广东新建硅胶项目财务分析报告

1、一、项目发展背景目前，我国硅橡胶工业已经成熟，连锁效应开始显现，许多硅橡胶产品被广泛应用于人们的日常生产和生活中，说明我国硅胶工业的未来发展是很好的。随着硅橡胶在一些非轮胎领域的细分取代其他橡胶，其消费将成倍增加，市场空间将进一步开放。由此可见，硅胶工业的发展前景是可观的。硅胶工业是资本密集型、高科技产业与劳动密集型产业相比，硅胶原料主要用于电子电器、医疗器械、婴儿用品等大型行业。覆盖范围广，许多以前的橡胶制品将逐渐被硅胶所取代。硅橡胶工业的发展趋势将集中在液体橡胶上。我国拥有庞大的液体橡胶生产基地，这将在一定程度上改变目前硅橡胶工业的格局。同时，我们也应该意识到硅胶行业的激烈竞争。由于经济的

2、低迷和相应的货币政策，中小企业的资本流动更加困难，这对于资本密集型产业是一个挑战。但如果我们能够度过这样一个寒冷的经济冬天，硅橡胶工业将面临更多的困难。明天将会非常美丽。硅橡胶工业的发展前景从产品角度看，国内硅胶行业的需求仍然是普通橡胶和气态橡胶，同时对阻燃胶粘剂、低档胶粘剂和液体胶粘剂等特种胶粘剂的需求也在不断上升。与前两种传统胶粘剂相比，这些胶粘剂具有更高的技术含量和更高的附加值，因此在未来将有很大的市场空间。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资6394.61(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金938.90万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其

3、构成分析：项目总投资7333.51万元，其中：固定资产投资6394.61万元，占项目总投资的87.20%；流动资金938.90万元，占项目总投资的12.80%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3018.33万元，占项目总投资的41.16%；设备购置费2834.97万元，占项目总投资的38.66%；其它投资541.31万元，占项目总投资的7.38%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=6394.61+938.90=7333.51（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.0

4、0%,计划收入4803.50万元，总成本3968.10万元，利润总额2121.66万元，净利润1591.24万元，增值税154.16万元，税金及附加114.92万元，所得税530.41万元；第二年负荷80.00%,计划收入5912.00万元，总成本4697.70万元，利润总额2754.08万元，净利润2065.56万元，增值税189.74万元，税金及附加119.19万元，所得税688.52万元；第三年生产负荷100%，计划收入7390.00万元，总成本5670.49万元，利润总额1719.51万元，净利润1289.63万元，增值税237.17万元，税金及附加124.88万元，所得税429.88

5、万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入7390.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=237.17万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用5670.49万元，其中：可变成本4863.97万元，固定成本806.52万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加124.88万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附

6、加+补贴收入=1719.51（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=1719.5125.00%=429.88（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1719.51（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1719.5125.00%=429.88（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额1719.51万元，缴纳企业所得税429.88万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=1719.51-429.88=1289.63（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计

7、算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=23.45%。（2）达产年投资利税率=28.38%。（3）达产年投资回报率=17.59%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入7390.00万元，总成本费用5670.49万元，税金及附加124.88万元，利润总额1719.51万元，企业所得税429.88万元，税后净利润1289.63万元，年纳税总额791.93万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=7.19年。本期工程项目全部投资回收期7.19年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润

8、率23.45%，投资利税率28.38%，全部投资回报率17.59%，全部投资回收期7.19年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。适应新形势，大胆探索开发建设新思路，高度重视基础设施建设的高质量与高速度的关系问题，分散投资风险，以减轻项目承办单位直接投入资金的压力。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，

9、积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析“发展硅胶制品行业”,根本在于硅胶制品制造业。硅胶杂件创新难等问题，目前硅胶制品产业投资集中于广东地区，据小编细微观察，当前制造业业务难、创新难问题仍是未解决。”在每年举办的中国硅胶制品展销会上,几乎很少看到有新面孔的硅胶制品，即使有，也是很少数的杂件系列，个别硅胶制品行业资深专家的一席发言,令硅胶制品造业话题进入人们视野。目前，硅胶制品技术呈现出明显的专业化分工发展趋势，以0.50.8mm粒子径为主的基础硅胶在我国发展迅猛，以1-15m粒子径为主的微粉硅胶在欧美和日韩获得长足进步。基础硅胶和微粉硅胶在形态和性能上

10、的差异，成为多样化应用发展的直接动力。事实上,近两年国内硅胶制品应用市场已在悄然升温。2013年、2014年和今年上半年,预计到今年，硅胶制品将占国内橡塑消费总量的10%15%，即硅胶制品消费量有望达到100万150万吨，而到2020年，硅橡胶占橡胶消费总量的比例有望达到20%33%，即硅橡胶制品消费量有望达到300万500万吨。尽管国内硅胶制品制造业正处于转型升级的关键时期,但企业对硅胶制品的创新热情,远甚于老模式的硅胶按键生产模式。因此,在专家看来,硅胶制品产业的创新将是一场激励的竞争大赛，具有设计创新和自主研发生产的厂家，将会引来巨大市场。现在，硅胶的应用技术已经渗透到各行各业，有些业已

11、成熟，有些正在深入，硅胶生产厂家其中工业领域的应用最为广泛，农业、第三产业和信息产业的应用近年来发展也非常迅速。工业应用硅胶起初主要应用于军事工业，第二次世界大战之后，应用范围逐步扩大。硅胶用作干燥剂在国内外已经非常普遍，随着专业化分工进程的加快，在石油化工、医药、食品、生物化学、环保、涂料、轻纺、造纸、油墨、塑料等工业领域应用的质量和水平迈上了新的台阶。八、行业发展趋势随着硅橡胶制品行业的竞争不断加剧，现目前国内很多优秀的上游以及下游硅胶企业越来越重视行业的市场研究，针对企业和发展环境以及客户需求都有深层的调研，正因如何我国很多优秀的硅橡胶厂家发展迅速崛起，成为行业标杆企业！从近十年左右硅橡

12、胶行业的趋势与需求来看，消费者以及全球的人民的心态得到一直，都在往环保安全实用方面靠拢，所以可以得出目前硅橡胶制品行业的发展还有很大的前景与市场，不管在任何行业硅橡胶产品都有一定的作用，所以它的优势还是很大，尤其是针对环保领域以及医疗领域和电子行业等等，它的作用以及完全超出了您的想象！行业前景有并不意味着这个行业有很好的利润，从行业发展来看，现目前我国有机硅胶制品厂家不计其数，行业竞争太过于激烈，由于它属于早期崛起产业，从九十年代的按键以及密封件逐渐发展到如今的母婴以及生活日用常用硅胶配件，所以在上世纪开始运营的企业就已经很多，在加上目前下游硅橡胶加工厂的拥挤，目前在南方很多工厂里有一两台固态

13、或者液态设备便可加工产品，所以它的需求量大也代表它的竞争在未来也会更加的大！预测在未来的十年里有机硅胶产品的需求量会远远大于现目前的市场，并且大多数有害胶纸物种将会被硅胶以及糖胶乳胶等无毒环保胶种代替，从现在的全球趋势可以看得出，环保安全问题早已得到全球每个国家的重视，而未来一个行业想要持续发展并且保持长久，那必须对环保以及安全性有一定的关联。硅橡胶行业现目前针对着生活日用，医疗行业运用以及其他高精密特种运用行业，能够代替多种材质，所以从需求上个人认为完全不必担心它会成为夕阳产业。而我国未来十年，预计有机硅上下游企业会有相当大的竞争力，从成本方面了解，胶种资源以及人工成本以及复合成本回不断提升

14、，并且产品价格会一度对比，预计会让很多下游硅胶制品厂家有很大的难处！随着近几年的消费水平来看，各行各业的从消费者需求以及消费水平来看，近十年我国人均消费一年比一年上涨，对于购买欲没有十年前那么有控制力，购买新品率上涨80%以上，所以在未来不管是任何物品，在价格不是很高的情况下或者产品有很好的功能情况下，基本上的消费者都会选择购买，对于这个问题可以得出，只要您的硅橡胶产品有一定的优势和功能吗，那么就有很好的发展前景！九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1282.791710.381588.211527.136108.512主营业务收入1069.401

15、425.861324.021273.095092.372.1硅胶(A)352.90470.53436.93420.121680.482.2硅胶(B)245.96327.95304.52292.811171.252.3硅胶(C)181.80242.40225.08216.43865.702.4硅胶(D)128.33171.10158.88152.77611.082.5硅胶(E)85.55114.07105.92101.85407.392.6硅胶(F)53.4771.2966.2063.65254.622.7硅胶(.)21.3928.5226.4825.46101.853其他业务收入213.392

16、84.52264.20254.041016.14上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元6108.51完成主营业务收入万元5092.37主营业务收入占比83.37%营业收入增长率（同比）12.30%营业收入增长量（同比）万元668.91利润总额万元1349.38利润总额增长率32.32%利润总额增长量万元329.60净利润万元1012.04净利润增长率25.80%净利润增长量万元207.55投资利润率25.79%投资回报率19.34%财务内部收益率22.46%企业总资产万元15793.14流动资产总额占比万元31.44%流动资产总额万元4965.82资产负债率34.71%主要经济指标一览

17、表序号项目单位指标备注1占地面积平方米24105.3836.14亩1.1容积率1.531.2建筑系数69.03%1.3投资强度万元/亩176.941.4基底面积平方米16639.941.5总建筑面积平方米36881.231.6绿化面积平方米2535.34绿化率6.87%2总投资万元7333.512.1固定资产投资万元6394.612.1.1土建工程投资万元3018.332.1.1.1土建工程投资占比万元41.16%2.1.2设备投资万元2834.972.1.2.1设备投资占比38.66%2.1.3其它投资万元541.312.1.3.1其它投资占比7.38%2.1.4固定资产投资占比87.20%

18、2.2流动资金万元938.902.2.1流动资金占比12.80%3收入万元7390.004总成本万元5670.495利润总额万元1719.516净利润万元1289.637所得税万元1.538增值税万元237.179税金及附加万元124.8810纳税总额万元791.9311利税总额万元2081.5612投资利润率23.45%13投资利税率28.38%14投资回报率17.59%15回收期年7.1916设备数量台（套）6517年用电量千瓦时756866.5318年用水量立方米4252.2819总能耗吨标准煤93.3820节能率24.46%21节能量吨标准煤36.3122员工数量人110区域内行业经营

19、情况项目单位指标备注行业产值万元154920.78同期产值万元138606.76同比增长11.77%从业企业数量家841规上企业家37从业人数人42050前十位企业产值万元76406.35去年同期64751.14万元。1、xxx公司（AAA）万元18719.562、xxx集团万元16809.403、xxx公司万元9932.834、xxx科技公司万元8404.705、xxx有限责任公司万元5348.446、xxx科技发展公司万元4966.417、xxx公司万元382.038、xxx科技公司万元3132.669、xxx有限责任公司万元2979.8510、xxx科技发展公司万元2292.19区域内行

20、业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元24120.121.1同期增加值万元20689.761.2增长率16.58%2行业净利润万元14065.072.12016年净利润万元12155.452.2增长率15.71%3行业纳税总额万元32881.683.12016纳税总额万元29838.193.2增长率10.20%42017完成投资万元42180.534.12016行业投资万元12.66%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值180458.10205066.02233029.572利润总额57558.0265406.8474325.953净利润23

21、283.8826458.9630067.004纳税总额12550.5414261.9816206.805工业增加值59638.8567771.4277012.986产业贡献率5.00%9.00%10.94%7企业数量100912311576土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程11764.4411764.4426804.8426804.842413.061.1主要生产车间7058.667058.6616082.9016082.901496.101.2辅助生产车间3764.623764.628577.558577.55772.181.

22、3其他生产车间941.16941.161554.681554.68144.782仓储工程2495.992495.996549.656549.65428.812.1成品贮存624.00624.001637.411637.41107.202.2原料仓储1297.911297.913405.823405.82222.982.3辅助材料仓库574.08574.081506.421506.4298.633供配电工程133.12133.12133.12133.129.803.1供配电室133.12133.12133.12133.129.804给排水工程153.09153.09153.09153.098.7

23、74.1给排水153.09153.09153.09153.098.775服务性工程1580.791580.791580.791580.79103.505.1办公用房736.39736.39736.39736.3952.085.2生活服务844.40844.40844.40844.4060.626消防及环保工程445.95445.95445.95445.9532.856.1消防环保工程445.95445.95445.95445.9532.857项目总图工程66.5666.5666.5666.56-29.537.1场地及道路硬化4220.26786.76786.767.2场区围墙786.76422

24、0.264220.267.3安全保卫室66.5666.5666.5666.568绿化工程1459.1551.07合计16639.9436881.2336881.233018.33节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤93.381.1年用电量千瓦时756866.531.2年用电量吨标准煤93.021.3年用水量立方米4252.281.4年用水量吨标准煤0.362年节能量吨标准煤36.313节能率24.46%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元5231.781.1完成比例71.34%2完成固定资产投资万元3856.832.1完成比例73.72%3完成流动资金投资万元137

25、4.953.1完成比例26.28%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人751.2人均年工资万元5.871.3年工资额万元312.152工程技术人员工资2.1平均人数人172.2人均年工资万元6.782.3年工资额万元99.403企业管理人员工资3.1平均人数人43.2人均年工资万元6.423.3年工资额万元24.814品质管理人员工资4.1平均人数人94.2人均年工资万元5.324.3年工资额万元53.455其他人员工资5.1平均人数人55.2人均年工资万元7.765.3年工资额万元38.926职工工资总额万元528.73固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费

26、设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3018.332834.97176.946394.611.1工程费用万元3018.332834.975014.791.1.1建筑工程费用万元3018.333018.3341.16%1.1.2设备购置及安装费万元2834.972834.9738.66%1.2工程建设其他费用万元541.31541.317.38%1.2.1无形资产万元234.22234.221.3预备费万元307.09307.091.3.1基本预备费万元138.69138.691.3.2涨价预备费万元168.40168.402建设期利息万元3固定资产投资现值万元6394.6

27、16394.61流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元5014.793000.774009.235014.795014.795014.791.1应收账款万元1504.44977.881203.551504.441504.441504.441.2存货万元2256.661466.831805.322256.662256.662256.661.2.1原辅材料万元677.00440.05541.60677.00677.00677.001.2.2燃料动力万元33.8522.0027.0833.8533.8533.851.2.3在产品万元1038.06674.

28、74830.451038.061038.061038.061.2.4产成品万元507.75330.04406.20507.75507.75507.751.3现金万元1253.70814.901002.961253.701253.701253.702流动负债万元4075.892649.333260.714075.894075.894075.892.1应付账款万元4075.892649.333260.714075.894075.894075.893流动资金万元938.90610.28751.12938.90938.90938.904铺底流动资金万元312.96203.43250.37312.963

29、12.96312.96总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元7333.51114.68%114.68%100.00%2项目建设投资万元6394.61100.00%100.00%87.20%2.1工程费用万元5853.3091.53%91.53%79.82%2.1.1建筑工程费万元3018.3347.20%47.20%41.16%2.1.2设备购置及安装费万元2834.9744.33%44.33%38.66%2.2工程建设其他费用万元234.223.66%3.66%3.19%2.2.1无形资产万元234.223.66%3.66%3.19%2.3预

30、备费万元307.094.80%4.80%4.19%2.3.1基本预备费万元138.692.17%2.17%1.89%2.3.2涨价预备费万元168.402.63%2.63%2.30%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元6394.61100.00%100.00%87.20%5建设期间费用万元6流动资金万元938.9014.68%14.68%12.80%7铺底流动资金万元312.974.89%4.89%4.27%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元4803.505912.007390.007390.007390.001.1万元4803.5059

31、12.007390.007390.007390.002现价增加值万元1537.121891.842364.802364.802364.803增值税万元154.16189.74237.17237.17237.173.1销项税额万元1182.401182.401182.401182.401182.403.2进项税额万元614.40756.18945.23945.23945.234城市维护建设税万元10.7913.2816.6016.6016.605教育费附加万元4.625.697.127.127.126地方教育费附加万元3.083.794.744.744.749土地使用税万元96.4296.429

32、6.4296.4296.4210税金及附加万元114.92119.19124.88124.88124.88折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3018.333018.33当期折旧额2414.66120.73120.73120.73120.73120.73净值603.672897.602776.862656.132535.402414.662机器设备原值2834.972834.97当期折旧额2267.98151.20151.20151.20151.20151.20净值2683.772532.572381.372230.182078.983建筑物及设备

33、原值5853.30当期折旧额4682.64271.93271.93271.93271.93271.93建筑物及设备净值1170.665581.375309.445037.514765.584493.654无形资产原值234.22234.22当期摊销额234.225.865.865.865.865.86净值228.36222.51216.65210.80204.945合计：折旧及摊销4916.86277.79277.79277.79277.79277.79总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元3717.182416.172973.743717.

34、183717.183717.182外购燃料动力费万元301.06195.69240.85301.06301.06301.063工资及福利费万元528.73528.73528.73528.73528.73528.734修理费万元32.6321.2126.1032.6332.6332.635其它成本费用万元813.10528.51650.48813.10813.10813.105.1其他制造费用万元381.54248.00305.23381.54381.54381.545.2其他管理费用万元230.92150.10184.74230.92230.92230.925.3其他销售费用万元315.232

35、04.90252.18315.23315.23315.236经营成本万元5392.703505.264314.165392.705392.705392.707折旧费万元271.93271.93271.93271.93271.93271.938摊销费万元5.865.865.865.865.865.869利息支出万元-10总成本费用万元5670.493968.104697.705670.495670.495670.4910.1可变成本万元4863.973161.583891.184863.974863.974863.9710.2固定成本万元806.52806.52806.52806.52806.52806.5211盈亏平衡点48.04%48.04%利润及利润