行业监测2015-64行业监测2015年第64期

1、2015 年 4 月 17 日 周五 第 64 期民生保险财务管理部保险小百科寿险首季保费增速缩水另有全年高增长仍可期中国保险业信用体系建设规划（20152020 年）【导读】上市保险公司昨起陆续披露 2015 年首季保费成绩单，寿险业务同比增速表现不甚理想。四巨头乃整个行业风向的缩影，若再结合披露的寿险业前两月保费数据来看，预计今年首季整个行业保费增速将超预期“缩水”。寿险业今年首季保费增速二、总体思路与目标任务（五）目标任务20162018 年：全面推进。保险业信用制度和标准体系进一步完善，信用信息的记录、存储、处理、管理和使用实现标准化和规范化，信用记录覆盖率力争达到 80%。保险业各类

2、信用信息数据库和共享平台建设基本完成，行业内信用信息的互联互通和交换共享基本实现。20192020 年：完善充实。保险业信用信息的采集范围进一步扩大，信用记录覆盖率力争提高到 95%。依托国家统一的信用信息共享交换平台， 与金融信用信息基础数据库及 国家其他各类信用信息系统实 现有机对接。征信系统和信用服务市场体系比较完善，守信激励和失信惩戒机制全面发挥作用。诚实守信成为广大从业人员的 自觉行为，保险业发展的信用环境得到根本改善。“缩水”另有，即 2014 年出现了前所未有的异常因素。而这些因素将不会出现在2015 年，全年保费高增速仍然可期。市场环境上海自贸区保险优惠政策拓宽至闽津粤自贸区号

3、)要求和相关试点情况，决定将支持上海自贸区保险业发展的 11 项支持政策放宽至福建、天津、广东三个新设自贸区和上海自贸区扩区区域。行业动态投连险前两月新增交费同比增 5 倍 新兴模式跨界信托.【导读】有业内称，信托投资门槛很高，个人不易参与，而通过投连险形成资金池投资信托，普通老百姓完全可以参与信托投资信。托与保险，可谓两情相悦，跨界合作迅速增加。近期，多家信托公司在谋划与保险公司进行深度合作，希望通过投连险形式募集资金，而险企对将投连账户资金投资信托也兴趣十足；有公司明确表示正在和信托公司沟通，准备共同推出相应产品。四大上市险企保户质押贷款去年增超三成 信用风险引发担忧.【导读】由于保险公司

4、开展保单质押贷款业务面临一定的信用风险，有部分对这一业务的快速增长表达了担忧。活跃于财经频道的“盘活存量”这一词汇不只适用于机构，也适用于个人。比如，保险客户可以将持有的保单资产“盘活”，一个方式就是，用保单跟保险公司贷款，相当于质押保单的现金价值，这类业务对于保险公司而言即“保户质押贷款”。养老专栏养老金并轨落实方案 5 月底前备案 欲推进省级统筹【导读】作为对机关事业单位“养老并轨”政策的落实，各地方的实施办法按规定需在5 月底前备案。各地区要结合本地实际情况，制定本地区的机关事业单位养老保险制度改革实施办法；并严格执行有关规定，准确把握决定的有关政策，全省（区、仅供内部参考市）政策规范统

5、一，防止政策多样。民生人寿保险股份地址：北京市朝阳区东三环北路 38 号民生人寿大厦邮编：100026 今日关注人保集团出资 10 亿元设再保险公司 市场规模有望扩围2000 亿元【导读】4 月 16 日，在联交所上市的中国人保集团发布了关于设立再保险公司的自愿性公告。人保集团已于 4 月 16 日与其子公司人保财险订立协议，双方共同出资设立再保险公司；其中，人保集团出资 5.1 亿元认购再保险公司 51%的股份，人保财险将出资 4.9 亿元认购再保险公司 49%的股份。4 月 16 日，在的自愿性公告。联交所上市的中国人保集团发布了关于设立再保险公司人保集团已于 4 月 16 日与其子公司人

6、保财险订立协议，双方共同出资设立再保险公司；其中，人保集团出资 5.1 亿元认购再保险公司 51%的股份，人保财险将出资 4.9 亿元认购再保险公司 49%的股份。这家再保险公司的经营范围包括，人身保险再保险业务及财险再保险业务（含中国境内的再保险业务、中国境内的转分保业务、国际再保险业务），国家法律法规允许的保险资金运用业务，以及经务。和国家有关部门批准的其他业人保集团同时表示，再保险公司的设立须待等监管部门批准。之所以设立再保险公司，人保集团称，再保险是保险产业价值链的重要组成部分。近期，国家陆续出台一系列政策，鼓励有条件的中资金融保险集团出资设立专业再保险法人机构，再保险市场蕴含着巨大的

7、发展机遇。设立专业再保险子公司，对于该集团深入推进改革重组、抢抓发展机遇、丰富板块布局、培育新的业务与盈利增长点具有重要战略意义。2此前，在 2014 年的业绩发布会北京会场，人保集团副总裁盛和泰曾透露，设立再保险公司是 2015 年该集团重点研究的领域。他称，人保集团每年有大量分保业务，人保有必要在壮大中资再保市场上有所作为。平安证券日前发布的再保险专题研报显示，国内再保险市场由于起步较晚，主体较少，目前中资公司只有中再集团一家，还有 7 家海外再保险公司在国内开设分公司，市场具有较大的发展潜力。这份研报预计，2020 年我国国内再保险市场规模将达到 3300 亿元；而 2013 年数据显示

8、，国内再保险保费收入为 1238亿元。也就是说，7 年时间大约有 2000 亿元的市场空间待分食。来源：证券日报 Top市场环境人身保险业利润首破千亿 盈利公司数量达历史最高【导读】裹挟着定价权、精算制度等变革的巨大能量，人身保险费率政策改革自落地起便为各方所关注。眼下，人身险费改启动后的第一个完整财年已收官，“以数据说话”往往能从一个侧面检验改革的成效。数据显示，2014 年，在经营效益、资本效率、产品结构等多个衡量标准上，人身险费改后所带来的行业整体水平明显提升。其中，人身险行业利润总额首次突破千亿元。裹挟着定价权、精算制度等变革的巨大能量，人身保险费率政策改革自落地起便为各方所关注。眼下

9、，人身险费改启动后的第一个完整财年已收官，“以数据说话”往往能从一个侧面检验改革的成效。上海证券报昨日获悉的一组权威数据显示，2014 年，在经营效益、资本效率、产品结构等多个衡量标准上，人身险费改后所带来的行业整体水平明显提升。其中，人身险行业利润总额首次突破千亿元。3盈利公司数量达历史最高人身险费改共分三步走，目前已启动两步：2013 年 8 月率先实施普通型寿险费改，2015 年 2 月启动万能险费改。其中，回归人身险基本保障功能的普通险费改，成效已初显。获悉的一组权威数据显示，2014 年人身险行业经营指标持续向好，一举扭转了费改前行业新单负增长、总保费收入增速低于 GDP 增速的局面

10、。最明显的指标变化是：2014 年，普通型寿险保费收入达 4428 亿元，同比增长 265%；产品结构得以优化，普通型寿险占比从2012 年的8%上升到2014 年的26.6%， 成为人身险业务发展的重要支柱之一，打破了此前分红险“一险独大”的失衡格局。之前有市场担忧：“费改或引发价格战，恐削弱人身险公司短期利润”，但这一担忧目前来看，似乎多虑了。相反，上述数据所释放出的信号显示，一方面在产品价格回落和保障程度提高后，消费者的保障意识被进一步激发，购买重大疾病险、防癌险等保障型产品的客户明显增多；另一方面，费改倒逼各公司改善经营管理，行业整体经营效益明显提升。具体数据显示，2014 年，人身保

11、险业利润总额达 1125 亿元，首次突破千亿元，增长 126.3%，实现连续两年大幅上涨，结束了 2011 年和 2012 年连续下滑的局面。2014 年，70 家人身险公司中，有 45 家实现盈利，较 2013 年增加 16 家，盈利公司数量达到历史最高。不过须指出的是，人身险整体盈利水平的改善，费改并非单一驱动因素，也与 2014 年资本市场的火爆引致投资收益提升不无关系。此外，改革政策对资本约束标准进行了调整。知情透露称，仅此项调整，存量业务释放了约 200 亿元资本金，可支持整个行业多发展 4000 亿元的保障业务。同时，经对养老年金和保险期间在 10 及以上的其他年金实施差别化的评估

12、利率，这类业务的资本金要求有所下降。资本金的释放和资本要求下调，进一步提升了行业资本使用效率。分红险费率改革箭在弦上作为人身险费改的最后一步，分红险费率改革预计也将力争于今年启动。4从业内处了解到，分红险费率形成机制改革的思路仍然是“放开前端、管住后端”，即将前端产品定价权交还保险公司，产品预定利率由保险公司根据市场供求关系自主确定；后端的准备金评估利率由监管部门根据“一揽子资产”的收益率和长期国债到期收益率等因素综合确定，通过后端影响和调控前端合理定价，管住风险。值得注意的是，为保障改革取得最大成效，相关配套改革也会紧跟完善。知透露称，配套改革包括将修订分红保险精算规定、分红保险管理暂情行办

13、法，对分红险的红利分配原则、分红方法、利源分析等事项进行重新梳理，同时完善行业分红标准，提升分红科学性和。随着分红险费改方案下一步的出台，也就意味着，占保险业六成的人身险业务，将实现价格全面市场化。在业内专家看来，作为率先实行的一次较为彻底的金融产品价格形成机制改革，人身险费改无疑为金融市场化改革提供了积极的借鉴和有益的参考。来源：上海证券报Top行业动态在售专属网销保险已逾 500 款 “伪保险”浑水摸鱼【导读】某险企个人渠道的费用率约为 28%，网销渠道仅约为 12%。近期，某寿险公司一口气推出 5 款互联网专属保险产品，让“互联网专属保险产品”再次进入保险消费者的视野。随着近两年互联网保

14、险的发展，越来越多保险公司转向开发专门在互联网渠道销售的保险产品。梳理发现，目前市面上共有超过 500 款互联网专属保险产品，险企将个险、银保等渠道产品“简单”地移植到互联网渠道的方式开始转变。某险企个人渠道的费用率约为 28%，网销渠道仅约为 12%5近期，某寿险公司一口气推出 5 款互联网专属保险产品，让“互联网专属保险产品”再次进入保险消费者的视野。随着近两年互联网保险的发展，越来越多保险公司转向开发专门在互联网渠道销售的保险产品。根据 Wind 数据及梳理发现，目前市面上共有超过 500款互联网专属保险产品，险企将个险、银保等渠道产品“简单联网渠道的方式开始转变。”地移植到互值得关注的

15、是，随着互联网专属保险的纷纷面世，一大批 “伪互联网保险”纷纷亮相。也于 4 月 9 日表示，“我会鼓励互联网+与保险结合的创新，但坚决反对打着产品创新的幌子，误导消费者对保险的认识，开发或销售带有赌博或险。”性质的产品。希望广大保险消费者在消费过程中提高警惕，注意风网销意外险居多伴随着互联网保险的高速增长，网销产品的设计也朝着更加互联网化发展。根据 Wind 资讯统计显示（部分最新产品未纳入统计），目前市面上仅在互联网渠道销售的保险产品有 480 余款，加上近期新推出的互联网保险产品，目前各个险企推出的仅在互联网渠道销售的产品共超过 500 款。具体来看，这 500 款专属保险产品中，意外险

16、 300 余款，健康险 80 余款，两全保险 40 余款，万能险 20 余款，分红险 10 余款，定期寿险 7 款，及少部分其他险种。从缴费方式来看，其中 360 多款均为趸交产品。查阅这些保险产品发现，其中绝大多数产品是在 2013 年、2014 年相继面世的。尤其是去年以来，大批网销专属产品被研发出来，并投放于险企官网、微信等渠道。事实上，2013 年之前，多数互联网保险来自个险、银保等渠道，专门用于互联网渠道销售的保险产品还较少。从其发展历程来看，开始，一些保险公司将部分保险责任简单的意外险、健康险“搬到”了互联网平台上；此后，部分线下理财型保险也被“迁移”直销平台上；随着公众对自身健康

17、风险关注越来越高， 回归保障本质的定期寿险和健康险也成为保险公司网销的目标产品；随后，专属互联网产品相继出现。6发现，上述保险产品中，部分产品“专属”特性较为显著，如某险企推出的“网络直销出游资助卡”标明，“该卡是保险公司与当地的软件公司合作， 客户买软件公司的杀毒软件时，该卡赠送给客户，不作外部销售”。另一险企推出的保险卡也明确标明，“该卡是赠品，不作为外部销售”。险企推出大量网销专属保险的动力源于成本优势。在此前发布的我国网络保险发展的现状及建议中表示，保险交易和服务均通过网络进行，可节省费用和业务维护费用，降低销售成本。以某保险公司为例，其网络销售成本主要包括后援支持费用、网络通讯费用、

18、保单寄送费用、单证费用、设备折旧等，总体费用率约为 12%（若使用电子化网络保险的虚拟性也能带来交易便利。保险公司即时受理网上投保申请，意外伤害险等险种可自动核保、确认收费、生成和传送电子保单，客户可 24 小时自助交易，且投保人可不必前往保险公司柜理业务。同时，通过网络渠道，各种保险信息都能便捷地传递给消费者，从而发掘潜在客户，促成更多交易。主席项俊波在 4 月 14 日发布的关于加快发展现代保险服务业的知识读本中表示，目前我国保险业存在产品服务创新缺乏个性和针对性的情况，产品差异化程度低，不能满足消费者多样化的保险需求。监管鼓励保险公司提供个性化、定制化产品服务，引导保险公司走创新发展之路

19、，根据客户的风险偏好、职业规划和行业特点等设计个性化、定制化、多层次的产品， 可以更好地满足客户需求，提升客户满意度和忠诚度，最大限度地发掘客户需求，增加保费收入。值得赘言的是，随着各险企对互联网产品的重视，互联网保险产品的开发岗也比较吃香，部分险企也开出了 20 万元-40 万元的年薪招聘互联网保险事业部经理。“伪保险”纷纷亮相去年以来，借着互联网保险巨大的想象空间，互联网保险的经营主体不断扩容，互联网保险产品也更加多样化。7从保险机构来看，2014 年，互联网保险业务规模继续大幅增长，当年保费收入 858.9 亿元，同比增长 195%。截止到 2014 年，全行业经营互联网保险业务的保险公

20、司达到 85 家，2014 年全年新增 26 家。其中，69 家公司通过自建在线商城(官网)开展经营，68 家公司与第三方电子商务平台进行深度合作，其中52 家公司采用官网和第三方合作“双管齐下”的商业模式。从非保险机构来看，包括银之杰、京天利、证通电子、苏宁云商等 14 家上市公司均介入互联网保险业务。此外，大批中小互联网公司也通过开发 APP 介入，如“喂小保”、“旅游保险”等。各类机构的介入，及互联网保险产品的大量面世，也让部分“伪保险” 趁机潜入、浑水摸鱼。官网信息显示，自今年 2 月份以来，连发四条风险提示，对互联网伪保险产品涉及的风险进行了解释和通报。4 月 1 日，表示，近期发现

21、某互联网投资社交平台可预约与股价波动相关的“跌停险”产品，该网站称其目前正与国内某保险公司进行合作，不久将正式推出此产品。指出，“保险创新要在法律框架内进行。保险的核心功能是保障功能。而跌停险类似对赌游戏，有价波动进行保障有可能进一步放大金融风险”。嫌疑，利用跌停险对股而在 3 月 30 日，就通报了贴条险相关风险表示，“贴条险”只是打着保险旗号的“李鬼”，与保险并不沾边，很容易误导消费者，请广大消费者务必擦亮双眼，避免不必要风险和损失。此前，也有保险公司针对雾霾侵扰而推出的“雾霾险”、夏日当空推出的“37高温险”、摇车号难推出的“摇号险”，甚至“世界杯遗憾险”。这些保险产品来源：证券日报To

22、p8多路资本逐鹿互联网保险 股票沾边就大涨【导读】去年以来，多家上市公司宣布涉足互联网保险业务，不管这些互联网保险新秀业务是否成形、是否盈利，相关公司股价率先迎风飞起。各路资本根据自身上市公司平台的特点，从不同路径切入保险行业。据统计，至少 6 家被冠以互联网保险概念的上市公司股价暴涨，更有公司一季度涨幅超 200%。去年以来，多家上市公司宣布涉足互联网保险业务，不管这些互联网保险新秀业务是否成形、是否盈利，相关公司股价率先迎风飞起。据证券时报统计，至少 6 家被冠以互联网保险概念的上市公司股价暴涨，更有公司一季度涨幅超200%。面对跨界者的汹涌而至，一家保险公司负责互联网业务的高管感慨，“目

23、前互联网销售的主要是高成本、低利润的产品，新的外来者要抢占市场并不容易，但或许只要风够大，他们真能做起来呢？”疯狂的互联网保险4 月 2 日，上市仅数月的京天利发布了首份年报，但成绩并不理想：营业收入和净利润分别下跌了 29.85%和 18.17%。尽管如此，京天利当日依然以涨停价收盘并创下新高，股价突破 200 元大关。京天利是国内领先的移动信息应用整体解决方案提供商，但投资者的兴奋点似乎不在于公司主营业务，而在于公司宣布将进军互联网保险业务。京天利年报发布后，各家券商研报关注点也多集中在这一领域，有券商表示京天利清晰的战略将有望“成就互联网保险龙头”。2014 年以天利就在逐步实施它的互联

24、网保险战略。今年 3 月，京天利的一则公告激起了市场对该公司互联网保险业务的兴趣：京天利宣布定增 3.5亿元，用于建设互联网保险平台，包括协同交互平台、营销服务中心、大数据中心三个子单元。对此，有券商分析师表示，京天利“抢占市场先机，互联网保险龙头地位不断增强，互联网保险第一平台渐行渐近”。9京天利现象并非孤例。今年 3 月，三泰控股宣布收购烟台伟岸全部股权，得到一家互联网保险营销平台“金保盟”。在一些券商分析报告中，这家名气并不大的互联网保险营销平台被估值 79 亿元。在京天利发布 3.5 亿元定增公告的同一天，三泰控股股价触及了这轮行情中的最高价每股 51.57 元，在 14 个交易日内上

25、涨了 106.78%，而三泰控股去年每股收益为 0.25 元。除了京天利和三泰控股，从事第三方 B2B（商家对商家）电子商务平台运营的焦点科技、被称为“中国商业服务第一股”的腾邦国际、无线网络优化系统和设备供应商邦讯技术，以及电子商务运营商等公司也在将资金砸向互联网保险。同时，这些上市公司因此得到市场高度关注，股价出现了大幅上涨。对于上述行业外资本的跨界行为，一家中小型险企总经理向证券时报表示，“这些上市公司的做法很聪明，通过做互联网保险业务能够快速上量、商业模式也简明扼要，有较好预期。更重要的是，通过收购进入这个领域能够吸引资金关注，对提高公司市值很有帮助。”多路径切入各路资本根据自身上市公

26、司平台的特点，从不同路径切入保险行业。一些公司通过成为险企服务商的角度切入互联网保险，如三泰控股。今年 3月，三泰控股收至麾下的“金宝盟”网站，为保险公司、金融公司提供推广投放服务。不过，这项业务高度依赖单一保险公司，商业模式并未稳固。收购互险销售平台是常见做法，如焦点科技。2011 年，焦点科技建立了互联网保险公司“新一站保险”，并于同年收购了互联网保险经纪公司“慧择保险”，这两个网站在业界具有一定地位。但 2014 年焦点科技只有 7.12%的收入来自保险业务。此外，新一站和慧择保险均仍处于亏损期，两者于去年分别亏损 425 万元和 470 万元。邦讯技术则试图通过为保险中介提供服务来切入

27、互联网保险。作为无线网络优化系统提供商和设备供应商，邦讯技术建立了“宝 720”网站，这个独立第三方互联网保险交易平台，可以为保险中介机构和个人人提供线上交易、培训及管理服务。方正证券将这种模式称为“B2B 类批发商模式”。10则通过美亚财险进行战略合作，从信用保证、产品责任险等领域切入，将美亚保险的相关保险产品推荐给电商平台的企业，涉足互联网保险业务。模式尚未清晰4 月 7 日，腾讯旗下经营了 3 年的财付通保险超市宣布停止运营。有熟悉财付通保险超市的业内表示，一方面是内部调整财付通的战略定位，另一方面由于财付通保险超市近年业务不够理想。财付通保险超市的关闭，令业内开始深入思考纯做销售平台的

28、互联网保险模式是否可行。上述负责互联网业务的保险公司高管表示，一些互联网销售平台本质就是保险中介，上游对接险企，下游对接投保人，盈利空间大小取决于险企和投保人之间的差价，“如果要价高了影响保险公司盈利，如果要价低了就影响自己生存，处境比较尴尬。”该名高管称，近年来越来越多保险公司希望能够“去中介化”，如果新进入的互联网保险的公司还停留在“中介”定位，未来发展空间恐怕非常有限。“就我们而言，不能够自己搭建平台才找中介，要找中介也是找阿里、京东这样的大平台，中小平台就很少考虑了。”另一家以互险销售著称的险企总经理表示，目前互联网保险还停留在“财险比低价、寿险拼收益率”的野蛮竞争阶段，大家还都在为了

29、冲规模而花钱，“盈利主要靠投资，万一哪天投资收益率下降就比较危险。”客户的风险管理需求其实非常多元，未来的互联网保险要能满足客户的多元化需求，“谁能尽快脱离比价阶段，谁就能更好地抢夺互联网市场。”该总经理称，保险业发展历程中发生过数次“外行指挥内行”的情形，外来资本们应充分认识到保险业有其独特的运作规律，不要试图以原有行业的运行规律来理解和管理保险业务，这样才能更好地共同推进保险业发展。来源：证券时报网Top11养老专栏企业年金不该“曲高和寡”【导读】机关事业单位职业年金政策的出台，让沉寂多年的企业年金开始受到关注。人社部社会保障研究所金维刚建议，整合企业年金和职业年金两项制度，将企业年金并入

30、职业年金的发展轨道，鼓励更多企业建立年金制度，从根本上防止补充养老保险领域出现新的“双轨制”现象。机关事业单位职业年金政策的出台，让沉寂多年的企业年金开始受到关注。在我省昨日举行的企业年金推进会上，人社部社会保障研究所金维刚建议，整合企业年金和职业年金两项制度，将企业年金并入职业年金的发展轨道，鼓励更多企业建立年金制度，从根本上防止补充养老保险领域出现新的“双轨制”现象。企业年金发展严重滞后作为补充养老保险的重要组成部分，企业年金推出已有十几年，但由于其是企业自愿参加，没有强制性，目前国内绝大部分企业没有建立企业年金。作为多支柱的养老保障体系中的第二支柱，企业年金是一个短板。2014 年末，全国建立企业年金的企业只有 7.33 万个，与几千万家企业总数相比，显得微不足道， 年金覆盖人数不足城镇职工基本养老保险人数的 6.8%。而这 6.8%的人大多还集中在大型企业和国有企业。同样，江苏近 2000 万参保职工中，拥有企业年金的职工也仅 65 万多人，仅占 3.25%。金