸有限公司25,000,00000曲靖市华顺商贸有限责任公司15,000,00000合计251,900,0000013预收账款（金额500万以上单位）单位万元项目期末余额备注中铁物资集团云南有限公司683货款云南天创投资有限公司8568货款马龙诚得利商贸公司32539货款宜宾永鑫达贸易有限566货款公司合计44741公司鼓励经销商预付款，呈钢品牌市场反应良好，经销商资金周转较快，为争取呈钢钢材优惠及返利等，多预付账款。因此预收账款较多。14其他应付款（金额500万以上单位）单位万元项目期末余额备注马龙县呈钢房地产开发有限公司788借款福建省长乐市呈钢贸易有限公司1000借款合计178815在建工程。科目名称期末借方在建工程500,350,15387烧结机5,285,99508前期费用3,738,79800房屋建筑物131,555,68810炼钢二线房屋建筑物56,899,24220轧钢二线房屋建筑物26,500,72958生活（职工住房）房屋建筑物13,307,30504工程款26,736,02400炼铁房屋建筑物3,729,49631制氧房屋建筑物353,25297物流中心房屋建筑物29,63800廉租房4,000,00000变电站25,799,61191设备类318,994,83720炼钢B线机器机械及设备84,500,28747轧钢B线机器机械及设备32,845,87956高炉机器机械及设备73,842,40591制氧站（厂）机器机械及设备209,24771三期工程设备10,833,06371生产部机器机械及设备43,46154炼铁机器机械及设备43,549,34630设备共用38,365,68233质检部机器机械及设备102,56410机动部机器机械及设备1,70940航车及配件27,83568物流中心机器机械及设备9,806,92735烧结机器机械及设备20,038,22094白灰窑机器机械及设备4,828,20520煤气柜14,975,22358截止2015年3月31日，云南曲靖呈钢钢铁（集团）有限公司总资产为269624万元，总负债99175万元，所有者权益170451万元，资产负债率为3678。2015年前三个月实现营业收入101270万元，净利润1916万元。公司资产雄厚，财务状况良好，经营情况正常。2财务指标分析（1）偿债能力指标年份201220132014资产负债率293438933880流动比107103114速动比032041044公司资产负债率在30左右，与同行业相比，处于较低水平，公司长期偿债能力较强。公司流动比、速动比较低，主要是由于公司生产性行业特别是钢材生产行业的特殊性，要求固定资产投入较大，原材料较多，公司资产的流动性指标较差。在行业内比较，公司2014年流动比为114，较前两年均有提高，同时公司生产较具规模，销售收入增长较快，运营资金周转较快，有效地弥补了因流动资产占比过小而引起的短期偿债能力的不足。因此，公司短期偿债能力依然较好。（2）盈利能力分析年份201220132014毛利率205337235净资产收益率1031875528销售净利率171264202总资产报酬率7295723232014年公司销售毛利率为235，销售净利率为202，较2013年有所降低，主要原因是钢材行业利润普遍下行，大部分钢材生产企业都处于亏损状态，公司能够保持一定利润，主要因为云南地位位置特殊，没有水路，陆路运输成本较高，所有钢材外省运输进来会大幅增加销售价格，所以云南省内受外省钢材冲击较少，能够保证一定的利润。（3）营运能力分析年份201220132014存货周转率256314841217应收帐款周转率54976363509432359存货方面，由于公司生产需要，原材料备货较为充足。公司上下游关系良好，产品品质优良，品牌在区域具有影响力，存货较大，但周转快，存货周转率较高。公司销售主要以汇票、现金或预付货款为主，因此公司应收账款较少，周转次数较快，公司营运能力较强，在与下游公司的交易中处于强势地位。（4）现金流量分析单位万元年份201220132014经营活动现金流入440202618368423502经营活动现金流出416960603745406540经营活动产生的现金流量净额232421462216961投资活动产生的现金流量净额49785248725375筹资活动产生的现金流量净额31108109282715现金及现金等价物净增加额466667988702012,2013年公司经营活动现金流入逐年增加，售规模不断增大。2014年经营活动现金流有所减少，主要是两个方面的影响，一方面钢材的价格一路走低，销售收入受此影响也有减少，另一方面公司为了控制产量过剩，主动减少了产量，以保证市场上销售的价格不至于过低。但是，公司的现金现金等价物净增加额均为正值。综上所述，公司现金流充足。3企业财务总体评价云南曲靖呈钢钢铁（集团）有限公司于2004年成立，经过近11年的发展，截止2014年3月，公司资产规模达到269亿元，资产负债率388，一季度销售收入达到10亿元，利润总额2554万元，公司的各项财务指标表现均较好，现金流充足，公司资金实力较强，长短期偿债能力较强，财务情况良好，持续发展能力较强。五、企业的资信状况根据2015年6月17日查询的客户征信显示，呈钢钢铁公司贷款余额为18500万元。银行承兑汇票余额为2167995万元、贴现余额为3139318万元，对外担保17212978万元，实际担保敞口余额为97560万元，为主要为其关联的销售公司做担保。公司贷款无逾期，信用记录良好。对外担保的明细如下序号被担保企业名称担保敞口金额（万元）担保方式授信银行1云南天创投资有限公司2马龙诚得利商贸有限公司24000保证/抵押浦发银行3马龙诚得利商贸有限公司18000保证华夏4马龙诚得利商贸有限公司7000保证广发5马龙诚得利商贸有限公司4000保证农信社6云南润霖物流加工有限公司2000保证广发7马龙县首锋矿山配件有限公司4000保证农信社8昆明海创经贸有限公司2000保证广发9曲靖市创鑫经贸有限公司3500保证农信社10马龙博成物流有限公司2500保证农信社11马龙县锐丰实业有限公司1500保证担保12马龙县耀龙贸易有限公司1500保证农信社13马龙县耀龙贸易有限公司11000保证/抵押浦发14曲靖市辉腾贸易有限公司1500保证农信社15马龙县豪杰再生资源回收有限公司1500保证农信社16云南天创投资有限公司1500保证信用社17昆明金泰缘商贸有限责任公司2000保证广发18马龙诚得利商贸有限公司4000保证恒丰银行19广西闽创投资有限公司4980保证桂林银行20广西铭丰投资有限公司780保证桂林银行21昆明洛川经贸有限公司300质押应收账款质押合计97560据2015年6月17日查询的客户征信显示，公司法定代表人刘依渠贷款已全部结清，信用记录良好，无不良贷款记录。2根据桂林银行客户信用等级评分标准对客户进行评分，公司的综合得分为66分，客户信用等级初评为A级。六、授信用途、还款来源分析（一）授信用途本笔15亿元的信托用于补充企业正常经营所需的流动资金，融资人承诺其不将资金用于股票、股指期货和货币市场等高风险领域，或房地产等国家禁止的行业。（二）还款来源分析该笔15亿元信托融资授信的还款来源为曲靖呈钢公司的经营收入和经营现金流。1第一还款来源本项目还款来源为借款人的日常经营性收入等。2014年呈钢钢铁实现年销售收入42亿元，公司计划2015年生产200万吨钢材，按照公司目前的发展计划及增长速度，保守预计2015年可实现营业收入50亿元，增长率15。总体而言，借款人仅凭主营业务销售收入的现金流足以覆盖其包括本次借款在内的全部短期负债的本息。偿债能力相对稳定。2辅助还款来源