证券投资实务课后答案

1、证券投资实务课后答案 第一章 、证券按其性质不同，可以分为 .凭证证券和有价证券 、广义的有价证券包括 （ a）货币证券和资本证券。 .商品证券 、有价证券是（ c）的一种形式。 .虚拟资本 、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（ d）政府证券和国际证券 .金融机构证券 、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（c ） 。 .生产经营过程中的价值增值 、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（a）关系。 .正比 第二章 1、以下不是证券发行主体的是（c） c居民 2、下述（d

2、）不是证券发行市场的作用。 d.为证券持有者提供变现的机会 3、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（c）c.包销 4、以下不是债券发行价格形式的是(d) d.实价发行 5、市盈率的决定因素有股票市价和（a） a.每股净盈利 6、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合条件之一是，发起人认购的股票数额（少于4亿元）不少于公司拟发行股本总额的（c） c.35% 第三章 1、债券投资中的资本收益指的是(c) c.买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价 2、年利息收入与债券面额的比率是（c） c.票面收益率 3、以下不

3、属于股票收益的是（d） d.利息收入 4、某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是（b） b.5% 5、以下不属于系统风险的是(c) c.违约风险 6、以下各种证券中，受经营风险影响最大的是（a） a.普通股 7、 以下关于证券的收益与风险，说法正确的是（d） d.组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险 8、投资者选择证券时，以下说法不正确的是（a） a.所面对风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券 9、以下关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是（b） b.不同证券的利率水平不同，是对利率风险的补偿 10、以下各组相关系数

4、中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是（c） c.-1 第四章 、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（ d）。 .% 、股份有限公司的最高权力机构是（c ） 。 .股东大会 、监事由（ a）选举产生。 .股东大会 、股票体现的是（ a）。 .所有权关系 、蓝筹股通常指（b ） 的股票。 .经营业绩好的大公司 第五章 、债券是由（c）出具的。 .债务人 、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（a ）。 .债权 、债券根据（d ）分为政府债券、金融债券和公司债券。 .主体 、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为 （

5、b）。 .复利债券 、贴现债券的发行属于（ c）。 .折价方式 、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（a ）.券面形态 、公债不是（d）。 .所有权凭证 、安全性最高的有价证券是（b ）。 .国债 、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（a ）。 .信用公司债 、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（ c）。 .证券抵押信托公司债 第六章 、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（c ）管理和运用。 .基金管理人 、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（a ）托管 。 .基金托管人 、契约型基金反映的是（ ）d。 .信托关系 、证券投资基金的资金主要投向（c ）。 .

6、有价证券 、开放式基金的基金单位是直接按（ c）来计价的 。.基金单位资产净值 、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的 （b ）为准 。 .收盘价 、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（ b） 为准. b.收盘价 、基金在美国的称谓是（ a）。 .共同基金 第七章 1、证券交易的风险防范通常可以从（a）等方面着手，以达到消除或减缓风险发生的目的。a.制度、监察和自律管理 2、下述不属于证券公司自营业务决策自主性特点的表现是（a） a.选择交易对手的自主性 3、上海证券交易所在开业初期实行的交易过户规则是（a） a.双向过户

7、4、机房接地与防雷系统应采用独立的工作地和防雷保护地，工作地和防雷保护地之间的距离应大于（a）米 a.10 5、准确地说，（b）是申请自主业务资格的证券经营机构应向证监会报送文件 b.机构批设机关颁发的经营金融业务许可证（副本） 6、我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行（a） a.会员制 7、场外市场与场外市场相比，其（d）不及证券交易所 d.稳定性与流动性 8、证券公司拨付所属分公司和证券营业部的运营资金不得超过公司注册资本的（c）；证券营业部的证券运营资金不得少于人民币（）万元 c.40% 500 9、证券交易风险的监察包括（a） a.事先预警、实时监控、事后检查 10、下列对于市价委

8、托，不正确的说法是（d） d.我国目前采用此种委托方式较多 第八章 、高通货膨胀下的增长必将导致证券价格的（ c ）。 、下跌 、以下不属于货币政策三大工具的是（ d ）。 、直接信用控制 、（ ）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 、上市公司质量 、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力（ ）。 、房地产 、宏观经济分析的意义不包括（ d ）。 d、个别证券的价值与走势 6、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过的途径是（c） c.投资者对股价的预期 7、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（a） a.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动

9、，但股价的波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的 8、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（ c ）。 、减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬 第九章 1、技术分析的理论基础是（a） a.道氏理论 2、技术分析理论认为市场过去的行为（ b ）。 b 可以作为预测未来的参考 3、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中（b）是技术分析最重要的价格指标b 收盘价 4、与基本分析相对，技术分析的优点是（ b ）。 b、 同市场接近，考虑问题比较直观 第一章 1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（ bc）。 .证据证券 .凭证证券 、广义的有价证券包括很多

10、种，其中有（acd ）。.商品证券 .货币证券资本证券 、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证l 第二章 1、证券发行市场由以下主体（ab）组成 a.证券发行者 b. 证券投资者 2、证券发行人主要是（abd） a.政府 b.企业 d.金融机构 3、增资发行可分为（abcd）a.有偿增资发行 b.无偿增资发行 c.有偿无偿并行发行 d.有偿无偿搭配发行 4、证券发行方式按发行对象不同，可分为（ad）a.私募发行 d.公募发行 5、确定股票发行价格的主要方法有（abcd） a.市盈率法 b.净资产倍率法 c.竞价确定法 d.现金流量折现法 6、决定债券收益率的因

11、素主要有（abcd） a.利率 b.期限 c.票面价格 d.购买价格 第三章 1以下可以成为债券投资收益的的是(abc)。 a 债券的年利息 b 将债券以高于开始的购买价格卖出 c 将债券以低于开始的购买价格卖出 2 以下对债券投资收益率有影响的因素是(abd)。a债券的票面收益率 b债券的还本期限 d 债券的发行价格 3以下各种附息债券收益率中，考虑了资本损益的包括(cd) c持有期收益率 d到期收益率 4股票投资收益的有(abc)。 a 现金股息 b 资本利得 c 送股 5以下关于股票持有期回收率的计算结果，说法正确的是(ad)。 a 持有期回收率一定是非负的d 持有期回收率有可能等于1

12、6以下属于系统风险的是(abd)。 a 利率风险 b 市场风险 d 购买力风险 7以下属于非系统风险的是(bcd)。 b 违约风险 c 经营风险 d 财务风险 8以下属于利率影响证券价格的途径的是(ab). a 改变资金的流向 b 影响公司的成本 9以下关于购买力风险，说法正确的是(ad)。 a 购买力风险属于系统风险 d 购买力风险就是通货膨胀带来的风险 10以下对于不同类型投资者的无差异曲线分析正确的是(ad)。 a 无差异曲线越平坦，说明该投资者越偏好风险 d 无差异曲线越陡峭，说明该投资者越厌恶风险 第四章 、普通股票股东享有的权利主要是（abcd ）。 公司经营决策的参与权 公司盈余

13、分权 剩余资产分配权 . 优先认股权 、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（ab ）普通股股票 .优先股股票 、普通股股票的优先认股权的处理方法有（abd ）。 .行使此权利来认购新发行的普通股票 .将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬 .不行使此权利而听任其过期失效 、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ abcd）。 .公司经营状况 .宏观经济因素 .行业因素 .投资者心理因素 第五章 、债券票面的基本要素有（abcd ）。 .债券票面价值 .债券偿还期限 .债券利率 .债券发行者名称 、影响债券利率的因素主要有（ab d） 。 .银行利率水平 .筹资者资信 .债券

14、偿还期限 、影响债券偿还期限的因素主要有（bcd ）。 .债务人资金需求时限 .市场利率变化 .债券变现能力 、根据债券券面形态，国债可以分为（abc ） 。 .实物国债 .凭证式国债 .记帐式国债 、债券的性质可以概括为（ac ）。 .属于有价证券 .是债权的表现 、债券的特征可以表现为（abcd ）。 .偿还性 .安全性 .收益性 .流动性 、按计息方式分类，债券可以分为（abcd ）。 .单利债券 .复利债券 .贴现债券 .累进利率债券 、国际债券的特点有（ abcd）。 .资金的广泛性 .计价货币的通用性 .发行规模的巨额性 .汇率变化的风险性 第六章 、作为证券市场一种重要的投资方式

15、，证券投资基金具备的明显特点是（acd ）。 .集合投资 .分散风险 .专家管理 、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（bc ）。 .封闭型基金 .开放型基金 、根据组织形式的不同，投资基金可分为（cd ）。 .契约型基金 .公司型基金 、货币市场基金的投资工具包括 （ bcd）。 .银行票据 .商业票据 .短期国债 、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（ bc）。 .赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费 .申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费 、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（abcd ）。 .成长型基金 .收入型基金

16、 .成长及收入型基金 .平衡型基金 第七章 1、证券登记结算机构应采取以下措施保证业务的正常进行（abcde ）。 a 具备必备的服务设备和完善的数据安全保护措施 b 建立健全的业务、财务安全防范管理措施 c 建立完善的风险管理系统 d 重要原始凭证保存期不少于xxxx年 e 设立结算风险基金 2、上竞价发行的优点有（abde） a.市场性 b.连续性 c.安全性 d.经济性 e.高效性 3、证券登记结算机构的设立应当具备的条件是（bce）b.自有资金不少于人民币2亿元 c.主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格 d.2/3以上的管理人员和业务人员具有证券从业资格 4、关于上海证券交易所登记清算机构同证券公司之间的资金清算，正确的说法有（ abcde ）。 a 交易日闭市后，交易所将当日成交数据通过交易系统发送到证券登记结算机构 b 证券登记结算机构的清算原则为净额清算原则 c 证券登记结算机构对所有参与人当日的证券买卖进行轧差，产生清算金额 d 证券登记清算机构在进行中央清算时还需计算有关费用 e 证券登记清算机构在清算完成后，向各证券公司提供当日清算数据汇总表与清算明细表 5、新股上定价发行的具体程序