潮流玩具申请报告 (1)

1、关于潮流玩具项目申请报告一、项目建设背景潮流玩具，简称潮玩，又可以称为艺术玩具（ArtToy）或者设计师玩具（DesignerToy），潮流玩具目前可以分为艺术玩具、盲盒公仔、手办模型、BJD玩具（BalljointedDoll，球型关节人偶）四种类型。潮流玩具发源于上世纪末的中国香港和日本，最初由设计师和艺术家制作，具有极强的艺术性，价格相对较高。发展至今，潮玩的受众群体正在逐步扩大，艺术性正在减弱，取而代之的是IP与设计的融合。从玩法来看，潮流玩具主要可以划分为手办、BJD娃娃和盲盒三种类型。手办（包括中高端艺术玩具如Kaws）为收藏性人物模型的泛称，通常玩具尺寸在10厘米以上；BJD娃娃

2、是采用球关节链接，以可活动肢体为特点的人偶，尺寸多处于10-20厘米之间；而盲盒则为随机抽取模式的玩偶，玩偶尺寸不超过9.5厘米，在三种类型中价格最低。潮玩行业产业链围绕上游IP提供，中游设计生产，下游消费渠道多个环节展开，产业链较长，涉及参与方众多。总的来说，IP获取和消费交易是产业链的核心，中游生产环节由于代工厂数量众多技术门槛低，不具备强议价能力。收入水平提升及“治愈&社交”诉求催生潮玩需求。2019年中国人均GDP达7.09万元，收入水平提升为人们满足精神需求提供了物质条件。1978年计划生育政策正式写入宪法，数十年来独生子女政策下，大多数80后、90后、00后的成长过程没有兄弟姐妹陪

3、伴，对于治愈型及社交属性的泛娱乐行业（如潮流玩具）的需求被放大。2019年中国泛娱乐行业的市场规模9166亿元，2015-2019年CAGR14.8%，预计2019-2024年CAGR14.6%。其中，2019年中国数字娱乐/实物商品/线下活动市场规模分别为6556亿/325亿/2285亿元，2015-2019年CAGR分别为16.3%/22.1%/10.3%，预计2019-2024年CAGR分别为15.0%/24.2%/11.8%。全球潮玩市场规模持续维持高两位数增长，全球潮流玩具市场规模由2015年的87亿美元增长至2019年的198亿美元，年复合增长率为22.8%，并预期市场规模将于20

4、24年达到448亿美元，2019年至2024年的年复合增长率为17.7%。社交媒体兴起助力潮流玩具小众文化传播破圈。伴随着互联网企业的兴起，消费者获取信息的方式，从最早期的导航网页点击获取，迁移到搜索引擎的搜索获取，又迁移到基于关注关系的信息获取。在“点击”文明与“搜索”文明的时代，大众品牌优势明显，占据绝大部分注意力。在“关注”文明时代，人的个性被放大，消费者可以关注自己喜欢的KOL。有利于同为小众文化的潮玩破圈进入大众视野。中国潮流玩具零售市场仍处早期阶段，并在过去数年见证了快速增长。中国潮流玩具市场零售市场规模2019年达207亿元，2015-2019年CAGR34.6%。受中国潮流玩具

5、的受欢迎程度不断上升推动，预计中国潮流玩具市场零售市场规模2024年将达763亿元，2019-2024年CAGR29.8%。国际国内经济形势总体有利于释放发展潜力。和平与发展的时代主题没有变，世界新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，以信息技术革命为先导，生物技术、新能源和新材料技术、空间利用和海洋开发技术等不断取得重大突破，与经济社会发展深度融合。国际经济格局发生深刻变化，亚太自由贸易区建设全面铺开，全球高标准自由贸易区网络逐渐形成，全球治理体系和规则面临重大调整。从国内看，中国经济发展长期向好的基本面没有变，经济韧性好、潜力足、回旋余地大的基本特征没有变，经济持续增长的良好支撑基础和条件没有变

6、，经济结构调整优化的前进态势没有变。经济发展步入新常态，经济增长速度从高速增长转向中高速增长，经济发展方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济结构从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并举的深度调整，经济发展动力从传统增长点转向新的增长点，这对于一直坚持内涵式发展的区域来讲，布局高端装备、新兴产业，抢占发展先机、实施创新驱动有了新支撑。国家积极参与全球经济治理、构建以合作共赢为核心的新型国际关系、推进“一带一路”建设，这对于一直坚持开放发展的珠海来讲，融入国际市场、汇聚高端人才、提升内外开放联动有了新空间。国家更加重视生态建设，人民群众对清新空气、干净饮水、安全食品、优美环境的要求越

7、来越强烈，地区生态环境优美、土地开发适度、社会和谐稳定，宜居宜业环境奠定了更显著的发展优势。在新常态下面临难得的叠加发展机遇。始终秉持科学发展理念，没有走上过度消耗资源和损害环境的道路，较早运用新常态思维指导经济社会发展，具备适应新常态、把握新常态和引领新常态的先发优势。拥有的较高发展基础和显著生态优势为保持经济较快增长提供了坚实基础。当前，区位优势、开放优势、后发优势、战略优势将得到重构，珠海的国家战略地位将进一步提升。同时也要看到，全球经济可能维持一段时间的平庸增长，发展中国家和地区利用低成本优势加速产业转移，将削减高开放度的经济发展动力。国内处于转方式调结构的攻坚期，面临“三期叠加”持续

8、影响，新旧增长动力转换需要过程。内外部交通连接瓶颈依然存在；创新驱动基础相对薄弱，民营经济活力没有充分激发；产业结构不尽合理，工业增量不足，产业集聚程度不高，骨干企业较少；外经贸结构优化压力较大；东西部和城乡差距仍然较大，基本公共服务配置不够均衡、质量不够高；资源环境约束趋紧，城市管理精细化水平有待提升；领导干部用创新思维、改革手段和法治理念推动发展的能力有待提高，体制机制创新优势弱化。二、项目及性质（一）项目名称潮流玩具项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积43333.00约65亩1.1总建筑面积88005.73容积率2.031.2基底面积

9、25999.80建筑系数60.00%1.3投资强度万元/亩349.962总投资万元29388.502.1建设投资万元23060.042.1.1工程费用万元20350.132.1.2工程建设其他费用万元2059.382.1.3预备费万元650.532.2建设期利息万元519.032.3流动资金万元5809.433资金筹措万元29388.503.1自筹资金万元18796.143.2银行贷款万元10592.364营业收入万元65000.00正常运营年份5总成本费用万元50798.126利润总额万元13863.167净利润万元10397.378所得税万元3465.799增值税万元2822.6510税金

10、及附加万元338.7211纳税总额万元6627.1612工业增加值万元21979.7213盈亏平衡点万元22449.24产值14回收期年5.33含建设期24个月15财务内部收益率27.65%所得税后16财务净现值万元14028.54所得税后三、公司基本情况经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。四、投资原则1、坚持优化布局。统筹资源、能源等因素，立足区域市场需求，合理布局产品产能。充

11、分发挥区位优势，促进形成周边带。2、坚持融合发展。推进业态和模式创新，促进信息技术与产业深度融合，强化产业与上下游产业跨界互动，加快产业跨越式发展。3、区域协同，部门联动。深入推进区域产业发展协同发展，在更大区域范围内打造产业发展链条，形成错位发展、共同发展格局；加强部门间的统筹协调，建立联动机制，形成合力。4、政府引导，市场推动。以政策、规划、标准等手段规范市场主体行为，研究运用价格、财税、金融等经济手段，发挥市场配置资源的决定性作用，营造有利于产业发展的市场环境。5、坚持创新驱动。依托企业、高校、科研院所打造一批省级、国家级产业技术创新平台，推动新技术、新产业、新业态的发展，通过全面创新培

12、育新的增长动力，形成新的经济增长点。五、选址及建设规模1、本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约65亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。2、项目建成后，形成年产xx潮流玩具的经营能力。3、本期项目建筑面积88005.73，其中：生产工程53944.40，仓储工程14986.30，行政办公及生活服务设施9559.10，公共工程9515.93。六、项目方向及定位以新发展理念统领发展全局，加快供给侧结构性改革，大力发展特色产业，促进产业链、创新链、服务链、信息链、人才链联动发展，全面提升创新发展能力和核心竞争力，

13、培育区域国民经济新支柱。七、建设期安排本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划24个月。八、投资规划方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，

14、并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。（三）建设投资估算本期项目建设投资23060.04万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。1、工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计20350.13万元。（1）建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为10801.98万元。（2）设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑

15、必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为8994.04万元。（3）安装工程费估算本期项目安装工程费为554.11万元。2、工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2059.38万元。3、预备费本期项目预备费为650.53万元。（四）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款10592.36万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息519.03万元。（五）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项

16、目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5809.43万元。（六）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资29388.50万元，其中：建设投资23060.04万元，占项目总投资的78.47%；建设期利息519.03万元，占项目总投资的1.77%；流动资金5809.43万元，占项目总投资的19.77%。（七）资金筹措与投资计划本期项目总投资29388.50万元，其中申请银行长期贷款10592.36万元，其余部分由企业自筹。九、经济效益分析（一）经济评价财务测算

17、1、营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入65000.00万元。2、正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2822.65万元。3、综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正

18、常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用50798.12万元，其中：可变成本43305.39万元，固定成本7492.73万元。正常经营年份项目经营成本49030.78万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。4、税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加338.72万元。5、利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=13863.16（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得

19、税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=13863.1625.00%=3465.79（万元）。6、利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额13863.16万元，缴纳企业所得税3465.79万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=13863.16-3465.79=10397.37（万元）。（二）项目盈利能力分析1、财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=27.65%。本期项目投资财务内部收益率27.65%，高

20、于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。2、财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=14028.54（万元）。以上计算结果表明，财务净现值14028.54万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。3、投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）

21、-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.33年。本期项目全部投资回收期5.33年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。（三）偿债能力分析1、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。2、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度

22、反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为34.39。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。3、偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为30.11。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于

23、还本付息的资金保障程度较高。十、投资建议(一)做好项目建设服务新建项目向重点区域集聚，建立项目跟踪服务制度，健全事中事后监管制度。推行全天候、多方位的一站式服务，对产业项目实行能办即办、急事急办、特事特办、繁事简办。(二)完善统计制度建立健全以产业分类标准为基础，以主要产品数量、企业、服务机构等信息为主要内容的统计监测指标体系，完善统计信息采集机制，加强对重点领域、重点企业、重点产品监测，及时掌握产业发展动态，分析发展趋势。支持产业相关社会组织开展行业运行监测分析和产业发展战略研究。(三)扶持产业中小企业落实鼓励、支持和引导民营经济发展的一系列政策措施。推进中小企业公共服务平台网络建设，进一步

24、减免或取消涉及小微企业的行政事业性收费，增加采购预算中面向小微企业的份额。健全中小微企业金融服务体系，加快各类特色融资超市建设。(四)加大政策扶持加大财政支持力度，各类专项资金对产业重大投资项目及产业化给予重点支持；财政资金继续对重点项目推广应用给予补贴。贯彻落实好国家高新技术企业、科研成果转化、科技人员奖励等一系列优惠政策。(五)加大招商引资力度、引进综合实力和创新能力强的企业抓住世界范围内第三轮产业转移的机遇，根据产业转移的速度加快、规模扩大，产业链条全球配置、产业转移层次提高，跨国公司在产业转移中的主导作用更加突出等特征，加强开放和引资工作。加大对外宣传力度，积极参加中国东西部合作与投资

25、贸易洽谈会等国内重大经贸和会展活动，增进了解，扩大合作。以各种专题对接洽谈会、发展投资对接会、专题招商会等活动为载体，开展专题化的招商引资活动。组织企业开展广泛的洽谈对接，引进战略投资者，促成更多的项目签约。创新招商机制，加强全省招商引资的协调工作，避免恶性竞争、无序竞争。学会“选资招商”、“精细招商”，建立利用中介机构代理招商的商业化运作模式，利用中介机构的特长及网络系统，开辟更广泛的招商渠道。(六)坚持规划领先围绕规划提出的目标和任务，加强规划与产业政策、年度计划的衔接，加强部门间信息沟通和工作协调。建立规划实施的动态评估机制，对规划实施的阶段成果实行动态监测，及时发现规划实施过程中存在的

26、问题，必要时按程序对规划内容进行调整。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用10801.988994.04554.1120350.1388.25%1.1建筑工程费10801.9810801.9846.84%1.2设备购置费8994.048994.0439.00%1.3安装工程费554.11554.112.40%2工程建设其他费用2059.382059.388.93%2.1土地出让金831.67831.673.61%2.2其他前期费用1227.711227.715.32%3预备费650.53650.532.82%3.1基本预备费299

27、.36299.361.30%3.2涨价预备费351.17351.171.52%4建设投资合计23060.04100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用10801.988994.04554.1120350.1389.46%1.1建筑工程费10801.9810801.9847.49%1.2设备购置费8994.048994.0439.54%1.3安装工程费554.11554.112.44%2固定资产其他费用1227.711227.715.40%3预备费650.53650.532.86%3.1基本预备费299.36299.36

28、1.32%3.2涨价预备费351.17351.171.54%4建设期利息519.03519.032.28%5固定资产投资22747.40100.00%6固定资产投资合计22747.40100.00%流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.0031437.2135628.8441916.2841916.2841916.2841916.2841916.2841916.281.1应收账款0.0014146.7516032.9818862.3318862.3318862.3318862.3318862.3318862.331.2存货0

29、.0011003.0312470.1014670.7014670.7014670.7014670.7014670.7014670.701.2.1原辅材料0.003300.913741.034401.214401.214401.214401.214401.214401.211.2.2燃料动力0.00165.05187.05220.06220.06220.06220.06220.06220.061.2.3在产品0.005061.395736.246748.526748.526748.526748.526748.526748.521.2.4产成品0.002475.682805.773300.9133

30、00.913300.913300.913300.913300.911.3现金0.002514.982850.313353.303353.303353.303353.303353.303353.301.4预付账款0.003772.464275.465029.955029.955029.955029.955029.955029.952流动负债0.0027080.1430690.8236106.8536106.8536106.8536106.8536106.8536106.852.1应付账款0.009748.8511048.7012998.4712998.4712998.4712998.471299

31、8.4712998.472.2预收账款0.0017331.2819642.1223108.3823108.3823108.3823108.3823108.3823108.383流动资金0.004357.074938.025809.435809.435809.435809.435809.435809.434流动资金增加0.004357.07580.94871.415铺底流动资金0.009431.1610688.6512574.8812574.8812574.8812574.8812574.8812574.88总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资29388.50100.00

32、%1.1建设投资23060.0478.47%1.1.1工程费用20350.1369.25%1.1.1.1建筑工程费10801.9836.76%1.1.1.2设备购置费8994.0430.60%1.1.1.3安装工程费554.111.89%1.1.2工程建设其他费用2059.387.01%1.1.2.1土地出让金831.672.83%1.1.2.2其他前期费用1227.714.18%1.2.3预备费650.532.21%1.2.3.1基本预备费299.361.02%1.2.3.2涨价预备费351.171.19%1.2建设期利息519.031.77%1.3流动资金5809.4319.77%营业收入

33、、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.0048750.0055250.0065000.0065000.0065000.0065000.0065000.0065000.002增值税0.002374.632691.252822.652822.652822.652822.652822.652822.652.1销项税0.006337.507182.508450.008450.008450.008450.008450.008450.002.2进项税0.003962.874491.255627.355627.355627.3

34、55627.355627.355627.353税金及附加0.00284.95322.96338.72338.72338.72338.72338.72338.723.1城市维护建设税0.00166.22188.39197.59197.59197.59197.59197.59197.593.2教育费附加0.0071.2480.7484.6884.6884.6884.6884.6884.683.3地方教育附加0.0047.4953.8356.4556.4556.4556.4556.4556.45综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购

35、原材料、燃料费0.0030483.6034548.0840644.8040644.8040644.8040644.8040644.8040644.802工资及福利费0.002660.592660.592660.592660.592660.592660.592660.592660.593修理费0.00527.26527.26527.26527.26527.26527.26527.26527.264其他费用0.005198.135198.135198.135198.135198.135198.135198.135198.134.1其他制造费用0.00337.94337.94337.94337.94

36、337.94337.94337.94337.944.2其他管理费用0.00444.69444.69444.69444.69444.69444.69444.69444.694.3其他营业费用0.004415.504415.504415.504415.504415.504415.504415.504415.505经营成本0.0038869.5842934.0649030.7849030.7849030.7849030.7849030.7849030.786折旧费0.001231.681231.681231.681231.681231.681231.681231.681231.687摊销费0.0016.6316.6316.6316.6316.6316.6316.6316.638利息支出0.00519.03