投资组合模板.docx_第1页
投资组合模板.docx_第2页
投资组合模板.docx_第3页
投资组合模板.docx_第4页
投资组合模板.docx_第5页
免费预览已结束，剩余3页可下载查看

下载本文档

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领

文档简介

1、江西农业大学经济管理学院实验报告股票投资组合实验报告第一步：从股票软件同花顺中导出4只股票2016年的相关指数数据。导出数据为：吉艾科技（JAKJ）、上海家化（SHJH）、国星光电（GXGD）、通用航空（TYHK）。导出结果如图1所示：图1 数据导出结果第二步：计算各数据日收益率公式：fx=(B3-B2)/B2，以AJKJ为例，其余数据处理方法与其相同。取AJKJ在2016年1月4日的收盘价为1月5日收益率基数，输入上述公式，计算出1月5日的收益率为- 4.57%，其他日期的收益率计算方法与此相同，最终计算出各股的日收益率如图2所示：图2 收益率第三步：计算各股之间的年化收益率步骤一：采用Ex

2、cel函数average(number1,number2，)计算日平均收益率 ，计算过程如图3所示：图3日平均收益率计算过程步骤二：通过日平均收益率242（2016年共242个交易日）计算年化收益率。最终得出各股年化收益率结果如图4所示：图4 年化收益率数据第四步：计算各股之间的年化收益率协方差步骤一：采用Excel函数VARP(number1,number2，)计算日收益率之间的协方差；样本方差用varp（）函数，协方差用covar（）函数，结果如图5所示：图5日收益率方差计算结果步骤二：计算年化收益率协方差（2016年共242个交易日）。最终计算出的结果如图6所示：图6 年化收益率协方差第

3、五步：计算各股权重。步骤一：采用Excel函数rand自动生成各年化收益率对应随机数，确定各股收益率权重系数，并通过SUM函数对随机数进行加总求和步骤二：通过已知各股年化收益率与系数总和的比值，确定各股权重，同步骤一方式对权重W进行加总，结果为1。权重计算结果如图7所示。图7 各股权重计算结果第六步：计算该组合下的方差。 利用MMULT，TRANSPOSE两个语法合并计算： （MMULT(MMULT(B8:E8,B2:E5),TRANSPOSE(B8:E8)输入定义公式后，按住Ctrl+Shift+Enter输出结果如图8所示图8 方差计算结果第七步：计算证券组合下资产收益率的期望值。步骤一：利用SUMPRODUCT(array1，array2，array3，.)函数计算各股年化收益率与其对应权数的乘积，得到各股在资产组合下的期望收益率，输出结果为- 9.04%，如图9所示图9 期望收益率计算结果第八步：利用Excel的模拟运算表功能随机产生包含上述证券的1000个组合的期望收益率和方差 步骤一：选中F8单元格，输入“1”，在菜单栏中选择“编辑/填充/序列”，将序列产生修改为“列”，步长值为“1”，终止值为“1000”，点击“确定”,如图10、11所示：图10模拟运算表运算过程图11模拟运算表运算结果第九步：绘制数据散点图选中G7至H1008单元格，选择“插入

人人文库> 全部分类> 教育资料 > 中学教育

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明，都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等，如果需要附件，请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸，网页内容里面会有图纸预览，若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间，仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑，并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容，请与我们联系，我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

最新文档

评论

0/150

提交评论