《商品期货会计》课件.ppt

1、第八章,商品期货会计,在全球燃油价格、绝大部分航空公司机票上涨的情况下，汉莎不仅没有涨价反而降价。原因有：,二 通过燃油期货稳定油料成本。,一 通过自建油库，调节燃油储存；,第一节,概 述,一、期货交易的特点及种类,1 期货及期货交易 期货：标准化的远期合约 期货交易：在期货交易所内集 中买卖 期货合约,2 期货交易的特点, 期货交易的买卖对象是合约 期货合约标准化 合约文本高度标准化 期货交易以保证金制度作保障 期货交易场所固定 期货交易以公开、公平竞争的形式进行 期货交易品种有限制,开仓 平仓 持仓 买空 卖空 交割 浮动盈亏 平仓盈亏,3 有关术语,4 期货交易的目的,投机套利 套期保值

2、 获取现货,某企业准备明年3月份在现货市场出售某种产品100吨，当前的现货价格是每吨10000元，估计明年3月份现货价格要下跌到每吨9200元，期货价格为9500元。该企业在期货市场卖出100吨该种产品，并准备在明年3月份的期货市场上买进平仓。,若明年3月的现货市场为10000元/吨，则该项期货买卖发生亏损： （9500-10000）*100=50000元 实得价款： 100吨*10000元/吨-50000元=950000元,若明年3月的现货市场为9200元/吨，则该项期货交易发生盈利： （9500-9200）*100=30000元 实得价款： 100吨*9200元/吨+30000元=9500

3、00元,4 期货交易的种类, 按合约标的物不同分：商品期货交易 金融期货交易 按投资目的不同分： 期货投机交易 期货套期保值交易 按参考主体不同分： 期货交易所 期货经纪商 期货投资者,二、期货交易的基本业务程序,1 申请会员资格或选择经纪公司及经纪人 2 买卖期货合约 3 交易的结算 4 交易了结与清算 对冲平仓及清算 交割平仓及清算,第二节,期货交易所与期货经纪公司会计,1 兼有企业会计和非盈利组 织会计的特点 2 会计信息使用者的定向性 3 及时反映交易责任，披露 盈亏信息,一、期货交易所会计的特征,1 保证金制度 （1）结算准备金 （2）初始保证金 （3）维持保证金 （4）追加保证金,

4、2 每日结算无负债制度,例如，11月10日会员做买入100吨某种商品的期货，合约价为每吨 5000元。交易所要求存入 20万元的结算准备金。初始保证金为合约总值的10，维持保证金为初始保证金的75%。当天该商品的期货价格降至每吨4900元。11月11日该商品的期货价格继续降至每吨4800元。11月12日A公司以每吨4780元的价格卖出合约。,二 期货交易所期货业务核算的主要内容,会员资格费 会员席位费,“实收资本”账户,”应付席位费“账户,2 会员保证金,”应付保证金“账户 结算准备金 交易保证金,3 会员盈亏,”会员盈亏“账户,4 收入： 年会费收入,指向客户收取的交易手续费和交割手续费 “

5、手续费收入”账户,手续费收入,指向会员收取的年会费 “年会费收入” 账户,三、期货交易所期货业务核算举例,1 会员保证金的核算 在每日无负债结算制度下，交易所应逐日计算会员当日持仓合约占用的交易保证金，并从结算准备金中划转。 平仓合约原占用的交易保证金应划回结算准备金。,结算 准备金,交易 保证金,开仓划转,追加, 会员存入,开仓、平仓划转手续费 会员浮动亏损,划回,会员浮动、平仓盈利,2 会员盈亏的核算,例：1日以17000元/吨买入10手铜期货，每 手5吨。当日结算价同开仓价。2日结算 价为16950元/吨，3日结算价17140元/ 吨。4日以17220元/吨全部平仓。 则：2日浮动亏损

6、50（1695017000）2500元 3日浮动盈利 50（1714016950）9500元 4日平仓盈利 50（1722017140）4000元,交易所对会员的浮动盈亏应如何处理？,根据每日无负债结算制度逐日计算会员盈亏 在交易所，某个会员的盈利就是另一会员的 亏损，故每日的会员盈亏余额为0 会计处理只涉及逐日调整会员的结算准备金,核算举例,3 实物交割的核算,实物交割：标准交割仓单的转手过程 将合约所载商品的所有权转移 会计处理程序 双方先按最后交易日的结算价将合约 对冲平仓，完成期货交易过程。 实物交割双方按最后交易日的结算价 进行实物商品的现货交易，并进行货 款结算。,四 期货经纪公司

7、会计内容,会员资格费 席位费,“长期股权投资”账户,“应收席位费”账户,2 存放于交易所 的保证金,“应收保证金”账户,3 收入客户的 保证金,“应付保证金”账户,3 手续费收入 结算差异,向客户收取的交易手续费和交割手续费 “手续费收入”账户,一是客户的浮动盈亏，二是交易所和经纪公司由于平仓顺序不同产生的差异。 “结算差异”账户,核算举例,第三节,企业期货业务会计,操作方式,委托代理,投资目的,套期保值,自营,投机套利,一 投机套利会计,（一）运作原理,预计价格上升： 买入期货合约，实际上升后再卖出合约。,预计价格下降： 卖出合约，实际下降后再买入合约。,“长期股权投资” “应收席位费” “

8、期货保证金” “期货损益” 买方与购进货物相同 卖方与销售货物相同,（二）会计核算内容及核算账户, 缴纳会员资格费 交纳席位占用费 交纳期货保证金 开仓、平仓费用及盈亏 实物交割,（三）账务处理,交纳会员资格费,借：长期股权投资 贷：银行存款,交存结算准备金,借：期货保证金 贷：银行存款,开仓手续费,借：期货损益 贷：期货保证金,持 仓,不核算浮动盈亏，只有追加保证金时才作账,平仓盈亏及手续费,借：期货保证金 贷：期货损益,某期货交易所并结算所的会员，本期对谷物交易的预测为以后各期价格可能上涨。其交易情况如下： 在交易日买人谷物合约10份，成交价为3元/公斤，每份合约 l万公斤，按合约价格的6

9、交纳初始保证金。在以后第一个价格变动日的价格为3.10元公斤，第二个价格变动日的价格为2.95公斤，第三个价格变动日的价格为2.90元公斤。在第三个价格变动日，该会员按市场价格卖出了同样数量的合约平仓，并收回了保证金。该会员买人、卖出期货合约的手续费率均为合约价格的0.4。设该会员在结算所已交存了足够的结算准备金。要求：作出相应的会计分录。,参考答案：,1 卖出期货时，对交易手续费作： 借：期货损益 1200 贷：期货保证金 1200,10 0001030.4%,2 持仓期内，对浮动盈利不作账。且因在结算所存有足够的保证金，企业无需追加保证金，会计上不作账。,3 平仓 平仓亏损（2.903.0

10、0）100 00010 000元,平仓手续费3.00100 0000.4% 1 200元,11 200元,借：期货损益 11 200 贷：期货保证金 11 200,4 收回保证金的分录略。本批期货交易累计 亏损12 400元。,二套期保值会计,（一）种类,买入套期保值：在期货市场上先买进期货合约，等实际买入现货时再卖出期货合约对冲。它主要防范价格上涨的风险。,指拥有现货而在期货市场上卖出同等数量的期货、等出售现货时再买入期货合约对冲。它主要防范价格下跌的风险。,卖出套期保值：,(二) 会计核算要点,1 交易观 一项交易观，即将期货交易和作为套期保值对象的现货交易看成一笔事项。,2 损益处理 作

11、为递延损益处理，等现货交易完成后再转入被套期保值对象的价值。 卖出套期保值：收益计入现货销售收入；损失冲减收入。 买入套期保值：收益冲减现货购货成本；损失增加购货成本。,（1）计入被套期保值对象价值 （2）计入期间费用 我国现行会计制度规定采用第一种方法,3 手续费,（三）账户设置,专设 “递延套保损益”账户，其他与投机套利业务相同,（四）会计处理 买入套期保值核算举例见教材。 这里补充卖出套期保值的核算。,某谷物经销商月初从外地购入谷物1000吨，价格为3元/公斤，预计在一个月内售出。为防止价格下降，该经销商按3.15元/公斤卖出了100份、10吨/份的相同期货合约，手续费按成交金额的0.4

12、支付，交易保证金为4 。在月份中，该类谷物的价格稳中有降，在第一个价格变动日谷物期货价格降至了3.08元/公斤；在月末时降至3.06元/公斤，同时现货价格也从3.10元降至3元。该经销商急于将现货脱手，在现货市场上以3元/公斤的价格全部售出了该批谷物，并按3.06元/公斤买进了100份同类型的谷物合约平仓，按同样的比率支付了交易手续费，同时收回了保证金。设该经销商已向交易所及结算所足额交付了结算准备金。 要求：作出相应的会计分录。,参考答案：,1 卖出期货时，对交易手续费作： 借：递延套保损益 12 600 贷：期货保证金 12 600,10010 1000 3.15 0.4%,2 持仓期内，

13、对浮动盈利不作账。且因在结算所存有足够的保证金，企业无需追加保证金，会计上不作账。,3 平仓 平仓利润（3.153.06）1 000 00090 000元,平仓手续费3.061 000 0000.4% 12 240元,87 760元,借：期货保证金 87 760 贷：递延套保损益 87 760,4 将套保实现的净收益调整增加谷物现货的销 售收入,8776012600=75160元,借：递延套保损益 75 160 贷：主营业务收入 75 160, 被套保项目必须使企业有价格或利 率风险的暴露。 期货合约与降低企业风险高度相关 期货合约必须用于套保目的,（五）套期保值业务的确认条件,本章思考题,1 商品期货业务对传统会计理论的挑战 主要表现在哪些方面？如何应对？,2 期货交易所、经纪公司及投资企业 对期货业务的浮动盈亏应如何核算？ 为什么？,3 投机套利与套期保值业务的会计核 算差别有哪些？为什么？,商品期货业务对传统 会计理论的挑战,期货交易中引起的资产（权利）和负债（义务）来自于双方签订的合约 这属于传统会计确认的范围吗？,挑战一：关于确认,挑战二：关于计量 期货合约的市价不断变化，其变动方