银行金融基础知识

1、,银行金融基础知识,高级培训师 董晖,内容提要,内 容 提 要,本次金融危机与金融管理 货币、信用与利息 金融市场与金融工具 利率产品应用及定价 营运资本与短期融资 货币供求与货币政策 宏观经济形势分析 通货膨胀与通货紧缩 中国金融机构体系,案例：战俘营里货币,货币、信用与利息,什么是货币 什么是信用 什么是利息 三者之间的关系,利息是货币所有者因为发出货币资金而从借款者手中获得的报酬；从另一方面看，它是借贷者使用货币资金必须支付的代价。 利息实质上是利润的一部分，是利润的特殊转化形式。,三者之间的关系：信用以还本付息为条件的借贷行为，是货币使用价值的暂时让渡，体现的一种债权债务关系。,金融市

2、场与金融工具,金融市场基础知识 主要金融工具 金融市场分类及世界主要的金融市场,金融市场的分类,资金市场：短期资金市场、长期资金市场 外汇市场（即期外行市场、远期外汇市场） 掉期市场 表外科目市场,金融市场的参与者,中央银行 金融机构 公司企业 社会大众,金融工具,根据不同的分类方法，金融工具被分为不同的种类，具体如下： （一）按金融工具的期限分类，可分为短期金融工具和长期金融工具 短期金融工具包括票据、借、短期国库券等。 长期金融工具如长期债权、股票等。 （二）按融资形式分类，可分为直接金融工具和间接金融工具 直接金融工具是指资金供求双方直接进行资金融通时所使用的金融工具，如股、债券等。 间

3、接金融工具是指资金供求双方通过银行等金融中介机构进行资金融通时所使用的金融工具，如银行存单等。 （三）按权利与义务分类，可分为债权债务类金融工具和所有权类金融工具债权债务类金融工具主要是指票据、债权等代表债权债务关系的书面凭证。 有权类金融工具以股票为代表，是一种表明所有权关系的书面凭证。 （四）按是否与直接信用活动相关分类，可分为原生金融工具和衍生金融工具 原生金融工具是在实际信用活动中出具的能证明债权债务关系或所有权关系的合法凭证，主要有商业票据、债券等债权债务凭证和股票、基金等所有权凭证。 衍生金融工具是在原生金融工具基础上派生出来的各种金1金融合约及其组合形式，总称，主要包括金融期货、

4、金融期权和金融互换。,利率产品应用及定价,2010年初h集团有限公司向某银行申请对其贷款给予基准 利率下浮15%。h集团公司与该社有业务关系的下属子公司主要 是h1妇幼用品有限公司和h2印纸制品有限公司。h1公司注册资 本为2.4亿元人民币,主要生产高档妇女用卫生用品。h2公司注 册资本为1200万美元，目前已经建立起覆盖整个中国的销售及 分销网络，其产品已通过了iso9002质量体系和产品质量认证, 具备了较强的市场竞争能力。 2009年，h1公司在该行结算量为本币41363万元，外币（美 元）2483万元；月均存款余额为2569万元人民币、2万美元。h2 公司在该行结算量为本币19917万

5、元;月均存款余额为224万元人 民币月均贷款余额15000万元。 问题：这里就涉及利率定价应用的问题。,【案例】,利率产品应用及定价,什么是利率 存款利率及应用 贷款利率定价及应用,利率产品应用案例,某商业银行2008年3月对xx公司（为特有客户，竞争非常激烈）的一笔金额5亿元、期限8年、贷款方式为房产抵押的项目贷款进行定价，当时，客户要求利息在基准利率基础上下浮15%，银行只同意下浮10%最终由于定价问题以竞争失败告终。,营运资本与短期融资,什么是营运资本 什么是短期融资 短期融资案例,a公司是一家私营企业，经营规模较大，产品市场销路好。为了 提高产品产量和增加产品品种，2008年a公司向某

6、信用社申请人民币贷款200万元，期限六个月，准备用于原材料采购。 若该信用社贷款给a公司，这便是一笔短期融资。,【案例】,货币供求与货币政策,货币供求 货币供求均衡与失衡 货币政策与货币政策工具,货币供求的均衡与失衡,货币均衡是指社会的货币供应量与客观经济对货币的需求量的基本相适应，即货币需求货币供应。在现代商品经济条件下，一切经济活动都必须借助于货币的运动，社会需求都表现为拥有货币支付能力的需求，即需求都必须通过货币来实现。货币把整个商品世界有机地联系在一起，使它们相互依存、相互对应。,货币失衡是指在一定时期经济运行中的货币需求与货币供给在动态上不一致的状态，要么货币需求大于货币供给，要么货

7、币供给大于货币需求。,货币政策工具,货币政策工具是中央银行为达到货币政策目标而采取的手段。 货币政策工具分为一般性工具和选择性工具。 在过去较长时期内，中国货币政策以直接调控为主，即采取信贷规模、现金计划等工具。1998年以后，主要采取间接货币政策工具调控货币供应总量。现阶段，中国的货币政策工具主要有公开市场操作、存款准备金、再贷款与再贴现、利率政策、汇率政策和窗口指导等。,货币供求与货币政策,【案例】,美国开动印钞机，对全球经济产生影响,美元贬值对中国经济的影响,有利的方面：,其一，进口商品价格下降； 其二，对外投资有利； 其三，对外偿还外债有利; 其四，出境旅游有利； 其五，以美元计算的金

8、融资产扩大了。,本币升值对经济的影响：,不利的影响,其一，不利本国的出口； 第二，本币升值会有大量的热钱进入； 第三，本币升值，将使进口农产品价格十 分便宜，不利于本国农业的发展。,例如：2010年6月进口大豆620万吨，刷新478万吨的月度历史记录。 今年前4个月，国产大豆每吨3700元，进口大豆每吨3550元港口分 销价，存在150元的差价，国产大豆有价无市。,宏观经济形势分析,1、经济增长率： gnp和gdp 2、失业率 3、通货膨胀率 4、出口增长率,分析经济形势的四大指标：,1、经济增长率,（1）gnp和gdp,（2）gdp的组成b,（3）经济增长率的计算,2001至2005年国内生

9、产总值和增长率,党的15大和16大提出，21世纪第一个十年要实现国内生产总值比2000年翻一番，到2020年国内生产总值力争比2000年翻两番。而17大的报告将翻两番的目标由“总量”，变为“人均”。“在优化结构，提高效益，降低消耗。保护环境的基础上，实现人均国内生产总值到2020年比2000年翻两番”.,2000年人均gdp为7078元，856美元，翻一番为1712美元，2020年再翻一番，为3424美元。事实上我国在2003年突破1000美元，2006年突破2000美元，2008年达到3260美元。人均3000美元中国用了5年，日本用了11年，德国用了15年。但是，也应该看到我国的人均gdp

10、仍然排在100名以外。2008年人均gdp，美国为47000美元，日本为34296美元。,2、失业率 计算： 失业人数 劳动力总数,2009年10月美国的失业率 1567.3/15360=10.2,2010年7月美国失业率9.5%。,2009年末，中国就业人员77995万人，比上年末增加515万人。其中城镇就业人员31120万人，增加910万人， 新增加1102万人。年末城镇登记失业率为4.3%。,3，通货膨胀率,（1），定义：,物价派：平均物价指数持续上升或持续下降,货币派：货币供应量增长速度快于商品、服务供应量的增长速度，货币贬值，物价上涨。 或商品、服务供应量的增长速度快于货币供应量的增

11、长速度，货币升值，物价下跌。,从1866年至1896年，除了个别年份外，美国农产品价格在下降。通货紧缩带来的痛苦与通货膨胀造成的苦难并无不同。农民苦于产品价格不断下降，债务人不得不用升值的美元偿还欠债。农民们对联邦政府的通货紧缩政策进行了剧烈的斗争。他们组织了一个“绿背纸币党”，进行几次“绿背”运动。,在我国cpi，是反映食品、烟酒及用品、衣着、家庭设备用品及服务、医疗保健及个人用品、交通和通信、娱乐教育文化用品及服务、居住等八大类，251个基类，7000多种商品，价格水平变动情况的相对数。居民消费价格指数度量指定的一篮子消费商品和服务随着时间的变动，价格发生的变动。,从2001年起，我国采用

12、国际通用做法，将消费物价指数cpi (consumer price index)，作为反映我国通货膨胀（或紧缩）程度的主要指标。,（2）通货膨胀率的计算,4，出口增长率,出口增长率的计算，也是以前一年为100，第二年为前一年的多少？计算增长率。,通货膨胀与通货紧缩,案例 通货膨胀对经济的影响 通货紧缩对经济的影响,通货膨胀与通货紧缩,通货膨胀指在纸币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给,导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。其实质是社会总需求大于社会总供给 。,通货紧缩指当市场上流通货币减少，人民的货币所得减少，购买力下降，影响物价之下跌，造成通货紧缩。长期的货币紧缩会抑制投资与生产，导致失业率升高及经济衰退。,【案例】,通涨案例1：20世纪80年代末，中国出现通货膨胀，一时间，货币瞬间贬值！到处可见排队取钱的景象，当时的2000元可是中国老百姓存了一辈子的钱！ 案例2：解放前的金圆券你应该知道吧！那是通涨的典型例子！ 通缩案例1：20世纪90年代末，中国经济发展减缓，投资减少，加上东南亚的经济危机，更使经济进一步紧缩，政府为了加大投资，进行了调息几年间从高达的12%的利率调整到不到3%