2013电大《证券投资学》考试小抄(完整版)

电大证券投资学考试小抄单选题1、世界最大的股票交易所是BA伦敦股票交易所B纽约股票交易所C东京股票交易所D香港联合交易所2、A于1882年和琼斯合伙创办“道琼斯公司”和报纸午后新闻简讯。后改版为华尔街日报。1884年首次编制美国股票价格平均指数，后成为著名的道琼斯股票指数。A查尔斯道B马柯维茨C托宾D萨缪尔森3、中国人自己创办的第一家证券交易所是DA上海股份工所B上海公业公所C上海证券物品交易所D北平证券交易所4、A认为不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。A波浪理论B随机漫步理论C道氏股价波动理论D相反理论5、按照证券投资品种的不同,可以把证券投资风险划分为AA股票投资风险和债券投资风险B系统性风险和非系统性风险C个人投资风险和机构投资风险D场内交易风险和场外交易风险6、按照证券投资风险的产生根源和造成影响的不同，可以把证券投资风险划分为BA股票投资风险和债券投资风险B系统性风险和非系统性风险C个人投资风险和机构投资风险D场内交易风险和场外交易风险7、证券公司长期投资按年末余额的C差额提取投资风险准备；按税后利润的（）提取一般风险准备。A5,10B2,5C1,10D10,18、社会保障基金的投资范围规定，用于银行存款和国债的投资比例是BA不高于50B不低于50C不低于40D不低于109、由证券公司办理的证券发行称为DA私募发行B公募发行C自办发行D承销发行10、证券市场中介机构包括证券登记公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所、证券信用评级机构和D等机构。A证券交易所B证券业协会C证券沙龙D证券公司11、B是指个人投资者通过购买不同证券组合类型的投资基金，形成资金集合后再选择证券品种进行投资的方式。A直接投资B间接投资C机构投资D个人投资12、运用组合投资理论，选择各种证券，进行匹配结合，可以CA杜绝风险B平衡风险C降低风险D消除风险13、新股在二级市场上市首日，其即时行情显示的前收盘价格是其DA最高价B最低价C开盘价D发行价14、公司最近B连续盈利，发行的A股才可以上市交易。A两年B三年C四年D五年15、上海证券交易目前规定在开盘集合竞价的时间内BA接受撤单申B不接受撤单申报C接受交易和撤单申报D不接受交易和撤单申报16、我国证券公司向客户收取的A股交易的佣金最高为交易金额的BA1B2C3D417、投资者要进行记账式债券的买卖，就必须在A设立账户。A证券交易所B中国人民银行C工商银行D中国银行18、债券代表债券投资人对公司资产的DA所有权B处置权C支配权D债权19把债券分为政府债券、金融债券和公司债券的依据是AA按债券发行人B按债券体现内容C按债券上市与否D按债券购买者20、债券代表债券投资者对公司资产的DA所有权B处置权C分配权D债权21、封闭式基金具有固定的封闭期，通常在D年以上A10年B15年C20年D5年22、基金管理人和托管人之间的关系是C的关系。A所有者和监督者B委托和受托C经营者和监管者D委托代理23、美国称证券投资基金为CA证券投资信托基金B单位信托基金C共同基金D证券投资基金24、B的主要业务是发起设立基金和管理基金A基金持有人B基金管理人C基金托管人D基金投资者25、在金融期货交易中,大多数金融期货合约采取A的结算方式A对冲B实物交割C现金交割D转手交易26、期货合约是由C统一制定的A证券交易所B中国证监会C期货交易所D财政部27C是基准利率A回购利率和再贴现率B回购利率和同业拆借利率C再贴现率和同业拆借利率D再贴现率,回购利率和同业拆借利率28、B只能在期权到期日执行，既不能提前,也不能推迟。A卖出期权B欧式期权C美式期权D看涨期权29、一般来讲，期权合约剩余的有效时间越长，则期权价格越AA高B低C不变D不确定30、实值期是指期权的内在价值为BA负B正C零D任意数31、D不属于宏观经济分析A价格总水平分析B银行贷款总额分析C经济结构分析D区位分析32、GDP的三种计算方法是CA价值法,收入法,支出法B价值法,收入法,生产法C支出法,收入法,生产法D价值法,支出法,生产法33、K线图的阳线表示DA开盘价高于收盘价开盘价等于收盘价C收盘价等于最低价D收盘价高于开盘价34、B是用统计处理的方式，将若干天的股票价格加以平均，然后连接成一条线，用来观察股价变动趋势A趋势线B移动平均线C涨跌比率D超买超卖线35、以下哪个公式是净资产收益率的计算公式BA每股市价/每股收益B净利润/平均净资产C主营业务利润/主营业务成本D净利润/销售36、由心理线公式计算出来的百分比值，超过75时为超买，低于B时为超卖A20B25C50D3037、动向指数又叫移动方向指数或趋向指数，是属于C的技术性指标。A成交量分析B平均数分析C趋势分析D人气分析38、市盈率反映单靠普通股的收益要多长时间才可收回购买股票的投资，其投资收益率是多少，其计算公式为AA普通股每股市价/普通股每股收益B普通股每股收益/普通股每股市价C年度末股东权益/年度末普通股数D股东权益总额/资产总额10039、若流动比率大于1，则下列说法正确的是AA营运资金大于零B短期偿债能力绝对有保障C速动比率大于1D现金比率大于2040、二板市场最初是由B创建的。A英国B美国C加拿大D日本多选题1、证券投资的功能包括ABCDEA筹集资金的功能B配置资本的功能C发展信用的功能D调控经济的功能E分散风险的功能2、资本证券是拥有一定量的资本所有权和收益索取权的凭证。资本证券包括BDEA本票B股票C支票D债券E基金3、全额交易结算资金制度ABA是一种证券交易风险防范制度B是我国证券公司的所有业务都必须遵守的制度C是世界上的发达国家普遍采用的制度D是有利于减少证券交易风险的制度4、对于证券公司来说，风险监察主要体现在ABD几个方面A事先预警B实时监控C内部监察D事后监察5、机构投资者面临的主要风险是ABCDEA经纪业务风险B自营业务风险C承销业务风险D内部管理风险E结算业务风险6、我国股市散户众多的弊病在于ABCDA投机性强，容易导致股市狂涨狂跌B易受庄家左右C不利于参与对上市公司治理结构的改革D换手率高7、2股份公司的组织机构一般由ABC组成A股东大会B董事会C监事会D经理班子8、3股票场外交易的形式，包括ACDA柜台市场B第二市场C第三市场D第四市场9、发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有ABCA资金使用方向B市场利率变化C债券变现能力D发行费用10、确定债券票面金额，要考虑的因素有BCDA资金使用方向B发行对象C市场资金供给情况D发行费用11、对于商业银行所从事的基金业务，目前主要指BD，由中国人民银行和中国证监会一起共同实行监管职责。A基金发行B基金托管C基金申购D基金代销E基金赎回12、封闭式基金按照发行对象和范围来划分，可以分为CDA网上发行B网下发行C公募发行D私募发行E包销发行13、利率期货的种类包括ABCDA国库券期货B欧洲美元定期存款期货C美国中期国债期货D美国长期国债期货14、股票指数期货的套利交易包括ABCA跨月份套利B跨市场套利C跨品种套利D跨合约套利15、某投资人预期某种标的物价格将下降，他可以BCA卖出看跌期权B卖出看涨期权C买入看跌期权D买入看涨期权16、国民经济总体指标主要有BCD。AGDP和工业增加值B失业率和通货膨胀C货币供应量D国际收支17、下列属于图形分析方法的有ABCA线形图B柱状图CK线图D超买超卖线18、下列关于随机指数的说法正确的是ABDA随机指数是一种较短期，敏感指标B分析比较全面D随机指数的典型背驰准确性颇高19、对于上市公司最重要的财务指标包括ABDA每股收益B每股净资产C流动比率D净资产收益率E存货周转率20、债券的主要形式有ABCDEA普通债券B浮动利率票据C可转换债券D零息票债券E双币债券等形式判断题1、货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。如股票和债券等。错误2、有价证券是指经证券机关核准，并在证券交易所注册登记，获得交易所内公开买卖资格的证券。错误3、息社会自身的发展必然要求突破实物资本的限制，实现社会财富的虚拟化和信用化，才能满足网络技术的发展要求，形成与信息社会相适应的财富存在形式。正确4、资本证券是拥有一定量的资本所有权和收益索取权的凭证。它包括股票、债券、基金证券及其衍生品种。正确5、X财政部颁布的“证券公司财务制度”中规定了证券公司应提取坏账准备。提取坏账准备的标准是按照每年年末应收账款余额的3错误61998年8月，国务院批准了证券监管机构体制改革方案，决定理顺监管体制，完善监管体系，加强对全国证券、期货业的集中统一监管。根据这一方案，中国人民银行的证券监管职能全部移交证监会；撤消国务院证券委，其职能并入证监会。正确7、XXX“证券公司财务制度”中规定证券公司自营证券可根据自营证券的总市价低于总成本的差额，按年提取和清算跌价准备。正确8、在证券经纪业务中，客户是委托人，证券经纪商是受托人。正确9、做市商制度是不同于竞价交易方式的一种证券交易制度，一般为柜台交易市场所采用。正确10、同时从事证券经纪业务和自营业务的证券公司，必须在经营这些业务时实行严格的“防火墙”制度。正确11、委托型或间接型投资是指个人投资者通过购买不同证券组合类型的投资基金，形成资金集合后再选择证券品种进行间接投资的方式。正确12、利率固定的情况下，预期未来市场利率水平要上升，意味着今后股票的行市上升错误13、运用组合投资理论，选择各种证券，进行匹配结合，以便有效地杜绝投资中的风险，增加投资收益。错误14、股票流通价格是反映国民经济动向的“晴雨表”。正确15、证券清算和交割两个过程统称为证券结算。正确16、在公司股权日益分散的情况下，一般要掌握公司的50的股份，就可以实现对公司的控股。错误17、目前,证券交易所每日开盘时采用连续竞价方式,在日常交易中采用集合竞价方式。错误18、进利率债券的利率随着时间的推移，后期利率将比前期利率更高，呈累进状。正确19、现债券的实际利息是发行价格与票面金额的差额。正确20、债券偿还期限是指债券从发行之日起至偿清本金之日止的时间。错误21、开放式基金的投资人可以在首次发行结束后，立即向投资管理人或中介机构提出购买和赎回申请。错误22、我国规定开放式基金的申购手续费不得超过申购金额的5，实际操作中，一般低于2。正确23、开放式基金可以进行长期投资，封闭式基金不能全部用来投资。错误24、基金管理人与基金托管人之间是委托与受托关系。错误25、欧洲美元定期存款期货的最小变动价位是001。正确26、世界上首次推出外汇期货的交易所是芝加哥期货交易所。错误27、股票指数期货到期后采用“现金结算”，而不用股票作实物交割。正确28、欧式期权的购买者只能在期权到期日这一天行使其权利。正确29、剩余期限对期权价格的影响直接作用在时间价值上，对期权的内在价值并无影响。正确30、一般地说，标的资产的收益率越高，看涨期权的价格越高。错误31、每股收益多,意味着分红一定也多。错误32、二板市场上市标准高，同时有高风险性。错误33、处于行业生命周期幼稚期的企业更适合投资人而非投机者错误34、“不做假账”是会计人员的基本职业道德和行为准则，所有会计人员必须以诚信为本，操守为重，坚持准则，不做假账。正确35、与在以上，大势属空头市场。与在以下，大势属多头市场。错误36、当六日强弱指标下降至时，表示股市有超卖现象，如果一旦继续下降至以下时则表示已到严重超卖区域，股价极可能有止跌回升的机会。正确37、布林线的带状区呈水平方向移动时，可以视为处于“常态范围”。此时，股价向上穿越“上限”时，将形成短期回档，为短线的买入信号；股价向下穿越“下限”时，将形成短期反弹，为短线的卖出时机。错误38、X产权比率低是低风险、低收益的财务结构，表明债权人的利益因股东提供的资本所占比重较大而具有充分保障。正确39、招股说明书不属于证监会规定的上市公司财务报告信息披露的内容。错误40、缺口分为普通缺口，突破缺口，持续性缺口与消耗性缺口等四种。正确单选B现金收购出资方式是公司并购中最明了而又最迅速的支付手段C带有上下影线的阳线或阴线K线图是最普遍、最常见的图形D失衡的经济增长状态将导致证券市场价格下跌A定向发行是指发行人或证券承销商将其证券主要出售给经其选择或批准的投资者认购，以达到上市公司经营状况的目的A信用交易风险属于系统风险DBBB是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别C流动性风险属于非系统性风险D、盈利能力强是存托凭证的优点D现金对流动负债的比率是分析公司短期偿债能力最严格的指标“熨平”经济周期波动的货币政策应该以买卖D政府债券为对象证券法规定，发行证券并上市的公司应当在每一个会计年度的结束之日起C4个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交年度报告2000年1月7日某股票收盘价980元，其5日均值为1020元，该股票的乖离率（5日）为A392H股上市公司公众持股人数不少于D100人H股上市公司社会公众持有的股份不得低于公司股份总额的C25T型K线图的特点是C开盘价、收盘价、最高价相等值衡量的风险是A系统性风险按我国证券法规定，经纪类证券公司其注册资金不少于A5000万元按我国证券法规定，综合类证券公司其注册资金不少于C50000万元按照B购并的方式进行分类，可以将购并分为整体购并、投资控股购并、股权有偿转让购并等形式按照纽约证券交易所的规定，发行人在接到具有适宜性的通知之日A3个月内，可以随时提出上市申请按照我国公司法的规定，如果A、B两家公司实现了新设合并，则是指（DA、B公司均取消法人资格，组成一家新公司）按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前A3个工作日将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上按照我国基金管理办法规定，基金投资组合中，每个基金投资于股票、债券的比例不能少于其基金资产总值的（C80）按组织形式投资基金可分为C契约型投资基金和公司型投资基金B把股票分为普通股和优先股的根据是B享有的权利不同C测度分散化资产组合中某一证券的风险用的是D贝塔值持有公司A10以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权从理论上来说，一家公司要想使股票价值最大化，如果它相信D公司未来的股权收益率将低于它的资本化率，就应该把它的所有收益用来发放红利从收益分配的角度看D根据公司具体情况，可自行决定D当对于公司的资产净值存在争议时，尤其是对企业商誉、专利等无形资产定价存在异议时，C竞价拍卖法是解决问题的较好办法当投资者对某家上市公司的股票持有比例达到C30时，除了按照规定报告外，还应当自事实发生之日起45日内向公司所有股东发出收购要约并同时刊登到有关报纸上导致我国股市与经济走势异动的重要原因之一是D管理层的决策定向募集公司内部职工股，其比例不得超过公司股份总数的A10对购并目标公司进行法律方面的审查分析的目的是为了DA、B都是对开放式基金而言，若一个工作日内的基金单位净赎回申请超过基金单位总份数的B10，即认为是发生了巨额赎回对于带有上下影线的阴线，A上影线较长，下影线较短，阴线实体较长空方实力最强对于仅有上影线的光脚阳线，A阳线实体较长，上影线较短情况多方实力最强F发行可转换债券对发行公司有A低成本筹集资金益处反映发行在外的每股普通股所代表的净资产的指标是B每股净资产非系统性风险也称为C残余风险G根据新刑法规定，操纵证券价格，获取不正当利益或者转嫁风险，情节严重的，处以5年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得L5倍罚金根据MACD指标分析，当DIF和DEA指标均为正值时，且DIF从下向上突破DEA，此时投资者较好的投资办法是A买入根据固定增长的红利贴现模型，公司资本化率的降低将导致股票内在价值B升高股东权益比率是反映（C偿债能力的指标股份公司发行的股票具有B无偿还期限的特征股份公司发行股票，作为其发起人持有股份应少于公司股份总额的C35股票指数期货的标的物是B股票指数固定增长的红利贴现模型最适于估计哪种公司的股票价值C稳定增长的公司光头光脚的阴线的特点是D开盘价等于最高价，收盘价等于最低价J基本不会造成证券市场价格上升的因素是A就业形势严峻基本不会造成证券市场价格下降的因素是C税收增加基金持有一家上市公司发行的股票不能超过其基金资产净值的B10）基金收益分配不得低于基金净收益的B90）基金投资于国债的比例不得低于B基金资产净值的20假定某证券的无风险利率是5，市场证券组合预期收益率10，为09，则该证券的预期收益率是B95假设某投资者赎回5万份华安创新基金，对应的赎回费率为05，假设赎回当日基金单位净值为10328，则其可得到的赎回金额为A513818元假设某投资者投资5万元申购华安创新基金，对应的申购费率为15，假设申购当日基金单位净值为10328，则其可得到的申购份额为B47686份交割通常有当日交割、次日交割和D例行交割方式K开放式基金的日常申购成功与否，投资者可以CT2工作日后向基金销售网点进行查询开放式基金的日常赎回从基金成立C三个月后开始开放式基金的日常赎回的款项，应该在DT7工作日之内向基金持有人划出M马柯维茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合在B第二象限马克维茨描述的资产组合理论主要着眼于B分散化对于资产组合的风险的影响卖出期权的协定价与期权费呈C同向变化某公司发行一债券，面值1000元，票面利率4，期限5年，在即将发行时，同期市场利率上升到5，在此情况下此债券的发行价应为D960元某股当日新上市，共成交3000万股，而该股流通总股本为8000万股，该股当日的换（B375）某股份公司（总股本小于4亿）如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发行的股份不得少于公司股本总数的（B25）某股票第五天的股票均值为880，第六天的收盘价为905，如做5日均线，该股票第六天的均值为B885某股票在今后三年中不打算发放红利，三年后，预计红利为每股200美元，红利支付率为40，股权收益率为15，如果预期收益率为12，目前，该股票的价值最接近于C47美元某人如果同时买入一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，则投资者A最大亏损为两份期权费之和某人如果同时卖出一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，则投资者B最大盈利为两份期权费之和某上市公司在上市之初，曾由市场传闻其本年度会有大比例送配题材，但该公司董事会随后即发布公告声明，说公司并未就该决议作过考虑，可时隔不久，公司就公布了10送10的决议，其间股价由15元一路升至30元，在此过程中，该公司领导层的做法A违反了信息披露应前后一致的要求某投资者买入一股票看跌期权，期权的有效期为3个月，协定价为30元一股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，则下面的描述中D当该股票的市价低于18元时投资者开始盈利是不正确的某只股票股东要求的回报率是15，固定增长率为10，红利支付率为45，则该股票的价格盈利比率为C9某只股票预计一年后发放红利100美元，并且以后每年增长5。在红利贴现模型中，该股票现在的价格应为10美元。根据单阶段固定增长红利贴现模型，如果股东要求的回报率为15，则两年后股票的价值为A1103美元目前，世界上广泛采用的道琼斯股指是以B1882年10月1日30种工业股均价为基点100点的指数N纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于C5000人纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内预期市值超过A10000万美元Q期权的A买方需要缴纳保证金在交易所期权价格是以A买方利益为调整依据R日K线图中包含四种价格，即C开盘价、收盘价、最低价、最高价如果公司股本超过4亿，其向社会公开发行的股份总数不得少于公司股本总数的（D15）如果红利增长率B高于市场资本化率，运用固定增长的红利贴现模型就无法获得股票的价值如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上，此信号为（B买入信号如果某股当日收盘价105元，其5天内最高价1100元，最低价1000元，该股当日未成熟随机值（5）为A50如果某股票10天内的最高价为15元，最低价为12元，第十天的收盘价为13元，那么该股票的10日威廉指标为C6667如果某证券组合的基准为10，而其中某股票的值为090，表明C该股票的波动性比证券组合的波动性低005如果其他因素保持不变，在相同的协定价格下，远期期权的期权费应该比近期期权的期权费C高如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益变动结果B相反如果一家公司的股权收益率为15，留存比率为40，则红利的持续增长率为A6S上市公司在D公司从海外引入一名新的部门经理的情形下，不需要公布临时性公告上市公司在进行信息披露时，要求提供持续性的信息披露文件，不属于此类文件的是D公司投资价值分析报告上证180指数是1996年7月1日起正式发布的上证30指数的延续，其基点为B2002年6月28日上证30指数的收盘指数329905点收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的K线是B倒T型T通过计算机网络，没有经纪人的一个场外交易市场，称为D第四市场同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的C15头肩底向上突破颈线，B成交量较大突破的可靠性大投资者打算买一只普通股并持有一年，在年末投资者预期得到的红利为150美元，预期股票那时可以26美元的价格售出。如果投资者想得到15的回报率，现在投资者愿意支付的最高价格为2391美元投资者购买股票的收益主要来自两方面，一是A股息和红利，二是流通过程所带来的买卖差价W为解决购并公司的货源供应不畅和货源价格控制问题，同时也为了便于公司控制销售价格稳定，一般会采取B上游整合战略委比值变化范围B100100我国证券法第七十九条规定，投资者持有一个上市公司D已发行股份的5应当在该事实发生之日起三日内向证监会等有关部门报告我国A股上市公司成立时间必须在A3年以上我国曾于1993年开展金融衍生交易B国债期货我国债券评级级别设置是A三级九等无风险证券的值等于B0无风险证券投资可以是C商业银行的定期存款X系统性风险也称A分散风险风险下列D有限表决权不是普通股的特点下列A收益较高不是指数基金的优点下列C优先股可由公司赎回是优先股的特点下列B交易价格不是期货合约中应该包括的内容下列A时间固定不是场外交易市场的特点下列证券投资品种中C普通股票是风险最大的下列证券中不属于有价证券的是B商品证券下面对资产组合分散化的说法哪些是正确的C当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，总体风险一般会以递减的速率下降下面哪一种资产组合不属于马克维茨描述的有效率边界D资产组合Y期望收益9标准差21下图表示（A买入看涨期权）现在报刊杂志上经常引用的道琼斯指数是C纽约证交所相关系数等于1意味着C两种证券之间风险可以完全抵消香港恒生指数采用B33家为样本股信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该D及时、准确、完整、真实Y一般来说，市盈率较低的股票，投资价值C较好一般情况下，在20区域下，CK线由下向上穿过D线是买入信号一般性，上市公司二级市场上流通的股票价格通常要C高于其公司每股净资产一般性，最受投资者关心的指标是D净资产收益率依据优先股股息在当年未能足额分派，能否在以后年度补发，可将优先股分为A累计优先股和非累计优先股移动平均线呈空头排列时的情况是B股票价格、短期均线、中期均线、长期均线自下而上依次排列移动平均线是由美国专家葛兰维而发明的，它利用数理统计的方法处理每一交易日的A收盘价以下（B资产剥离）方式不属于我国常见的上市公司间购并方式应收帐款周转天数是反映上市公司B经营能力的指标用以衡量企业偿付借款利息支付能力的指标是A利息支付倍数有利于证券市场繁荣的货币政策是C公开市场买入原来在交易所上市的证券，现在转移到场外进行交易所形成的市场，通常被称为C第三市场Z在公司购并过程中，符合市场化要求的政府行为是C为购并制定政策并创造一定的方便条件在公司预先知道可能被收购的时候，可以采取股票交易的反购并策略，会引起公司股本结构变化的方法是C股份回购在红利贴现模型中，不影响贴现率K的因素是C资产回报率在期权合约的内容中，最重要的是B协定价格在确定收购目标公司的价格的时候，根据对上市公司的盈利能力的判断和估计，同时也能反映投资者对该公司的前景信心的定价方法是C市盈率法在下列债券中筹资成本最高的是D企业债券在预计市场利率将要走高时，人们应该持有B短期债券在以每股25美元的价格卖出普通股之后，某公司共有股票500万股，售后公司的资产负债表如下单位百万美元资产负债和股东权益流动资产20流动负债12厂房与设备净值42长期负债5普通股45总计62总计62每股的账面净值为C900美元在以每股25美元的价格卖出普通股之后，某公司共有股票500万股，售后公司的资产负债表如下单位百万美元资产负债和股东权益流动资产20流动负债12在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是C招股说明书涨跌停板制度通常规定A前一交易日的收盘价为当日行情波动的中点证券市场规范的基本标志是D市场规则的法制化和监督管理的有效性证券组合的方差是反映C预期收益率偏离实际收益率幅度的指标资本市场线方程的截距是A无风险贷出利率资产负债率是反映上市公司D资本结构的指标资产收益率是反映上市公司A获利能力的指标自律性管理监督主要由证券市场内一些机构自行制定一套规章制度，这些机构不包括B证券交易所作为国民经济运行的晴雨表，发展中国家的证券市场的表现与国民经济的运行B经常发生背离多选、按发行主体不同，债券主要分为（ABC）A公司债券B金融债券C政府债券按照购并方式是否公开进行分类，可以分为（AB）A公开收购B非公开收购被债券评级为更高信用级别的发债企业，将会使其债券（BC）B筹资成本更低C更具投资价值存托凭证的优点表现为（ABD）A市场容量大筹资能力强B上市手续简单，发行成本低D避开直接发行股票、债券的法律要求对各类证券从业机构的欺诈客户行为，根据不同情况，可以处以（ABCD）A应单处或者并处警告B限制或暂停其证券经营业务C没收非法所得D罚款根据投资标的划分，基金可以划分为（ABCDE）A国债基金B股票基金C货币基金D黄金基金E衍生债券基金购并目标公司的定价方法包括（ABD）A净资产法B市盈率法D竞价拍卖法购并目标公司前的审查活动主要包括（ABC）A产业分析B财务状况分析C营运状况分析购并上市公司表现为下列那些情况（ABCD）A目标公司成为购并公司的分公司B目标公司成为购并公司的事业部C购并公司获得目标公司50以上的股份，成为绝对控股股D购并公司成为目标公司的相对控股大股东股份回购可以采取（BCD）方式B二级市场购买C协议收购D要约收购股票回购（ABD）A是一种公司理财行为B可以提高股票内在价值D可以调整股本结构股票回购可采取（ABC）A二级市场购买B协议收购C要约方式收购股票属于（BD）B所有权证券D资本证券股票投资的利率风险是指由于市场利率变化而给投资者带来损失的可能性。当股票收益一定时，股票价格与市场利率变化表述正确的是（AD）A当市场利率上涨时，股票价格会下跌D当市场利率下降时，股票价格会上涨关于“价、量、时、空”四要素，正确地说法是（AB）A技术分析是对“价、量、时、空”四者关系的分析B市场行为最基本的表现是成交价和成交量广义上的购并应包括（ABCD）等方式。A收购与联营B出售C扩张D购回与接管基金收益的分配方式有（ABCD）A以现金形式发放B派送基金单位C把投资收益按基金单位净资产值折成相应的基金单位份额滚入本金再投资D将以上几种方式结合金融期货包括（ABC）A货币期货B利率期货C股指期货金融衍生工具的基本功能表现为（ABCDE）A规避风险B价格发现C盈利功能D资产管理功能E筹资功能某投资者买入一股票看跌期权，期权的有效期为3个月，协定价为20元一股，和约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，描述中正确的是（ABDE）A该投资者最大的损失为200元B当该股票的市场价格为18元，对投资者来说是不盈不亏的D当该股票的市价低于18元时投资者开始盈利E当该股票的市场价格高于20元时，投资者放弃执行权利期权交易组合条件包括（ABCDEF）A价格B期限C数量D期权费E交易目的F结算人们购买证券的主要目的是为了（ABC）A获得股息B获得利息C买卖证券的差价收入投资者对上市公司财务状况进行的分析，可以从上市公司的（ABCDE）等方面进行综合分析A资本结构B偿债能力C经营能力D获利能力E现金流量下列关于技术分析的要素的说法正确的是（ABC）A价与量是市场行为最基本的表现B股价随着成交量的递增而上涨，表示股价会上升C成交量是股价的先行指标下列关于相关系数的说法那些是正确的（BD）B相关系数接近1时，这两个证券组合的风险越大D相关系数小于1，则在不减少投资预期收益的前提下产生降低风险的效果下列那个特点是优先股的特点（BC）B股息优先C优先清偿权下列那些方式是反购并股票交易策略（ABCD）A股份回购B员工持股计划C管理层收购D财产锁定下列那些风险属于系统性风险（ABCD）A政治政策性风险B利率风险C信用交易风险D汇率风险下列那些商品宜作为期货合约标的物（ABCF）A石油B黄金C咖啡F大豆信用评级的局限性表现在（ABCD）A信用评级资料的局限性B信用评级队管理者的评价薄弱C信用评级的自身风险D信用评级不代表投资者的偏好信用评级机构（CD）C对发债公司提出资产重组等方面的建议，以达到发债公司所希望的评级D对发债公司的债券的发行量、期限等提出建议和意见，以达到发债公司所移动平均线的特点有（ABCDA惯性特点B助长特点C频繁发出买卖信号，使投资者无所适从D是判断市场走势的重要指标以交易市场结构分类,衍生金融交易可以分为AEA场内交易E场外交易以下那些是债券的基本特征（ABCDE）A偿还性B流通性C返还性D稳定性E风险性以下那些属于资本证券（BCE）B股票C债券E认股权证影响速动比率的因素有（ACD）A应收账款C短期借款D预付帐款在K线运用中，（CD）C上影线越长，空方占的优势越大DK线分为阳线和阴线两种形态在道氏理论中，股票市场的变化有几种周期性的变化，分别是（ADE）A主要趋势D次要趋势E日常波动整个证券市场的监管应是全方位的，囊括证券市场的全过程，一般包括对（AC）的监管两大部分。A证券市场主体C证券市场活动证券经纪人小王接到客户的指令，要将其帐户上的某股票全部以市价立即卖出，但小王根据其朋友也就是该股票上市公司董事长秘书的建议，认为该股票上市公司会涨，于是没有卖出，果然，该股票大涨，该客户大赚了一笔，小王的这种行为是（BC）B欺诈行为C内幕交易证券欺诈行为主要是指（ABD）等违法行为。A内幕交易B欺诈客户D虚假陈述证券市场“三公”原则是指（ACD）。A公开C公平D公正证券市场中除了证券欺诈行为外，其他违规行为还包括（ABCD）A擅自发行证券B为股票交易违规提供融资融券及投资交易C上市公司违规买卖本公司股票D上市公司擅自改变募股资金用途指数基金的优点表现在（ABCD）A风险较低B管理费用相对较低C监控工作比较简单D延迟纳税中国证监会的主要职责是（AB）A负责行业性法规的起草B根据证券法规和行业规定，对证券发行、交易活动及市场参与者行为实施监督和管理判断题（B错误）B股是以人民币标明面值，供国外投资者以人民币购买的股票。B以外币认购和买卖，投资人不仅限于外国投资者，还包括中国境内居民。H股上市公司上市后公司股票的市值必须高于10000万港元。B5000万KDJ指标中J值的取值范围在0100之间。B可以超过100和低于0T型K线图下影线越长，空方力量越强。B多按我国证券法规定，股份公司注册资本须一次募集到位。B企业也可以分期出资按照购并的方向进行分类，可以把购并分为善意购并和恶意购并两类。B意愿按照规定，只要符合境外交易所上市条件的公司，不用符合我国有关法律的规定，只要符合申请上市所在地的有关证券上市的法律即可。B不仅要还要备兑权证的发行量大，其发行价格应该较高。B低财产锁定是那些手中现金流量充裕的公司面临恶意收购时所经常运用的一种反购并策略。B无力融资买下本公司场外交易市场是一个分散的无形市场，没有固定的交易场所，没有统一的交易时间，但有统一的交易章程。B也没有持有股票认购权证的人必须在规定期限内买入股票。B有权存货周转天数是反映企业长期偿债能力的指标。B短期带有上影线的光脚阴线是先抑后扬型。B先涨后跌带有下影线的光头阳线，常常预示着空方的实力比较强。B多当客户卖出ADR而无人买入时，客户必须等到有人买入时才可以将手中的ADR卖出。B当相关系数为1时，证券组合的风险最大。B短期均线由上而下穿越长期均线时，可考虑卖出股票。B买入对于带有上下影线的阳线，上影线越长，下影线越短，对多方越有利。B空发展和规范是证券市场的两大主题发展是基础，规范是目的。B规范是证券市场进一步发展的前提，发展必须以规范为基础。根据证券法规定个人投资者从事证券投资必须在符合政府有关部门规定的范围内进行，可以进行私下买卖股票。B不允许根据证券法的规定，因违法行为或者违纪行为被解除职务的证券交易所、证券登记结算机构的负责人或者证券经营机构的董事、监事、经理，自被解除职务之日起未满3年的，不得担任证券经营机构的董事、监事或者经理。B5公司对购并依据的分析中，需要分析购共产生的协同作用，其中最主要的是功能性协调和技术性协调两个方面。B公司发行股票和债券目的相同，都是为了追加资金。B融资公司股本总额超过4亿元人民币的，向社会公开发行股票的比例在25以上。B15公司职工股和社会公众股是两个差不多的概念。B两者概念不同公司职工股，是本公司职工在公司公开向社会发行股票时按发行价格所认购的股份。社会公众股是指股份公司采用募集设立方式设立时向社会公众（非公司内部职工）募集的股份。公司制交易所的优点是收取的各类费用和交易双方的经济压力相对较低。B会员制公司自我评价主要包括公司的经济实力分析、所在行业的发展前景、公司发展战略问题评价、购并的可能性分析等。B股东权益比率是反映企业短期偿债能力的指标。B长期股份公司的注册资本须由初始股东全部以现金的形式购买下来。B股东可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资股份公司上市后因违反有关规定，被终止上市的，将永远不能再申请上市。B可以申请股份公司注册资本就是实收资本。B不一定，一般的内资企业也可以分期出资，这样就可能不一致。股票一经损毁或遗失，股东权力就随之消失。B不会随之国际收支顺差可以增加一国的外汇储备，增加对有价证券的需求，所以国际收支顺差越大越好，持续时间越长越好。B不一定不一定国有法人股属于法人股，但不属于国有股权。B也属于会员制交易所容易受利益驱使，交易所成员不断增多，增加管理的难度。B公司制净资产收益率一般是最受投资者关心的指标。B资本金利润率开放式基金的认购和申购是一回事。B不看涨期权的协定价格与其合约的期权费呈正比例的变化关系，看跌期权的协定价格与其合约的期权费呈反比例的变化关系。B反正可转换债券的转换价格可以随着股票市场价格的变化而调整。B理论上讲，在期权交易中，卖方所承担的风险是有限的，而获利空间是无限的。B买方例行交割就是在T3天进行交割。B流动比率越高越好。B不是。太低变现能力弱，还债能力弱。太高说明盈利能力不强。美国证券监管制度在世界上较为成熟，是自律性监管的典型代表。B法定机构监管模式欧洲债券一般是在欧洲范围内发行的债券。B是在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券。期权买入方支付期权费可购买看涨期权，期权卖出方支付期权费可卖出看跌期权。B期权买入方支付期权费，既可购买看涨期权，也可购入看跌期权，卖出方收取期权费，既可出售看涨期权，也可出售看跌期权。人们购买期权后，即可获得该股份公司股票的分红、派息。B不能如果公司的资产负债比率很低就不会有偿债风险。B也会有如果内盘数量过大，说明买方实力强大，如果外盘数量过大，说明卖方实力强大B卖方买方如果一个工作日内的基金单位净赎回申请超过当日基金单位总份数的5，就认为是发生了巨额赎回。B10上海证券交易所是公司制交易所。B会员制上市公司的送配通常只包括送股和配股。B还有转股社会主义国家强调劳动致富，证券投资就是不劳而获，所以社会主义国家不该发展证券市场。B不是应该十字星的K线因为收盘价等于开盘价，所以一般没有红黑十字星之分。B如果当日收盘价高于前一交易日收盘价，用红色表示；反之，用黑色表示市盈率高的股票股价一定较高，所以市盈率高的股票投资价值好。B而每股净收益越高，市盈率则越低。税率上升会遏制股市热度。B可能会投资风险与投资时间成反比例关系。B正我国证券市场监管的手段主要有法律手段、经济手段和行政手段等方式。B必要的系统性风险发生时，证券市场的股票所受的影响程度是相等的。B并不是完全相等现金流量分析中的现金即指库存现金。B是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。信用评级高的证券在证券市场上通常都有良好的市场表现。B信用评级机构要对投资者承担法律上的责任。B负有道义上的义务，但并不承担任何法律上的责任。信用评级能够准确反映企业管理者的管理水平。B不能完全一般来说，两地上市与第二上市基本相同。B两者不同。两地上市就是指一家公司的股票同时在两个证券交易所挂牌上市。第二上市是指在两地都上市相同类型的股票，并通过国际托管银行和证券经纪商，实现股份的跨市场流通。一般来说，期限长的债券流动性差，风险相对较小，利率肯定高一些。B大一般情况下，单个证券的风险比证券组合的风险要小。B大一般情况下，没有红黑T型K线图或倒T型K线图之分。B一般情况下，每股现金流量不一定要大于每股收益。B通常要一般情况下，某一证券信用级别，应等于其发行人的信用度。B一般说来，上市公司目前的盈利水平较好，其在二级市场的股价也较高。B一国货币汇率的下跌一定有利于该国商品的出口，从总需求增加的角度推动股市上扬。B不一定亿安科技的四家股东机构把股价从8元炒到126元的天价，受到证监会查处没收违法所得并处以100比例的罚款，该案例中他们的所作所为属于证券欺诈行为中的虚假陈述的行为。B操纵市场因为商业银行的重要功能是筹集资金，证券市场的作用与之相同，所以证券市场完成的只是商业银行能够完成的工作，培育证券市场是在有些多此一举。答案B很有必要因为证券市场和经济运行会发生异动，所以基本面分析就毫无价值。B很有因为政府和其他经济主体不会向证券市场注入资金，所以证券市场赚钱的人只能赚输钱人的钱，证券投资就是零和游戏。B不是证券投资的国际化会酿成世界范围的金融危机，东南亚金融危机的爆发就是个沉痛的教训，所以一国证券市场不该对外开放。B可以证券投资的技术分析一定程度上是建立在公司的财务状况和对宏观经济政策分析的基础上。B基本只要大量投放货币就能使经济摆脱通货紧缩，带动股市趋热。B就可能使只要经济增长，证券市场就一定火暴。B不一定指数基金相对来说管理费用较多。B少资本固定化比率是反映偿债能力的指标。B公司自有资本的固定化程度最为常见的收购出资方式是股票收购方式。B现金计算题1、债券收益率01例某债券在第一年年初的价格为1000元，在这一年年末，该债券以950元的价格出售。这种债券在这一年年末支付了20元的利息。这一年的持有期利率为多少解持有期利率（950120）/1000302某债券面值为1000元，5年期，票面利率为10，现以950元的发行价向全社会公开发行，则投资者在认购债券后到持至期满时可获得的直接收益率为YD100105310001095003在例41中的债券若投资者认购后持至第三年末以995元市价出售，则持有期收益率为YH1001211100010995950/395004某债券面值为1000元，还有5年到期，票面利率为5，当前的市场价格为101982元，投资者购买该债券的预期到期收益率为101982501Y501Y2501Y3501Y4，解得Y45510501Y505某附息债券，面值为1000元，每年付一次利息，年利率为12，期限为10年。某投资者在二级市场上以960元的价格买入，4年后该债券到期，投资者在这4年中利用所得利息进行再投资的收益率为10。投资者持有该债券的复利到期收益率为YCO110012852、债券发行价格计算01例如零息债券，为1000元，3年期，发行时市场利率为6，请问该债券的发行价格应为多少解发行价格1000/163839602某息票债券，面值1000元，3年期，每年付一次利息，票面利息为10，当市场利率也为10时，发行价为P100010/（110）100010/（110）2100010/（110）31000/（110）31000（元）03在例62中，若债券发行时市场利率为12，则债券发行价为P100010/（112）100010/（112）2100010/（112）31000/（112）395198（元）3、股利贴现模型某公司2006年每股收益为4元，其中50收益用于派发股息，近3年公司的股息保持10的增长率，且将保持此速度增长。公司的风险程度系数为08,国库券利率为5，同期股价综合指数的超额收益率为10，公司股票当前的市场价格为40元，请判断这支股票有没有被高估解公司当年的每股股息4元502元必要收益率5081013股票理论价值（V）2元（110）/（1310）7333元净现值（NPV）VP7333元40元3333元股票的市场价格被低估。某公司2006年的每股收益为424元，其中50的收益将用于派发股息，并且预计未来的股息将长期保持稳定。公司的值是085，同期股价综合指数的超额收益率为7，国库券利率为35。公司股票当前的市场价格为35元。解公司当年的每股股息424元50212元必要收益率350857945股票理论价值V212元/9452243元净现值NPVVP2243元35元1257元公司股票的市场价格被高估。2005年某公司的每股收益是382元，其中65的收益用于派发股息，近5年公司的利润和股息增长率均为6，并且预计将保持这一速度长期增长。公司的值是095，同期股价综合指数的收益率为7，国库券利率为35。公司股票当前的市场价格为55元。解公司当年的每股股息382元065248元必要收益率350957356825股票理论价值V248元16/6825631864元净现值NPVVP31864元