中石化财务分析

1、姓名：郭晓燕年级：2015级专业班级：专升本会计1班学号：151651012营业收入营业利润 毛利率（%）占主营业务万元） （ 万元）收入比例（）勘探及开发（行业）炼油（行业）营销及分销（行业）13865300.0 2166800.0015.636.87092661600.0 26826900.028.9545.900 0110666600. 8404600.007.5954.82化工（行业）0032630800.0 3848700.00011.7916.16其他（行业）抵销分部间销售合计（行业）78387400.0 907500.000（行业）-126323400 456700.00-0.3

2、6-62.57.00201888300. 42611200.021.11100.0000 01.1638.8311财务指标1111 2016-03-311111 2015-12-31111 2014-12-31111 2013-12-31111流动比率110.7526110.7184110.5960110.65231速动比率10.413510.403910.284510.26421资产负债比率（）143.0127145.5611155.4148154.93151产权比率（%）175.4776183.69231 124.28981121.8843流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流

3、动资产在短期债务到期以前,、 公司财务分析一） 五大财务能力综合分析法1、【偿债能力指标】IIII上市公司中国石油化工集团公司财务分析报告一、公司概况1、公司简介中国石油化工集团公司 （简称中国石化集团公司， 英文缩写Sinopec Group）是1998 年7月国家在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油石化企业集团，是国家独资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。中国石化集团公司注册资本1049亿元，总经理为法定代表人，总部设在北京。中国石化集团公司对其全资企 业、控股企业、参股企业的有关国有资产行使资产受益、重大决策和选择管理者等出资人的权力，对国有资产依法进行经营、

4、管理和监督，并相应承担保值增值责任。中国石 化集团公司控股的中国石油化工股份有限公司先后于2000年10月和2001年8月在境外境内发行H股和A股，并分别在香港、纽约、伦敦和上海上市。2、主营构成分析【截止日期】2015-12-31项目名可以变为现金用于偿还负债的能力。由上表可知，企业的流动比率2013年的0.6523和2015年的0.7148相比较，流动比率有所 提高，从而说明企业的短期偿债能力越强。对于速动比率，流动比率更能体现企业的偿还短期债务能力。从2013年的0.2642到2015年0.4135，速动比率有所提高，说明企业偿债能力越强。而速动比率小于1,说明企业无足够的能力偿还短期债

5、务。资产负债率由2013年的54.9315到2015年45.5611，有明显下降趋势， 说明企业长期偿债能力越强。产权比率也明显下降，也说明企业的长期偿债能力变强。2、【运营能力指标】111财务指标1111 2016-03-31111 2015-12-31111 2014-12-31111 2013-12-3111 11应收账款周转率118.61301127.47581135.47981138.43981存货周转率1 2.206019.5455111.8451111.16411流动资产周转率1 111.293215.830317.7089118.02581 11固定资产周转率110.57091

6、12.8117114.1162114.57711总资产周转率10.291311.395011.994112.19751每股现金流量增长率（）1 11 413.9493119.201111-4.113111-20.84241备注：以上指标P为扭亏为盈,L为持续亏损。由上表可知应收账款周转率明显变低，说明平均收现期越长，说明应收账款的收回越慢。存货周转率变低，表明企业存货资产变现能力变弱，存货及占用在存货上的资金周转速度变慢。就近三年的数据来看， 该企业2014年的存货周转率速度是最快的，存货的占用水平是最低的，流动性是最强的。总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，就三年来看，总资产周

7、转率呈下降趋势，说明企业总资产周转速度变慢，销售能力变弱，资产利用效率变低。说明企业盈利能 企业的获利能3、【盈利能力指标】11财务指标（）1111 2016-03-311111 2015-12-31111 2014-12-31111 2013-12-31111营业利润率1 112.9759112.5797112.3172113.34871营业净利率1 2.181112.147011.730812.47811营业毛利率124.28791 1121.10631114.04491114.6953111成本费用利润率1 113.0468112.8596112.4205113.49871总资产报酬率1

8、0.873313.877614.580617.01291加权净资产收益率10.910015.040018.1400112.2400由上表可知，营业利润率和营业净利率以及总资产周转率呈下降趋势， 力变弱。营业毛利率有明显提高， 说明企业扣除各项支出后的利润也就越高, 力越强。总体来看，企业的盈利能力明显变弱。4、【发展能力指标】I111财务指标（）11112016-03-311112015-12-31111 2014-12-31111 2013-12-311 11营业收入增长率11-13.476711-28.558211 -1.8886113.38351总资产增长率1-2.67141-0.567

9、714.9498111.65861营业利润增长率11 1400.976411-20.464011 -32.1110119.697911 11净利润增长率11267.062311-32.095711 -29.3976115.80041净资产增长率11 12.19981113.6063114.23201111.09761备注：以上指标P为扭亏为盈，L为持续亏损。由上表可知，2015年的营业收入增长率变低，出现负增长，说明企业市场占有率降低很多。而由上面几个指标综合分析的，各增长率在2015年出现了明显大幅度下降。5、【现金流量表摘要】1 11指标1 （单位：万元）111 2016-03-31111

10、12015-12-3111112014-12-311111 2013-12-3111111销售商品收到现1p49354900.0011 230518300.00p1 312912300.0011 321496200.00金11111经营活动现金流151181000.001 239431800.001 317493700.001 323910500.001入11111经营活动现金流1-47746200.001 222850000.001 302659000.001 308721200.001出11111经营活动现金净13434800.001 16581800.001 14834700.001 1

11、5189300.001额111111111p-1投资活动现金流1p605700.00111304400.00p1927200.0011974300.001入11111投资活动现金流1-3090000.001 12999600.001 14190500.001 18848300.001出11111投资活动现金净1-2484300.001 -11695200.001 -13263300.001 -17874000.001额11111筹资活动现金流114722200.001 119571800.001 113257500.001 117499200.001入1 1111111111p-1筹资活动现金

12、流1p-16130900.0011 118640800.00p1 115399600.0011 114347300.00出11111筹资活动现金净1-1408700.001931000.001 -2142100.0013151900.001额11111汇率变动的现金1-8800.00129300.001 1600.001 -8200.001流1111现金流量净增加1-467000.0015846900.001-569100.001459000.001额1111IIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIII投资活动和筹资活现金流量表以现金的流入和流出反映公司在一定期间内的经营活动、 动的动态

13、情况，反映公司现金流入和流出的全貌。由上表可知，发现其经营活动现金净额， 投资活动现金净额，筹资活动现金净额都增加，说明企业主营业务在现金流方面能够自给自足，投资收益状况良好， 这时仍然进行筹资，如果没有新的投资机会，会造成资金浪费。（二）杜邦分析法一综合分析法2015-12-31社邦分折1/ (1-0.46):争妒益奉总资现益率二责产总额/股东权益=1/ （1-资产负倚率）=1/ （1-奂俵总额/資r总额）灯00跖3、每月足额提取安全生产费用，保障安全生产投入资金的到位。二主业势吹入/平均贸产S额二主营11劳收7的末贵产总额+ 期初资产总额虑期末:1,443, 130,000, 000m.L

14、45b3L61, 903- - -2014-12-31 杜邦分折3. 3699賢X U (1-0. 55)m主营业箸吹;V平均资产总额=主11箝收入/（期耒黃产总额* 期初妒总额虑期末:1,451, 370,000, 000期L302, B0LOSS, 74通过对比发现，2015年该公司资产收益率明显降低，原因主要是主营业务 利润率降低，总资产周转率也明显降低。主营业务利润率由1.7308%降到2.147%, 总资产周转率由199.41%降到139.5%。（三）报表中一些值得注意的要素第一，中国石化集团化工公司经营能力增加，这不仅可以从该企业总资产的增加中推出，还可以从净资产的增加中推出；第二

15、，该企业整体财务风险有所增加，但增加幅度不明这可以从以上两点中推显；第三，企业绝对经营能力的增长速度高于风险水平的增长速度,出；第四，该企业的盈利能力很好，但资产的营运能力较差；第五，该企业的期间费用分配 不合理，管理费用所占比重太大，销售费用所占比重较小。资金占用增长过快， 结算资金占用比重较大，比例失调。特别是其他应收款和销货应收款大幅度上升，如不及时清理，对企业经济效益将产生很大影响。因此，建议企业领导要引加快资金周转速度，以增加利润和净现金流量；其同时，还应确保企业以后的财务风险和起重视，应收款较多的，要领导带头，抽出专人，成立清收小组，积极回收。首先，中国石 化集团化工公司应注重流动

16、资金周转率，应收账款，是企业在生产经营过程中因赊 是企业在生产经营过程中为销售而储存的产 对企业财务状况和工业经济运行影响次，应加大产品的宣传力度，采取积极的营销策略； 资本成本在合理的范围之内。另外资金主要指的是应收账款和产成品存货。 销商品或劳务而形成的应收款项；产成品存货，成品。“两项资金”是企业流动资产的主要组成部分， 很大。近年来，很多企业“两项资金”占用过多、增长过快，应为各方所关注。这既是当前 经济生活中的突出问题， 也是多年来没有根本解决的老大难问题。因此，建议企业领导要引起高度重视，应收款较多的，要领导带头，抽出专人，成立清收小组，积极回收。也可将奖 金、工资同回收贷款挂钩，

17、调动回收人员积极性。同时，要求企业经理要严格控制赊销商品管理。企业经营性亏损有增无减，亏损额不断增加。全局企业未弥补亏损额高达数十万元， 比同期大幅度上升。建议企业领导要加强对亏损的整顿、管理，做好扭亏转盈工作。企业不同程度地存在 潜亏行为。建议企业领导一定要真实完整的反映企业财务状况和经营成果。其中专业理论知识内容包括：保安理论知识、消防业务知识、职业道德、法律常识、保安礼仪、救护知识。作技能训练内容包括：岗位操作指引、勤务技能、消防技能、军事技能。二.培训的及要求培训目的安全生产目标责任书为了进一步落实安全生产责任制，做到“责、权、利”相结合，根据我公司2015年度安全生产目标的内容，现与

18、财务部签订如下安全生产目标:一、目标值:1、全年人身死亡事故为零，重伤事故为零，轻伤人数为零。2、现金安全保管，不发生盗窃事故。4、安全培训合格率为100%。二、本单位安全工作上必须做到以下内容:1、对本单位的安全生产负直接领导责任，必须模范遵守公司的各项安全管理制度，不发布与公司安全管理制度相抵触的指令，严格履行本人的安全职责，确保安全责任制在本单位全面落实，并全力支持安全工作。保证公司各项安全管理制度和管理办法在本单位内全面实施，并自觉接受公司安全部门的监督和管理。在确保安全的前提下组织生产，始终把安全工作放在首位，当“安全与交货期、质量”发生矛盾时，坚持安全第一的原则。参加生产碰头会时，首先汇报本单位的安全生产情况和安全问题落实情况；在安排本单位生产任务时，必须安排安全工作内容，并写入记录。在公司及政府的安全检查中杜绝各类违章现象。组织本部门积极参加安全检查，做到有检查、有整改，记录全。以身