方便食品项目财务分析表

1、方便食品项目财务分析表一、项目建设背景加快形成以创新为引领和支撑的经济体系和发展模式，打造经济增长新引擎，使创新成为引领全面振兴的第一动力，推进创新型建设。（一）强化企业创新主体地位坚持企业在创新中的主体地位和主导作用，支持科技型中小微企业健康发展，大力培育和发展创新型企业，建设一批创新型领军企业，形成以高新技术企业为重点，科技型龙头企业、科技型中小微企业协同发展新格局。（二）发挥创新示范引领作用打造创新高地，引领、示范和带动全省加快实现创新驱动发展。（三）提升创新保障能力以提升创新基础能力，完善创新政策支持体系为重点，加强创新保障体系建设，切实增强科技创新能力。（四）激发人才创新创造活力坚持

2、人才资源是第一资源，切实把人才资源开发放在科技创新最优先的位置，重点在用好、吸引、培养上下功夫，加快创新型人才队伍建设，开创人才引领创新、创新驱动发展、发展集聚人才的良好局面。现代快节奏的生活让更多人偏好选择更快捷、便利的就餐方式，而2020年以来受疫情影响，外出就餐、外卖送餐受限，方便食品便成了宅家人群最快速的解馋方式，速冻食品、方便面、自热即食火锅/米饭等方便食品热销。方便食品通常指食品经过加工和处理，不需处理或只需短时间烹调即可食用，便于运输、携带的食品。方便食品又可具体划分为米、面制品、速冻食品、方便面、其他方便食品等几大类。作为传统正餐的替代方案，方便食品可以减少就餐准备时间，和外卖

3、、便利店轻食等正餐替代方案相比，亦有易于便携保存、较高性价比、标准化程度高等特点，满足消费者对于快捷方便、营养美味等诉求，整体市场规模保持了稳定的增长。2019年国内方便食品行业规模为4500亿元，若按照年均复合增速6%计算，预计2025年可达到6300亿元。疫情期间，外出就餐、外出探亲等消费场景缺失，相比于其他与餐饮业关联度较大的酒类或与节庆礼品属性较强的食饮子行业，方便食品由于较大程度补充了居家饮食的便捷性需求，受疫情短期冲击影响较小，不仅多个品类在商超、电商等渠道销售获得爆发性增长，出现供不应求的情况，并且此次爆发也加快了方便食品对消费者习惯的培育及渗透，有望在疫情后继续满足新兴消费群体

4、更多元化需求从而实现更快发展。2020年疫情期间(1月24日-2月20日)，速冻食品各细分产品同比均获大幅增长，具体来看，在天猫平台上，海鲜丸类总销量同比增1675%，方便面总销量同比增加57%，水饺馄炖类总销量同比增78%，即食火锅总销量同比增144%，肉制品总销量同比增264%，汤圆总销量同比增60%。受益于疫情期间家庭内就餐频次提高，速冻食品需求量快速增长。受到疫情因素的影响，速冻食品行业2020Q1实现收入40亿元，同比增长15%，收入增速较2019Q1提升6.9pct。疫情导致C端速冻食品需求大幅度增加，但对B端餐饮产生一定影响，行业龙头通过积极的渠道结构和产品结构调整，并加速推进复

5、工复产，以满足市场需求，行业龙头均在20Q1实现了较快的增长，安井食品和三全食品在2020Q1实现收入增速17%、16%，均高于行业平均（14.6%）。且在此轮疫情中，小企业的原材料采购和渠道受影响程度更大，行业集中度有望加速提升。2019年线上方便食品消费中女性消费贡献60%以上，且呈上升趋势，并且尽管当前男性年客单价略高于女性10%，但女性消费者客单价增速远高于男性，具有更强的增长空间。分代际来看，8590后消费群体贡献约50%，其中90后、95后的消费规模增速较快，且客单价较高，而70前消费者虽整体占比较小，但客单价及增速表现领先其他年龄层，有能力为更优质的方便食品买单。随着生活水平的提

6、升，消费者会更重视产品的品牌和质量，价格敏感性相对降低。近年来，方便面产品不断升级，容器面占比从2010年的29%提升至2018年的44%，零售均价2015-2019年的复合增速在4.20%。自热食品早期主要是用于军事行动和野外作业，2016年下半年，自热火锅开始在网络平台上进行发酵，其中食材技术特点及创新研发加持获得市场关注，到2017年自热火锅市场彻底爆发，带火了一批自热食品品牌，从传统餐饮企业到新兴线上品牌纷纷推出基于自热设备的多种方便食品，使得自热食品迅速冲上行业前列。自热食品本身具有食用便捷、时效性的特点，仅需倒入冷水、几分钟后就能享受美食，且品类丰富，火锅、饭、面、粉、汤、粥等一应

7、俱全，既可以作都市快节奏生活加餐，也可以作为旅游出行配餐选择，消费场景更多元，从品质上看，自热食品与常规速食相比品质更接近堂食，而非简单的代餐，更满足消费者味蕾需求。二、企业背景分析当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，

8、公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、中国制造2025、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户

9、提供更多更好的优质产品及服务。三、项目投资概述产业的发展，要以核心领域为切入点，结合自身资源条件，重点积累关键技术，构建衔接有序的产业链条，以此推进行业的有效聚集发展，增强可持续发展动力，并成为服务区域建设的重要节点产业。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资105849.39万元，其中：建设投资79996.53万元，占项目总投资的75.58%；建设期利息1866.31万元，占项目总投资的1.76%；流动资金23986.55万元，占项目总投资的22.66%。项目正常经营年份每年营业收入199900.00万元，综合总成本费用170818.79万元，税金及附

10、加883.77万元，净利润21148.08万元，财务内部收益率12.22%，财务净现值858.55万元，全部投资回收期7.18年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项

11、收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资79996.53万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计70758.97万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为33967.80万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程40443.00157323.2721450.871.11#生产车间12132.9047

12、196.986435.261.22#生产车间10110.7539330.825362.721.33#生产车间9706.3237757.585148.211.44#生产车间8493.0333037.894504.682仓储工程21411.0050315.855679.702.11#仓库6423.3015094.751703.912.22#仓库5352.7512578.961419.922.33#仓库5138.6412075.801363.132.44#仓库4496.3110566.331192.743行政办公及生活服务设施4995.9026827.983919.843.1行政办公楼3247.34

13、17438.192547.903.2宿舍及食堂1748.569389.791371.944公共工程12688.0022838.402447.27辅助用房等5绿化工程19500.00339.55绿化率15.00%6其他工程31200.00130.57场地、道路、景观亮化等7合计130000.00257305.5033967.802、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为34533.03万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为

14、2258.14万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为7077.14万元。（三）预备费本期项目预备费为2160.42万元。六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款38087.94万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1866.31万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行

15、测算。根据测算，本期项目流动资金为23986.55万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资105849.39万元，其中：建设投资79996.53万元，占项目总投资的75.58%；建设期利息1866.31万元，占项目总投资的1.76%；流动资金23986.55万元，占项目总投资的22.66%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资105849.39万元，其中申请银行长期贷款38087.94万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资105849.39100.00%1.1建设投资7999

16、6.5375.58%1.2建设期利息1866.311.76%1.3流动资金23986.5522.66%2资金筹措105849.39100.00%2.1项目资本金67761.4564.02%2.1.1用于建设投资41908.5939.59%2.1.2用于建设期利息1866.311.76%2.1.3用于流动资金23986.5522.66%2.2债务资金38087.9435.98%2.2.1用于建设投资38087.9435.98%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不

17、考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入199900.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00149925.00169915.00199900.0019

18、9900.00199900.00199900.00199900.00199900.002增值税0.006496.607362.817364.767364.767364.767364.767364.767364.762.1销项税0.0019490.2522088.9525987.0025987.0025987.0025987.0025987.0025987.002.2进项税0.0012993.6514726.1418622.2418622.2418622.2418622.2418622.2418622.243税金及附加0.00779.59883.54883.77883.77883.77883.7

19、7883.77883.773.1城市维护建设税0.00454.76515.40515.53515.53515.53515.53515.53515.533.2教育费附加0.00194.90220.88220.94220.94220.94220.94220.94220.943.3地方教育附加0.00129.93147.26147.30147.30147.30147.30147.30147.30（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=7

20、364.76万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用170818.79万元，其中：可变成本142934.82万元，固定成本27883.97万元。正常经营年份项目经营成本164557.65万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限1

21、23456789101无形资产50年1.1原值2770.422770.422770.422770.422770.422770.422770.422770.422770.422770.421.2当期摊销费55.4155.4155.4155.4155.4155.4155.4155.4155.4155.411.3净值2715.012659.602604.192548.782493.372437.962382.552327.142271.732216.322其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值2770.422770.422770.422770.422770.422770.

22、422770.422770.422770.422770.423.2当期摊销费55.4155.4155.4155.4155.4155.4155.4155.4155.4155.413.3净值2715.012659.602604.192548.782493.372437.962382.552327.142271.732216.32（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加883.77万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成

23、本费用-税金及附加=28197.44（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=28197.4425.00%=7049.36（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额28197.44万元，缴纳企业所得税7049.36万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=28197.44-7049.36=21148.08（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00149925.0016991

24、5.00199900.00199900.00199900.00199900.00199900.00199900.002税金及附加0.00779.59883.54883.77883.77883.77883.77883.77883.773总成本费用0.00137501.73150828.55170818.79170818.79170818.79170818.79170818.79170818.794补贴收入5利润总额0.0011643.6818202.9128197.4428197.4428197.4428197.4428197.4428197.446弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.001164

25、3.6818202.9128197.4428197.4428197.4428197.4428197.4428197.448所得税0.002910.924550.737049.367049.367049.367049.367049.367049.369净利润0.008732.7613652.1821148.0821148.0821148.0821148.0821148.0821148.0810期初未分配利润0.000.007859.4819360.5036457.7251845.2265693.9778157.8489375.3311可供分配的利润0.008732.7621511.6640508

26、.5857605.8072993.3086842.0599305.92110523.4112提取法定盈余公积金0.00873.282151.174050.865760.587299.338684.209930.5911052.3413可供投资者分配的利润0.007859.4819360.5036457.7251845.2265693.9778157.8489375.3399471.0714应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.007859.4819360.5036457.7251845.2265693.9778157.8489375.3399

27、471.0719息税前利润0.0016420.9124619.9537113.1137113.1137113.1137113.1137113.1137113.1120息税折旧摊销前利润0.0020815.7429014.7841507.9441507.9441507.9441507.9441507.9441507.94十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=12.22%。本期项目投资财务内部收益率12.22%，高于行业基准内部收益率，表

28、明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=858.55（万元）。以上计算结果表明，财务净现值858.55万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期