形态理论——经管学院实验中心实验报告_1_

1、牡丹江师范学院经济与管理学院 实验报告 实验报告实验项目名称 技术分析形态理论 所属课程名称 证券投资 实 验 类 型 操作型实验 实 验 日 期 2013 3 20 班 级 国际经济与贸易 学 号 2011116003 姓 名 张欣 成 绩 牡丹江师范学院经济与管理学院实验中心实验概述：【实验目的及要求】一、实验目的1、通过本次课程使学生理解形态理论的含义；掌握各种形态特征；理解形态和颈线的意义，并利用形态理论结合切线理论对股票进行分析。2、通过对实盘股票各种形态的分析，学会运用形态理论决定买卖品种和投资时机。准确理解和判断典型图示，判断买入和卖出点，为投资策略提供理论支持。3、了解相关软件

2、（东方财富通软件或大智慧软件）的操作及运用。二、实验要求1、根据证券投资中技术分析的内容，对你所关注的上市公司在近两年内的价格走势进行分析。具体可用东方财富通、中银国际或大智慧等软件进行分析。2、分析你所关注的股票的趋势形态；画出各个形态中各种切线，并加以分析说明；3、根据形态理论，按历史资料，做出投资时机的判断，并用历史后续趋势价格进行验证说明。（要在图形上画出标注，并附文字说明。）【实验原理】1、股票技术分析理论形态理论。2、通过对上市公司股价的实时记录来预测股价的未来走势。通过形态理论的划分趋势提供股价变动趋势的直接依据。3、通过证券市场上的各种市场行为数据，进行技术分析形态分析，确定所

3、要投资证券的时机和买卖点，反转点，及价格所能达到的位置。【实验环境】（使用的软件）1、东方财富、大智慧、中银国际等金融数据库软件和叩富模拟交易软件。2、可登陆相关财经网站的相关数据采集点网络资源。3、投影仪、学生端PC设备实验内容：【实验方案设计】1、通过登录东方财富和叩富网，整理我所关注的股票*（此处要有股票代码和名称）的形态判断，并进行分析。2、通过东方财富或大智慧截取我所关注的股票*（此处要有股票代码和名称）的K线走势图。3、根据所学证券技术分析内容，对所找出的各种形态进行分析。4、总结分析，预测我所关注股票的未来走势。【实验过程】（实验步骤、记录、数据、分析）矩形形态高度1价格在两条横

4、着的水平直线之间上下波动，表现为空方与多方力量的相互博弈，力量相近。2测算功能：支撑线与压力线的距离为形态高度，突破压力线后股价上升的最小高度为此形态高度。3提前表现：形成矩形前有较陡的上升趋势。形态高度1价格在两条横着的水平直线之间上下波动，表现为空方与多方力量的相互博弈，力量相近。2测算功能：支撑线与压力线的距离为期形态高度，突破支撑后股价下降的最小高度为此形态高度。3提前表现：形成矩形前有较陡的下降趋势对称三角形形态高度1股价变动差价递减2成交量：对称三角形成交量递减（对后市犹疑不决的观望态度），当股价突然跳出三角形时，成交量变大。3形态高度：从型态的第一个上升高点开始画一条和底部平等的

5、直线，即形态高度。预期股价至少会上升到这条线才会遇上阻力。股价上升的速度，将会以型态开始之前同样的角度上升。4突破:通常在距三角形底边1/2或3/4处。假如对称三角形向下跌破时有极大的成交量，为错误的跌破讯号，股价仅下跌一，二个交易日后便迅回升。形态高度1股价变动差价递减2成交量：对称三角形成交量递减（对后市犹疑不决的观望态度），当股价突然跳出三角形时，成交量变大。3形态高度：从型态的第一个上升高点开始画一条和底部平等的直线，即形态高度。预期股价至少会上升到这条线才会遇上阻力。股价上升的速度，将会以型态开始之前同样的角度上升。4突破:通常在距三角形底边1/2或3/4处。上升三角形形态高度1成交

6、量:在型态形成的过程中不断减少。2市场分析：股价在某水平呈现当正当强大的卖压，市场的购买力十分强，股价未回至上次低点即告弹升，使股价随着一条阻力水平线波动日渐收窄。（投资者在向下跌破（收市价计）时，宜暂时沽出，以待形势明朗。同时在向上突破时，没有大成交量配合，也不宜贸然投入）3突破：上升三角形在突破顶部水平的阻力线时伴有大成交量，常在底边长的1/2或3/4处突破。4测算：股价突破压力线后，股价上升的最小上涨幅度为此形态高度。下降三角形形态高度1成交量：在型态形成的过程中不断减少。2市场分析：股价在某水平呈现当正当强大的买压，市场的销售力十分强，股价未回至上次高点即告弹回，使股价随着一条阻力水平

7、线波动日渐收窄。（下降三角形也有可能向上突破，这里若有大成交量则可证实，另外在向下跌破时，若出现回升，则观察其是否阻于底线水平之下，在底线之下是假性回升，若突破底线，则图型失败。）3突破：上升三角形在突破顶部水平的阻力线时伴有大成交量，常在底边长的1/2或3/4处突破。4测算：股价突破支撑线后，股价上升的最小下降幅度为此形态高度。上升旗形形态高度1形态：在急速而又大幅的市场波动中出现，股价经过一连串波动后，形成与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形。随后又持续上升。2成交量：市场极度活跃 ，在急速的直线上升中，成交量增加，最后达到一个短期最高记录。旗型末端股价突然上升，成交量亦大增，而且几乎形成一条

8、直线。股价又象形成旗形时移动速度一样急速上升。成交量在形成形态期间不断地显著减少3形态高度：旗杆的长度（是形成旗杆的突破点开始，直到旗形的顶点为止），当股价突破上端的压力线时股价上涨的最小幅度为该形态高度。下降旗形形态高度1形态：当股价出现急速或垂直的下跌后，形成一个波动狭窄稍微上倾的价格密集区域。随后股价持续下降。2成交量:市场极度活跃 ，在急速的直线下降中，成交量减少。然后股价反弹，成交量增加，股价小幅上升，形成旗形。经过一段时间整理，到达旗形末端，股价突然下跌，成交量大减，股价续跌。成交量则在形成形态期间不断地显著减少。3形态高度：旗杆的长度（形成旗杆的突破点开始，直到旗形的顶点为止，）

9、当股价突破下端的支撑线时股价的下降的最小幅度为该形态高度。楔形 形态高度1形态:楔型系股价界于二条收敛的直线中变动。与三角线不同处在于二条界线同时上倾或下斜2成交量：市场极度活跃 ，在急速的直线上升中，成交量增加，最后达到一个短期最高记录。旗型末端股价突然上升，成交量亦大增，而且几乎形成一条直线。股价又象形成旗形时移动速度一样急速上升。成交量在形成形态期间不断地显著减少3突破：而股价由第一个低点开始，直到上升楔形尖端之间距离的或1/2处。4形态高度：旗杆的长度（形成旗杆的突破点开始，直到旗形的顶点为止，）当股价突破上端的压力线时股价上升的最小幅度为该形态高度。形态高度 1形态:楔型系股价界于二

10、条收敛的直线中变动。与三角线不同处在于二条界线同时上倾或下斜2成交量:市场极度活跃 ，在急速的直线下降中，成交量减少。然后股价反弹，成交量增加，股价小幅上升，形成旗形。经过一段时间整理，到达旗形末端，股价突然下跌，成交量大减，股价续跌。成交量则在形成形态期间不断地显著减少。3突破：而股价由第一个低点开始，直到上升楔形尖端之间距离的或1/2处。4形态高度：旗杆的长度（形成旗杆的突破点开始，直到旗形的顶点为止，）当股价突破上端的压力线时股价下降的最小幅度为该形态高度喇叭1对称三角形变形体，是对称三角形倒转，实际中出现次数不多,一旦出现，有极为有用的指导作用.2出现在顶部的反转突破形态，看跌。3喇叭

11、型有三个高点，二个底点。这三个高点一个比一个高，中间的二个低点则一个较一个低；当股价从第三个高点回跌，其回落的低点较前一个低点为低时，可以假设型态的成立。整个型态以狭窄的波动开始，然后和上下两方扩大，4成交量：保持着高而且不规则的成交量。5市场含义：缺乏理性和失去控制的市场，投资者受到投机风气或传言所感染，当股价上升时便疯狂追上，当股价下跌时又盲目地加入抛售行列。使得股价不正常地大上大落，形成上升时，高点较上次为高，低点则较上次为低。至于不规则而巨额的成交，正反映出投资激动的买卖情绪。6没有最少跌幅的量度公式估计未来跌势，但一般来说，祳幅都是很大。菱形654321形态高度21是喇叭型和对称三角

12、型的结合。左半部和喇叭型一样，2点较1高，3高于2，回落点5较4低，接着的下跌回落点6高于5，股价的波动从不断地向外扩散转为向内收窄，右半部的变化类似于对称三角型。2当股价愈升愈高之际，投资者失去理智价格波动增大，成交亦大量增加，但很快地投资情绪渐渐冷静下来，成交减少，股价波幅收窄，市场从高涨的投资意愿转为观望，投资者等待市场进一步的变化再作新投资决定。3通常它在中级下跌前的顶部或大量成交的顶点出现，是个转向型态。4其最小跌幅：从股价向下跌破菱型右下线开始，量度出型态内最高点和最低点的垂直距离V型1下跌阶段：通常型的左方跌势十分陡峭，而且持续一段短时间。转势点：型的底部十分尖锐，一般来说形成这

13、转势点的时间仅三、两个交易日，而且成交在这低点明显增多。回升阶段：接着股价从低点回升，成交量亦随之而增加。2市场含义卖方的力量很大，令股价稳定而又持续地挫落，当这股力量消失之后，买方的力量控制市场，股价几乎以下跌时同样的速度回升； 倒转型情形则刚刚相反;市场看好的情绪使得股价节节扳升，可是突如其来的一个因素扭转了整个趋势，卖方以上升时同样的速度下跌，形成一个倒转型的移动轨迹.3伸延型走势在上升或下跌阶段，其中一部分出现横行的区域，因为部分人士对型态没有信心，当这股力量被消化之后，股价又再继续完成整个型态。在出现伸延型走势的徘徊区时，我们可以这徘徊区的低点买进，等待整个型态的完成。4型走势在转势

14、点必须有明显成交量配合缺口突破缺口 :一个新形态开始时期，短时间内价格补齐，并始终在这个价格徘徊 持续缺口或度量缺口 ：在一个形态形成的中期短时间内价格补齐，并始终在这个价格徘徊 竭尽缺口：在一个形态形成的末期，短时间内价格补齐，并始终在这个价格徘徊 岛型反转1股价呈涨停板一样持续上升一段时间后，有一日忽然呈现缺口性上升，接着股价位于高水平徘徊，很快价格又再缺口性下跌，两边的缺口大约在同一价格区域发生，使高水平争持的区域在图表上看来就像是一个岛屿的形状，两边的缺口令这岛屿孤立独耸于海洋之上。2成交量：在形成的岛型期间大。3市场含义：股价不断的上升，使原来想买入的没法在预期的价位追入，持续的升势

15、令他们终于忍不住不计价抢入，于是形成一个上升缺口。可是股价却没有因为这样的跳升而继续向上，经过一段短时间的争持后，股价没法在高位支持，而缺口性下跌，最后形成岛型。4形成岛型的二个缺口大多在同呈段价格范围之内。1股价呈涨停板一样持续下降一段时间后，有一日忽然呈现缺口性下降，接着股价位于低水平徘徊，很快价格又再缺口性上升，两边的缺口大约在同一价格区域发生，使高水平争持的区域在图表上看来就像是一个岛屿的形状，两边的缺口令这岛屿孤立独耸于海洋之上。2成交量：在形成的岛型期间小。3市场含义：股价不断的下降，买方逐渐减少，使原来想卖出的没法在预期的价位卖出，持续的降势令他们终于忍不住不计成本卖出，于是形成

16、一下降缺口。可是股价却没有因为这样的跳升而继续下降，经过一段短时间的争持后，股价没法在高位支持，而缺口性上升，最后形成岛型。4形成岛型的二个缺口大多在同呈段价格范围之内。双重顶形态高度颈线1这是一个顶点高度相同的双重顶，出现在股价整体上升的过程中。2右侧的顶点成交量小于左侧成交量3该双层顶规模较大，持续时间较长4形态高度与之前的上升趋势的波动幅度相似，股价在突破颈线后价格的上涨幅度与之前的形态高度相似5在反扑过程中由于多方力量小于空方反扑未触及颈线 双重底形态高度1这是一个底点高度相同的双重底，出现在股价整体下降的过程中。2两侧低点的成交量明显较大。3该双层顶规模较大，持续时间较长4形态高度与

17、之前的上升趋势的波动幅度相似，股价在突破颈线后价格的上涨幅度与之前的形态高 度相似5在反扑过程中由于多方力量小于空方在反扑过程中直接穿过颈线而被拉下。头肩顶形态高度颈线1 这是一个两肩的高度不一样高的复合头肩形图像2 左肩形成：股价强烈上涨，成交量达到最大高峰状态。随后股票抛售，股价降低。 头部形成：股价在下降到一定程度后开始上涨，不断创出新高，然而成交量出现递减的现象。投资者开始逐步抛出，下跌中出现了头部。 右肩形成：部分投资者出于对原有趋势继续维持的乐观，逢低买入，但是成交量明显下降，随后股价下降于是形成右肩。3 对颈线突破：突破颈线后由于成交量下降，因此股价持续下降。但是向相反方向的运行

18、势不可免，对原有趋势继续维持乐观的低价买进，成交量增加，股价上涨，对颈线进行反扑，由于多方力量强劲，成交量的增大对颈线实现有效突破。在突破颈线后由于恐惧心理纷纷抛，于是价格下降。4 该头肩顶的形态高度为1.47幅度为10.17%，在反扑过程中反扑高度为1.07幅度为9.49%5为扭转形态头肩底颈线形态高度1 这是一个两肩不太明显的头肩底型2 左肩形成：股价强烈下降到一定程度后开始上涨，不断创出新高，因此左肩形成。 头部形成：然而随后成交量出现递减，股价下降的现象。投资者开始逐步抛出，股价下降到一定程度后随着多方力量的增强价格上涨，成交量剧增出现了头部。 右肩形成：当股价上涨到一定程度后，多方抛

19、售，价格下降逢低买入，但是成交量明显下降，随后股价下降，到一定程度后空方力量增强，成交量增加于是形成右肩。3 对颈线突破：突破颈线后由于成交量上升，股价上涨，突破颈线。随后有一个价格的小回落，接着股价持续上涨4 该头肩顶的形态高度为2.47幅度为20.17%。在股价突破颈线后价格上涨与形态高度相似后，股价下降5为扭转形态买入（必须有成交量配合）三重顶形态高度颈线1头肩形态的一种小的变形体，不同的是三个峰的高低度几乎一致。2第三个顶，成交量小，显示出下跌的征兆；而在第三个底部上升时，成交量大增，显示出股价上升的趋势。3在出现三个从左到右的峰之前，必须要出现一次“疯狂”的上升（下降）过程形态高度颈线斜三峰：三重顶的特例，三重顶由左向右依次上涨，大至相差以内， 原因：价落至某一区域即吸引了一些看好后市的投资者的兴趣，另外以前在高位沽出的投资者亦可能逢低回补，于是行情再度回升，并超过第一峰，但市场买气不是十分旺盛，在股价回复至与前一高位附近时即在一些减仓盘的抛售下令股价再度走软。第三峰依旧。三重底颈线形态高度1头肩形态的一种小的变形体，不同的是三个谷的高低度几乎一致。2第三个顶，成交量小，显示出下跌的征兆；而在第三个底部上升时，成交量大增，显示出股价上升的趋势。3在出现三个从左到右的峰之前，必须要出现一次“疯狂”的上升（下降）过程圆