工程经济分析的基本要素.ppt

1、2 工程经济分析的基本要素,2.1 投资与流动资产 2.2 成本费用 2.3 折旧与摊销 2.4 营业收入、利润及税金,2.1.1.投资的概念 狭义的投资是指为建造和购置固定资产、购买和储备流动资产而事先垫付的资金及其经济行为。 广义的投资则是指一切为了将来的所得而事先垫付的资金及其经济行为。广义的投资概念不仅包括狭义的投资而且包括为获得金融资产甚至包括与增加资产无关的货币投入,投资活动是诸多要素的统一。 第一，投资主体。 第二，投资环境。 第三，资金投入。 第四，投资产出。 第五，投资目的,2.投资的分类 （1）按与形成资产关系的直接程度划分为直接投资与间接投资 （2）按形成真实资产的内容划

2、分固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资与递延资产投资 （3）按形成资产的用途不同划分经营性投资与非经营性投资 投资除上述分类外，还可分为生产性投资与非生产性投资；建筑安装工程投资、设备工器具购置投资、其他费用投资等,3.总投资 建设项目的总投资指建设项目的投资方在选定的建设项目上投入的全部资金。 生产性建设项目总投资最终形成固定资产、流动资产以及无形资产的等；非生产性建设项目总投资主要形成固定资产,2.1.2投资的构成,思考题： 1 生产性建设项目的总投资包括（ ）和（ ）两部分。 2建设项目的总投资构成中，哪些静态投资（时点投资）？哪些是动态投资,流动资金流动资产流动负债 流动资产明细见

3、书P11, 重点关注应收款和预付款 预付款是流动资产吗？为什么,2.1.3投资的来源,2.1.4投资估算方法,2.2 成本与费用,1. 总成本费用 总成本费用是指在运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用，等于经营成本与折旧费、摊销费和财务费用之和。以下所述的总成本费用估算方法与注意事项适用于工业项目，在折旧、摊销、利息和某些费用计算方面也基本适用于其它行业,一、 分类,2经营成本 经营成本是指项目总成本费用扣除折旧费、摊销费和利息支出以后的成本费用。 即：经营成本 = 总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出,计算经营成本之所以要从总成本费用中剔除折旧费、摊销费和利息支出，主要是基于如下的理

4、由： (1) 现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以，不能再以折旧和摊销的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费,2)各项目的融资方案不同，利率也不同，因此，项目投资现金流量表不考虑投资资金来源，利息支出也不作为现金流出；项目资本金现金流量表中已将利息支出单列，因此，经营成本中也不包括利息支出,3. 固定成本与变动成本 根据成本费用与产量的关系可以将总成本费用分解为可变成本、固定成本和半可变（或半固定）成本,1)固定成本是指在一定的产量范围内不随着产量变化而变化的成本费

5、用，如按直线法计提的固定资产折旧费、计时工资及修理费等。 (2)变动成本是指随着产量的增减而成正比例变化的各项费用，如原材料费用、燃料动力费用等。 (3)半可变成本是指介于固定成本和变动成本之间、既随产量变化又不成正比例变化的成本费用。混合成本又被称为半固定半变动成本，这是指其同时具有固定成本和变动成本的特征,总成本,经营成本,摊销费,折旧费,利息支出,总成本,固定成本,变动成本,二成本和费用的估算,1)生产成本加期间费用估算法 总成本费用生产成本期间费用 生产成本 直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资其他直接支出制造费用 期间费用=管理费用营业费用财务费用,成本和费用的财务计算,2)生产要

6、素估算法 总成本费用 外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+折旧费+摊销费+修理费+（财务费用）利息支出+其他费用,成本费用估算,建设期贷款利息计算,2.3 折旧与摊销,1. 折旧 （1）折旧的概念 固定资产在使用期限内要不断发生损耗，它的价值逐渐转移到所生产的产品上去，以折旧费的形式构成产品成本和费用的一部分，通过产品销售的实现，从产品营业收入中得到补偿。固定资产因损耗而转移到产品上的那部分价值，称为固定资产的折旧,2）计提折旧的方法 平均年限法 平均年限法是最常用的固定资产折旧方法，其计算公式为 年折旧额=固定资产原值年折旧率=(固定资产原值-预计净残值)/折旧年限 预计净残值率通常取3

7、%5,例】某台设备原始价值为150 000元，预计使用年限为10年，寿命终了时净残值为5 000元，试用平均年限法计算设备年折旧额。 【解】 年折旧额= (150 000-5 000)/10 = 14 500(元,工作量法 A.行驶里程法 行驶里程法是以固定资产折旧总额除以预计使用期内可以完成的总行驶里程，求得 每行驶里程折旧额的方法。使用这种方法时，每行驶里程的折旧额是相同的，根据各个时 期完成的行驶里程，即可计算出该时期应计提的折旧额,计算公式： 每行驶里程折旧额= （原始价值-残余价值）/预计总行驶里程 或者： 每行驶里程折旧额=原始价值（1-预计净残值率）/预计总行驶里程,例】载重汽车

8、一辆，原始价值为200 000元，残余价值为10000 元，预计可行 驶里程200 000km，第一年行驶60 000km， 则 ： 每公里折旧额= (200 000 - 10 000)/200 000 = 0. 95(元) 第一年应提折旧额= 0.9560 000 = 57 000(元,B.工作小时法 工作小时法是以固定资产折旧总额除以预计使用期内可以完成的 总工作小时，求得每工作小时折旧额的方法。根据各个时期使用 的工作小时，即可计算出该时期应计提的折旧额,计算公式为 每工作小时折旧额= （原始价值-残余价值）/预计总工作小时 或 ： 每工作小时折旧额=原始价值（1-预计净残值率）/预计总

9、工作小时,例】某台机器设备原始价值为78 000元，残余价值为2 340 元，预计可以使用 9 800h，第一年使用的h为1 200h，问第一年应提折旧额为多少元？ 则 ： 每工作小时折旧额= (78 000 - 2 340)/9 800 = 7. 72(元) 第一年应计提折旧额= 7.72 1 200 = 9 264(元,双倍余额递减法 双倍余额递减法属于加速折旧的方法，其特点是在折旧年限内， 计提的年折旧额先多后少,计算公式为 : 双倍余额递减法年折旧率=平均年限法计算的年折旧率2 或 ： 年折旧率= 2/折旧年限100% 年折旧额=固定资产净值双倍余额递减法年折旧率 固定资产净值=固定资

10、产原值-上年累计折旧额 需要指出的是，实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产折余价值扣去预计净残值后的净值平均摊销,例】某台设备原始价值为1 000 000元，预计残值为40 000 元，折旧年限为10 年，试用双倍余额递减法计算各年的折旧额。 根据双倍余额递减法对固定资产进行折旧的计算方法，首先计算 双倍余额递减法年 折旧率，计算如下: 年折旧率=2/10100% =20,每年计提的折旧额,年数总和法 根据折旧总额乘以递减分数(折旧率)，确定年度折旧额。 折旧总额为固定资产的原值减去残值后的余额。 固定资产年折旧率= (折旧年限-已使用年限)/年数总和

11、 固定资产年折旧额=固定资产折旧总额年折旧率 = (固定资产原值-预计净残值) 年折旧率,例】某台设备原价120 000元，残值为6 000，折旧年限为7 年，试计算各年的折旧额。 【解】首先计算折旧总额，即 折旧总额= 120 000-6000 = 114 000(元) 其次计算年数总和，即 年数总和=7+6+5+4+3+2+1 = 28(年,每年折旧额计算,2. 摊销 摊销费是指无形资产等投入费用的分摊，其性质与固定资产折旧费相同,2.4 营业收入、利润与税金,1. 营业收入 （1）营业收入的估算 营业收入是指销售产品或者提供服务所获得的收入，是现金流量表中现金流入的主体，也是利润表的主体

12、。 营业收入 = 产品销售单价产品年销售量,2）销售价格的选择 选择口岸价格 选择国内市场价格 根据预计成本、利润和税金确定价格 产品出厂价格 = 产品成本费用（1成本利润率,3）补贴收入 补贴收入同营业收入一样，应列入利润与利润分配表、财务计划 现金流量表和项目投资现金流量表与项目资本金现金流量表,2.建设产品的利润 （1）利润的构成与计算 利润总额是企业在一定时期内生产经营活动的最终财务成果。它集中反映了企业生产经营各方面的效益。 利润总额=营业收入-营业税金及附加-总成本费用+补贴收入,项目财务评价中涉及的税费 在项目财务评价中，涉及的税费主要有： （1）从营业收入中扣除的营业税金及附加

13、和增值税。 （2）计入总成本费用的进口材料的关税、房产税、土地使用税、车船使用税和印花税等。 （3）计入建设投资的引进技术、设备材料的关税和固定资产投资方向调节税（目前，国家暂停征收）。 （4）从利润中扣除的所得税等,. 税金计算 （1）营业税金及附加估算 营业税 营业税是对在中华人民共和国境内从事交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电通信业、文化体育业、娱乐业、服务业或有偿转让无形资产、销售不动产行为的单位和个人，就其营业额所征收的一种税,应纳税额的计算公式为： 应纳税额=营业额适用税率 在一般情况下，营业额为纳税人提供应税劳务、转让无形资产、销售不动产向对方收取的全部加款和价外费用,消费税

14、消费税是在普遍征收增值税的基础上，根据消费政策、产业政策的要求，有选择地对部分消费品征税。 消费税的税率有从价定率和从量定额两种，黄酒、啤酒、汽油、柴油采用从量定额；其他消费品均为从价定率，税率从3%45%不等,A从价定率按下式计算： 应纳税额=应税消费品销售额适用税率 =组成计税价格消费税率,B从量定额按下式计算： 应纳税额=应税消费品销售数量单位税额 应税消费品的销售额是指纳税人销售应税消费品向买方收取的全部价款和价外费用，不包括向买方收取的增值税税款。销售数量是指应税消费品数量,土地增值税 土地增值税是按转让房地产取得的增值额征收的税种。房地产开 发项目应按规定计算土地增值税,A征税范围

15、。土地增值税的征税范围是有偿转让的房地产,包括国 有土地使用权及地上建筑物和其附着物。 B税率。土地增值税实行四级超率累进税率。 增值额未超过扣除项目金额50的部分，税率为30；超过50 未超过100的部分，税率为40；超过100未超过200部分，税率为50；超过200的部分，税率为60。 C计税依据和税额计算。土地增值税的计税依据为转让房地产所 取得的增值额,资源税 资源税是国家对在我国境内开采应税矿产品或者生产盐的单位和个人征收的一种税。它是对因资源生成和开发条件的差异而客观形成的级差收入征收的,A.资源税的征收范围 a.矿产品，包括原油、天然气、煤炭、金属矿产品和其他非金属矿 产品； b

16、.盐，包括固体盐、液体盐,B.资源税的计算 资源税的应纳税额，按照应税产品的课税数量和规定的单位税额计 算。应纳税额的计算公式为： 应纳税额=应税产品课税数量单位税额 课税数量是指： a.纳税人开采或者生产应税产品用于销售的，以销售数量为课税数量； b.纳税人开采或者生产应税产品自用的，以自用数量为课税数,城市维护建设税 城市维护建设税是以纳税人实际缴纳的流转税额为计税依据征收 的一种税。 城市维护建设税按纳税人所在地区实行差别税率： A.项目所在地为市区的，税率为7%； B.项目所在地为县城、镇的，税率为5%； C.项目所在地为乡村或矿区的，税率为1,城市维护建设税以纳税人实际缴纳的增值税、

17、消费税、营业税税额 为计税依据，分别与上述3种税同时缴纳。 其应纳税额计算公式为： 应纳税额=（增值税+消费税+营业税）的实纳税额适用税率,教育费附加 教育费附加是为了加快地方教育事业的发展，扩大地方教育经费的资金来源而开征的。教育费附加收入纳入预算管理，作为教育专项基金，主要用于各地改善教学设施和办学条件,教育费附加的计征依据是各缴纳人实际缴纳的消费税、增值税、营 业税的税额，征收率为3%。 其计算公式为： 应纳教育费附加额=实际缴纳的（消费税+增值税+营业税）税额3,2）其他税费 增值税 增值税是对中华人民共和国境内销售货物或提供加工、修理修配劳 务以及进出口货物的单位和个人，就其商品流转

18、的增值额为课税依据征 收的一种流转税。所谓增值额，是指纳税人从事应税货物生产经营或提 供劳务而新增加的价值额，大体上相当于购销价差,增值税是按增值额计税的，可按下列公式计算： 增值税应纳税额销项税额进项税额 式中，销项税额销售额增值税率 = 进项税额,关税 关税是以进出口的应税货物为纳税对象的税种。项目评价中涉及引进设备、技术和进口原材料时，可能需要估算进口关税。项目评价中应按有关税法和国家的税收优惠政策，正确估算进口关税。我国仅对少数货物征收出口关税，而对大部分货物免征出口关税。若项目的出口产品属征税货物，应按规定估算出口关税,所得税 企业所得税是针对企业应纳税所得额征收的税种。项目评价中应注意按有关税法对所得税前扣除项目的要求，正确计算应纳税所得额，并采用适宜的税率计算企业所得税。 应纳企业所得税税款应纳税所得额所得税率,建设产品的利润分配 弥补企业以前的年度亏损 提取法定盈余公积金 提取法定公积金 向投资者分配利润,综合案例应用分析,案例： 某人因房屋拆迁购房后还有一笔钱计万元，有两个投资方案如下 方案一：投资万元购一辆现代牌伊兰特车与一公司合作开出租，可以开年每月上交份钱元用于税金和保险和运营费用，每日出车小时，中午休息小时，每月休息天，平均月出租总收入元，应跑车里程数均为公里月，综合油费元百公里，每月租略收入元月，但是需要将原来自已元月工作辞