2011年第二季度中国并购市场统计分析报告

2011年第二季度中国并购市场统计分析报告发布时间2011726来源CHINAVENTURE作者万格浏览次数1317关键发现本季度中国并购市场升温，宣布交易案例数量898起，其中披露交易金额的案例739起，与上一季度相比，同比上升5563披露交易金额39001亿美元，同比上升1634。2011年第二季度中国并购市场已完成交易案例数量为495起，其中披露金额的案例415起，与上季度相比，上升6612披露金额2188亿美元，环比上升1577。2011Q2中国并购市场完成交易案例数量按行业分布来看，本季度中国并购市场交易完成的案例涉及21个一级行业，制造业是各行业中最活跃的行业。其中制造业、能源行业和房地产行业的并购数量分列前三位，分别为93、82和54起，分别占并购总量的16，14和9。并购完成交易金额方面，能源及矿业、金融、房地产三个行业排名居前。从并购完成交易披露案例金额中，境内并购市场完成交易规模占比近7成。境内并购市场以13805亿美元占比63出境并购以6563亿美元占比30入境并购以1509亿美元占比7。2011年第二季度中国并购市场VC/PE背景完成交易案例7起，其中披露交易金额的案例5起，同比上升667披露金额共77亿美元762。12011年第一季度中国并购市场综述2011年第二季度中国并购市场宣布交易案例数量898起，其中披露交易金额的案例739起，与上一季度相比，同比上升5563披露交易金额39001亿美元，同比上升1634。2011年第二季度中国并购市场已完成交易案例数量为495起，其中披露金额的案例415起，与上季度相比，上升6612披露金额2188亿美元，环比上升1577。其中，中国并购市场出境并购完成交易案例数量30起，与上季度相比上升114其中披露金额的案例18起，与上季度相比，上升636披露金额6563亿美元，环比上升1898中国并购市场入境并购完成交易案例共有33起，环比上升450其中披露交易金额的案例有15起，环比上升300交易总规模达1508亿美元，环比下降4988中国并购市场境内并购完成交易案例数量取得显著增长，境内并购完成交易案例数量达512起，其中披露金额的并购案例462起，披露交易金额达138亿美元。2011Q2中国并购市场完成交易案例数量按行业分布来看，本季度中国并购市场交易完成的案例涉及21个一级行业，制造业是各行业中最活跃的行业。其中制造业、能源行业和房地产行业的并购数量分列前三位，分别为93、82和54起，分别占并购总量的16，14和9。并购完成交易金额方面，能源及矿业、金融、房地产三个行业排名居前。其中能源及矿业居各行业首位，并购金额达到7205亿美元，占比达33金融行业并购金额6044亿美元，占比28居于第二位房地产行业并购金额20亿美元，占比9居于第三位。2011年第二季度中国并购市场VC/PE背景完成交易案例7起，其中披露交易金额的案例5起，同比上升667披露金额共77亿美元762。22011年第一季度中国并购市场市场分析21中国并购市场交易规模分析2011年第二季度中国并购市场宣布交易案例数量898起，其中披露交易金额的案例739起，与上一季度相比，同比上升5563披露交易金额39001亿美元，同比上升1634见图211。图2112009Q12011Q2中国并购市场宣布交易规模比较2011年第二季度中国并购市场已完成交易案例数量为495起，其中披露金额的案例415起，与上季度相比，上升6612披露金额2188亿美元，环比上升1577见图212。本季度并购完成交易案例中，境内并购无论是从案例数量还是披露金额案例的交易规模，都在Q2中占有绝对优势。见表211。图2122009Q12011Q2中国并购市场完成交易规模比较2011年第二季度，中国并购市场完成交易574起，其中境内并购完成案例512起，占比89出境并购30起，占比5入境并购33起，占比6。本季度中国并购市场披露并购交易规模21877亿美元，境内并购交易达13806亿美元，占比达63表211。其中，2011年5月11日，兖州煤业股份有限公司600188SH以379亿美元的价格收购WHITEHAVENCOALLIMITEDWHCASX的交易是本季度中国并购市场披露金额最大的一起案例。表2112011Q2中国并购市场完成交易规模2011Q2中国并购市场完成交易已披露金额的案例中，按是否跨境来看，境内并购案例数量以512起占比89出境并购案例数量以30起占比5入境并购案例数量以33起案例占比6见图213。可以看出，2011年第二季度中国并购市场境内并购趋于活跃，并购案例数量在整个并购市场中占绝对优势。图2132011Q2中国并购市场完成交易案例数量按是否跨境分布从并购完成交易披露案例金额中，境内并购市场完成交易规模占比近7成。境内并购市场以13805亿美元占比63出境并购以6563亿美元占比30入境并购以1509亿美元占比7图214。案例交易规模最大的几起案例都源于出境并购，除了上文中提到的兖州煤业600188SH以379亿美元的价格收购WHITEHAVENCOALLIMITEDWHCASX的交易的中国企业出境并购案例外，2011年6月17日，周大福代理人有限公司全资子公司金骏有限公司以1,944,800万港元的价格收购中国平安保险集团股份有限公司601318SH02318HK344股权案例是本季度交易金额较大的一起案例。图2142011Q2中国并购市场完成交易案例金额按是否跨境分布2011Q2中国并购市场完成交易案例数量按行业分布来看，本季度中国并购市场交易完成的案例涉及21个一级行业，制造业是各行业中最活跃的行业。其中制造业、能源行业和房地产行业的并购数量分列前三位，分别为93、82和54起，分别占并购总量的16，14和9见图215。图2152011Q2中国并购市场完成交易数量按行业分布并购完成交易金额方面，能源及矿业、金融、房地产三个行业排名居前。其中能源及矿业居各行业首位，并购金额达到7205亿美元，占比达33金融行业并购金额6044亿美元，占比28居于第二位房地产行业并购金额20亿美元，占比9居于第三位见图216。2011年5月11日，中国蓝星集团股份有限公司以20亿美元的价格收购挪威联合集团OSLORK旗下子公司ELKEMAS100股权的交易是能源行业除兖州煤矿收购案例外交易金额较大的一起案例。金融行业并购完成交易金额较大，源于几起收购华夏银行的案例2011年4月26日，英大国际控股集团有限公司以710,14416万元的价格收购华夏银行股份有限公司600015SH954股权德意志银行卢森堡股份有限公司以559,46447万元的价格收购华夏银行股份有限公司600015SH751股权首钢总公司以751,33901万元的价格收购华夏银行股份有限公司600015SH1009股权，总金额达202亿元。图2162011Q2中国并购市场完成交易金额按行业分布22中国并购市场出境并购完成交易统计分析2011年第二季度，中国并购市场出境并购完成交易案例数量30起，与上季度相比上升114其中披露金额的案例18起，与上季度相比，上升636披露金额6563亿美元，环比上升1898见表221。这同样归功于2011年5月11日，兖州煤业股份有限公司600188SH以379亿美元的价格收购WHITEHAVENCOALLIMITEDWHCASX的交易。除此之外，2011年5月11日，海航集团有限公司以43,160万欧元的价格收购NHHOTELESSANHHMCE20股权。共计约61,657,143股股票，每股价格为7欧元。的案例是本季度中国企业出境并购中交易额较大的案例之一。表2212011Q2中国并购市场出境并购完成交易规模第二季度中国并购市场出境并购共涉及11个一级行业，从中国并购市场出境并购完成交易数量按行业分布来看，能源及矿业、金融、制造业分别以12、3、3起案例居于前三位，分别占比40、10见图221。图2212011Q2中国并购市场出境并购完成交易数量按行业分布从并购完成交易金额上来看，能源及矿行业是中国企业出境并购中涉及金额最大的行业，以5938亿美元居各行业首位，占本季度出境收购案例总规模的90，连锁经营行业以572亿美元占比8居于第二位。上文提到的海航收购西班牙NHHOTELESSA的交易是本季度中国企业出境并购连锁经营行业交易金额最大的一起案例见图222，表222。图2222011Q2中国并购市场出境并购完成交易金额按行业分布表2222011Q2中国并购市场出境并购完成交易规模TOP1023中国并购市场入境并购完成交易统计分析2011年第二季度，中国并购市场入境并购完成交易案例共有33起，环比上升450其中披露交易金额的案例有15起，环比上升300交易总规模达1508亿美元，环比下降4988见表231。表2312011Q2中国并购市场入境并购完成交易规模从并购入境交易完成数量按行业分布来看，制造业以5起案例占比15居第一位，能源及矿业、IT分别以4起案例占比12居第二位见图231。图2312011Q2中国并购市场入境并购完成交易数量按行业分布入境并购交易金额按行业分布来看，金融行业以879亿美元占比58，IT行业以244亿美元占比16，制造业以19亿美元占比13。2010年5月5日，德意志银行卢森堡股份有限公司以559,46447万元的价格收购华夏银行股份有限公司600015SH751股权的交易是第2季度入境并购中金融行业交易金额最大的一起案例，也是入境并购交易中金额最大的一起案例。2011年4月22日，三星电子公司005930SEO以约15亿元的价格收购深圳市深超科技投资有限公司持有的深圳思达光电通信技术有限公司15股权的交易是2季度入境并购交易IT交易金额最大的一起案例。见图232，表232图2322011Q2中国并购市场入境并购完成交易金额按行业分布表2322011Q2中国并购市场入境并购完成交易规模TOP1024中国并购市场境内并购完成交易统计分析2011年第二季度，中国并购市场境内并购完成交易案例数量取得显著增长，境内并购完成交易案例数量达512起，其中披露金额的并购案例462起，披露交易金额达138亿美元。其中，2011年5月11日，兖州煤业股份有限公司600188SH以379亿美元的价格收购WHITEHAVENCOALLIMITEDWHCASX的交易是本季度境内并购交易额最大的一起案例见表241。表2412011Q2中国并购市场境内并购完成交易规模2011Q2中国并购市场境内完成交易共涉及21个一级行业，从并购完成交易数量上来看，制造业、能源及矿业、房地产分别以93、82、54起案例居前三位，占比分别为20、11和8见图241。图2412011Q2中国并购市场境内并购完成交易数量按行业分布从并购完成交易金额上来看，金融、房地产、制造业分别以72亿美元、60亿美元、20亿美元分列前三位，占比分别为37、14和12。2011年3月14日，周大福代理人有限公司全资子公司金骏有限公司以1,944,800万港元的价格收购中国平安保险集团股份有限公司601318SH02318HK344股权的交易是中国并购市场金融行业境内并购交易金额最大的一起案例。见图242。图2422011Q2中国并购市场境内并购完成交易金额按行业分布表2422011Q2中国并购市场境内并购完成交易规模TOP1025中国并购市场VC/PE背景完成交易统计分析2011年第二季度中国并购市场VC/PE背景完成交易案例7起，其中披露交易金额的案例5起，同比上升667披露金额共77亿美元762见图251。已完成交易中，2010年4月29日，浙江恒逸石化股份有限公司拟通过资产注入的方式实现借壳整体上市。世纪光华科技股份有限公司000703SZ向浙江恒逸集团有限公司、天津鼎晖元博股权投资基金、天津鼎晖股权投资一期基金发行价值每股978元，共计43亿股股份收购其分别持有的恒逸石化92、176、624，共计100的股权收购资产总价款为423亿元的交易是本季度中国并购市场VC/PE背景交易金额最大的一起案例。图2512009Q12011Q2中国并购市场VC/PE背景完成交易规模比较关于CHINAVENTURE投中集团CHINAVENTURE投中集团是一家专注于中国投资市场的领先信息咨询机构。CHINAVENTURE致力于中国市场的投资机构、投资银行与企业等客户提供专业的第三方信息产品及研究咨询服务。CHINAVENTURE同时运营中国投资行业媒体平台WWWCHINAVENTURECOMCN,并举办多种类型投资会议。CHINAVENTURE成立于2005年,在北京、上海和深圳设有办公室。下面是赠送的经典语录和搞笑语录，不需要的朋友可以下载后不急删除谢谢【感人的话】要学会感恩、同情、宽容、忍耐、积极与真诚。希望是心灵的一种支持力量逆境的回馈，使生命将更加精彩而富足【感人的话】每个人的好运跟坏运都是分配好的，虽然我的好运没有别人多，所以只要是一点点好事，我就非常感恩了。【祝福的话】这里有一本你当年用过的笔记，它有点儿泛黄了，书页里夹着的话也早已没了香气，却还是谢谢你把它借给了我。今天的我们已经分开，却依然是朋友。还是要跟以前一样，我听着你的述说，看着你笑，看着你难过委屈去安慰你。我会把祝福写在这本笔记里，在那多枯黄的花的旁边，我会写下我的祝福祝福你过得好祝福你过得比我好然后，将它寄给你。不要哭泣，你。【表白的话】爱你是一个念头，爱你是一种冲动，爱你是一种宿命，只属于我的宿命。爱你是一段旅程，爱你是一场幸福的长跑，爱你是一路沐浴阳光，爱你是一径的花香。爱你，是睡觉呼吸一般的自然请，给我你的爱。【有哲理的话】世上有三种人一是良心被狗吃了的人，二是良心没被狗吃的人，三是良心连狗都不吃的人【激励人的话】如果你看到面前的阴影，别怕，那是因为你的背后有阳光。【感人的话】一身白衣为你洗尽铅华，白衣白发白胜雪，捧一卷古墨，盈袭暗香，我踏着平平仄仄的长长短短，款款步入风情万种的宋词里。溪边桃红青染，流水潺潺，柳丝随风絮，我在桃花下写着红笺小字，一抹嫣然回眸，惊落了桃花，也惊落了你的心。佛说千年一轮回，今生，你在哪里【有哲理的话】母爱是一滴甘露，亲吻干涸的泥土，它用细雨的温情，用钻石的坚毅，期待着闪着碎光的泥土的肥沃；母爱不是人生中的一个凝固点，而是一条流动的河，这条河造就了我们生命中美丽的情感之景。【表白的话】我深深地恳求你；不要把我逐出你的爱门之外，我一分一秒也不能缺少你的爱。只有赢得你的爱，我的生命才有光彩。【表白的话】爱你，却要无欲无求，好难爱你，却要偷偷摸摸，好累爱你，却让自己心碎，好惨但竟然心甘情愿，好傻但是我能肯定的是我是真的很爱你【表白的话】我扬一把散沙粒粒想念漫天纷飞带给我对你的祝福，我洒下一瓢涟水滴滴飘洋流到你的心海，爱你，今生无悔，牵了你的情，爱了你的人，我会努力呵护你，一生一世【表白的话】你的热情，温暖了我冰冻的心；你的大胆，鼓起了我爱的热忱；你的关怀，激起了我感激之情。新年伊始，愿我们透过那爱湖的波光水雾，一起憧憬美好的未来。情人节快乐【表白的话】也许我的笑容不够灿烂，但足够为你扫清冬日里的阴霾；也许我的双手不够温柔，但还能为你拂去俗世尘埃如果命运安排我们在一起，我会好好珍惜你情人节快乐【甜言蜜语的话】我们结婚吧，好不好那样我们就可以不再对着电话诉说想念，就可以每天清晨起来看见你的睡脸，然后一起吃一顿不太丰盛却很温暖的早餐。我们结婚吧，好不好那样我们就可以拿着民政局发的红色小本子四处炫耀，我们可以在房间里挂满结婚照，看着看着就会不自觉的微笑。我们结婚吧。【表白的话】我需要你，就像冬天里的棉袄，夏天里的雪糕，黑暗中的灯泡，饥饿中的面包我不能没有你【有哲理的话】用真理检验真理永远是真理，用错误掩饰错误将会一错再错。我们不能拥有真理，但是我们可以防止错误。【离别的话】愿你作一滴晶亮的水，投射到浩瀚的大海；作一朵鲜美的花，组成百花满园；作一丝闪光的纤维，绣织出鲜红的战旗；作一颗小小的螺丝钉，一辈子坚守自己的岗位【离别的话】我们曾经在一起欣赏过美丽的花；我们曾经在一起幻想过美丽的季节。同学啊，同学，分别后不要忘了我们曾经一起走过的日子。【离别的话】红叶纷飞的枫林里，我们曾拥有多少回忆。那飘舞着的枫叶，将我们带进一个无比美妙的境界。【离别的话】别离，是有点难舍，但不怅然；是有点遗憾，但不悲观。因为我们有相逢的希望在安慰。【有哲理的话】人活着，第一要紧的事情就是要有眼光。有了眼光，并相应确定应该为之努力的目的和目标，工作就会出现乐趣，这样才有希望最终成为一个事业和生活的成功者，生命就会丰富多彩。【有哲理的话】在真相肯定永无人知的情况下，一个人的所作所为能显示他的品格。有些事情的确没有人知道，除你之外，没有人知道，但是你必须对得住自己，最好能问心无愧。因为问心无愧可生自信，而自信会让你生活得更从容。【有哲理的话】没有任何的动物是比蚂蚁更勤奋，然而它却是最沉默寡言的。与其埋怨世界，不如改变自己。管好自己的心，做好自己的事，比什么都强。人生无完美，曲折亦风景。别把失去看得过重，放弃是另一种拥有；不要经常艳羡他人，人做到了，心悟到了，相信属于你的风景就在下一个拐弯处。【有哲理的话】有些人成就不大，不在于智力或能力不够，而在于没有克服自己心理上的弱点和谬见，没有充分发挥自己既有的潜力和才能。只有不断向自己挑战，向生活挑战，才能取得更大成功。【有哲理的话】面对别人的反对意见，如果你针锋相对地进行争执和批驳，对方很难从内心真正接受，在表达方式上委婉一些，效果就好多了。【有哲理的话】当我们放眼这个世界的时候，如果以自我为中心，很可能会以为自己了不起，可一旦我们把心歇下来，用赤子之心来观察，就会发现我们是多么渺小。我们什么时候都能看清自己不如人的地方，那就是对生命有真正信心的时候。【有哲理的话】胸有平常心，幸福自然来。人的心态如同琴上的弦，太紧则易断，太松则无音，只有松紧适度，才能弹出美妙之音。保持一颗平常心，才是人生的真谛。怀一颗平常心，看淡得失，超越成败，不为物欲所迷，不被烦恼所扰，明心见性，随缘自适。平常心，是一种人生态度，也是一种生活智慧。【有哲理的话】绝大多数人都喜欢嘲笑别人，而不愿意被别人嘲笑。在别人处于尴尬境遇时，你如果能通过自己出丑来减少他的难堪，他一定对你非常感激。【有哲理的话】对于胸怀大志的有志之士和勤奋努力的人来说，障碍是不会起什么作用的。他们会说不会再有什么困难能拦得住我了。只要有百折不挠的信念，就会战胜许多强大的阻力。【有哲理的话】成功地推销自己是迈向成功的第一步。在推销自己的过程中，多动脑筋，设计一些小花样，就容易引起别人的兴趣和关注。搞笑语录一次，同事几个去美国，到超市买东西，用济南话讨论，有个美国人过来用标准的济南话说“你们是济南的”暴汗，原来这老外是以前战争时期留在中国的美国人后代，同事问他“那你英文怎么样啊”老外一拍大腿道“英语太他妈难学了”哈哈，有木有笑趴啊。公司加班到半夜，所有人都眼皮打架，一姑娘哀叹“我现在真想变成一个因字。”众问其故，姑娘说“就是一个人四肢平摊躺在大床上。”话音刚落，旁边一男同事嘟囔“困。”一先生感冒去医院挂吊针，护士小姐很麻利的给这位先生插上针挂好盐水，一个多小时过去了，盐水瓶的水打完了，护士过来马上又换上一瓶。这先生不解，问护士小姐说“小姐，处方单上不是只开了一瓶吗”护士小姐指着打完盐水的空瓶盖说，“先生，您运气真好，这瓶中奖了，再来一瓶”一退休老头，闲来无事就教鹦鹉说话，每天早上必教“早上好”可惜几个月后，鹦鹉仍不开口。一日，老头心情不佳，未教。只听鹦鹉大叫“老头，今天牛了连好也不问了啊”白雪公主逃出王宫，来到森林，看到一间小木屋，里面排列着七张小小的床。白雪公主就躺下睡着了。傍晚七个小人回来了，白雪公主说“你们就是我命中的七个小矮人吧。”七个人面面相觑，然后说“你走错地方了，我们是金刚葫芦娃。”爷