广西新建眼镜架项目财务分析报告

1、一、项目发展背景在中国，平均每三个人就有一个人戴眼镜。在代表未来的学生群体中，眼镜似乎成为了如同中性笔一样的标配，小学生群体的近视率为百分之30，中学生的近视率更是高达百分之80。甚至在幼儿园里都有孩子早早挂上了眼镜。数据显示，我国近视总人数已经超过4亿5千万。除近视镜外，太阳镜、隐形眼镜、老年眼镜以及眼镜护理工具正在渗透到我们生活的周围，看看身边的朋友你就能感觉到，这是一个规模如此庞大的行业，业内预测，到2020年，我国眼镜行业的规模将达到850亿元之巨。为了获得最好的配镜服务和佩戴体验，线下门店在目前来看是很难被线上电商所取代的。这也造成了眼镜行业虽然毛利率高，但实际利润率却不到百分之10

2、的尴尬处境。外界盛传，一副中端眼镜，其成本往往不足100元，但在面向消费者的零售中却能卖出500元以上的高价。人们借此批评眼镜行业是吸血鬼，应该纳入医疗器械，控制厂商逐利。其实眼镜本身的成本仅占整个产业成本的百分之13.7，仅对比眼镜成本就说利润高其实是不合理的。在线下连锁眼镜店铺中，人工成本和店铺租金合计吃掉了超过5成的成本。开一家眼镜店还需要一次性投资购买专业设备，在目前的市场上，一套二手中端设备也需要至少10万元才能采购下来，专业的验光师不仅工资高还不好找。在二线城市加盟一家连锁眼镜店需要一次性投入大约30万，除此之外，还会有更高的运营成本，再除去税费，行业平均的净利润仅为百分之9.1。

3、二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资2923.67(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金585.05万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资3508.72万元，其中：固定资产投资2923.67万元，占项目总投资的83.33%；流动资金585.05万元，占项目总投资的16.67%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资867.51万元，占项目总投资的24.72%；设备购置费924.75万元，占项目总投资的26.36%；其它投资1131.41万元，占项目总投资的32.25%。3、总投资及其构成估算：总投

4、资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=2923.67+585.05=3508.72（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入2724.70万元，总成本2381.13万元，利润总额-966.95万元，净利润-725.21万元，增值税77.34万元，税金及附加48.90万元，所得税-241.74万元；第二年负荷75.00%,计划收入3715.50万元，总成本3071.55万元，利润总额-1034.04万元，净利润-775.53万元，增值税105.46万元，税金及附加52.27万元，所得税-258.51万元；第三年生产负荷100

5、%，计划收入4954.00万元，总成本3934.57万元，利润总额1019.43万元，净利润764.57万元，增值税140.61万元，税金及附加56.49万元，所得税254.86万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入4954.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=140.61万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用3934.57万元，其中：可变成本3452.09万元，固

6、定成本482.48万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加56.49万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1019.43（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=1019.4325.00%=254.86（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1019.43（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1019.4325.00%=254.86（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额1019.43万元，缴

7、纳企业所得税254.86万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=1019.43-254.86=764.57（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=29.05%。（2）达产年投资利税率=34.67%。（3）达产年投资回报率=21.79%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入4954.00万元，总成本费用3934.57万元，税金及附加56.49万元，利润总额1019.43万元，企业所得税254.86万元，税后净利润764.57万元，年纳税总额451.96万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.0

8、9年。本期工程项目全部投资回收期6.09年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率29.05%，投资利税率34.67%，全部投资回报率21.79%，全部投资回收期6.09年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。建议项目承办单位在项目建设中

9、有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。七、市场预测分析眼镜是用镜片和架子组合起来戴在眼睛前方，用来改善视力、保护眼睛或作装饰用途的用品。眼镜可矫正多种视力问题，包括近视、远视、散光、老花或斜视、弱视等。眼镜由镜片、镜架组成。分近视眼镜、远视眼镜、老花镜及散光眼镜、平光眼镜、电脑护目镜、护目镜、泳镜、夜视镜、电竞游戏护目镜、电竞护目镜、风镜、墨镜、玩具眼镜

10、、太阳眼镜15种。亦有特制眼镜供观看3D立体影像或虚拟真实影像。眼镜的其他种类包括护目镜，太阳镜，游泳镜等，为眼睛提供各种保护。现代的眼镜，通常在镜片中间设有鼻托，及在左右两臂搁在耳朵上的位置设有软垫。爱美或不习惯佩戴眼镜的人，可以选择以隐形眼镜矫正视力。随着我国经济建设的飞速发展，眼镜行业也得到大力发展。在工业方面，北京、上海、苏州等主要产地均具有了一定规模的眼镜生产基础。如上海眼镜一厂、上海眼镜二厂、北京眼镜厂、北京608厂、北京603厂、苏州眼镜厂等，已经成为我国眼镜工业的大型骨干企业，其规模均为近千人的国家中型企业。其产员数量质量及配套能力均居全国首位，有的产品则为市级或国家级优质产品

11、，有的名牌产品多年长期出口，行销全国，驰名中外。另外，一些国防工业企业，仪器仪表工业也有部分企业转向眼镜行业生产加工，商业服务部门也不断扩大或增加销售网点和增添验光配镜L设备、仪器。有些城市还非常重视理论教育.如北京、上海、广州、天津、重庆等还开办丁眼镜技术短训班和职工个等专业技工学校为眼镜行业培养了大批专业技术人才。中国的眼镜市场上出现了一种新的市场：网上市场。这个就是电子商务在传统行业中起到重大作用的一种表现方式，作为全球首个综合行业商业信息集合平台，汇聚各行各业的代销产品展销信息、代理项目招商信息、直销产品供应信息等。具有能同时服务于经销商、代理商、采购商的特点。生意家是经销商、代理商资

12、源最多的网站。其中，展吧更适合代销产品展销，招商更适合代理项目招商，供应更适合产品批零直销具有广告传播功能，比阿里巴巴等B2B(B2B是指企业对企业之间的营销关系)，具有更多的经销商、代理商，较百度等搜索引擎相比，则是分类信息丰富、销售和招商功能强，经销商、采购商多。八、行业发展趋势我国眼镜门店数量已超过31000家，各品牌依然处于激烈的竞争状态，据统计，排名前十的眼镜品牌的市场占有率合计为两成左右，行业内依然没有形成特别优势的企业和品牌，各家都在积极探索，发力争取市场。对于大部分中小眼镜厂商来说，如何渗透自己的销售网络一直是一个难题。其中的核心原因在于，门店开设成本高。由于学生是近视眼镜的主

13、要销售群体，眼镜店不得不尽量分布在校园周围。但众所周知，学校附近的商铺租金普遍较高，还有一些隐形的准入门槛，同时，竞争也会更为激烈。而眼镜的其他品类比如太阳镜、隐形眼镜等已经具备了一些个人装饰的属性，有越来越多品牌选择把店面开到商场里，如此一来，店铺成本又上了一个台阶，人员成本和运营成本也伴随着水涨船高。而对于大型连锁眼镜品牌而言，也有自己的难处。由于眼镜特殊的店铺经营模式，在门店内，配镜师通常会在一定程度上居于主导地位。多数消费者都会在配镜师的指导下完成购买，这就对配镜师提出了极高的要求。怎样避免以次充好等不诚信的经营行为，成了连锁品牌品质控制的突出问题。国内头部品牌也在面临着国际大型品牌的

14、不断冲击。2005年，国际品牌先后进入中国，比如北美品牌亮视点作价2.9亿元收购北京雪亮眼镜，收购经营网点278个，随后，法国的依视路，德国罗敦司得、日本豪雅也相继进入中国。客观上讲，国际眼镜品牌对于国内品牌起到了示范学习的作用，但也加剧了整个市场的竞争。从发展趋势上来说，即使受限于半定制的销售模式，但眼镜行业从来没有放弃对于电商销售渠道的探索。不同的品牌对于电商的运用方式也不尽相同。以近视镜为例，很多品牌采用了线上购买，线下加工的方式。消费者从电商平台选择自己心仪的框架和镜片，再去到实体店由专业的验光师进行验光和眼镜的加工制作。购买和加工正在一步步呈现分离的趋势。对于实体店来说，也省去了一部

15、分眼镜采购压货的成本。未来，我国的眼镜行业将进一步整合，行业内将产生龙头企业，形成品牌优势。营销上也将越来越多的表现出个性化，针对不同人群将更加细分眼镜品类，目前来看，产品调性、科技元素、时尚表现力将成为区分品牌的重要指标。眼镜行业的未来依然充满想象力，数据显示，2011年眼镜行业完成营业收入175亿，2016年该数据增长为330亿，预计到2022年，整个行业的营收将达到547亿元。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入641.76855.68794.56764.003055.992主营业务收入574.42765.90711.19683.842735

16、.352.1眼镜架(A)189.56252.75234.69225.67902.672.2眼镜架(B)132.12176.16163.57157.28629.132.3眼镜架(C)97.65130.20120.90116.25465.012.4眼镜架(D)68.9391.9185.3482.06328.242.5眼镜架(E)45.9561.2756.9054.71218.832.6眼镜架(F)28.7238.2935.5634.19136.772.7眼镜架(.)11.4915.3214.2213.6854.713其他业务收入67.3389.7883.3780.16320.64上年度主要经济指标

17、项目单位指标完成营业收入万元3055.99完成主营业务收入万元2735.35主营业务收入占比89.51%营业收入增长率（同比）28.17%营业收入增长量（同比）万元671.62利润总额万元740.06利润总额增长率8.28%利润总额增长量万元56.58净利润万元555.04净利润增长率18.94%净利润增长量万元88.39投资利润率31.96%投资回报率23.97%财务内部收益率22.09%企业总资产万元6976.66流动资产总额占比万元30.83%流动资产总额万元2151.07资产负债率28.93%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米9904.9514.85亩1.1容积率1

18、.101.2建筑系数52.69%1.3投资强度万元/亩196.881.4基底面积平方米5218.921.5总建筑面积平方米10895.451.6绿化面积平方米576.19绿化率5.29%2总投资万元3508.722.1固定资产投资万元2923.672.1.1土建工程投资万元867.512.1.1.1土建工程投资占比万元24.72%2.1.2设备投资万元924.752.1.2.1设备投资占比26.36%2.1.3其它投资万元1131.412.1.3.1其它投资占比32.25%2.1.4固定资产投资占比83.33%2.2流动资金万元585.052.2.1流动资金占比16.67%3收入万元4954.

19、004总成本万元3934.575利润总额万元1019.436净利润万元764.577所得税万元1.108增值税万元140.619税金及附加万元56.4910纳税总额万元451.9611利税总额万元1216.5312投资利润率29.05%13投资利税率34.67%14投资回报率21.79%15回收期年6.0916设备数量台（套）10417年用电量千瓦时1284769.1418年用水量立方米3880.0619总能耗吨标准煤158.2320节能率23.10%21节能量吨标准煤61.5322员工数量人77区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元181919.52同期产值万元154247.52同比

20、增长17.94%从业企业数量家731规上企业家17从业人数人36550前十位企业产值万元77461.22去年同期65739.81万元。1、xxx集团（AAA）万元18978.002、xxx（集团）有限公司万元17041.473、xxx有限责任公司万元10069.964、xxx有限责任公司万元8520.735、xxx（集团）有限公司万元5422.296、xxx有限责任公司万元5034.987、xxx有限责任公司万元387.318、xxx有限责任公司万元3175.919、xxx（集团）有限公司万元3020.9910、xxx有限责任公司万元2323.84区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工

21、业增加值万元36868.281.1同期增加值万元32084.481.2增长率14.91%2行业净利润万元18814.452.12016年净利润万元15858.442.2增长率18.64%3行业纳税总额万元57454.753.12016纳税总额万元51372.273.2增长率11.84%42017完成投资万元56422.004.12016行业投资万元13.75%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值212052.65240968.92273828.322利润总额53193.8460447.5468690.393净利润23744.7526982.6730662

22、.124纳税总额17509.5819897.2522610.515工业增加值65324.9174232.8584355.516产业贡献率12.00%16.00%17.80%7企业数量87710701370土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程3689.783689.787483.587483.58655.441.1主要生产车间2213.872213.874490.154490.15406.371.2辅助生产车间1180.731180.732394.752394.75209.741.3其他生产车间295.18295.18434.054

23、34.0539.332仓储工程782.84782.842217.722217.72141.262.1成品贮存195.71195.71554.43554.4335.312.2原料仓储407.08407.081153.211153.2173.462.3辅助材料仓库180.05180.05510.08510.0832.493供配电工程41.7541.7541.7541.752.993.1供配电室41.7541.7541.7541.752.994给排水工程48.0148.0148.0148.012.684.1给排水48.0148.0148.0148.012.685服务性工程495.80495.8049

24、5.80495.8031.585.1办公用房275.95275.95275.95275.9517.015.2生活服务219.85219.85219.85219.8515.336消防及环保工程139.87139.87139.87139.8710.026.1消防环保工程139.87139.87139.87139.8710.027项目总图工程20.8820.8820.8820.882.537.1场地及道路硬化1380.66269.74269.747.2场区围墙269.741380.661380.667.3安全保卫室20.8820.8820.8820.888绿化工程600.1921.01合计5218.

25、9210895.4510895.45867.51节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤158.231.1年用电量千瓦时1284769.141.2年用电量吨标准煤157.901.3年用水量立方米3880.061.4年用水量吨标准煤0.332年节能量吨标准煤61.533节能率23.10%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元2315.611.1完成比例66.00%2完成固定资产投资万元1671.242.1完成比例72.17%3完成流动资金投资万元644.373.1完成比例27.83%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人521.2人均年工资万元

26、5.561.3年工资额万元246.112工程技术人员工资2.1平均人数人122.2人均年工资万元6.362.3年工资额万元64.643企业管理人员工资3.1平均人数人33.2人均年工资万元6.273.3年工资额万元23.824品质管理人员工资4.1平均人数人64.2人均年工资万元5.694.3年工资额万元32.365其他人员工资5.1平均人数人45.2人均年工资万元7.455.3年工资额万元18.046职工工资总额万元384.97固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元867.51924.75196.882923.671.1工程费用万元

27、867.51924.753345.671.1.1建筑工程费用万元867.51867.5124.72%1.1.2设备购置及安装费万元924.75924.7526.36%1.2工程建设其他费用万元1131.411131.4132.25%1.2.1无形资产万元539.48539.481.3预备费万元591.93591.931.3.1基本预备费万元268.67268.671.3.2涨价预备费万元323.26323.262建设期利息万元3固定资产投资现值万元2923.672923.67流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元3345.671979.112765

28、.323345.673345.673345.671.1应收账款万元1003.70552.04752.781003.701003.701003.701.2存货万元1505.55828.051129.161505.551505.551505.551.2.1原辅材料万元451.66248.42338.75451.66451.66451.661.2.2燃料动力万元22.5812.4216.9422.5822.5822.581.2.3在产品万元692.55380.90519.41692.55692.55692.551.2.4产成品万元338.75186.31254.06338.75338.75338.7

29、51.3现金万元836.42460.03627.31836.42836.42836.422流动负债万元2760.621518.342070.472760.622760.622760.622.1应付账款万元2760.621518.342070.472760.622760.622760.623流动资金万元585.05321.78438.79585.05585.05585.054铺底流动资金万元195.01107.26146.26195.01195.01195.01总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元3508.72120.01%120.01%100

30、.00%2项目建设投资万元2923.67100.00%100.00%83.33%2.1工程费用万元1792.2661.30%61.30%51.08%2.1.1建筑工程费万元867.5129.67%29.67%24.72%2.1.2设备购置及安装费万元924.7531.63%31.63%26.36%2.2工程建设其他费用万元539.4818.45%18.45%15.38%2.2.1无形资产万元539.4818.45%18.45%15.38%2.3预备费万元591.9320.25%20.25%16.87%2.3.1基本预备费万元268.679.19%9.19%7.66%2.3.2涨价预备费万元32

31、3.2611.06%11.06%9.21%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元2923.67100.00%100.00%83.33%5建设期间费用万元6流动资金万元585.0520.01%20.01%16.67%7铺底流动资金万元195.026.67%6.67%5.56%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元2724.703715.504954.004954.004954.001.1万元2724.703715.504954.004954.004954.002现价增加值万元871.901188.961585.281585.281585.283增

32、值税万元77.34105.46140.61140.61140.613.1销项税额万元792.64792.64792.64792.64792.643.2进项税额万元358.62489.02652.03652.03652.034城市维护建设税万元5.417.389.849.849.845教育费附加万元2.323.164.224.224.226地方教育费附加万元1.552.112.812.812.819土地使用税万元39.6239.6239.6239.6239.6210税金及附加万元48.9052.2756.4956.4956.49折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建

33、(构)筑物原值867.51867.51当期折旧额694.0134.7034.7034.7034.7034.70净值173.50832.81798.11763.41728.71694.012机器设备原值924.75924.75当期折旧额739.8049.3249.3249.3249.3249.32净值875.43826.11776.79727.47678.153建筑物及设备原值1792.26当期折旧额1433.8184.0284.0284.0284.0284.02建筑物及设备净值358.451708.241624.221540.201456.181372.164无形资产原值539.48539.4

34、8当期摊销额539.4813.4913.4913.4913.4913.49净值525.99512.51499.02485.53472.045合计：折旧及摊销1973.2997.5197.5197.5197.5197.51总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元2629.001445.951971.752629.002629.002629.002外购燃料动力费万元228.17125.49171.13228.17228.17228.173工资及福利费万元384.97384.97384.97384.97384.97384.974修理费万元10.085

35、.547.5610.0810.0810.085其它成本费用万元584.84321.66438.63584.84584.84584.845.1其他制造费用万元219.02120.46164.27219.02219.02219.025.2其他管理费用万元169.5093.23127.13169.50169.50169.505.3其他销售费用万元216.11118.86162.08216.11216.11216.116经营成本万元3837.062110.382877.803837.063837.063837.067折旧费万元84.0284.0284.0284.0284.0284.028摊销费万元13.4913.4913.4913.4913.4913.499利息支出万元-10总成本费用万元3934.572381.133071.553934.573934.573934.5710.1可变成本万元3452.091898.652589.073452.093452.093452.0910.2固定成本万元482.48482.48482.48482.48