xx公司促卵泡素立项申请报告

1、xx公司促卵泡素项目立项申请报告一、项目建设背景据世界卫生组织（WHO）发布，不孕症在生育年龄妇女中的发病率上升至15%-20%，已成为继癌症和心脑血管疾病外的第三大疾病。全球每7对夫妇中就有一对存在生殖障碍，不孕夫妇约60008000万对，其中我国的不孕夫妇至少有1000万对，辅助生殖市场空间广阔。目前女性平均生育年龄持续推后，也从一定程度上造成不孕症发病率的提升，同时二胎政策的放开更进一步刺激了对辅助生殖的需求。在不孕率居高不下之际，全球辅助生殖服务行业发展迅猛，市场规模由2013年的187亿美元增长至2019年的265亿美元，复合年增长率达6.0%。促卵泡激素（FSH）是一种重要的辅助生

2、殖用药，是由脑垂体前叶嗜喊性细胞合成与分泌的高度糖基化蛋白，通过与受体结合，促进卵泡生长和发育，刺激卵巢合成和分泌雌性激素，从而产生成熟卵泡。在重组人促卵泡激素（rh-FSH）成为市场主流之前，人们从绝经女性尿液中提取分离得到尿促卵泡激素，直到1997年，默克雪兰诺和欧加农先后上市了重组人促卵泡激素，凭借更高的纯化程度和更好的排卵效果，迅速占领市场。目前国外的尿促卵泡素已经基本被重组人促卵泡激素所替代。我国促卵泡素市场规模较大，2019年样本医院销售额达到10.49亿元，预计终端市场规模将达到30亿元。假设单次辅助生殖促卵泡素的用药周期为10天，每天使用225IU重组促卵泡素，即每天使用3支，

3、日用金额约为700元，单次辅助生殖促卵泡激素用药金额为7000元。目前我国不孕不育患者接近4000万人，其中女性占50%，约为2000万。以目前促卵泡素30亿市场规模为基础，假设辅助生殖成功率在50%，则每年使用辅助生殖的女性人数约为75万，占总人数的3.75%，渗透率仍然较低，未来拓展空间较大。重组人促卵泡素在生物活性、纯化程度和安全性上都要高于尿促卵泡素，占据主要市场份额，但由于尿促卵泡素的价格优势，仍占据一定市场份额。2019年我国重组人促卵泡素市场份额为71.77%，尿促卵泡素市场份额为28.23%。目前国内促卵泡素厂家主要有默克、欧加农、丽珠集团和金赛药业，欧加农和默克的产品均为重组

4、促卵泡素，丽珠集团的产品为尿促卵泡激素，金赛药业的重组人促卵泡激素（金塞恒）于2015年上市，是唯一国产重组人促卵泡激素。丽珠集团的丽申宝价格相对较低，金赛药业的金塞恒与默克的果纳芬价格接近，欧加农的普利康价格最高。从市场竞争格局来看，2019年欧加农的普利康市场份额为5.57%，下降较为明显；默克雪兰诺的果纳芬2019年市场份额为55.40%，近几年整体维持稳定；丽珠集团的丽申宝凭借价格优势，市场份额也维持相对稳定，2019年市场份额为30.83%；金赛药业的金塞恒上市时间较晚，但市场份额快速扩大，2019年市场份额达到8.21%。目前国内在研促卵泡素产品较多，进度最快的是LG，目前已经处于

5、申报上市阶段，齐鲁制药、辉凌医药和康宁杰瑞等均处于临床期，预计距离上市仍需要一段时间，目前市场竞争格局有望维持，金赛药业有望在窗口期快速抢占市场。当前时期经济社会发展必须坚持的基本理念：实现当前时期发展目标，破解发展难题，厚植发展优势，必须牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，把创新作为引领发展的第一动力，把协调作为持续健康发展的内在要求，把绿色作为永续发展的必要条件，把开放作为繁荣发展的必由之路，把共享作为和谐发展的本质要求，将五大发展理念贯穿于全面建成小康社会的全过程。二、项目及性质（一）项目名称促卵泡素项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目。主要经济指标一览表序号项目单位指标

6、备注1占地面积93333.00约140亩1.1总建筑面积174631.42容积率1.871.2基底面积60666.45建筑系数65.00%1.3投资强度万元/亩365.062总投资万元69042.102.1建设投资万元51927.872.1.1工程费用万元45149.982.1.2工程建设其他费用万元5272.212.1.3预备费万元1505.682.2建设期利息万元1227.282.3流动资金万元15886.953资金筹措万元69042.103.1自筹资金万元43995.503.2银行贷款万元25046.604营业收入万元145500.00正常运营年份5总成本费用万元118629.556利润

7、总额万元26191.797净利润万元19643.848所得税万元6547.959增值税万元5655.5010税金及附加万元678.6611纳税总额万元12882.1112工业增加值万元44676.6813盈亏平衡点万元53416.08产值14回收期年6.02含建设期24个月15财务内部收益率20.88%所得税后16财务净现值万元32033.49所得税后三、项目建设单位未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求

8、客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。四、投资原则1、政府引导，市场推动。以政策、规划、标准等手段规范市场主体行为，研究运用价格、财税、金融等经济手段，发挥市场配置资源的决定性作用，营造有利于产业发展的市场环境。2、坚持创新发展。着力产品创新、工艺创新和商业模式创新，加快由规模扩张向质量、效益提升转变。3、因地制宜，科学发展。充分结合各区域经济社会发展水平、资源条件，分地区、分类型制定科学合理的工作路线，指导推动产业现代化

9、发展。4、坚持融合发展。推进业态和模式创新，促进信息技术与产业深度融合，强化产业与上下游产业跨界互动，加快产业跨越式发展。五、项目建设方案（一）项目产品及服务规模项目建成后，形成年产xx促卵泡素的经营能力。（二）建筑物建设规模本期项目建筑面积174631.42，其中：生产工程96459.66，仓储工程51687.80，行政办公及生活服务设施15806.66，公共工程10677.30。六、发展思路坚持以科学发展观为指导，以转变行业发展方式为主题，由资本驱动型产业向创新驱动型产业转变；坚持以市场为导向、以结构调整为主线的原则；大力发展产业集群，促进产业集聚化和分工专业化，形成大中小企业优势互补，产

10、业产品链式发展；进一步完善产业布局，着力培育、壮大优势企业，提高生产集中度，培育品牌企业，全面提升区域产业发展的水平、质量和效益。七、建设周期及实施进度本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划24个月。八、总投资规划（一）建设投资估算本期项目建设投资51927.87万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。1、工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计45149.98万元。（1）建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程

11、投资为22895.50万元。（2）设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为20940.06万元。（3）安装工程费估算本期项目安装工程费为1314.42万元。2、工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为5272.21万元。3、预备费本期项目预备费为1505.68万元。（二）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款25046.60万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1227.28万元。（三）流动资

12、金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为15886.95万元。（四）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资69042.10万元，其中：建设投资51927.87万元，占项目总投资的75.21%；建设期利息1227.28万元，占项目总投资的1.78%；流动

13、资金15886.95万元，占项目总投资的23.01%。（五）资金筹措与投资计划本期项目总投资69042.10万元，其中申请银行长期贷款25046.60万元，其余部分由企业自筹。九、经济效益分析（一）经济评价财务测算1、营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入145500.00万元。2、正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=5655.50万元。3、综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工

14、资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用118629.55万元，其中：可变成本103042.53万元，固定成本15587.02万元。正常经营年份项目经营成本114581.33万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。4、税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加678.66万元。5、

15、利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=26191.79（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=26191.7925.00%=6547.95（万元）。6、利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额26191.79万元，缴纳企业所得税6547.95万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=26191.79-6547.95=19643.84（万元）。（二）项目盈利能力分析1、财务

16、内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.88%。本期项目投资财务内部收益率20.88%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。2、财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=32033.49（万元）。以上计算结果表明，财务净现值32033.49万元（大于0），说明

17、本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。3、投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.02年。本期项目全部投资回收期6.02年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。（三）偿债能力分析1、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期

18、为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。2、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为27.68。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。3、偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表

19、示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为24.64。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。十、投资建议(一)大力招商引资，实现跨越式发展全方位、深层次、宽领域、多渠道推进海内外招商引资工作。吸引经济发达地区企业来区域投资。(二)加快自主创新围绕综合利用、协同处置、绿色发展等行业共性和基础性的重大问题，建立以企业为主体、市场为导向、产学研用相结合的技术创新体系。支持专业科研设计单位和高等院校建立行业研究中心，提高行业关键技术及核心装备研

20、发制造能力。推进商业模式创新。(三)扩大国内外合作鼓励企业与国外公司加强合作，支持有条件的企业在境外设立研发中心，充分利用国际资源提升发展水平。加强与“一带一路”沿线国家合作，支持有条件的企业开拓海外业务，推进产业发展走出去。(四)加强组织领导统筹协调区域产业发展工作。不断创新合作机制，加强对产业资源的利用。各部门要从全局和战略的高度重视和加强产业工作，将产业工作纳入经济社会发展规划和年度计划，对规划确定的重点工作任务，制定完善相关配套政策和措施。(五)完善产业监管体系强化产业监管，健全监管组织体系和法律法规体系，完善监管规则，创新监管方式，加大对产业战略规划和政策标准落实，提高监管效能。(六

21、)开展宣传培训充分利用媒体，特别是新媒体（微信、微博等）广泛宣传产业政策。新闻媒体要积极宣传与产业相关的法律法规、政策措施、典型案例、先进经验，加强舆论监督，营造良好氛围。固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用22895.5020940.061314.4245149.9888.34%1.1建筑工程费22895.5022895.5044.80%1.2设备购置费20940.0620940.0640.97%1.3安装工程费1314.421314.422.57%2固定资产其他费用3225.263225.266.31%3预备费1505.6

22、81505.682.95%3.1基本预备费760.06760.061.49%3.2涨价预备费745.62745.621.46%4建设期利息1227.281227.282.40%5固定资产投资51108.20100.00%6固定资产投资合计51108.20100.00%利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00101850.00123675.00145500.00145500.00145500.00145500.00145500.00145500.002税金及附加0.00533.21647.48678.66678.66678

23、.66678.66678.66678.663总成本费用0.0089628.38104128.97118629.55118629.55118629.55118629.55118629.55118629.554补贴收入5利润总额0.0011688.4118898.5526191.7926191.7926191.7926191.7926191.7926191.796弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.0011688.4118898.5526191.7926191.7926191.7926191.7926191.7926191.798所得税0.002922.104724.646547.956547.95

24、6547.956547.956547.956547.959净利润0.008766.3114173.9119643.8419643.8419643.8419643.8419643.8419643.8410期初未分配利润0.000.007889.6819857.2335550.9649675.3262387.2573827.9884124.6411可供分配的利润0.008766.3122063.5939501.0755194.8069319.1682031.0993471.82103768.4812提取法定盈余公积金0.00876.632206.363950.115519.486931.92820

25、3.119347.1810376.8513可供投资者分配的利润0.007889.6819857.2335550.9649675.3262387.2573827.9884124.6493391.6314应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.007889.6819857.2335550.9649675.3262387.2573827.9884124.6493391.6319息税前利润0.0015837.7924850.4733967.0233967.0233967.0233967.0233967.0233967.0220息税折旧摊销前利润0.0018658.7327671.4136787.9636787.9636787.9636787.9636787.9636787.96项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.00101850.00123675.00145500.00145500.00145500.00145500.00145500.00NaN1.1