共享充电宝项目财务分析表VIP

1、共享充电宝项目财务分析表一、项目提出的理由（一）持续扩大有效投资继续发挥投资对增长的关键作用，注重优化投资结构，以重点项目为牵引，加大基础设施、生态保护、基本公共服务、产业升级、新型城镇化等领域的投入，带动产业供给侧结构性改革，大幅增强省内投资品的供给能力，着力解决我省投资率高、但综合投资拉动效应不够的问题，形成对经济可持续增长的有力支撑。积极争取国家支持，整合利用好地方财政资金，更好发挥政府投资的杠杆撬动作用，完善基础设施等投融资平台功能，组建旅游、扶贫等若干专业化投融资平台，继续以市场化方式筹集专项建设基金。更好发挥民间投资的作用，探索基础设施等实物资产证券化，发展各类投资公司和产业基金，

2、鼓励股权众筹、风险投资、天使投资等发展。推进债券品种创新，扩大各类中小企业债券融资规模。推广政府和社会资本合作（PPP）模式，切实落实在财政、金融、税收等方面支持民间投资健康发展的政策，加快推进民间资本、金融资本与政府投资的有效合作。研究建立银行、证券、保险和各类社会资本的合作对接机制。（二）着力扩大消费规模提高有效供给能力，通过创造新供给、提高供给质量，扩大消费需求。加快消费结构升级，优化消费环境，积极培育新型消费、扩大传统消费，发展新的消费模式，形成消费和供给良性互动、需求升级和产业升级协同共进的格局。着力抓好本地消费品的生产和销售，提高质量和市场占有率。认真落实鼓励消费的各项政策，加快消

3、费性服务业发展。增加中高端教育、医疗、文化、体育等服务供给。引导汽车等大宗消费，落实小排量汽车、新能源汽车税收优惠政策。积极培育网络购物、绿色出行、社会养老、医疗保健等新兴消费热点和消费方式，提升消费层次，引导消费向智能、绿色、健康、安全方向转变。加强市场价格监管，保持投资品和消费品价格总水平基本稳定。（三）促进出口稳定增长实施优进优出战略，优化品种结构和市场结构，扩大新能源、新材料、特色轻工、农畜加工和文化产品出口规模，增加出口产品的科技含量和附加值，培育以技术、标准、品牌、质量、服务为核心的对外经济新优势，提高特色优势产品竞争力和国际市场占有率，推进能源、装备制造、特色轻工等产业的国际合作

4、。完善外贸促进政策协调机制，加强财税、金融、产业、贸易等政策之间的衔接和配合。共享充电宝是指运营商在特定的场景中提供的租赁充电设备，消费者通过缴纳一定的押金或凭借芝麻信用分免押金成为注册用户，再扫描设备屏幕上的二维码后，即可租借一个充电宝获得充电服务，多以小时计费，充电宝成功归还后，押金可随时提现并退回账户。目前共享充电宝有桌面固定式、小机柜移动式和大机柜移动式三大产品形态，分别应用于不同的场景，以满足用户应急充电和移动充电的需求。国内共享充电宝产业投放产能主要集中在四大企业，怪兽充电、小电科技、街电、来电科技。2019年四家企业共享充电宝共投放共享充电宝1350万台。其中，怪兽充电500万台

5、，小电科技400万台，街电300万台，来电科技150万台。共享充电宝正在占领商场。用户扫码，就可以租借一个充电宝，或者实现付费快速充电。2017年我国共享充电宝用户数量0.8亿人，到2019年增长到了2.5亿人。从行业市场价格来看，随着行业的市场竞争逐渐放缓，部分中小规模企业退出市场，头部企业建立了较为明显的优势，且用户的使用习惯逐渐形成，行业也逐步进入提价周期，单次租赁价格显著上升。同时行业内企业对各点位的共享充电宝租赁价格也设置了不同的价格区间，以覆盖更多差异化的需求。2017年我国共享充电宝行业交易规模9.9亿元，到2019年增长到了78.8亿元。商场、餐厅、机场、火车站等场景的充电宝渗

6、透率已经超过50%，酒店、景区等低频场景渗透率也超过20%。目前国内共享充电宝市场发展迅猛，市场集中度较高，经历三年多的探索，共享充电宝的商业模式也逐渐清晰起来。随着行业内竞争格局趋于固定，一二线城市的投放量已经趋于饱和，共享充电宝企业开始积极开拓三线城市以及四、五线城市市场。2019年，共享充电宝的使用用户中多集中于二线城市。在市场初期发展阶段,共享充电宝平台有效利用餐饮、娱乐等场景需求,实现对餐饮、KTV、影院等场所的覆盖。未来随着平台运营能力的进一步提升,包括在景区、交通枢纽、公共服务场所等场景将成为市场后续布局开拓的重要渠道。同时随着一二线城市的人口红利转弱,下沉市场的仍然面临较大的市

7、场空白,三四线城市也将成为平台服务覆盖拓展的重要市场。二、企业背景分析公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现

8、公司的永续经营和品牌发展。三、项目投资分析概况贯彻和落实创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，推进供给侧改革，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，推动产业结构调整和转型升级，形成多点支撑、协调发展的局面。培育发展产业，积极实施创新驱动战略，构建产业应用体系，进一步优化完善产业布局，促进产业集聚和集约高效发展，打造具有较强市场竞争力和持续发展能力的区域产业发展格局。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资78370.19万元，其中：建设投资60433.09万元，占项目总投资的77.11%；建设期利息1559.55万元，占项目总投资的1.99%；流动资金16

9、377.55万元，占项目总投资的20.90%。项目正常经营年份每年营业收入154100.00万元，综合总成本费用123256.55万元，税金及附加754.63万元，净利润22566.62万元，财务内部收益率22.07%，财务净现值19747.04万元，全部投资回收期5.85年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工

10、程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资60433.09万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计51036.30万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为26111.01万元。2、设备购置费估算设

11、备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为23533.30万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为1391.99万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为7487.36万元。（三）预备费本期项目预备费为1909.43万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用26111.0123533.301391.9951036.3084.45%1.1建筑工程费26111.01261

12、11.0143.21%1.2设备购置费23533.3023533.3038.94%1.3安装工程费1391.991391.992.30%2工程建设其他费用7487.367487.3612.39%2.1土地出让金4124.374124.376.82%2.2其他前期费用3362.993362.995.56%3预备费1909.431909.433.16%3.1基本预备费1000.291000.291.66%3.2涨价预备费909.14909.141.50%4建设投资合计60433.09100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款31827.41万元，贷款利率按

13、4.9%进行测算,建设期利息1559.55万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息1559.55389.891169.661.1.1期初借款余额15913.7051.1.2当期借款31827.4115913.7015913.701.1.3当期应计利息1559.55389.891169.661.1.4期末借款余额15913.70531827.411.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）1559.55389.891169.662债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2

14、.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）1559.55389.891169.663.1建设期利息合计1559.55389.891169.663.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为16377.55万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第

15、5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.0083877.3695061.01111836.48111836.48111836.48111836.48111836.48111836.481.1应收账款0.0037744.8242777.4650326.4250326.4250326.4250326.4250326.4250326.421.2存货0.0029357.0833271.3539142.7739142.7739142.7739142.7739142.7739142.771.2.1原辅材料0.008807.129981.4111742.8311742.8311742.831174

16、2.8311742.8311742.831.2.2燃料动力0.00440.36499.07587.14587.14587.14587.14587.14587.141.2.3在产品0.0013504.2515304.8218005.6718005.6718005.6718005.6718005.6718005.671.2.4产成品0.006605.347486.058807.128807.128807.128807.128807.128807.121.3现金0.006710.197604.888946.928946.928946.928946.928946.928946.921.4预付账款0.0

17、010065.2811407.3213420.3813420.3813420.3813420.3813420.3813420.382流动负债0.0071594.2081140.0995458.9395458.9395458.9395458.9395458.9395458.932.1应付账款0.0025773.9129210.4334365.2134365.2134365.2134365.2134365.2134365.212.2预收账款0.0045820.2951929.6661093.7261093.7261093.7261093.7261093.7261093.723流动资金0.00122

18、83.1613920.9216377.5516377.5516377.5516377.5516377.5516377.554流动资金增加0.0012283.161637.762456.635铺底流动资金0.0025163.2128518.3033550.9433550.9433550.9433550.9433550.9433550.94八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资78370.19万元，其中：建设投资60433.09万元，占项目总投资的77.11%；建设期利息1559.55万元，占项目总投资的1.99%；流动资金16377.55万元

19、，占项目总投资的20.90%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资78370.19100.00%1.1建设投资60433.0977.11%1.1.1工程费用51036.3065.12%1.1.1.1建筑工程费26111.0133.32%1.1.1.2设备购置费23533.3030.03%1.1.1.3安装工程费1391.991.78%1.1.2工程建设其他费用7487.369.55%1.1.2.1土地出让金4124.375.26%1.1.2.2其他前期费用3362.994.29%1.2.3预备费1909.432.44%1.2.3.1基本预备费1000.291.28%1.

20、2.3.2涨价预备费909.141.16%1.2建设期利息1559.551.99%1.3流动资金16377.5520.90%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资78370.19万元，其中申请银行长期贷款31827.41万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投

21、入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入154100.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00115575.00130985.00154100.00154100.00154100.00154100.00154100.00154100.002增值税0.005322.696032.386288.566288.566288.566288.566288.566288.562.1销项税0.0015024

22、.7517028.0520033.0020033.0020033.0020033.0020033.0020033.002.2进项税0.009702.0610995.6713744.4413744.4413744.4413744.4413744.4413744.443税金及附加0.00638.72723.89754.63754.63754.63754.63754.63754.633.1城市维护建设税0.00372.59422.27440.20440.20440.20440.20440.20440.203.2教育费附加0.00159.68180.97188.66188.66188.66188.66

23、188.66188.663.3地方教育附加0.00106.45120.65125.77125.77125.77125.77125.77125.77（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=6288.56万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合

24、总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用123256.55万元，其中：可变成本104998.42万元，固定成本18258.13万元。正常经营年份项目经营成本118471.13万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.0074631.2384582.0699508.3199508.3199508.3199508.3199508.3199508.312工资及福利费0.005490.115490.

25、115490.115490.115490.115490.115490.115490.113修理费0.001860.251860.251860.251860.251860.251860.251860.251860.254其他费用0.0011612.4611612.4611612.4611612.4611612.4611612.4611612.4611612.464.1其他制造费用0.001024.251024.251024.251024.251024.251024.251024.251024.254.2其他管理费用0.00920.10920.10920.10920.10920.10920.109

26、20.10920.104.3其他营业费用0.009668.119668.119668.119668.119668.119668.119668.119668.115经营成本0.0093594.05103544.88118471.13118471.13118471.13118471.13118471.13118471.136折旧费0.003143.393143.393143.393143.393143.393143.393143.393143.397摊销费0.0082.4982.4982.4982.4982.4982.4982.4982.498利息支出0.001559.541559.541559.

27、541559.541559.541559.541559.541559.549总成本费用0.0098379.47108330.30123256.55123256.55123256.55123256.55123256.55123256.559.1其中：固定成本0.0018258.1318258.1318258.1318258.1318258.1318258.1318258.1318258.139.2可变成本0.0080121.3490072.17104998.42104998.42104998.42104998.42104998.42104998.42无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目

28、折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值4124.374124.374124.374124.374124.374124.374124.374124.374124.374124.371.2当期摊销费82.4982.4982.4982.4982.4982.4982.4982.4982.4982.491.3净值4041.883959.393876.903794.413711.923629.433546.943464.453381.963299.472其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值4124.374124.374124.374124.374124.37

29、4124.374124.374124.374124.374124.373.2当期摊销费82.4982.4982.4982.4982.4982.4982.4982.4982.4982.493.3净值4041.883959.393876.903794.413711.923629.433546.943464.453381.963299.47（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加754.63万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入

30、-综合总成本费用-税金及附加=30088.82（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=30088.8225.00%=7522.20（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额30088.82万元，缴纳企业所得税7522.20万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=30088.82-7522.20=22566.62（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00115575.00

31、130985.00154100.00154100.00154100.00154100.00154100.00154100.002税金及附加0.00638.72723.89754.63754.63754.63754.63754.63754.633总成本费用0.0098379.47108330.30123256.55123256.55123256.55123256.55123256.55123256.554补贴收入5利润总额0.0016556.8121930.8130088.8230088.8230088.8230088.8230088.8230088.826弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.00

32、16556.8121930.8130088.8230088.8230088.8230088.8230088.8230088.828所得税0.004139.205482.707522.207522.207522.207522.207522.207522.209净利润0.0012417.6116448.1122566.6222566.6222566.6222566.6222566.6222566.6210期初未分配利润0.000.0011175.8524861.5642685.3658726.7973164.0786157.6297851.8111可供分配的利润0.0012417.6127623.

33、9647428.1865251.9881293.4195730.69108724.24120418.4312提取法定盈余公积金0.001241.762762.404742.826525.208129.349573.0710872.4212041.8413可供投资者分配的利润0.0011175.8524861.5642685.3658726.7973164.0786157.6297851.81108376.5914应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.0011175.8524861.5642685.3658726.7973164.0786157

34、.6297851.81108376.5919息税前利润0.0022255.5528973.0539170.5639170.5639170.5639170.5639170.5639170.5620息税折旧摊销前利润0.0025481.4332198.9342396.4442396.4442396.4442396.4442396.4442396.44十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=22.07%。本期项目投资财务内部收益率22.07%

35、，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=19747.04（万元）。以上计算结果表明，财务净现值19747.04万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值

36、年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.85年。本期项目全部投资回收期5.85年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.00115575.00130985.00154100.00154100.00154100.00154100.00154100.00154100.001.1营业收入0.000.00115575.00130

37、985.00154100.00154100.00154100.00154100.00154100.00154100.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出30216.5430216.54106515.93105906.53133965.55119225.76119225.76119225.76119225.76119225.762.1建设投资30216.5430216.542.2流动资金0.0012283.161637.7614739.792.3经营成本0.0093594.05103544.88118471.13118471.13118471.13118471.13118471.13118471.132.4税金及附加0.00638.72723.89754.63754.63754.63754.63754.63754.632.5维持运营投资3所得税前净现金流量-30216.54-30216.