湖北触摸屏项目财务分析报告

1、一、项目发展背景自中国大陆第一条G5显示器件生产线于2004年在上海投产以来，13年来中国大陆在新型显示（LCD&OLED）、驱动IC、模组直接配套产业总投资超过10000亿！涌现出了京东方、天马、华星光电、中电熊猫、维信诺、和辉光电等面板生产企业，并逐渐形成了长三角、珠三角、环渤海、川渝鄂等产业聚集地。预计到2019年左右，中国大陆将成为全球显示器件出货面积第一的生产地区。中国触摸屏行业发展也出现了新特点，触摸屏企业增加，布局扩展；台湾地区触摸屏企业的订单向大陆转移；触摸屏产业链态发生新变化；大陆触摸屏企业无序竞争，潜伏危机。目前，智能手机已经成为人们日常生活的刚需，中国智能手机出货量占国内

2、整体手机市场的95，全球手机市场历经多年的高速增长进入存量替换阶段，增长速度逐渐趋缓。但由于全球性的消费升级带动，智能手机销售额依然维持较高增长速度，预计2018年全球智能手机销售总额将达到5684亿美金，同比增长19%。从2017年起，盖板厂投入超过300亿人民币用于3D玻璃盖板扩产，预计到2019年全球盖板产能可达到8亿片。包括苹果、华为、三星、OPPO、VIVO、小米等品牌手机以及富士康、比亚迪、蓝思、伯恩、亚华、沃格、瑞升等产业链企业都在投入2.5D和3D玻璃的研发应用与加工制造。部分品牌的高端机型采用3D玻璃，颜值和差异化使得手机供不应求。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期

3、项目的固定资产投资3417.63(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1423.64万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资4841.27万元，其中：固定资产投资3417.63万元，占项目总投资的70.59%；流动资金1423.64万元，占项目总投资的29.41%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1388.37万元，占项目总投资的28.68%；设备购置费1652.80万元，占项目总投资的34.14%；其它投资376.46万元，占项目总投资的7.78%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=

4、3417.63+1423.64=4841.27（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入5765.65万元，总成本5088.89万元，利润总额2843.42万元，净利润2132.57万元，增值税180.52万元，税金及附加74.17万元，所得税710.86万元；第二年负荷70.00%,计划收入7338.10万元，总成本6093.73万元，利润总额3780.34万元，净利润2835.25万元，增值税229.75万元，税金及附加80.08万元，所得税945.09万元；第三年生产负荷100%，计划收入10483.00万元，总成本8

5、103.42万元，利润总额2379.58万元，净利润1784.68万元，增值税328.22万元，税金及附加91.89万元，所得税594.89万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入10483.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=328.22万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用8103.42万元，其中：可变成本6698.95万元，固定成本1404.47万元，具体测算数

6、据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加91.89万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2379.58（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2379.5825.00%=594.89（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2379.58（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2379.5825.00%=594.89（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2379.58万元，缴纳企业所得税594.89万元，其正

7、常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2379.58-594.89=1784.68（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=49.15%。（2）达产年投资利税率=57.83%。（3）达产年投资回报率=36.86%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入10483.00万元，总成本费用8103.42万元，税金及附加91.89万元，利润总额2379.58万元，企业所得税594.89万元，税后净利润1784.68万元，年纳税总额1015.00万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.21年。本期工程项目全部投资

8、回收期4.21年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率49.15%，投资利税率57.83%，全部投资回报率36.86%，全部投资回收期4.21年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。适应新形势，大胆探索开发建设新思路，高度重视基础设施建设的高质量与高速度的关系问题，分散投资风险

9、，以减轻项目承办单位直接投入资金的压力。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析电容式触摸屏是在玻璃表面贴上一层透明的特殊金属导电物质。当手指触摸在金属层上时，触点的电容就会发生变化，使得与之相连的振荡器频率发生变化，通过测量频率变化可以确定触摸位置获得信息。由于电容随温度、湿度或接地情况的不同而变化，故其稳定性较差，往往会产生漂移现象。电容式触摸屏在触摸屏四边均镀上狭长的电极，在导电体内形成一个低电压交流电场。在触摸屏幕时，由于人体电场，手指与导体层间会形成一个耦合电容，四边电极发出的电流会

10、流向触点，而电流强弱与手指到电极的距离成正比，位于触摸屏幕后的控制器便会计算电流的比例及强弱，准确算出触摸点的位置。电容触摸屏的双玻璃不但能保护导体及感应器，更有效地防止外在环境因素对触摸屏造成影响，就算屏幕沾有污秽、尘埃或油渍，电容式触摸屏依然能准确算出触摸位置。近几年来，随着智能手机、平板电脑的兴起，电容式触摸屏市场得到了较快的发展，2008-2012年，中国触控面板出货量表现为快速增长态势，四年间年均增长率超过40%，行业发展迅速。2012年，中国触控面板出货量为426.64百万片，同比增长71.53%。对于触摸屏行业未来的发展趋势，分析认为，2013年，触摸屏行业仍将保持较快增速，超级

11、本以及非苹果智能机市场是2013年触控市场最大亮点。超级本市场需求爆发是2013年触摸屏市场需求增长的主要因素。Win8推动超级本市场繁荣，更带来触控屏大屏市场繁荣。八、行业发展趋势自苹果公司推出iPhone智能手机后，电子终端市场旋即掀起了电容式触摸屏的应用风暴。电容屏迅速代替电阻屏成为市场主导技术并成为智能手机、平板电脑等高端电子产品的首选触控器件。集微网消息，自苹果公司推出iPhone智能手机后，电子终端市场旋即掀起了电容式触摸屏的应用风暴。电容屏迅速代替电阻屏成为市场主导技术并成为智能手机、平板电脑等高端电子产品的首选触控器件。由于电子产品对于外形及重量几近苛刻的追求，使得触摸屏行业的

12、发展进入快车道。从G+G、G+FF到OGS、In-Cell、On-Cell，技术的更新迭代让用户体验越来越好，也促进了触摸屏应用领域的不断拓展。如今的触摸屏不仅仅出现在智能手机、平板电脑这类电子产品上，智能音箱、车载移动终端及商业化信息查询系统等智能终端也随处可见。应用领域的多样化给触摸屏也带来了新的要求，人们希望触摸屏有超大尺寸、能快速响应、要精确控制等。随着先进材料及制造技术的逐步引入，触控屏的尺寸不再受限，柔性触控技术的实现也指日可待，触控屏技术与先进平板显示技术将进一步的完美融合。就此，触摸屏成为目前最简单、方便、自然的一种人机交互方式，它被应用在公共信息的查询、领导办公、工业控制、军

13、事指挥、电子游戏、多媒体教学、房地产预售等生活中的方方面面。触摸屏的市场需求量也呈井喷式增长。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1961.822615.762428.922335.509342.012主营业务收入1609.472145.951992.671916.037664.122.1电容触摸屏(A)531.12708.16657.58632.292529.162.2电容触摸屏(B)370.18493.57458.31440.691762.752.3电容触摸屏(C)273.61364.81338.75325.731302.902.4电容触摸屏(

14、D)193.14257.51239.12229.92919.692.5电容触摸屏(E)128.76171.68159.41153.28613.132.6电容触摸屏(F)80.47107.3099.6395.80383.212.7电容触摸屏(.)32.1942.9239.8538.32153.283其他业务收入352.36469.81436.25419.471677.89上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元9342.01完成主营业务收入万元7664.12主营业务收入占比82.04%营业收入增长率（同比）13.24%营业收入增长量（同比）万元1092.59利润总额万元2112.55利润总

15、额增长率21.54%利润总额增长量万元374.41净利润万元1584.41净利润增长率16.75%净利润增长量万元227.29投资利润率54.07%投资回报率40.55%财务内部收益率20.07%企业总资产万元11441.25流动资产总额占比万元36.69%流动资产总额万元4197.30资产负债率45.11%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米13126.5619.68亩1.1容积率1.251.2建筑系数62.90%1.3投资强度万元/亩173.661.4基底面积平方米8256.611.5总建筑面积平方米16408.201.6绿化面积平方米1114.76绿化率6.79%2总投

16、资万元4841.272.1固定资产投资万元3417.632.1.1土建工程投资万元1388.372.1.1.1土建工程投资占比万元28.68%2.1.2设备投资万元1652.802.1.2.1设备投资占比34.14%2.1.3其它投资万元376.462.1.3.1其它投资占比7.78%2.1.4固定资产投资占比70.59%2.2流动资金万元1423.642.2.1流动资金占比29.41%3收入万元10483.004总成本万元8103.425利润总额万元2379.586净利润万元1784.687所得税万元1.258增值税万元328.229税金及附加万元91.8910纳税总额万元1015.0011

17、利税总额万元2799.6912投资利润率49.15%13投资利税率57.83%14投资回报率36.86%15回收期年4.2116设备数量台（套）4417年用电量千瓦时615371.0618年用水量立方米8793.6119总能耗吨标准煤76.3820节能率24.30%21节能量吨标准煤19.0922员工数量人226区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元103157.77同期产值万元87749.04同比增长17.56%从业企业数量家995规上企业家18从业人数人49750前十位企业产值万元47340.23去年同期41953.41万元。1、xxx集团（AAA）万元11598.362、xxx科

18、技发展公司万元10414.853、xxx投资公司万元6154.234、xxx有限责任公司万元5207.435、xxx有限责任公司万元3313.826、xxx有限责任公司万元3077.117、xxx投资公司万元236.708、xxx有限责任公司万元1940.959、xxx有限责任公司万元1846.2710、xxx有限责任公司万元1420.21区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元32219.481.1同期增加值万元27203.211.2增长率18.44%2行业净利润万元8380.062.12016年净利润万元7081.942.2增长率18.33%3行业纳税总额万元32418.

19、393.12016纳税总额万元29316.683.2增长率10.58%42017完成投资万元20865.664.12016行业投资万元16.90%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值120715.33137176.51155882.402利润总额41330.9146966.9453371.523净利润15978.7818157.7020633.754纳税总额8468.759623.5810935.895工业增加值41647.0747326.2253779.806产业贡献率12.00%16.00%17.78%7企业数量119414571865土建工程投资一

20、览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程5837.425837.4210104.6010104.60940.491.1主要生产车间3502.453502.456062.766062.76583.101.2辅助生产车间1867.971867.973233.473233.47300.961.3其他生产车间466.99466.99586.07586.0756.432仓储工程1238.491238.494097.344097.34277.362.1成品贮存309.62309.621024.341024.3469.342.2原料仓储644.01644.012

21、130.622130.62144.232.3辅助材料仓库284.85284.85942.39942.3963.793供配电工程66.0566.0566.0566.055.033.1供配电室66.0566.0566.0566.055.034给排水工程75.9675.9675.9675.964.504.1给排水75.9675.9675.9675.964.505服务性工程784.38784.38784.38784.3853.105.1办公用房344.20344.20344.20344.2026.565.2生活服务440.18440.18440.18440.1830.976消防及环保工程221.282

22、21.28221.28221.2816.856.1消防环保工程221.28221.28221.28221.2816.857项目总图工程33.0333.0333.0333.0365.527.1场地及道路硬化2264.13463.15463.157.2场区围墙463.152264.132264.137.3安全保卫室33.0333.0333.0333.038绿化工程729.0625.52合计8256.6116408.2016408.201388.37节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤76.381.1年用电量千瓦时615371.061.2年用电量吨标准煤75.631.3年用水量立方米8

23、793.611.4年用水量吨标准煤0.752年节能量吨标准煤19.093节能率24.30%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元3907.261.1完成比例80.71%2完成固定资产投资万元2551.442.1完成比例65.30%3完成流动资金投资万元1355.823.1完成比例34.70%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1541.2人均年工资万元5.441.3年工资额万元792.602工程技术人员工资2.1平均人数人342.2人均年工资万元5.102.3年工资额万元227.973企业管理人员工资3.1平均人数人93.2人均年工资万元6.713.

24、3年工资额万元69.284品质管理人员工资4.1平均人数人184.2人均年工资万元5.224.3年工资额万元90.545其他人员工资5.1平均人数人115.2人均年工资万元6.905.3年工资额万元76.006职工工资总额万元1256.39固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1388.371652.80173.663417.631.1工程费用万元1388.371652.808158.881.1.1建筑工程费用万元1388.371388.3728.68%1.1.2设备购置及安装费万元1652.801652.8034.14%1.2工程建

25、设其他费用万元376.46376.467.78%1.2.1无形资产万元176.11176.111.3预备费万元200.35200.351.3.1基本预备费万元84.2584.251.3.2涨价预备费万元116.10116.102建设期利息万元3固定资产投资现值万元3417.633417.63流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元8158.884318.135108.638158.888158.888158.881.1应收账款万元2447.661346.221713.362447.662447.662447.661.2存货万元3671.502019.

26、322570.053671.503671.503671.501.2.1原辅材料万元1101.45605.80771.011101.451101.451101.451.2.2燃料动力万元55.0730.2938.5555.0755.0755.071.2.3在产品万元1688.89928.891182.221688.891688.891688.891.2.4产成品万元826.09454.35578.26826.09826.09826.091.3现金万元2039.721121.851427.802039.722039.722039.722流动负债万元6735.243704.384714.676735

27、.246735.246735.242.1应付账款万元6735.243704.384714.676735.246735.246735.243流动资金万元1423.64783.00996.551423.641423.641423.644铺底流动资金万元474.54261.00332.18474.54474.54474.54总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元4841.27141.66%141.66%100.00%2项目建设投资万元3417.63100.00%100.00%70.59%2.1工程费用万元3041.1788.98%88.98%62.8

28、2%2.1.1建筑工程费万元1388.3740.62%40.62%28.68%2.1.2设备购置及安装费万元1652.8048.36%48.36%34.14%2.2工程建设其他费用万元176.115.15%5.15%3.64%2.2.1无形资产万元176.115.15%5.15%3.64%2.3预备费万元200.355.86%5.86%4.14%2.3.1基本预备费万元84.252.47%2.47%1.74%2.3.2涨价预备费万元116.103.40%3.40%2.40%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元3417.63100.00%100.00%70.59%5建设期间费用万元6流动资金万

29、元1423.6441.66%41.66%29.41%7铺底流动资金万元474.5513.89%13.89%9.80%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元5765.657338.1010483.0010483.0010483.001.1万元5765.657338.1010483.0010483.0010483.002现价增加值万元1845.012348.193354.563354.563354.563增值税万元180.52229.75328.22328.22328.223.1销项税额万元1677.281677.281677.281677.281

30、677.283.2进项税额万元741.98944.341349.061349.061349.064城市维护建设税万元12.6416.0822.9822.9822.985教育费附加万元5.426.899.859.859.856地方教育费附加万元3.614.606.566.566.569土地使用税万元52.5152.5152.5152.5152.5110税金及附加万元74.1780.0891.8991.8991.89折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1388.371388.37当期折旧额1110.7055.5355.5355.5355.5355.53

31、净值277.671332.841277.301221.771166.231110.702机器设备原值1652.801652.80当期折旧额1322.2488.1588.1588.1588.1588.15净值1564.651476.501388.351300.201212.053建筑物及设备原值3041.17当期折旧额2432.94143.68143.68143.68143.68143.68建筑物及设备净值608.232897.492753.812610.132466.452322.774无形资产原值176.11176.11当期摊销额176.114.404.404.404.404.40净值171

32、.71167.30162.90158.50154.105合计：折旧及摊销2609.05148.08148.08148.08148.08148.08总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元5053.792779.583537.655053.795053.795053.792外购燃料动力费万元418.19230.00292.73418.19418.19418.193工资及福利费万元1256.391256.391256.391256.391256.391256.394修理费万元17.249.4812.0717.2417.2417.245其它成本费用万

33、元1209.73665.35846.811209.731209.731209.735.1其他制造费用万元282.70155.49197.89282.70282.70282.705.2其他管理费用万元172.1194.66120.48172.11172.11172.115.3其他销售费用万元760.10418.06532.07760.10760.10760.106经营成本万元7955.344375.445568.747955.347955.347955.347折旧费万元143.68143.68143.68143.68143.68143.688摊销费万元4.404.404.404.404.404.409利息支出万元-10总成本费用万元8103.425088.896093.738103.428103.428103.4210.1可变成本万元6698.953684.424689.266698.956698.956698.9510.2固定成本万元1404.471404.471404.471404.471404.471404.4711盈亏平衡点40.41%40.41%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元10483.00