doc-中国钢铁行业分析报告(2009年4季度 中经网)

中国钢铁行业分析报告2009年4季度中经网中国钢铁行业分析报告（2009年4季度）出版日期2010年2月WWWCEIGOVCN编写说明2009年，全国生产粗钢5678424万吨，同比增长1350；生产连铸坯5530181万吨，同比增长1397；生产生铁5437482万吨，同比增长1587；生产钢材6924372万吨，同比增长1850；生产焦炭3450169万吨，同比增长1053；生产铁矿石8801714万吨，同比增长892；生产铁合金220936万吨，同比增长2036。从今年主要钢铁产品产量变化情况看，前10个月呈现出小幅波动上行的态势，尤其是下半年以来屡屡刷新纪录，尽管11月份生铁和粗钢产量均出现较大回落，但由于新增产能的增加，以及钢厂主动减产意愿不强，目前其产量仍处于年内中等产量水平，与去年各月产量比较来看，仍高于危机爆发前的最高产量水平。2009年，钢协汇总的70家企业共生产钢材3834185万吨，销售钢材3822573万吨，钢材实物产销率9970。截至12月末，钢协汇总的70家企业钢材库存71794万吨，比11月末的78101万吨库存减少6307万吨，比期初库存增加594万吨。2009年，钢协68户大中型钢企实现利润55388亿元，同比下降三成，钢铁业呈现增产不增收的格局。中钢协大中型钢企实现销售收入224414亿元，实现利税125455亿元，而利润中投资收益为13102亿元，资产减值损失转回3650亿元。2009年，全国累计进口钢材176320万吨，同比增长1459，同比增加进口钢材22449万吨；全国共出口钢材245965万吨，比去年同期下降5844，同比减少出口绝对量345866万吨。在2010年钢铁需求将保持增长，而产能扩张减缓的预期下，2010年国内钢铁产能利用率仍将继续提升，总体可能维持在90的高位。2010年，受需求增长和钢材价格上涨的推动，钢铁企业经营状况将持续得到改善，企业亏损面有望继续收窄，企业盈利能力有望得到提升。但由于生产成本上涨，钢价上行空间受限，钢材产品毛利率回升幅度也将有限，从而将影响到企业利润率水平提升。预计2010年钢铁行业盈利状况将恢复至历史平均水平，但难以再现2008年高额盈利状况。中国经济信息网WWWCEIGOVCN版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）68558555I中国行业分析报告钢铁行业目录钢铁行业总体经济运行情况1一、总体生产情况1二、总体销售情况3三、总体价格走势4（一）国内钢材价格水平低于上年，全年呈波动运行态势4（二）国内市场钢材价格变化趋势因素分析8（三）国际市场钢材价格也呈现大幅回落、波动运行态势9（四）2010年钢材市场价格走势展望14四、总体经营情况15（一）收入状况持续改善，但行业利润较上年大幅缩减15（二）销售毛利率回升，盈利能力增强16（三）亏损面不断收窄，但亏损总额有所加大17（四）资产负债率攀升，经营风险有所加大17五、总体进出口情况19（一）进口方面19（二）出口方面21六、固定资产投资情况23七、原材料市场运行简况24（一）铁矿石谈判艰难推进24（二）铁矿石国内产量及进口量均超上年水平25（三）铁矿石价格波动上行25（四）全年铁矿石海运费大幅上涨25（五）焦炭价格先抑后扬26（六）国内企业加大探矿及海外寻矿力度26八、全国企业景气现状和企业家信心指数情况27中国经济信息网WWWCEIGOVCN版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）68558555II中国行业分析报告钢铁行业（一）全国企业景气现状27（二）企业家信心指数情况28主要钢铁产品市场供求分析及简评29一、主要产品产量情况29二、主要钢铁企业生产情况30（一）重点统计单位粗钢生产情况31（二）重点统计单位生铁生产情况32（三）重点统计单位钢材生产情况34三、主要钢材产品产销情况36（一）各类品种钢材生产情况36（二）各类品种钢材销售简况36（三）销售方式和流向37（四）期末库存情况39部分钢铁企业生产经营情况40一、部分钢铁企业生产情况40二、部分钢铁企业经营情况43（一）宝钢43（二）武钢43（三）鞍本44行业发展预测45一、2010年钢铁行业发展影响因素45（一）国外经济缓慢复苏有望带动我国钢铁出口增长45（二）我国经济继续向好发展将持续拉动国内钢材消费46二、2010年钢铁行业发展趋势展望48（一）产能扩张减缓，产能利用率维持相对高位48（二）钢价波动上行，涨幅有限48（三）行业盈利水平有望继续提升49（四）兼并重组将大大提速49中国经济信息网WWWCEIGOVCN版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）68558555III中国行业分析报告钢铁行业行业大事记50一、政策信息50（一）促进中部地区原材料工业结构调整和优化升级方案出台50（二）工信部就钢铁企业经营准入条件及管理办法公开征求意见51（三）2009年钢铁行业淘汰落后产能任务落实到省52（四）钢铁业将开展能源管理中心建设示范工作53（五）环保部提高废钢铁进口环保门槛54（六）钢铁行业贸易保护冲突加剧，忧中有喜54二、行业热点57（一）河北钢铁集团2009年钢铁产量居全国第一57（二）MEPS预计2010年全球钢铁产量将增长1158（三）中钢协大中型钢企2009年实现利润55388亿元59（四）行业信息集萃59中国经济信息网WWWCEIGOVCN图表目录图表120032009年我国钢铁产量及增长变化情况2图表22009年我国主要钢铁产品产量情况2图表320082009年重点统计单位钢材产销率及库存逐月走势3图表420082009年国内钢材价格指数对比5图表520082009年国内钢材价格指数情况5图表620082009年国内钢材综合价格情况5图表720082009年国内主要品种钢材价格对比6图表820082009年全年钢材价格指数涨跌幅度对比6图表92009年国内钢材价格指数各月涨跌情况7图表102009年12月份主要品种钢材价格及指数环比涨跌幅度8图表1120082009年CRU全年钢材价格指数变化情况10图表1220082009年全球钢铁价格指数情况10图表132009年CRU国际钢材价格指数各月涨跌情况11图表1420082009年CRU全年钢材价格指数涨跌幅度对比11图表1520082009年CRU各地区钢材价格指数变化情况12版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）68558555IV中国行业分析报告钢铁行业图表162009年美国中西部钢厂平均出厂价格12图表172009年德国主要品种钢材平均价格13图表182009年远东到岸钢材平均出厂价格13图表1920072009年规模以上钢铁企业主要效益指标增长情况18图表202009年我国钢材进口情况20图表2120082009年我国钢材月度进口量和进口金额走势21图表222009年进出口量最大的五种钢材21图表232009年我国钢材出口情况22图表2420082009年我国钢材月度出口量和出口金额走势23图表2520082009年钢铁行业固定资产投资累计增速24图表262009年国内企业海外扩展铁矿石矿产资源权益典型事件汇总26图表272009年全国钢铁分品种产量29图表282009年重点统计单位中粗钢产量排名前十的企业31图表292009年重点统计单位中粗钢产量增幅排名前十的企业32图表302009年重点统计单位中粗钢产量增速排名后十位的企业32图表312009年重点统计单位中生铁产量排名前十的企业33图表322009年重点统计单位中生铁产量增速排名前十的企业33图表332009年重点统计单位中生铁产量增速排名后十位的企业34图表342009年重点统计单位中钢材产量排名前十的企业35图表352009年重点统计单位中钢材产量增幅排名前十的企业35图表362009年重点统计单位中钢材产量增幅排名后十位的企业36图表372009年重点统计单位产销量最大的五种钢材37图表382009年重点统计单位钢材产品销售方式所占比重38图表392009年重点统计单位钢材产品销售地区流向比重38图表4020082009年重点统计单位各月末钢材库存39图表412009年12月末重点统计单位库存量最大的五种钢材40图表422009年粗钢产量排名前十五的企业40图表432009年生铁产量排名前十五的企业41图表442009年钢材产量排名前十五的企业42图表452009年全球对我国钢铁产品发起贸易保护案件数量及占比情况55图表462009年4季度我国钢铁产品出口遭遇的贸易保护措施55图表472009年4季度我国钢铁业成功应诉国外贸易制裁案例57本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库”中国经济信息网WWWCEIGOVCN版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）68558555V中国行业分析报告钢铁行业钢铁行业总体经济运行情况一、总体生产情况由于临近年底，钢厂纷纷开展常规的检修工作，这一定程度上影响了钢厂生产；此外，气候日趋严寒，建筑施工尤其是国内北方地区的户外建筑工程受到较大影响，建筑用钢需求受季节性因素增长趋缓，从而对钢厂扩大生产起到了一定的抑制作用。因此，我国生铁、粗钢产品产量在10月份攀升到年内次高点后，11月份出现较大回落；钢材产品产量虽环比继续保持增长，但增幅略有下降。2009年112月，全国生产粗钢5678424万吨，同比增长1350；生产连铸坯5530181万吨，同比增长1397；生产生铁5437482万吨，同比增长1587；生产钢材6924372万吨，同比增长1850；生产焦炭3450169万吨，同比增长1053；生产铁矿石8801714万吨，同比增长892；生产铁合金220936万吨，同比增长2036。从今年主要钢铁产品产量变化情况看，前10个月呈现出小幅波动上行的态势，尤其是下半年以来屡屡刷新纪录，尽管11月份生铁和粗钢产量均出现较大回落，但由于新增产能的增加，以及钢厂主动减产意愿不强，目前其产量仍处于年内中等产量水平，与去年各月产量比较来看，仍高于危机爆发前的最高产量水平。中国经济信息网WWWCEIGOVCN从产量比重看全国重点统计单位钢、铁、材产量分别占全国总量的8205、8172、6237，其它企业分别占全国总量的1795、1828、3763。从增量因素看相对数方面，重点企业钢、铁、材产量分别较上年同期增长1124、1528、1373；而以民营企业为代表的其它企业的增速分别为2510、1857、2736，分别较全国增速高1160、270、886个百分点。可见，民营企业是2009年我国钢、铁、材产量较快增长的主要原因。从日产水平来看，2009年12月，全国日产粗钢15376万吨、连铸坯15034万吨、生铁14427万吨、钢材20851万吨、焦炭10539万吨、铁矿石28467万吨、铁合金791万吨。其中，重点统计单位的钢、铁、材日产水平分别为13467万吨、12708万吨、12395万吨。而全年全国钢、铁、材日产水平分别为15557万吨、14897万吨、18971万吨。重要钢材产品生产结构中，钢筋产量1215055万吨，同比增长2710；线材（盘条）产量958574万吨，增长2088；中厚宽钢带838375万吨，增长1318；棒材产量556540万吨，增长1668；热轧窄钢带457476万吨，增长2765。版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）685585551中国行业分析报告钢铁行业图表120032009年我国钢铁产量及增长变化情况单位亿吨，累计产量200312200412200512200612200712200803200806200809200812200903200906200909200912粗钢同比增长累计产量钢材同比增长中国经济信息网WWWCEIGOVCN图表22009年我国主要钢铁产品产量情况数据来源钢铁工业协会，中经网整理单位万吨，品种单位全国粗钢重点统计单位其他全国连铸坯重点统计单位其他全国生铁重点统计单位其他2009年2008年累计比去年同期同比增减同比增长日水平135011241397118915871528版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）685585552中国行业分析报告钢铁行业品种单位全国2009年2008年累计比去年同期同比增减同比增长日水平185013732736钢材重点统计单位其他全国10538671151892焦炭重点统计单位其他铁矿石铁合金全国全国数据来源钢铁工业协会，中经网整理二、总体销售情况2009年，全国生产钢材6924372万吨，同比增长1850，同比增加钢材产量1080971万吨。其中，钢协汇总的70家企业共生产钢材3834185万吨，销售钢材3822573万吨，钢材实物产销率9970。2009年，全国出口钢材245965万吨，同比下降5844；进口钢材176320万吨，同比增长1459；累计净出口钢材69645万吨。截至12月末，钢协汇总的70家企业钢材库存71794万吨，比11月末的78101万吨库存减少6307万吨，比期初库存增加594万吨。中国经济信息网WWWCEIGOVCN累计销售量累计产量实物产销率图表320082009年重点统计单位钢材产销率及库存逐月走势单位万吨，2008年1月2008年2月2008年3月2008年4月2008年5月2008年6月2008年7月2008年8月2008年9月期末库存版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）685585553中国行业分析报告钢铁行业2008年10月2008年11月2008年12月2009年1月2009年2月2009年3月2009年4月2009年5月2009年6月2009年7月2009年8月2009年9月2009年10月2009年11月2009年12月累计销售量累计产量实物产销率期末库存中国经济信息网WWWCEIGOVCN数据来源钢铁工业协会，中经网整理三、总体价格走势2009年是钢铁行业非常困难的一年，也是经受国际金融危机冲击严峻考验的一年，由于我国实施“保增长、扩内需、调结构、惠民生”一揽子计划措施，我国率先实现经济形势总体回升向好，国内钢材需求大幅度增长。全年钢材价格总体呈现低位波动运行态势。随着全球经济逐步复苏，预计2010年国内外钢铁市场将好于上年。（一）国内钢材价格水平低于上年，全年呈波动运行态势1钢材平均价格水平大幅下降2009年国内钢材平均综合价格指数为10312点，比上年平均下降3354点，降幅为2454。其中长材年平均价格指数为10711点，比上年下降3276点，降幅为2342；板材年平均价格指数为10305点，比上年下降3355点，降幅为2456。版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）685585554中国行业分析报告钢铁行业图表420082009年国内钢材价格指数对比项目钢材综合价格指数长材价格指数板材价格指数2009年平均2008年平均同比增减同比增长数据来源钢铁工业协会，中经网整理图表520082009年国内钢材价格指数情况1701601501401301201101009080数据来源钢铁工业协会，中经网整理WWWCEIGOVCN图表620082009年国内钢材综合价格情况80007000600050004000300020001000080108020803080408050806080708080809081008110812090109020903090409050906090709080909091009110912数据来源钢铁工业协会，中经网整理元/吨080108020803080408050806080708080809081008110812090109020903090409050906090709080909091009110912中国经济信息网版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）685585555中国行业分析报告钢铁行业从主要钢材品种的全年平均价格水平看普线、螺纹钢平均价格比上年下降10491164元/吨；热轧薄板、热轧板卷及冷轧薄板价格下降13131364元/吨；中厚板价格大幅下降了1837元/吨；热轧无缝管价格下降1684元/吨。图表720082009年国内主要品种钢材价格对比单位元/吨，项目普线65MM螺纹钢1225MM中厚板6MM热轧薄板10MM热轧板卷275MM冷轧薄板05MM镀锌板05MM2009年平均2008年平均同比增减同比增长热轧无缝1596MM数据来源钢铁工业协会，中经网整理中国经济信息网WWWCEIGOVCN图表820082009年全年钢材价格指数涨跌幅度对比项目最大涨跌幅度2009年2008年2全年钢材价格波动周期缩短、幅度减小、频率加快2009年以来，钢材价格出现了五次较大幅度的波动，但与上年相比，钢材价格波动周期、频率明显加快，幅度有所减小。2009年钢材综合价格指数最高值为7月末的11015点，最低值为4月末的9556点，价格指数最大落差仅为1459点，比上年同期的最大落差5917点，涨跌幅度减小4458点。其中长材减小3992点，板材减小4600点。幅度增减钢材综合价格指数长材价格指数板材价格指数数据来源钢铁工业协会，中经网整理版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）685585556中国行业分析报告钢铁行业图表92009年国内钢材价格指数各月涨跌情况项目1月末2月末3月末4月末5月末6月末7月末8月末9月末10月末国内钢材综合价格指数环比环比其中长材指数环比环比指数板材环比环比1076510366107091166811382106021042395917911月末12月末中国经济信息网1070910805096数据来源钢铁工业协会，中经网整理32009年末钢材价格呈现淡季不淡的上升趋势2009年四季度以来，由于国家一揽子计划措施发挥巨大效应，国内市场需求显著增加，提升了市场信心，经销商纷纷增加库存，国内钢材市场呈现出淡季不淡的运行态势，钢材价格持续小幅上升。至12月末，CSPI国内钢材综合价格指数升至10640点，比上月上升202点，升幅194，与去年同期相比，价格指数上升了310点，升幅300，连续6周高于上年同期。其中长材价格指数10805点，环比上升096点，升幅090；板材指数10855点，环比上升272点，升幅从12月份主要品种价格变化情况看，冷轧薄板和镀锌板价格大幅上升，环比分别上升了233元/吨和140元/吨；普线、螺纹钢、中厚板、热轧薄板、热轧板卷和热轧无缝管分别上升了4158元/吨。WWWCEIGOVCN版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）685585557中国行业分析报告钢铁行业图表102009年12月份主要品种钢材价格及指数环比涨跌幅度单位元/吨，项目普线65MM螺纹钢1225MM中厚板6MM热轧薄板10MM热轧板卷275MM冷轧薄板05MM镀锌板05MM热轧无缝1596MM12月份价格指数11月份价格指数价格升跌指数升跌升跌幅度数据来源钢铁工业协会，中经网整理（二）国内市场钢材价格变化趋势因素分析2009年，为应对国际金融危机，国家实行了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，在保增长、扩内需等一揽子刺激经济增长措施的拉动下，我国经济企稳回升，钢铁需求保持增长。但由于钢铁产能增长过快，出口大幅下降、进口持续增加，国内市场供大于求，矛盾突出，致使钢材价格呈低位波动运行态势。1固定资产投资大幅增长，是钢材需求增长的主要动力中国经济信息网WWWCEIGOVCN自2008年11月国务院常务会议出台应对危机、扩大内需的十项举措，启动4万亿元投资等一揽子计划以来，大规模的固定资产投资在保增长、调结构、促改2009年，革、惠民生方面发挥了重要作用。全国城镇固定资产累计投资完成额1941万亿元，同比增加459万亿元，增长305，增速比上年同期加快了44个百分点。其中，房地产开发总投资362万亿元，同比增长161；新开工项目3448万个，同比增加877万个；新开工项目计划总投资1519万亿元，同比增长672。111月份，建筑业累计投资增长469，交通运输设备制造业增长341，通用设备制造业增长393，专用设备制造业增长335，电气机械及器材制造业增长508，金属制品业增长296。庞大的投资有力地拉动了钢铁需求。2我国经济总体回升向好趋势不断巩固，主要用钢行业需求明显增加2009年国家陆续出台了钢铁、汽车、装备制造、船舶、轻工、有色金属等十大产业调整和振兴规划，制定了多项财政、税收优惠政策，如降低汽车购置税、汽车和家电下乡及以旧换新、鼓励加快老旧船舶报废更新等政策，保持了主要用版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）685585558中国行业分析报告钢铁行业2009年全年汽车产量达到1383万辆，1钢行业生产大幅增长。同比增长478。11月，民用钢质船舶3875万载重吨，同比增长388；大中小型拖拉机3522万台，同比增长320；铁路机车1399辆，同比增长215；水泥专用设备6944万吨，同比增长246；家用电冰箱、洗衣机、空调和彩电的合计产量达25138万台，同比增长113。用钢产品产量的快速增长，为钢铁行业成功抵御国际金融危机冲击起到了重要的支撑作用。3适度宽松的货币政策，为钢铁生产提供了资金支持按照党中央、国务院的决策部署，2009年我国实行了适度宽松的货币政策。在货币供应方面，截止2009年12月末，广义货币供应量（M2）余额为6062万亿元，同比增长2768，增幅比上年末高986个百分点；狭义货币供应量（M1）余额为2200万亿元，同比增长3235，增幅比上年末高2329个百分点；货币流通量（M0）余额为382万亿元，同比增长1177；金融机构人民币各项贷款增长3174。在新增信贷方面，截止12月末，全国金融机构人民币各项贷款余额3997万亿元，同比增长3174，增幅比上年末高1301个百分点。全年人民币各项贷款增加959万亿元，同比多增469万亿元。为扭转我国经济增速下滑趋势提供了强有力的货币信贷支持。中国经济信息网WWWCEIGOVCN4钢铁生产快速增长，出口大幅回落，进口大幅增加，导致市场供需平衡压力增大据国家统计局统计，2009年全国累计生产粗钢56784万吨，同比增长135；生铁54375万吨，同比增长159；钢材69244万吨（含重复材），同比增长185。全年平均日产粗钢15557万吨，比去年平均日产（13998万吨）增长1114。受国际金融危机的影响，外需极度萎缩，导致我国钢铁产品出口大幅下降。据国家统计局统计，2009年全国累计出口钢材2460万吨，同比下降585；出口钢坯4万吨，同比下降966；进口钢材1763万吨，同比增长143；进口钢坯459万吨，同比增长177倍。折合粗钢净出口286万吨，大幅低于去年同期4764万吨水平。国内资源过快增长，出口大幅回落，使国内供需矛盾有所加剧，钢材价格出现波动。（三）国际市场钢材价格也呈现大幅回落、波动运行态势自2008年下半年以来，全球经济经历了前所未有的金融动荡，由美国次贷危机引发的国际金融危机冲击了全球每个角落，发达经济体、新兴市场和低收入国家无一例外地陷入危机。尽管2009年下半年形势有所好转，但受危机严重冲击的影响，全球钢铁需求明显萎缩，钢材价格大幅下滑。版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）685585559中国行业分析报告钢铁行业1国际市场钢材价格同比大幅下降2009年，CRU国际钢材综合平均价格指数为1467点，比上年平均指数下降882点，降幅376。其中长材平均价格指数为1677点，比上年下降1003点，降幅374；板材平均价格指数为1363点，比上年下降822点，降幅376。图表1120082009年CRU全年钢材价格指数变化情况项目钢材综合价格指数长材价格指数板材价格指数数据来源CRU，中经网整理2009年平均2008年平均同比增减同比增长320300280260240220200180160140120100中国经济信息网WWWCEIGOVCN数据来源CRU，中经网整理图表1220082009年全球钢铁价格指数情况从全年价格走势看，1月份小幅下降，24月国际钢材价格持续下跌，至4月末价格指数跌至1265点，比1月末累计下跌322点，跌幅203；59月价格回升，至9月末升至1598点，比4月末累计上升333点，升幅263；1011月又有所回落，11月末价格跌至1489点，比9月末下跌109点，跌幅68；12月份价格指数小幅回升10点，环比升幅07。版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）6855855510080108020803080408050806080708080809081008110812090109020903090409050906090709080909091009110912中国行业分析报告钢铁行业图表132009年CRU国际钢材价格指数各月涨跌情况项目1月末2月末3月末4月末5月末6月末7月末8月末9月末10月末11月末12月末国际钢材综合价格指数环比环比指数其中长材环比环比指数板材环比环比17921393147076215231481137161913971758821518数据来源CRU，中经网整理中国经济信息网1649561409相对于2008年的大幅升降趋势，2009年国际市场钢材价格涨跌幅度也明显降低。2009年价格指数最高值为9月末的1598点，最低值为4月末的1265点，价格指数最大落差仅为333点，比上年同期的最大落差1325点，涨跌幅度减小992点。WWWCEIGOVCN项目最大涨跌幅度2009年2008年图表1420082009年CRU全年钢材价格指数涨跌幅度对比幅度增减钢材综合价格指数长材价格指数板材价格指数数据来源CRU，中经网整理2亚洲和北美地区价格降幅较大，欧洲地区降幅相对较小从全球三大地区价格指数变化情况看，亚洲地区价格指数跌幅最大，其次是北美地区；欧洲地区价格指数变化幅度相对较小。版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）6855855511中国行业分析报告钢铁行业图表1520082009年CRU各地区钢材价格指数变化情况项目CRU钢材综合指数其中北美地区欧洲地区亚洲地区数据来源CRU，中经网整理2009年平均2008年平均同比增减同比增长（1）北美市场。2009年北美地区平均价格指数为1367点，比上年下降840点，降幅381。从主要品种价格变化情况看，板材价格降幅较大，长材降幅相对较小。其中中厚板、热轧带卷降幅最大，平均价格分别比上年下降469和439；冷轧带卷、热浸镀锌分别下降393和382；线材、钢筋价格分别下降351和321；小型材和型钢分别下降208和222。中国经济信息网图表162009年美国中西部钢厂平均出厂价格品种钢筋小型材线材型钢2009年平均2008年平均同比增减单位美元/吨，同比增长WWWCEIGOVCN中厚板热轧带卷冷轧带卷热浸镀锌数据来源ISSB，中经网整理（2）欧洲市场。2009年欧洲地区平均价格指数为1373点，比上年下降753点，降幅354，分别比亚洲和北美地区降幅低29和27个百分点。从以德国为代表的欧洲地区主要品种钢材价格变化情况看，钢筋、小型材、线材和型钢价格分别下降了482、424、451和390；中厚板价格下降了467，热轧带卷、冷轧带卷和热劲镀锌价格分别下降了386、370和344。版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）6855855512中国行业分析报告钢铁行业图表172009年德国主要品种钢材平均价格单位美元/吨，项目钢筋小型材线材型钢中厚板热轧带卷冷轧带卷热浸镀锌数据来源ISSB，中经网整理2009年平均2008年平均同比增减同比增长（3）亚洲市场。2009年亚洲地区平均价格指数为1578点，比上年下降979点，降幅383。从主要品种钢材价格变化情况看，中厚板、热轧带卷降幅最大，平均价格分别比上年下降432和394；其次是线材、钢筋价格分别下降385和392；小型材和型钢分别下降363和382；冷轧带卷、热浸镀锌降幅最小，分别下降347和338。中国经济信息网WWWCEIGOVCN图表182009年远东到岸钢材平均出厂价格品种钢筋2009年平均2008年平均同比增减单位美元/吨，同比增长小型材线材型钢中厚板热轧带卷冷轧带卷热浸镀锌数据来源ISSB，中经网整理版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）6855855513中国行业分析报告钢铁行业（四）2010年钢材市场价格走势展望2010年，全球经济将逐步走出低谷，钢铁市场需求会好于2009年。但由于世界经济形势复杂，可变因素较多，钢材市场价格仍将呈波动运行态势。1世界主要经济体经济缓慢复苏，市场钢材需求将呈现增长态势世界经济开始复苏，国际金融市场趋稳，全球贸易量和投资呈现恢复性增长，今年形势将总体好于去年。但复苏的基础仍比较脆弱，金融危机的影响还将持续，主要经济体增长缓慢，消费不振、贸易摩擦和产能利用率低等问题仍未明显改善。（1）美国经济形势持续好转。2009年第1、2季度美国经济分别下降64和07，第3季度由负转正。12月份美国制造业PMI综合指数升至559点，其中工业生产指数达618点，新订单指数655点，分别比2008年12月份的最低点上升了230点、355点和428点；美国成屋签约指数持续攀升，至2009年的11月份已升至1141点，环比连续9个月上升。同最低点2009年的1月份804点相比，累计上升了337点；美国汽车市场全年新车销量为1043万辆，虽与2008年下降21，但12月份新车销量同比上涨15。（2）欧元区经济也呈现向好趋势。IMF预计2010年欧元区经济仍处于负增长之中，但降幅在缓慢收窄。从09年的情况来看，11份欧元区和欧盟27国的工业生产指数（不含建筑业）分别升至972点和984点，达到了自08年12月份以来的次高水平，仅略低于10月。从同比增速变化情况看，欧元区和欧盟的工业生产均呈现出恢复的迹象，降幅明显收窄。对比最低的4月份，11月份欧元区16国和欧盟27国工业生产降幅分别收窄了141和148个百分点。中国经济信息网WWWCEIGOVCN根据联合国发布的最新报告，目前积极的财政政策若得以持续，世界经济在2010年将实现24的增长。国际货币基金组织的预测更为乐观，预计2010年世界经济可实现31的增长，发达经济体增速为13，其中美国经济增长15，而新兴和发展中经济体增速有望达到51，其中中国、印度分别增长9和64。2我国经济回升不断巩固，钢铁市场需求仍将保持增长2009年，我国经济顶住了国际金融危机的严重冲击，回升向好的基础逐步巩固。中央经济工作会议决定，今年我国将继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，保增长、扩内需一揽子计划还将进一步落实和完善，扩大内需和改善民生的政策效应将继续发挥；中央还提出今年将积极推进城镇化和区域经济协调发展，这将推动基础设施建设带来的投资增长。作为基础设施建设中的重点，城市轨道交通建设也受到了国家的极力支持，近期国务院又批复了22个城市的地铁建设规划，总投资达8820亿元；作为钢铁产品的消费大户，房地产业、汽车、船版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）6855855514中国行业分析报告钢铁行业舶、机械等行业将继续保持快速增长，有力地拉动钢材需求的增长。此外，国家正加紧制定一系列钢铁行业兼并重组、淘汰落后、行业准入等政策措施。上述政策、措施和下游产业的刚性需求为2010年钢铁行业的持续健康发展提供了良好的政策支持和市场环境。3原燃材料价格上涨，钢铁生产成本上升将对钢价有力支撑2010年国际市场原油、铁矿石、焦煤、废钢、海运费以及国内市场的铁精粉、冶金焦、动力煤等资源、能源性产品逐渐呈现价格上涨的势头。同时，我国强调低碳经济，把节约能源、保护环境放在突出位置，国家要出台资源税的改革和采矿权有偿取得等政策，将进一步增大国内矿产资源的成本，也将推动钢铁产品成本上升。此外，国家对煤、电、油、运等国家定价产品向上调整等，都会推动钢铁产品成本的上升，对钢材价格形成有力支撑。面对复杂多变的钢材市场，钢铁企业要认真贯彻中央经济工作会议精神，转变经济发展方式，积极调整品种结构，加强行业自律，规范市场竞争行为，切实加强内部管理，大力降低产品成本，不断提高经济增长质量和效益，努力实现钢铁行业平稳健康发展。中国经济信息网WWWCEIGOVCN四、总体经营情况（一）收入状况持续改善，但行业利润较上年大幅缩减尽管全年钢材价格大幅波动运行，但稳步回升的钢铁消费仍支撑了钢铁企业销售收入的增长，但行业利润较上年大幅缩减。销售收入方面，111月钢铁行业累计实现销售收入3915441亿元，较上年同期下降537，其中911月实现销售收入1249856亿元，较68月增加83162亿元，增幅为713。从不同规模类型企业情况来看，111月，大型钢铁企业累计实现销售收入2482458亿元，占行业总收入的634，收入较上年同期下降913，其911月销售收入为789276亿元，较68月增加53371亿元，增幅为725。中型、小型钢铁企业111月分别实现销售收入711648亿元和721336亿元，分别占行业总收入的182和184，收入较上年同期分别下降435和增长903；其911月销售收入分别为229946亿元和230633亿元，较68月分别增加15990亿元和13801亿元，增幅分别为747和636。可以看到，前11个月仅小型钢铁企业销售收入同比增长，大型钢企收入下滑最大。这一现象主要由于2009年政府刺激政策拉动下的钢材消费发生了结构性变版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）6855855515中国行业分析报告钢铁行业化所致。由于基础设施建设、房地产大规模投资，极大地拉动了螺纹钢、线材等建筑钢材消费需求，这使主要生产此类产品的小型钢企从中获益最大，推动其销售收入的增长。尽管以消费板材为主的下游行业汽车、家电等行业受政策拉动较大，机械制造业等下游行业也在逐步复苏，但出口萎缩严重，该类钢材整体消费需求较上年仍是萎缩的，因此这对以生产板材为主的大中型钢企销售收入影响较大。111月钢铁行业累计实现利润81162亿元，盈利状况方面，同比下降4258。其中911月实现盈利3570亿元，较68月减少7121亿元，降幅为1663。分企业规模类型看，111月，大、中、小型钢铁企业分别实现盈利56544亿元、10356亿元和14262亿元，同比分别下降477、4342和446，其利润在行业利润总额中的占比分别为6967、1276和1757；其中911月，大、中、小型钢企分别实现盈利24399亿元、4669亿元和6632亿元，分别较68月减少2354、2199、增加3463。（二）销售毛利率回升，盈利能力增强从全年各阶段行业销售毛利率、净利率及主营业务利润率等指标变化趋势，可以看出，钢铁行业盈利能力指标数据尽管与上年同期水平仍有差距，但随着时间推移均在不断回升，盈利能力有所增强。111月行业销售毛利率和销售净利率分别为670和560，较上年同期分别下降194个百分点和144个百分点，但分别较18月提升024个百分点和028个百分点。分企业规模类型看，111月，大、中、小型钢铁企业的销售毛利率分别为709、521和682，较18月分别提升025个百分点、020个百分点和026个百分点；销售净利率分别为601、425和552，较18月分别提升027个百分点、033个百分点和025个百分点。从主营业务盈利能力看，111月钢铁行业主营业务利润率为641，较上年同期下降172个百分点，但较18月提升了024个百分点。其中，大、中、小型钢铁企业111月主营业务利润率分别为679、502和649，较上年同期分别下降221、128和026，但较18月分别提升026个百分点、021个百分点和023个百分点。111月钢铁行业成本费用利润率为212，较上年同期下降153个百分点，但较18月提升038个百分点。其中，大、中、小型钢铁企业111月成本费用利润率分别为232、149和206，分别较上年同期下降202个百分点、093个百分点和031个百分点，但较18月分别提升了040个百分点、029个百分点和044个百分点。中国经济信息网WWWCEIGOVCN版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）6855855516中国行业分析报告钢铁行业（三）亏损面不断收窄，但亏损总额有所加大随着钢铁企业销售状况和盈利状况逐步得到改善，部分企业实现扭亏为盈，行业亏损面不断收窄，但亏损企业亏损额度有所加大。截至2009年11月末，钢铁行业出现亏损的企业数为2099家，较8月末减少175家，行业亏损面为2659，较上年同期扩大了309个百分点，但较8月末收窄了319个百分点；亏损企业共计亏损26653亿元，亏损总额较上年同期增长2571，较8月末亏损总额增加了1091亿元，可见亏损企业经营状况有所恶化。其中，11月末，有42家大型钢铁企业出现亏损，较8月末减少11家，亏损面为1892，亏损企业共计亏损11264亿元，同比增长054，较8月末减亏720亿元；有298家中型钢铁企业出现亏损，较8月末减少28家，亏损面为3481，亏损企业共计亏损9222亿元，同比增长6717，较8月末增加1171亿元；有1759家小型钢铁企业出现亏损，较8月末减少136家，亏损面为2580，亏损企业共计亏损额为6167亿元，同比增长3759，较8月末增加640亿元。由此可见，911月期间，受阶段性钢材价格下跌以及生产原燃料价格上涨因素的影响，亏损的中小型钢铁企业经营状况进一步恶化，而期间部分亏损大型钢铁企业体现出了更强的抗市场波动风险能力，经营状况有所改善。（四）资产负债率攀升，经营风险有所加大2009年，我国适当宽松的货币政策为钢铁企业提供了较为宽松的信贷环境，这一方面支持了企业顺利度过危机难关，但另一方面企业大举借债也使行业资产负债率较上年攀升。11月末，钢铁行业资产负债率为6422，较上年同期上升015个百分点，较8月末水平上升040个百分点；其中，大、中、小型钢铁企业资产负债率分别为6330、6904和6502，分别较上年同期上升086个百分点、下降132个百分点、下降306个百分点，分别较8月末水平上升064个百分点、下降028个百分点、下降056个百分点。对比可见，11月末行业负债率出现回升是受大型钢铁企业负债率提高的影响。2009年，由于部分大型钢企项目建设投资及企业经营资金流动性需要，仍有较大贷款需求，而其获得银行贷款较为容易，从而大型钢铁企业负债率持续在历史高位波动；但企业业绩较上年大幅下滑，其偿债风险不断增加；而银行通常对中小型企业的信贷支持相对缺乏，危机时期，中小钢企为保证企业正常运转加大了资金管理力度和使用效率，负债率整体呈现下降态势，且处于历史较低水平，其偿债风险略有下降。中国经济信息网WWWCEIGOVCN版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）6855855517中国行业分析报告钢铁行业应收账款方面，由于受危机冲击，部分下游用钢企业及贸易商经营难度较上年加大，其资金偿付能力有所削弱，这直接导致了钢铁行业应收账款回收的风险加大。截至2009年11月末，钢铁行业累计应收账款达到158929亿元，较上年同期增长551，较8月末增加了6068亿元；应收账款在年化后的主营业务收入中的占比为372，较上年同期水平提高了027个百分点。其中，大、中、小型钢铁企业111月累计应收账款分别为85526亿元、29989亿元和37346亿元，同比分别下降224、增长2025、增长1330；其应收账款在对应的年化主营业务收417和521，019入占比分别为316、分别较上年同期提高了030个百分点、个百分点和011个百分点。纵观2009年各规模类型钢企应收账款占年化主营业务收入比重变化趋势可以看到，下半年以来其运行趋于相对平稳，企业应收账款的增长并未出现异常增长状况。当前经济形势虽然好转，但仍存在不确定性，钢铁企业仍应加强关注应收账款回收问题，尽量避免坏账损失，减小企业资金风险。图表1920072009年规模以上钢铁企业主要效益指标增长情况单位亿元，同比增长中国经济信息网销售收入同比增长利润总额同比增长亏损企业亏损额07年2月07年5月07年8月WWWCEIGOVCN07年11月08年2月08年5月08年8月08年11月09年2月09年5月09年8月09年11月数据来源国家统计局，中经网整理版权中经网数据有限公司TEL（010）68557150FAX（010）6855855518中国行业分析报告钢铁行业五、总体进出口情况（一）进口方面进入4季度，国内钢铁需求逐渐进入淡季，加之国内钢铁库存持续居高不下，这一定程度上抑制了贸易商进口钢铁的需求。4季度钢材、钢坯及粗锻件进口量较上一季度明显下降。2009年，全国累计进口钢材176320万吨，同比增长1459，同比增加进口钢材22449万吨。从进口绝对量来看，冷轧薄宽带的进口量最高，为42886万吨，占全部进口量的2432。进口量超过80万吨的其余钢材品种有镀层板（带）32832万吨、热轧薄宽钢带29568万吨、中厚宽钢带11722万吨、电工钢板（带）8354万吨、中板8201万吨。进口量排名前五的钢材品种占全部进口量的7110。从增量来看，2009年，我国进口量较上年同期有所增长的钢材品种有12个，即热轧薄宽钢带、冷轧薄宽带、中厚宽钢带、铁道用材、大型型钢、彩涂板（带）、厚钢板、热轧薄板、钢筋、冷弯普通型材、钢丝和冷轧薄板，分别较上年同期增加进口23599万吨、10471万吨、2072万吨、1602万吨、894万吨、851万吨、618万吨、402万吨、311万吨、141万吨、095万吨、009万吨。此外，同比减少超过20万吨的品种有无缝管、电工钢板（带）、焊管和镀层板（带）。2009年，从增速来看，我国进口增速超过钢材进口增速的钢材品种共有10个；进口量较上年同期有所增长的品种则是12个。其中，增速最快的是热轧薄宽钢带，为39540；其余正增长的品种分别是冷弯普通型材、铁道用材、钢筋、大型型钢、冷轧薄宽带、彩涂板（带）、厚钢板、中厚宽钢带、热轧薄板、钢丝和冷轧薄板。同期，进口量负增长的品种为14个，其中焊接角型材增速最低，为6342。尽管受金融危机影响，多数国家用钢需求大幅下降，钢铁进口量骤减，但我国刺激政策拉动下，内需消费强劲增长，国内钢铁需求较为旺盛，从而2009年我国钢材、钢坯及粗锻件进口量较上年不降反升。此外，全年钢铁产品进口呈现的另一特