理财规划师的基础知识

1、理财规划基地选择：1， 理财规划的目标：（实现财务安全）和（追求财务自由）2， 保障财务安全是个人理财规划要解决的（首要问题）只有财务安全，才能达到人生各阶 段收入支出的基本平衡。所谓（财务安全）是指个人或家庭对自己的财务状况有充分的（信心），认为现有的财富足以应对末的财务支出和其他生活目标的实现，不会出现大的财务危机。3， 衡量一个人或家庭的财务安全，主要有以下的内容：A，是否有稳定，充足的收入。B，个人是否有发展展潜力。C，是否有充足的现金准备。D是否有适当的住房。E是否购买了适当的财产人身保险。F是否有适当、收益隐定收入G是否享受社会保障。H是否有额外的养老保障计划。4， 所胃财务自由，

2、是指个人或家庭的收入主要源于主动投资而不是（被动工作）。主要体现在投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出。5， 理财规划的具体目标：A，必要的资产流动性。 B 合理的消费支出 C实现教育期望D，完备的风险保障。 F积累富 G合理的纳税安排H 安享晚年 E有效的财产分配与传承6，现财规划的原则：A，整体规划 B，提早规划 C，现金保障优先（日常生活覆盖储备）（意外现金储备）E，风险管理优于追求收益 F消费、投资与收入相匹配 G家庭类型与理财策略相配。6， 生命周期理论是人从出生到死亡会经历（婴儿）（童年）（少年）（青年）（中年）（老年）六个阶段。7， 理财规划的流程：A，建立客户关系 B，

3、收集客户信息 C分析客户财务状况D，制定理财方案 F，执行理财方案 G，持续理财服务8， 理财规划师职业道德准则： A正直诚信原则 B客观公正原则 C勤勉谨慎原则 D专业尽责原则 F严守秘密原则 G团队合作原则9，（正值诚信）原则是理财规划师的职业德道的核心原则，要求理财规划师诚实不欺，不能为个人的利益而损害委托人的利益。9， 理财规划师执业纪律规范：（一） 理财规划师不得利用提供服务的契机从事或帮助客户从事违法行为（二） 理财规划师不得以虚假的信息或广告欺骗或误导客户（三） 理财规划师在执业过程中不得侵占或窃取客户的财产（四） 理财规划师应以客观公正的态度维护客户的利益（五） 理财规划师应随

4、时向客户披露存在或可能产生的利益冲突（六） 理财规划师不得随意公开或使用客户的秘密信息（七） 理财规划师应维护行业整体形象，禁止任何形式的不正当竞争（八） 理财规划师应勤勉尽责，严格履行对客户的承诺10， 行业自律机构的制措施非执业理财规划师如果违反职业德道的规范，无法再次参加理财规划师职业资格考试或终生无法执业。措施包括：（警告）（暂停职业）（罚款）（吊销执照）等措施。暂停执业，罚款一般适用于情节较为严重，但尚末给客户造成重大损失的情形。吊销执一般适用于情节严重且造成较大损失的行为。财务与会计一， 会计核算：1， 会计核算的基本前提包括：A，会计主体 B持续经营 C会计分期 D货币计量 F会

5、计基础权责发生制：是指凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，不论款项是否收付都应作为当期的收入和费用处理，凡不属于当期的收入和费用，即使款项在当期收付都不应作为当期的收入和费用处理。（权责发生制）能更加（准确）地反映特定会计期间真实的财务状况和经营成果。二， 会计信息质量要求1， 主要的会计原则如下：A， 真实性原则 B相关性原则 C明晰性原则 D 可比性原则（收入可不及时入账，但负债可提前入账）E，谨慎性原则 F实质重于形式原则 G重要性原则 H及时性原则2， 会计的六个要素（资产）（负债）（所有者权益）（收入）（费用）（利润）（1） 资产是过去的交易，事项形成并企业拥有或控制的

6、资源（2） 资产的目的是在末来为某个会计主体带来经济利益。（3） 资产必须是企业拥有或能够加以控制的经济资源。（4） 资产可以用货币计量的。不能用货币计量的人力资源，还不能作为企业资产入账。判断题：1，末来交易或事项可能形成的资产不能确认，如或有资产。2企业对资产负债表中的资产并不都拥有所有权，如融资租入的固定资产。3。不能给企业带来末来经济利益的资产则不能作为资金加以确认。3， 负债：是指过去的交易，事项形在的现时义务，履行义务预期会导致经济利益流出企业。4， 所有者权益。注意：（1）所有者权益是表明企业产权关系的会计要素。（2）所有者权益与负债有着本质的不同，负债需要定期偿还，但所有者的投

7、资则不能便随抽走。5， 收入的特点。注意：（1）收入来源包括三个方面，即销售商品，提供劳务和让渡资金使用权，但对外投资收益则不包括在收入要素中。（2）收入应该是企业在日常经济活动中形成的，所以营业外收入不包括在收入要素中。投资收益和营业外收和在我国应该属于利润要素。6， 费用。注意：（1）费用和收入之间存在配比关系（2）费用中能够对象化的部分形成产品的制造成本，不能够对象化的部分则形成期间费用。所以，一项费用要么是产品成本，要么是期间费用。 资产=负债+所有者权 收入费用=利润三， 记账方向企业会计的科目可分为资产，负债，所有者权益，成本和损益等五类。计量属性：是指会计要素可用货币计量的各种特

8、征，如（历史成本）（重置成本）（可变现净值）（末来现金流量）的现值和公允价值。财务管理的基础知识财务管理的原则：1，资金合理配置的原则。 2，收支积极平则衡的原则2， 成本效益的原则 4，风险收益均衡的原则5，利益关系协调原则货币的时间价值：（！）相同量的资金在不同的时点上反映的价值量是不同的。 （2）等量的资金随时间推移而增值，越靠前的资金价值量越高。 （3）时间对资金产生得大响。注意：（1）时间价值产生于生产领域和流通领域，消费领域不产生时间价值 （2）时间价值产生于资金运动之中，只有运动站的资金才能产生时是价值资金的成本：指的是企业筹集和使用资金必须支付的各种费用。包括：（用资费用）（筹

9、资费用）资金成本的作用：（1）资金成本在企业筹资决策中的作用 。 （2）资金成本在企业投资决策中的作用。财务分析的的基本方法：（1）比较分析法（绝对数比较）（相对数比较） （2 ）百分比分析法 （3）比率分析法。是指将企业某个时期会计报表中不同类别但具有一下关系的有关项目及据进行对比，以计算出来的比率反映各项目之间的内在联系，据此分析企业的财务和经营成果的方法。 （4）趋势分析法。 （5）因素分析法。会计报表的一般分析现金量分析的作用： （！）对现金获取能力做出评价 （2）对偿债和支付能力做出评价 （3）对收益质量做出评价 （4）对投资和筹资活动做出评价 财务报表分析中注意的问题：局限性体现在

10、（1）以历史成本报告资产，不代表其现行成本 或现行价值（2）假设币值不变，末按通货膨胀或物价水平进行调整 （3）稳健性原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用，少计收益和资产 （4）会计处理过程中会依于一些主观估计，如无形资产的摊销，固定资产折旧的计提，而这些估计末必正确。基本财务比率分析企业财务比率分析通常用指标主要包括以下：（一） 反映偿债能力的指标1，流动比率： 流动比率=流动资产/流动负债 反映企业偿还（短期）债务能力。流动资产变现能力较强，流动资产越多，短期债务越少，则偿债能力越强，生产企业合理的流动比率为（2）2， 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 一年内负债，正常的速动

11、比率为（1）低于1的速动比率认为是短期偿债能力偏低。3，现金比率。 现金比率=现金余额/流动负债 由于现金是流动性最强的资产，这一比率最能直接反映企业的短期偿债能力。4，经营净值比率。 经营净值比率（短期债务）=经营活动的净现金流量/流动负债 经营净现金比率（全部债务）=经营活动的净现金流量/总负债 5，资产负债率。 资产负债率=负债总额/资产总额 长期偿还能力的指标 6，已获利息倍数。 已获利息倍数=息税前利润/利息支出 该指标不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度。已获利息倍数至少应当大于（1）且比值越高，企业长期偿债能力一般也就越强。（二） 反映资产管理

12、能力的指标 1，应收账款周转率。 应收账款周转率=销售收入/平均应收账款 应收账款周转天数=平均应收账款*360/销售收入 =360/应收账款周转次数2， 存货周转率和存货周转天数。 存货周转率=销货成本/平均存货 存货周转天数=360/存货周转率3，固定资产周转率。 固定资产周转率=销售收入/固定资产净值 平均数4，总资产周转率。 总资产周转率=销售收入/平均资产总额 平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）/25，股东权益周转率。 股东权益周转率=销售收入/平均股东权益（三）反映盈利能力的指标 （股东关心）1，销售毛利率。 销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入*100%2，销售

13、净利率。 销售净利率=（净利/销售收入）*100%3，资产收益率。 资产收益率=（净利润/平均资产额）*100%4，权东权益收益率。 股东权益收益率=（净利润/平均股东权益）*100%5，主营业务利润率。 主营业务利润率=（主营业务利润/主营业务收入）100%（四）反映投资收益的指标1，普通股每股净收益。2，市盈率。 市盈率=每股市价/每股收益 市盈率越高说明公众对该股票的评价越高。 注意：该指标不能用于不同行业公司间的比较，新兴行业市盈率普遍较高。由于一般的期望报酬率为（5%-20%）上市市盈率为这个数较为适宜。3，股票的获利率。 股票的获利率=（普通股每股股利/普通股每股市价）*100%4

14、，股利支付率。 股利支付率=（普通股每股股利/普通股每股收益）*100%5，股利保障倍数。 股利保障倍数=普通股每股净收益/普通股每股股利6，每股净资产。 每股净资产=年末股东权益/总股本（五）杜邦财务分析体系1，杜邦财务分析的主要指标权益净利率=资产净利率*权益乘数权益乘数=1/（1-资产负债率）资产净利率=销售净利率*总资产周转率销售净利率=净利润/销售收入总资产周转率=销售收入/总资产平均占用额资产负债率=负债总额/总资产平均占用额3， 杜邦财务分析的主要作用通过杜邦体系自上而下地分析，不仅可以揭示出企业各项财务指标间的结构关系，查明各项主要指标变动的影响因素，而且为决策者优化经营理财状

15、况，提高企业经营效益提供思路。 （权益报酬率）是龙头指标 注意：杜邦分析是一种分解财务比率（因素）的分析方法，而不是另外建立新的财务指标。 营利质量分析1，盈利现金比率。 盈利现金比率=经营现金净流量/净利润 比就率越大，企业盈利质量就越同。如果比率小于1说明本期净利中存在尚末实现现金的收入。2现投资比率。 再投资比率=经营现金净流量/资本性支出 比率越高，企业扩大生产规模，创造末来现金流量或利润的能力就越强。如果比率小于1，说明企业资本性支出所需现金我，除经营活动提供外，还包括外部筹措的现金。筹资与支付能力分析：1，外部融资比率。 4，现金偿债比率2， 强化性现金支付比率 5，现金股利支付率

16、或利润分配队3， 到期债务本息偿付比率本量利分析，即（数量）（成本）（利润）分析个人家庭财务报表：反映的是客户个人资产和负债在一时点上的基本情况。即静态报表1，结余比率。是客户一定时期内（通常为一年）结余和收入的比值。它主要反映客户提高其净资产水平的能力。 结余比率=结余/税后收入 月参考值0.3左右 月结余比率=(月收入-月支出)/月税后收入2.投资与净资产比率。是投资资产与净资产的比值，它反映客户通过投资提高净资产规模的能力。 投资与净资产比率=投资资产/净资产 投资与净资产比率必须保持在一个合理论水平，保持在通常情况下0.5左右或稍高是较为适宜的水平,对年青客户而言一般在0.2左右就属于

17、正常.3,清偿比率。 清偿比率=净资产/总资产 清偿比率的数值变化范围在0-1之间。客户的清偿比率应该高于0.5%保持在0.6至0.7较为适宜.4,负债比率。 负债比率=负债总额/总资产 负债比率与清偿比率为互补关系，其和为1。变化范围在0-1之间。建议客庭将负债比率控制在0.5以下。5负债收入比率。专家认为0.4是负债收入比率的临界点。6，流动性比率。 流动比率=流动资产/每月支出 流动资产通常为资产负债表中“现金与现金等价物”项目个人与企业会计及财务管理的区别一，制作个人及家庭财务报表的主要目标是为了家庭财务管理，这些信息大部分情况下都需要对外公开。二，由于个人及家庭的财务报表不需要定期对

18、外报告，所以一般不用受到严格的会计准则或国家会计、财务制度的约束。三个人及家庭的财务报表没有计提减值准备的严格要求四，个人及家庭财务报表并不严格要求对因定资产计提折旧五，企业资产负债表与损益表中所必需的对应关系在个人及家庭财务报表中就显得不是那么重要。六，在个人及家庭的财务管理中，我们倾向于处理现金而不是将来会有的收入。第三章 宏观经济分析国民经济总体指标：一，国内生产总值：是指一个国家在某一时期（通常为一年）内所产生的所有最 终产品和服务的价值总和，是衡量宏观经济运行规模的最重要的指标。注意1，GCP是一个市场价值的概念。2，GDP所给出的是最终产品的价值，中间介值不计入GDP。否则会造成重

19、复计算。3，GDP是一定时期内所生产的，而不是所销售掉的最终产品价值。4， GDP是计算期内生产的最终产品价值，因而是流量而不是存量。5， GDP一般是指市场活动所导致的价值。填空： 义）GDP和（实际）GDP名义的GDP是用生产物品和劳务的价格计算的全部的最终产品的（市场价值）。实际的GDP是有（从前）某一年作为（基础的）价格计算出来的全部最终产品的市场价值。2人们从三个角度来计量GDP。第一个是（生产角度）出发，把一个国家在一定时期内所生产的全部物品和劳务的价值总和减去生产过程中所使用的中间产品的价值总和。从理论上讲用（生产法）（收入法）（支出法）计算出的GDP应该是一致的。3，用（支出法

20、）核算GDP 是通过核算在一定时期内整个社会购买最终产品的总支出来计最GDP。即居民的（消费）（企业的投资）（政府购买和净出口）4， 投资包括（固定资产）投资和（存货）投资两类。5， 政府购买是用字母（G表示）政府购买是政府支出的一部分，政府支出的另一部分包括（政府转移支付）（公债利息）等。用（X表示出口）用（M表示进口）用（C代表销费）用（I表示投资支出） 国内生产总值（GDP）=C+I+G+（X-M）6， 国民生产总值是（GNP）。GDPG与GNP作为国民收入的（核算）的两个指标，反映了统计上的两个原则。（GDP）是与所胃国土原则联系在一起的，外国公司在某一国子公司的利润应计入该国的（国内

21、生产总值）。7， GNP是指一国企业在（国外子公司）的利润收入计入该国的（国民生产总值），而外国公司在该国子公司的（利润收入）则不应被计入该国的国民生产总值。8， GDP变动是一国经济成就的根本反映。（1） 持续，稳定，高速的GDP增长。呈现上升走势。（2） 高通胀下GDP增长。证券市场下迭。（3） 宏观调控上的GDP减速增长， 呈平稳渐升的态势。（4） 转折性的GDP变动。由下跌转为上升。9，失业率=失业人与劳动力总数之比。就业率即为1减去失业率。9， 潜在就业量在指在现有激励条件下所有原意工作的人都参加生产时所达到的就业量。10，在短期内，在现有的资本和技术水平等因素没有发生变化不大的条件

22、下，（就业人数）便成为决定总产出的主要因素。GDP缺口=（实际GDP-潜在GDP）/潜在GDP11，美国经济学家奥肯根据美国的经验数据发现，如果失率高于自然失业率（1%），则实际产出低于潜在产出（3%）。12，通货胀膨是指用某种价格指数衡量的一般价格水平的持续，普遍，明显地上涨。13，（CPI）反映城市居民消费价格指数。衡量通货膨胀的一个重要指标。14，温和的，稳定的通货膨胀对股价的（影响较小）15，收入大于支出，称为（顺差），支出大于收入，称为（逆差）宏观经济政策1， 宏观经济政策的目标有（充分就业）（物价稳定）（经济持续稳定增长）（国际收支平衡）2， （充分就业）是指一切生产要素都有机会以

23、自己意愿的报酬参与生产的状态。所谓充分就业，是指除了（摩擦性失业）和（自愿性失业）外所有愿意参加工作的人都能按他们愿意接受的工资找到职业的一种状况。3， （物价稳定）是指价格总水平的稳定。4， 宏观经济政策目标之间的关系：（1） 充分就业以通货膨胀为代价，物价稳定以存在失业为代价，通货膨胀与充分就业难两全其美。矛盾（2） 经济增长与物价稳定之间也存在着矛盾。（3） 充分就业与经济增长之间的一致必是较在的。5财政制度这种内在稳定经济的功能主要表现在以下几个方面：（1）税收的自动变化。 （2）政府支出的自动变化。（3）保持农产品物价稳定的政策。6，财政政策工具体财政当局为实现即定的政策目标所选择的

24、操作手段，主要是（变动政府支出）（变动税收）和（公债发行规模）7， 政府支出又包括（买性支出）和（转移性支出）货币政策1， 控制货币供给量来（调节利率）2， （货币政策）和（财政政策）一样，都是调节宏观经济的重要政策。不同处在于，财政政策（直接）影响总需求的规模，这种直接作用是没有中间变量的。（货币政策）是通过（利率）变动来对需求发生影响，是间接发挥的作用。财政政策见效（快），货币政策见效（慢）3， 货币政策分为（扩张性）的货币政策和（紧缩）性的货币政策。4， （扩张性）货币政策通过增要（货币供给量）来带动货币总需求的增长。5， 三大货币政策为（调整再贴现率）（变动法定存款准备金）（公开市场业

25、务）调整再贴现率：再贴现率是商业银行与中央银行之间的贴现行为，再贴现率是中央银行对商业银行及其他金融机构的放款利率。中央银行通过变动给商业银行及其他存款机构的货款利率来调节货币供给量。如果中央银行贴现率提高，商业银行通过贴现得到的资金必然要付出较大的成本。贴现政策对货币供给量的影响比较有限，再贴现政策往往作为补充手段和公开市场业务结合使用。另外贴现政策也入往缺乏主动性。变动法定存款准备金率：法定存款准备金与银行全部存款的比率叫法定存款准备金率。从理论上讲，变动法定存款准备金是中央银行调整货币供给量的简单的办法。公开市场业务：最重要也是最常用的工具。6， 公开市场业务有以下几个方面优点：（1）

26、中央银行可以通过买卖政府债券把银行准备金控制在自己愿望的规模内。（2） 这种手段具有主动性。（3） 这种手段具有灵活动。（4） 这种手段具有可测性。7中国公开市场操作包括（人民币操作）和（外汇操作）两部分。8，公开市场业务债券交易主动包括（回购交易）（现券交易）（发行中央银行票据）其中回购交易分为（正回购）和（逆回购）两种。8， 除以上三种货币政策外，我国还有特殊的货币政策，包括（中央银行再货款政策）（利率政策）（汇率政策）9， 货策政策辅助性措施，有以下几点：（1） 道义劝告。 （2）调整法定保证金限额。（3）规定抵押货款利率上限和下限。金融基础1， 凡是有普遍的接受性而作为支付工具的东西就

27、是（货币）2， 货币的功能（交换媒介）（价值尺度）（储藏手段）（延期支付或将来支付的标准）币值变化的风险是（金融风险）最基本的来源之一。3， 货币的（交换媒介）和（价值尺度）功能是货币的基本功能。4， 实质货币：是最简单也是最基本的货币形式。即货币面值等于其价值。如果市场上实质货币价值（大于）面值，则铸币将溶化而成为商品。5， 信用货币：所谓信用货币是指其面值高于其实质的货币。纸币，纸币是信用货币的基本形式，绝大多数国家所使用的纸币是由中央银行发行的。由法律赋予其（法偿性）的地位而成为一国的本位货币，无兑换实质货币（贵金属）的义务。6， 货币的分类：（实质货币）（代表实质货币）（信用货币）（准

28、货币）7， 我国货币划分为以下四个层次：（1） M0=流通中的现金（2） M1=M0+企业，机关团体，部队的活期存款+农村活期存款+其他活期存款（3） M2=M1+城乡储蓄存款+企业+机关团体，部队的定期存款（4） M3=M2+财政金库存款+银行汇兑在途资金+其他非银行金融存款 其中M1与M2都具有高度的货币性质。M1被称为狭义货币。M2被称为广义货币。8， 整个害观经济的（流动性）是指在经济体系中货币的投放量的多少。流动性就是资金面的情况。9， 流动性过剩：是指过多的货币投放量，这些多余的资金要寻找投资出路，于是就有了投资过热现象，以及通货膨胀的危险。10判断流动性过剩还是流动性不足，通常用

29、（广义货币的增长速度）与（经济增长速度）与（通货膨胀率之和）进行对比。11货币对内价值是指货币的交换价值，即货币的（购买力）也就是一个国家货币对一切商品，劳务的购买力。（货币购买力）与（物价水平）呈负相关关系，即物价水平越高，货币购买力则越低。12，物价指数主要分两类：一是（批发价格指数 ），以批发价格为准进行编制。二是（消费者价格指数）以零售价格为准进行编制，以反映物价上涨对工薪收入阶层的影响程度。 货币购买力指数=1/物价指数 物价指数越高，货币的购买力越低，货币对内价值也就越低。13，货币的对外价值：是指一国货币的汇率水平。14，货币本位制度与货币相关的法律制度和标准。各国货币通常都是（

30、纸币）（铸币）和（存款货币）三者同时流通。15，货币制度的核心是货币的（标准）和（基本单位的货币）。16，本位货币具有两项特点：（1）具有无偿的法偿性。（2）是一切交易行为最后的支付工具。17，如果一国的本位制度中规定货币单位受等量（金属）或他国（货币）等价的约束，成为规范本位制。如果以纸币为币材，其价值有法律所赋予，不与一定金属保持等价关系，则称为（自由本位制度。）18，通货膨胀：是指由于货币供应过多而引起货币贬值，物价水平持续而普遍上涨的货币现象。19，通货膨胀的分类：（1）缓行的通货膨胀 （2） 疾驰的通货膨胀 （3）恶性循环的通货膨胀20，通货膨胀可划分为：（1）需求拉动型 （2）成本推动型 （3）输入型 （4）结构型21，需求拉动型：是指在一定时期内，消费需求和投资需求的增加超过了商品与劳务供给量的增加，导致商品与劳务供不应求。22，成本推动型：指由于原材料，燃料等投入品价格和工资等成本上升，而生产效率不变引发的物价上涨。23结构型通胀：结构成方面引起的通货膨胀。（需求结构转移型）（