第三章习题31541

1、.复习思考题1、已知：某日巴黎外汇市场报价 usd/eur1.0110/20 usd/hkd= 7.7930/40 求：eur/hkd2、已知：某日伦敦外汇市场报价 gbp/usd=1.6120/30 usd/hkd=7.7930/40 求：gbp/hkd3、在2中，如果所求的汇率为hkd/gbp，则可以将同边相乘后得到的gbp/hkd换算成hkd/gbp。4、假设即期汇率 usd/aud=1.3260/70 2个月的远期差价点数 132/145 3个月的远期差价点数 156/172请计算报价银行报出2个月至3个月的任选交割日的远期汇率。5、某年3月12日，外汇市场上的即期汇率为usd/jpy

2、=111.0620，3个月远期差价点数30/40。假定当天某日本进口商从美国进口价值100万美元的机器设备，需在3个月后支付美元。若日本进口商预测3个月后（6月12日）美元将升值(即日元兑美元贬值)到usd/jpy =112.02/18。如果日本进口商不采取即期将日元兑换成美元并在3个月后支付的方式，在其预期准确的情况下，（1）如果日本进口商不采取保值措施，则6月12日需支付多少日元？ (2)日本进口商采用远期外汇交易进行保值时避免的损失为多少?6、某日的即期汇率为gbp/chf=13.750/70，6个月的远期汇率为gbp/chf=13.800/20，伦敦某银行存在外汇暴露，6月期的瑞士法郎

3、超卖200万，。如果6个月后瑞郎交割日的即期汇率为gbp/chf=13.725/50,那么，该行听任外汇敞口存在，其盈亏状况怎样？7、某英国投机商预期3个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至gbp/jpy=180.00/20。当时英镑3个月远期汇率为gbp/jpy=190.00/10。如果预期准确，不考虑其他费用，该投机商买入3月远期1亿日元，可获得多少投机利润？精品.8、某英国投机商预期3个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至gbp/jpy=180.00/20。当时英镑3个月远期汇率为gbp/jpy=190.00/10。如果预期准确，不考虑其他费用，该投机商买入3月远期1亿日元，可获得多少投机利润？

4、9、某加拿大投机商预期6个月后美元兑加元有可能大幅度下跌至usd/cad=1.3570/90,当时美元6个月远期汇率为usd/cad=1.3680/90。如果预期准确，不考虑其他费用，该投机商进行300万美元的远期卖空交易，可获得多少投机利润？10、某日伦敦外汇市场的即期汇率为gbpl=usdl.6200/10；纽约外汇市场该汇率为gbpl=usdl.6310/20。若不考虑其他费用，某英商用100万英镑进行的套汇交易可获多少收入？11、某日香港、伦敦和纽约外汇市场上的即期汇率如下：n 香港外汇市场： gbp1=hkd12.490/500n 伦敦外汇市场： gbp1=usd1.6500/10n

5、 纽约外汇市场： usd1=hkd7.8500/10问：是否存在套汇机会？如果存在套汇机会，不考虑其他费用，某港商用100万港元套汇，可获得多少利润？12、某港商1个月后有一笔100万欧元的应付账款，3个月后有一笔100万欧元的应收账款。在掉期市场上，1月期欧元汇率为eur/hkd=7.7800/10,3月期欧元汇率为eur/hkd=7.7820/35，问港商如何进行远期对远期掉期交易以保值?其港币收支如何？13、假设即期汇率gbp/usd1.5000,美元年利率为12，而同期英镑年利率为6，在预期6个月后市场汇率为gbp/usd=1.5040的基础上,某英国套利者以100万英镑进行为期6个月的套利，问如果预期准确，相对于不套利，可获得多少套利净收入？如果半年后的市场即期汇率为gbp/usd=1.5610,则套利者的损益如何