抛光打磨机器人项目财务分析表

1、抛光打磨机器人项目财务分析表一、背景分析整合区域创新资源和要素，推动创新要素合理流动，着力构建协同有序、优势互补、科学高效的区域创新体系。（一）加快建设国家自主创新示范区全面提升自主创新能力，实施提升持续创新能力、高水平创新型园区建设、高成长性创新型企业培育、高附加值创新型产业集群发展、推进开放创新、创新创业生态体系建设六大行动，建设创新驱动发展引领区。全面深化科技体制改革，积极落实先行先试政策，着力在深化科技体制改革、建设新型科研机构、科技资源开放共享、区域协同创新等方面率先突破，建设深化科技体制改革试验区。全面推进区域协同创新，形成高效合作、协同有序的创新体系，建设区域创新一体化先行区。（

2、二）加强创新型城市和创新型园区建设强化城市创新功能，推动创新要素集聚，建立区域创新合作联动平台，建设具有国际竞争力的创新型城市群。推动高新区管理体制机制改革创新，强化综合服务功能和科技创新促进功能。推动科技园区体制创新、科技创新、功能创新，建设集知识创造、技术创新和新兴产业培育为一体的创新核心区。统筹推进大学科技园、科技产业园、科技创业园、留学回国人员创新创业园、科技企业孵化器（加速器）、创业特别社区等创新创业载体建设。（三）推进区域协同创新探索人才、技术、成果、资本等创新要素统筹配置的新模式，提高区域创新体系整体效能。加快推进创新驱动发展，更好地支撑引领全省经济转型升级。积极引导苏中地区更大

3、力度集聚创新要素、培育特色产业，形成创新发展新优势。推动创新要素合理流动和高效组合，鼓励高新区跨区域创新合作与产业整合。工业机器人是指面向工业领域，通过编程或示教方式实现自动化，同时具备拟人形态及功能的机械装置。其常见形态为多关节机械手或多自由度的机器装置，能够靠自身的动力和控制能力来实现各种功能，具有可高危作业、生产效率高、稳定性强、精度高等特点。中国的劳动力成本不断上升，产业结构逐渐调整，中国政府大力引导和支持工业机器人行业的发展。另外，在中国经济转型和大力发展智能制造产业的大背景下，下游制造业对工业机器人的需求十分旺盛。自2013年开始，中国成为全球工业机器人第一大市场，中国工业机器人的

4、年产量从2012年的5763台飞速增长至2019年的186943台。抛光打磨，是制造业中一道不可或缺的基础工序。而机器人在这一制造工序中，有着极为广阔的应用无论是打磨、抛光，还是去毛刺，如今都可以看到机器人忙碌的身影。作为是工业机器人众多种类的一种，打磨抛光机器人主要用于工件的表面打磨，棱角去毛刺，焊缝打磨，内腔内孔去毛刺等工作。据统计2018年我国抛光打磨机器人国内产量为1350台，占同期国内工业机器人总产量的0.91%；2019年我国抛光打磨机器人国内产量为1850台，产量占比为0.99%，就数量而言，抛光打磨机器人产量占国内工业机器人产量比重较小。随着国内汽车零部件和工业产品加工企业及五

5、金等行业企业对抛光打磨机器人需求量的增长，国内抛光打磨机器人安装量近年呈现快速增长态势，从2013年的800台增长到了2019年的4628台。2019年我国抛光打磨机器人行业平均价格约122.5万元/台，市场规模达到了56.7亿元。打磨抛光市场很大，而且每年都在增长。国外机器人在市场中目前占据绝对垄断地位，如果国内产品想要占据更多的市场份额，就要提升自己机器人的品质，这是一个长期的过程。准确建立打磨过程中力/位置控制模型、提高打磨机器人刚度、自动识别工件信息和跟踪打磨头轨迹、制定最优打磨路线和打磨机器人部件模块化这5个方面是决定打磨机器人快速发展乃至产业化的关键技术。随着国内5G、自动驾驶和人

6、工智能等新兴产业的发展，工业机器人产业也会被进一步带动起来，期待在机遇与挑战并存的环境下，我国抛光打磨机器人能够突围而出。二、公司基本情况公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。

7、 三、项目投资概述深入贯彻落实科学发展观，加快转变产业发展方式，立足满足国内需求，以结构调整、新产品开发和应用为重点，培育壮大企业规模，促进产业可持续发展。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资6523.13万元，其中：建设投资4980.97万元，占项目总投资的76.36%；建设期利息145.95万元，占项目总投资的2.24%；流动资金1396.21万元，占项目总投资的21.40%。项目正常经营年份每年营业收入13400.00万元，综合总成本费用10790.44万元，税金及附加64.25万元，净利润1908.98万元，财务内部收益率22.76%，财务净现

8、值2111.01万元，全部投资回收期5.79年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本

9、期项目建设投资4980.97万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计4227.17万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为2083.14万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程3190.0011834.901588.931.11#生产车间957.003550.47476.681.22#生产车间797.502958.72397.231.33#生产车间7

10、65.602840.38381.341.44#生产车间669.902485.33333.682仓储工程1540.001801.80195.202.11#仓库462.00540.5458.562.22#仓库385.00450.4548.802.33#仓库369.60432.4346.852.44#仓库323.40378.3840.993行政办公及生活服务设施289.301417.57204.373.1行政办公楼188.05921.42132.843.2宿舍及食堂101.25496.1571.534公共工程495.00653.4055.26辅助用房等5绿化工程1620.0030.38绿化率16.2

11、0%6其他工程2880.009.00场地、道路、景观亮化等7合计10000.0015707.672083.142、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2012.81万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备201408.972辅助生成设备2161.023研发设备3181.154检测设备2120.773环保设备1100.643其它设备140.26合计292012.813、安装工程费估算本期项目

12、安装工程费为131.22万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为640.34万元。（三）预备费本期项目预备费为113.46万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用2083.142012.81131.224227.1784.87%1.1建筑工程费2083.142083.1441.82%1.2设备购置费2012.812012.8140.41%1.3安装工程费131.22131.222.63%2工程建设其他费用640.34640.3412.86%2.1土地出让金425.68425.688.55%2.2其他前期费用214.

13、66214.664.31%3预备费113.46113.462.28%3.1基本预备费70.3470.341.41%3.2涨价预备费43.1243.120.87%4建设投资合计4980.97100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用2083.142012.81131.224227.1789.92%1.1建筑工程费2083.142083.1444.31%1.2设备购置费2012.812012.8142.81%1.3安装工程费131.22131.222.79%2固定资产其他费用214.66214.664.57%3预备费113

14、.46113.462.41%3.1基本预备费70.3470.341.50%3.2涨价预备费43.1243.120.92%4建设期利息145.95145.953.10%5固定资产投资4701.24100.00%6固定资产投资合计4701.24100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款2978.46万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息145.95万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项

15、目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1396.21万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资6523.13万元，其中：建设投资4980.97万元，占项目总投资的76.36%；建设期利息145.95万元，占项目总投资的2.24%；流动资金1396.21万元，占项目总投资的21.40%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资6523.13100.00%1.1建设投资4980.9776.36%1.1.1工程费用4

16、227.1764.80%1.1.1.1建筑工程费2083.1431.93%1.1.1.2设备购置费2012.8130.86%1.1.1.3安装工程费131.222.01%1.1.2工程建设其他费用640.349.82%1.1.2.1土地出让金425.686.53%1.1.2.2其他前期费用214.663.29%1.2.3预备费113.461.74%1.2.3.1基本预备费70.341.08%1.2.3.2涨价预备费43.120.66%1.2建设期利息145.952.24%1.3流动资金1396.2121.40%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资6523.13万元，其中申请银行长期贷款2978

17、.46万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资6523.13100.00%1.1建设投资4980.9776.36%1.2建设期利息145.952.24%1.3流动资金1396.2121.40%2资金筹措6523.13100.00%2.1项目资本金3544.6754.34%2.1.1用于建设投资2002.5130.70%2.1.2用于建设期利息145.952.24%2.1.3用于流动资金1396.2121.40%2.2债务资金2978.4645.66%2.2.1用于建设投资2978.4645.66%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于

18、流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入13400.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条

19、例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=535.39万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用10790.44万元，其中：可变成本9262.21万元，固定成本1528.23万元。正常经

20、营年份项目经营成本10378.73万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.006574.737451.368766.318766.318766.318766.318766.318766.312工资及福利费0.00495.90495.90495.90495.90495.90495.90495.90495.903修理费0.00156.63156.63156.63156.63156.63156.63156.63156.634其他费用0.00959.89959.89959

21、.89959.89959.89959.89959.89959.894.1其他制造费用0.0081.5281.5281.5281.5281.5281.5281.5281.524.2其他管理费用0.0095.7595.7595.7595.7595.7595.7595.7595.754.3其他营业费用0.00782.62782.62782.62782.62782.62782.62782.62782.625经营成本0.008187.159063.7810378.7310378.7310378.7310378.7310378.7310378.736折旧费0.00257.26257.26257.26257

22、.26257.26257.26257.26257.267摊销费0.008.518.518.518.518.518.518.518.518利息支出0.00145.94145.94145.94145.94145.94145.94145.94145.949总成本费用0.008598.869475.4910790.4410790.4410790.4410790.4410790.4410790.449.1其中：固定成本0.001528.231528.231528.231528.231528.231528.231528.231528.239.2可变成本0.007070.637947.269262.2192

23、62.219262.219262.219262.219262.21固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值2557.212435.742314.272192.802071.331949.861828.391706.921585.451463.981.2当期折旧费121.47121.47121.47121.47121.47121.47121.47121.47121.47121.471.3净值2435.742314.272192.802071.331949.861828.391706.921585.451463.981342.512机器设备

24、15年2.1原值2144.032008.241872.451736.661600.871465.081329.291193.501057.71921.922.2当期折旧费135.79135.79135.79135.79135.79135.79135.79135.79135.79135.792.3净值2008.241872.451736.661600.871465.081329.291193.501057.71921.92786.133合计3.1原值4701.244443.984186.723929.463672.203414.943157.682900.422643.162385.903.2当

25、期折旧费257.26257.26257.26257.26257.26257.26257.26257.26257.26257.263.3净值4443.984186.723929.463672.203414.943157.682900.422643.162385.902128.64无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值425.68425.68425.68425.68425.68425.68425.68425.68425.68425.681.2当期摊销费8.518.518.518.518.518.518.518.518.518.511.

26、3净值417.17408.66400.15391.64383.13374.62366.11357.60349.09340.582其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值425.68425.68425.68425.68425.68425.68425.68425.68425.68425.683.2当期摊销费8.518.518.518.518.518.518.518.518.518.513.3净值417.17408.66400.15391.64383.13374.62366.11357.60349.09340.58（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教

27、育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加64.25万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2545.31（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2545.3125.00%=636.33（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额2545.31万元，缴纳企业所得税636.33万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=

28、2545.31-636.33=1908.98（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.0010050.0011390.0013400.0013400.0013400.0013400.0013400.0013400.002税金及附加0.0054.2261.4464.2564.2564.2564.2564.2564.253总成本费用0.008598.869475.4910790.4410790.4410790.4410790.4410790.4410790.444补贴收入5利润总额0.001396.921853.0725

29、45.312545.312545.312545.312545.312545.316弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.001396.921853.072545.312545.312545.312545.312545.312545.318所得税0.00349.23463.27636.33636.33636.33636.33636.33636.339净利润0.001047.691389.801908.981908.981908.981908.981908.981908.9810期初未分配利润0.000.00942.922099.453607.594964.916186.507285.938275.4

30、211可供分配的利润0.001047.692332.724008.435516.576873.898095.489194.9110184.4012提取法定盈余公积金0.00104.77233.27400.84551.66687.39809.55919.491018.4413可供投资者分配的利润0.00942.922099.453607.594964.916186.507285.938275.429165.9614应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.00942.922099.453607.594964.916186.507285.938275

31、.429165.9619息税前利润0.001892.092462.283327.583327.583327.583327.583327.583327.5820息税折旧摊销前利润0.002157.862728.053593.353593.353593.353593.353593.353593.35十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=22.76%。本期项目投资财务内部收益率22.76%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的

32、回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2111.01（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2111.01万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量

33、，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.79年。本期项目全部投资回收期5.79年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.0010050.0011390.0013400.0013400.0013400.0013400.0013400.0013400.001.1营业收入0.000.0010050.0011390.0013400.0013400.0013400.0013400.00

34、13400.0013400.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出2490.492490.499288.539264.8411699.5710442.9810442.9810442.9810442.9810442.982.1建设投资2490.492490.492.2流动资金0.001047.16139.621256.592.3经营成本0.008187.159063.7810378.7310378.7310378.7310378.7310378.7310378.732.4税金及附加0.0054.2261.4464.2564.2564.2564.2564.2564.2

35、52.5维持运营投资3所得税前净现金流量-2490.49-2490.49761.472125.161700.432957.022957.022957.022957.022957.024累计所得税前净现金流量-2490.49-4980.98-4219.51-2094.35-393.922563.105520.128477.1411434.1614391.185调整所得税0.00473.02615.57831.89831.89831.89831.89831.89831.896所得税后净现金流量-2490.49-2490.49412.241661.891064.102320.692320.69232

36、0.692320.692320.697累计所得税后净现金流量-2490.49-4980.98-4568.74-2906.85-1842.75477.942798.635119.327440.019760.70十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式

37、偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为22.80。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为20.26。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1借款1.1期初借款余额1489.232978.462978.462978.462978.462978.462978.462978.462978.461.2当期还本付息36.49255.4014