2016上半年空调市场调查报告及下半年预测

1、2016 上半年空调市场调查报告及下半年预测2016 上半年空调市场调查报告及下半年预测2016 上半年空调市场调查报告及下半年预测据国家统计局的统计，1-4 月空调器累计产量 2942.95 万台，比去年同期增长 6.82 ；出口告 别了去年的低迷状态， 1-4 月出口 1586.07 万台，比去年同期增长 18.38 ，但国内市场则出现了较高的负增长率约为 -10.95 。据赛诺市 场研究公司统计， 1-4 月占有率排名在前 10 位的空调品牌中，除格 力、松下外，其他品牌均出现负增长，其中奥克斯等个别品牌负增长 高达 30 以上。 而且，根据国家统计局的统计， 1-4 月空调器应收 账款

2、继续攀升，约为 229.41 亿元，高于去年同期 25.51 个百分点； 库存占用资金 136.18 亿元，比去年同期上升 5.55 。整个空调行业资 金周转不仅没有好转反而在继续恶化， 这一点严重弱化了空调器行业 利润增长的利好作用。预计今年下半年或者是说在即将结束 2016 年 冷冻年的这两个月内，受铜、铝原材料巨幅涨价的强烈冲击，空调器 行业所面临的形势将愈益恶劣， 极有可能无法扭转国内市场销量下滑 的整体趋势。概况：国内出现负增长 据国家统计局的统计， 1-4 月 空调器出口告别了去年的低迷状态， 1-4 月出口 1586.07 万台，比去 年同期增长 18.38 。 相对于国际市场的

3、大幅增长，国内市场销量却 呈现出了严重的负增长局面。 赛诺市场研究公司发布的 1-4 月调查数 据显示，包括窗机、挂机、柜机在内的总零售量 772.7 万台，同比下 降 10.95 ，零售额为 209.5 亿元，同比下降 6.16 。零售额下降幅度略 低于零售量， 说明空调器行业正逐渐向高端转型， 但这无法掩盖行业 的国内市场整体下滑的局面。 在排名前 10 位的空调品牌中，累计 零售量仅格力出现了 0.9 的小幅度增长外， 其他空调品牌均出现了平 均在 15左右的大幅度下降，其中奥克斯高达 42.6 ；累计零售额虽好 于零售量，但仍然是大面积的负增长，幅度平均上来看同样超过 15 左右，其中

4、奥克斯高达 35.3 。 对于国内市场呈现的这一局面，中 国家电协会副秘书长徐东生在接受 中国电子报 记者采访时分析认 为，这主要是受两方面因素的影响：其一，五一之后至今一直没有出 现酷热天气； 其二，城市市场愈益饱和， 但又未到产品更新换代时期， 同时三、四级市场的开拓还没有取得应有的成效，在上下的挤压下， 空调器在国内市场几乎没有释放的空间。 国外市场的快速增长， 也 与这两方面的因素有关， 正是国内市场出现的这一压力， 才致使空调 企业加大了出口的力度。而在出口方面，一方面不受天气影响，另一 方面程序简单。预计空调出口仍将继续稳步增长。产品：向高端过渡 据赛诺数据显示，与去年同期相比，

5、2016年 1-5 月累计， 2000元以 上挂机和 5000元以上柜机的份额均有明显上升， 其中 3000 元以上机 同比上升 3.54 个百分点，而 6000 元以上柜机份额上升了 4.49 个百 分点；1500 元以下的则下降了 10.16。 低端产品销量的下降及高端 产品的增加，与厂家的实质性转型有着直接的关系。其实，当 2016 年 7 月末空调厂家提前一个月匆忙结束该冷冻年度， 就已经预示着空 调厂家要在经历过利润的滑坡之后必将开始转变战略。 2016 年，空 调器行业的整体赢利能力平均仅有百分之零点几！ 这直接促使空调厂 家开始向高端转型，并真正落实到实处。 2016 年初空调厂

6、家刚一 亮相，便旗帜鲜明地打出了高端转型的口号，比如美的“天钻星”空 调、志高“三超”空调，这是两个转型较为明显的主流空调品牌，因 为在此之前两者均游离在中低端范围之内。 对于本已定位高端的品 牌则加大了新品的投入，比如海尔推出的“三超双新风变频空调” 、“鲜风宝”等，以及LG三星、松下等外资空调品牌在外观上更加 高端的打造，如韩系印花图案的运用、松下变频技术、健康功能的深 度开掘；而另一个很明显的现象就是，大金空调对高端的直接切入， 此以全面进入大卖场为主要表征。 对于 1500 元以下的空调，目前 市场已不多见。价格：经历多次上调 向高端的过渡，直接带来价格 的上涨，但近半年来， 国内空调

7、器市场价格并不只是因产品结构变化 上调，而是出现多次涨幅， 首次为年初推新品价格的调整，第二次调 价是在三四月份， 第三次调价则是在 4 月末并延续到 5月末。后两次 调价均因原材料铜、铝价格的暴涨，尤其是在五一过后数天，伦敦金 属交易所期铜价格飞涨至每吨 8185 美元，而去年同期仅为 3000 美元。 国美、苏宁等连锁卖场在接受中国电子报记者采访时甚至表示， 有的空调厂家已经不止 3次调价，从 3月到 5月末已经有多次调价的 行为。 根据赛诺统计的数据显示， 4 月份空调器国内市场价格平均 为 2664 元，同比增长了 8.9 ， 1-4 月累计平均价格为 2745元，同比增长了 7.1。

8、5 月份的统计数据虽然没有公布， 但据商家反映，5 月份的这次涨价应该在 4 月价格基础上再涨 5 以上， 这样 5 月空调器价格同比增长的幅度大约 15左右。 除去原材料上 涨压力的原因，空调器涨价的另一大主因还是上述行业向高端的转 型，即产品本身附加值的提升，如全面达标 2.6 最低能效等级，以及 健康技术的升级等。 业内人士对价格的上涨普遍持肯定态度。 中国家 电协会秘书长姜凤在一次接受中国电子报记者采访时明确表示： “今年空调行业不得不涨价。 ”资金：利润和应收账款均攀升 在全行 业转型高端、价格普遍上涨的近半年内，利润率开始有所回升。据国 家统计局的统计， 1-4 月份空调行业主营业

9、务收入 656.58 亿元，比 上年同期增长 16.35 ，利税总额 27.56 亿元，比去年增长 12；利润总 额 14.69 亿元，比去年同期增长 16.94 。 青岛海尔 2016 年第一季 报发布公告称，开发了一系列高附加值、差异化的产品，在“三超双 新风变频空调”等产品的拉动下，使得公司 2016 年首季主营利润同 比有较大增幅，实现净利润 8385.81 万元，同比增长 32.63 。美的空 调方面也表示， 利润的增长与其施行的高端战略有着直接的关系。 据 美的空调第一季度财报公告，空调净利润同比增长 30。 与利润增 长类似的是， 空调器行业的应收账款也在继续攀升。 根据国家统计

10、局 的统计， 1-4 月家用空调器应收账款 229.41 亿元，4 月比上月上升 8.14 个百分点，高于去年同期 25.51 个百分点。 在应收账款攀升 的同时，空调器库存占用资金的问题也显现出来， 根据国家统计局的 统计， 1-4 月空调器厂家成品存货占用资金 136.18 亿元，比上月上 升 2.62 ，比去年同期上升 5.55 。 这两组数据暴露出了整个空调器 行业在资金周转上的危机。 而对于空调业来说， 资金的良性周转是空 调器厂家生存的关键， 乐华、 澳柯玛等空调器厂家的轰然倒下无一不 是因资金问题。因此，出口和整体利润率的上升局面，都难以掩盖空 调器行业潜伏的危机。品牌：前三占有

11、率超四成 空调器行业所面临 的严峻考验从行业洗牌的加剧也可窥见一斑。 据中怡康统计的数据显 示，1-5 月份前 10位空调器品牌的市场零售量占有率已经高达 77.28 ， 市场零售额占有率也已经高达 74.91 。前三位的空调品牌市场零售量 占有率都已经高达 43.16 ，接下来这种集中度必然还将进一步提升， 二线以下品牌的生存空间愈益狭窄。 同时，赛诺和中怡康的数据同 时显示，前三位分别是海尔、美的、格力，赛诺数据显示的 1-4 月累 计销售量分别是： 263579 台、213520台、 181031台，中怡康数据显 示的 1-5 月份累计零售量市场占有率分别是： 16.09 、13.82

12、、13.25 ； 外资品牌仅松下和LG进入前10分别位列第8位和第9位，赛诺数据 显示的 1-4 月累计销售量分别是： 76987台、 52875台，中怡康数据 显示的 1-5 月份累计零售量市场占有率分别是： 5.17 、3.65 。 可以 看出，空调器市场虽然全面向高端过渡， 但并没有因此影响国产品牌 的占有量。这与产品有关， 因为从市场来看，国产品牌在产品的更新 上并不逊于外资品牌， 在关键技术上也都有差异性表现， 比如海信在 变频技术上的领先性。 而部分外资品牌在外观上的改进并不会对空调 产品产生根本性变化。向高端转化，对国产品牌来说难度不大。 需 要指出的是， 这些数据均是赛诺、 中怡康监测一、 二级市场数据获得， 并不全面。如果加上三、四级市场的量， 这一排名顺位会有些许变化。 趋势：严峻考验在即 从以上的分析可以看出，国内市场销量的难以 释放、应收账款和库存占用资金的继续攀升、 原材料价格未见下降的 趋势以及品牌之间的残酷竞争， 都将集合起来严重考验今年的空调器 行业。 虽然空调器出口目前表现出大幅度增长的态势， 但是专家表 示，越来越多的贸易壁垒以及环保壁垒亦正在考验中国空调业的出 口。日前土耳其反倾销案已经显现了这一趋势， 此外 7 月1 日正式实 施的Rohs指令也将进一步加大空调器的成本，挤压中国空调业的利 润。出口利润下滑的潜在危机， 有可能令空调器行业