消毒产品项目投资测算报告表

1、消毒产品项目投资测算报告表一、项目背景整合区域创新资源和要素，推动创新要素合理流动，着力构建协同有序、优势互补、科学高效的区域创新体系。（一）加快建设国家自主创新示范区全面提升自主创新能力，实施提升持续创新能力、高水平创新型园区建设、高成长性创新型企业培育、高附加值创新型产业集群发展、推进开放创新、创新创业生态体系建设六大行动，建设创新驱动发展引领区。全面深化科技体制改革，积极落实先行先试政策，着力在深化科技体制改革、建设新型科研机构、科技资源开放共享、区域协同创新等方面率先突破，建设深化科技体制改革试验区。全面推进区域协同创新，形成高效合作、协同有序的创新体系，建设区域创新一体化先行区。（二

2、）加强创新型城市和创新型园区建设强化城市创新功能，推动创新要素集聚，建立区域创新合作联动平台，建设具有国际竞争力的创新型城市群。推动高新区管理体制机制改革创新，强化综合服务功能和科技创新促进功能。推动科技园区体制创新、科技创新、功能创新，建设集知识创造、技术创新和新兴产业培育为一体的创新核心区。统筹推进大学科技园、科技产业园、科技创业园、留学回国人员创新创业园、科技企业孵化器（加速器）、创业特别社区等创新创业载体建设。（三）推进区域协同创新探索人才、技术、成果、资本等创新要素统筹配置的新模式，提高区域创新体系整体效能。加快推进创新驱动发展，更好地支撑引领全省经济转型升级。积极引导苏中地区更大力

3、度集聚创新要素、培育特色产业，形成创新发展新优势。推动创新要素合理流动和高效组合，鼓励高新区跨区域创新合作与产业整合。消毒是指用化学、物理、生物的方法杀灭或者消除环境中的病原微生物，其产品包括消毒剂、消毒器械、卫生用品。从近年来我国消毒剂产品进出口数据来看，消毒剂的进口和出口金额持续上升。2019年出口总量为5.24万吨，出口金额为1.17亿美元;进口总量为3.54万吨，进口总额1.85亿美元，占国内消毒剂产值的比重约13%。随着我国经济快速发展和消费升级，国家对于医疗卫生费用投入不断增加，医疗机构数量显著增长，居民的卫生健康意识也持续提高。在疫情爆发后，我国政府陆续出台政策支持医用物资骨干企

4、业发展。受疫情和各项利好政策加持影响，未来我国消毒产品行业发展潜力较大。从消毒产品品牌传播的渠道方面分析，专家推荐、朋友推荐和网络平台推广成为我国消费者比较信赖的品牌传播来源，三者的占比分别为43%、39%、35%。2020年，受疫情影响，我国消毒产品市场供不应求，带动价格上涨。数据显示疫情期间消费者购买的消毒液中，涨价50%以上的产品占比为11%；涨价20%-50%的产品占比为34%；涨价20%以下的产品占比为31%。在消费者购买的消毒器械中，涨价50%以上的产品占比为9%；涨价20%-50%的产品占比为28%；涨价20%以下的产品占比为32%。消毒剂大部分应用在农业、医疗、工业等领域，其中

5、农业领域和医疗领域的消毒剂合计产值占比达45%，其次是工业领域，占比为17%。2020年受新型冠状病毒疫情影响，消毒剂产值增长率将显著提升，初步估测增长率可达13.70%，将拉动整个消毒剂产业产值增长，全年消毒剂产值预计突破115亿元。随着居民消毒意识的增强，未来我国消毒产品市场规模将持续扩大。目前我国共有超过10万家从事消毒液、消毒剂、消杀用品等相关业务的企业，主要分布在山东、广东等地。84消毒液生产企业数量占比约为30%，医用酒精生产企业数量占比约为17%，手消毒液类占比约为15%。我国84消毒液生产企业有171家，到2月13日，平均开工率目前接近80%，日产量4597吨。从2015-20

6、19年我国84消毒液产量年均复合增长率为6.6%。2019年84消毒液产量约50万吨，同比增长9%。预计2020年全年产量将增长16%至58万吨。目前中国有医用酒精生产企业94家，日产能933吨，从2015-2019年我国75%医用酒精产量年均复合增长率为6.6%。2019年75%医用酒精产量7万吨，同比增长7.8%。预计2020年全年产量将突破8万吨。目前中国手消液生产企业有83家，2015-2019年我国手部消毒液产量年均复合增长率为6.8%。2019年手部消毒液产量4.4万吨，同比增长8.9%。预计2020年全年产量将突破5万吨。二、公司介绍当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看

7、，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、中国制造2025、“互联网+”、

8、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。三、项目投资分析概况深入贯彻落实科学发展观，加快转变产业发展方式

9、，立足国内需求，严格控制产能扩张，以调整结构为重点，大力推进兼并重组、淘汰落后和技术进步，着力开发新产品，延伸产业链，提高发展质量和效益，促进产业转型升级。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资77216.40万元，其中：建设投资58420.50万元，占项目总投资的75.66%；建设期利息673.35万元，占项目总投资的0.87%；流动资金18122.55万元，占项目总投资的23.47%。项目正常经营年份每年营业收入174900.00万元，综合总成本费用139588.22万元，税金及附加847.13万元，净利润25848.49万元，财务内部收益率26.0

10、0%，财务净现值48897.48万元，全部投资回收期5.16年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五

11、、建设投资估算本期项目建设投资58420.50万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计49165.31万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为21289.58万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程29120.11114442.0315114.701.11#生产车间8736.0334332.614534.411.22#生产车间7280.0328610

12、.513778.681.33#生产车间6988.8327466.093627.531.44#生产车间6115.2224032.833174.092仓储工程11440.0426312.092350.832.11#仓库3432.017893.63705.252.22#仓库2860.016578.02587.712.33#仓库2745.616314.90564.202.44#仓库2402.415525.54493.673行政办公及生活服务设施2641.6111702.331865.483.1行政办公楼1717.057606.511212.563.2宿舍及食堂924.564095.82652.924公

13、共工程8840.0315912.051643.16辅助用房等5绿化工程12133.38210.27绿化率14.00%6其他工程22533.42105.14场地、道路、景观亮化等7合计86667.00168368.5021289.582、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为26515.91万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备26318561.142辅助生成设备302121.273研发设备

14、342386.434检测设备231590.953环保设备191325.803其它设备8530.32合计37626515.913、安装工程费估算本期项目安装工程费为1359.82万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为7479.74万元。（三）预备费本期项目预备费为1775.45万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用21289.5826515.911359.8249165.3184.16%1.1建筑工程费21289.5821289.5836.44%1.2设备购置费26515.9126515.9145.39%1.3安

15、装工程费1359.821359.822.33%2工程建设其他费用7479.747479.7412.80%2.1土地出让金3697.673697.676.33%2.2其他前期费用3782.073782.076.47%3预备费1775.451775.453.04%3.1基本预备费845.10845.101.45%3.2涨价预备费930.35930.351.59%4建设投资合计58420.50100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款27483.58万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息673.35万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正

16、常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为18122.55万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资77216.40万元，其中：建设投资58420.50万元，占项目总投资的75.66%；建设期利息673.35万元，占项目总投资的0.87%；流动资金18122.55万元，占项目总投资的2

17、3.47%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资77216.40100.00%1.1建设投资58420.5075.66%1.1.1工程费用49165.3163.67%1.1.1.1建筑工程费21289.5827.57%1.1.1.2设备购置费26515.9134.34%1.1.1.3安装工程费1359.821.76%1.1.2工程建设其他费用7479.749.69%1.1.2.1土地出让金3697.674.79%1.1.2.2其他前期费用3782.074.90%1.2.3预备费1775.452.30%1.2.3.1基本预备费845.101.09%1.2.3.2涨价预备费

18、930.351.20%1.2建设期利息673.350.87%1.3流动资金18122.5523.47%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资77216.40万元，其中申请银行长期贷款27483.58万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资77216.40100.00%1.1建设投资58420.5075.66%1.2建设期利息673.350.87%1.3流动资金18122.5523.47%2资金筹措77216.40100.00%2.1项目资本金49732.8264.41%2.1.1用于建设投资30936.9240.07%2.1.2用于建设

19、期利息673.350.87%2.1.3用于流动资金18122.5523.47%2.2债务资金27483.5835.59%2.2.1用于建设投资27483.5835.59%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提

20、高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入174900.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=7059.49万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品

21、的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用139588.22万元，其中：可变成本120046.10万元，固定成本19542.12万元。正常经营年份项目经营成本135094.89万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费68190.3885237.9796603.04113650.63113650.63113650.63113650.63113650.63113650.632工资及福利费639

22、5.476395.476395.476395.476395.476395.476395.476395.476395.473修理费1434.151434.151434.151434.151434.151434.151434.151434.151434.154其他费用13614.6413614.6413614.6413614.6413614.6413614.6413614.6413614.6413614.644.1其他制造费用980.90980.90980.90980.90980.90980.90980.90980.90980.904.2其他管理费用944.35944.35944.35944.35

23、944.35944.35944.35944.35944.354.3其他营业费用11689.3911689.3911689.3911689.3911689.3911689.3911689.3911689.3911689.395经营成本89634.64106682.23118047.30135094.89135094.89135094.89135094.89135094.89135094.896折旧费3072.683072.683072.683072.683072.683072.683072.683072.683072.687摊销费73.9573.9573.9573.9573.9573.9573.

24、9573.9573.958利息支出1346.701346.701346.701346.701346.701346.701346.701346.701346.709总成本费用94127.97111175.56122540.63139588.22139588.22139588.22139588.22139588.22139588.229.1其中：固定成本19542.1219542.1219542.1219542.1219542.1219542.1219542.1219542.1219542.129.2可变成本74585.8591633.44102998.51120046.10120046.1012

25、0046.10120046.10120046.10120046.10（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加847.13万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=34464.65（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=34464.6525.00%=8616.16（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经

26、营年份可实现利润总额34464.65万元，缴纳企业所得税8616.16万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=34464.65-8616.16=25848.49（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入104940.00131175.00148665.00174900.00174900.00174900.00174900.00174900.00174900.002税金及附加464.95608.27703.81847.13847.13847.13847.13847.13847.133总成本费用

27、94127.97111175.56122540.63139588.22139588.22139588.22139588.22139588.22139588.224补贴收入5利润总额10347.0819391.1725420.5634464.6534464.6534464.6534464.6534464.6534464.656弥补以前年度亏损7应纳所得税额10347.0819391.1725420.5634464.6534464.6534464.6534464.6534464.6534464.658所得税2586.774847.796355.148616.168616.168616.168616

28、.168616.168616.169净利润7760.3114543.3819065.4225848.4925848.4925848.4925848.4925848.4925848.4910期初未分配利润0.006984.2819374.8934596.2854400.2972223.9188265.16102702.28115695.6911可供分配的利润7760.3121527.6638440.3160444.7780248.7898072.40114113.65128550.77141544.1812提取法定盈余公积金776.032152.773844.036044.488024.8898

29、07.2411411.3612855.0814154.4213可供投资者分配的利润6984.2819374.8934596.2854400.2972223.9188265.16102702.28115695.69127389.7714应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润6984.2819374.8934596.2854400.2972223.9188265.16102702.28115695.69127389.7719息税前利润14280.5525585.6633122.4044427.5144427.5144427.5144427.51444

30、27.5144427.5120息税折旧摊销前利润17427.1828732.2936269.0347574.1447574.1447574.1447574.1447574.1447574.14十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=26.00%。本期项目投资财务内部收益率26.00%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值

31、（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=48897.48（万元）。以上计算结果表明，财务净现值48897.48万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.16年。本期项目全部投资回收期5.16年，要小于行业基

32、准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）

33、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为32.99。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为2