第十章 商业银行

1、第十章 商业银行,主要内容,重点和难点,商业银行是世界各国 金融体系的主体，它既是 整个货币运行的主要载体， 又具有创造货币的功能。 本章主要通过讲述商业银 行的性质、业务等内容， 阐明其在经济中的重要地 位,商业银行的性质、职 能和作用 商业银行的业务内容 商业银行的经营原则 及管理理论,第十章 商业银行,第一节 商业银行的产生和发展 第二节 商业银行的性质与职能 第三节 商业银行的业务及货币创造 第四节 商业银行的经营管 第五节 金融创新,第一节 商业银行的产生和发展 一、商业银行的演变 转变型：高利贷银行顺应时代的变化商业银行 现代银行产生的两种形式 早期商业银行形成的主要途径 创设型：

2、按照资本主义原则按资分配 股份制商业银行 1694年英格兰银行的成立，标志着现代商业银行的诞生。 英国式融通短期资金的传统 发展的两种传统 德国式综合银行的传统,二、现代商业银行的发展趋势 银行业务全能化 银行业务经营证券化 银行资本越来越集中（转下页表71） 金融工具不断创新 业务经营科技化,表71 近年来全球100亿美元以上的银行业购并案 单位：亿美元 排名 买方 卖方 购并交易额 1 旅行者集团 花旗集团 800 2 国民银行 美洲银行 600 3 三菱银行 东京银行 338 4 瑞士联合银行 瑞士银行 330 5 第一银行 芝加哥第一公司 300 6 三井银行 太阳神户银行 230 7

3、 第一联合银行 科斯泰茨金融公司 106 8 国民银行公司 巴尼特银行 155 9 韦尔斯法戈银行 第一洲际银行 123 10 化学银行 大通曼哈顿银行 100 资料来源：参考消息1998年4月19日经过整理,第二节 商业银行的性质与职能 一、商业银行的性质 商业银行：是以追求最大利润为目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。 商业银行是企业 * 必须有一定的资本金 * 有自己的经营对象和业务范围 * 实行自主经营、自负盈亏 * 以追求利润最大化为经营目标 商业银行是特殊的企业 * 经营对象特殊货币资金、金融服务 * 资金结构特殊 * 经营方式特殊 *

4、 经营风险大、风险影响范围广,商业银行是特殊的金融企业 * 以存放款为主要业务内容 * 能够接受、创造和收缩活期存款 * 多功能、综合性 二、商业银行的职能 信用中介职能 支付中介职能 信用创造职能 金融服务职能,三、商业银行的组织结构 单一银行制：是指银行业务完全由一个独立的银行机构经营，不设或不允许设立分支机构。源于美国，目前也仅存于美国。 优点： * 营业成本低 * 有利于自由竟争，可以防止银行的集中和垄断 * 有利于银行与地方政府协调 缺陷：单个银行的资金实力单薄，容易破产倒闭 分支行制：是指法律允许商业银行在海内外普遍设立分支行的一种商业银行制度。 优点：* 银行的经营规模大，易于采

5、用现代化设备，提供优质的金融服务 * 银行的数目少，便于国家直接控制和管理 * 易于吸收存款并有效地进行资金转移和调剂，也易于分散放款 的风险 缺陷：造成银行的垄断；银行的内部管理较困难,银行系统机构、人员数（2001年底） 项目 机构数（个） 年末人数 项目 机构数（个） 年末人数 总计 118691 1878677 中国人民银行 2228 166984 华夏银行 17 5025 中国工商银行 28345 429709 招商银行 293 12922 中国农业银行 44418 490999 广东发展银行 560 11009 中国银行 12529 184529 福建兴业银行 255 5815 中

6、国建设银行 23925 419157 深圳发展银行 172 5089 中国农业发展银行 2275 59487 烟台住房储蓄银行 80 1375 交通银行 2838 57602 中国进出口银行 3 523 浦东发展银行 240 5743 国家开发银行 37 3516 中信实业银行 340 8850 中国光大银行 31 7249 中国民生银行 105 3094,持股公司制：是指由某一集团成立股权公司，再由该股权公司收购和控 制一家以上的银行股票，银行实际业务与经营决策权统属股权公司所控 制的一种银行组织模式。 在美国最为流行。 连锁银行制：是指某集团购买若干独立银行的股票并达到控股程度， 各成员银

7、行保持自己的独立地位,7.3 商业银行的业务及货币创造 一、负债业务 借以形成资金来源的业务。 （一） 自有资金 * 实收资本（股本） * 公积金（盈余） 营业盈余 资本盈余 （二） 外来资金 一般由存款和其他负债组成。以美国为例： 1. 支票存款：有以下四种不同的形式 * 不付息的活期存款 * 付息的可转让支付命令 * 超级可转让支付命令 只能由个人和非盈利性机构持有 * 货币市场存款帐户,2. 非交易存款：是指不能直接签发支票的存款，其存款利率较支票存款高。 非交易存款 储蓄存款 定期存款 小额定期存款 大额可转让定期存单 * 储蓄存款 注意区分：储蓄存款银行负债的一部分 储蓄 原始意义指

8、贮藏 广义储蓄包括政府储蓄、企业储蓄和居民个人储蓄 狭义储蓄储蓄存款 储蓄存款 美国居民个人、政府和企业都可以合法地持有 我国专指居民个人在银行的存款,定期存款：是客户和银行预先约定存款期限的存款。 小额定期存款（10万美元以下），有固定期限，可提前支取； 大额可转让定期存单（前面已讲过，不再重复） （三）其他负债 * 向中央银行借款 * 向其他金融机构拆入资金 * 在国际金融市场上借入资金 二、资产业务 是银行运用资金的业务。一般分为以下几类（我国）： （一）现金资产 库存现金：应付日常提存 存放央行的款项 法定存款准备金 一般存款：用于支付票据交换的差额 存放同业款项：便于同业结算 应收款

9、项,二）贷款 * 按贷款用途和对象，可分为工商贷款、农业贷款、不动产贷款、消费者贷款； * 按贷款期限可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款； * 按有无担保品可分为抵押贷款和信用贷款。 我国银行目前设置的贷款种类有三种，即： 流动资金贷款：周转贷款、临时贷款、结算贷款、卖方贷款、贴现、 农副产品收购定金贷款、科技开发贷款和抵押贷款； 固定资产贷款：大修理贷款、更新改造贷款、基本建设贷款； 外汇贷款：买方信贷、混合贷款等,品德(Character) 贷款原则“6C” 才能(Capacity) 资本(Capital) 担保品(Collateral) 经营环境(Condition) 事业的连续性(Co

10、ntinuity) （三）投资业务 指银行将资金投放到各种有价证券上。 为了增加利润来源 政府债券 主要目的 为了分散风险政府债券 投资对象 金融债券 为了提高资产的流动性 公司债券 股票 （我国商业银行法明文规 定，银行不得从事股票买卖活动。,三、中间业务与表外业务 （一）中间业务与表外业务的定义 中间业务是指银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、 手续费、管理费等费用的一种业务。 表外业务是指所有不在银行资产负债表内直接反映的业务。 二者的区别： * 从会计处理角度看，所有的表外业务都属于中间业务，表外业务不在资产负债表内反映；而中间业务大部分属于表外业务，但也有少部分（信用证、

11、租赁业务等）在表内反映。 * 从银行开展业务的角色看，传统的中间业务中，银行一般充当中介人的角色；而在办理衍生金融工具交易等表外业务时，银行可以是中介人或自营商。 * 从与表内业务的关系和银行承担的风险角度看，传统的中间业务风险较小；而许多创新的表外业务，承担的风险较大,表外业务 狭义：构成银行或有负债的风险较高的表外业务 广义：所有的中间业务 （二）传统的中间业务 结算业务 银行代客户清偿债权债务、收付款项款项的一种传统业务。 按照收款人和付款人所处的地点，可分为 * 同城结算 * 异地结算 汇兑 托收 信用证 租赁业务 两种基本类型 经营性租赁 融资性租赁,信托业务即信任委托 委托人 三方

12、当事人 受托人 受益人 代理业务 指商业银行接受政府、企业单位、其他金融机构以及居民个人的委托， 以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事物的业务。 如：代理发放工资；代理个人或单位收取医疗保险费；代理收取税款、 学费、有线电视费等；代理财产保险和人身保险业务；代理承销和兑付债 券；代理保管业务等等,四、存款货币的创造 （一）有关概念 原始存款：是指银行的客户以现金形式存入银行的直接存款。 派生存款：由银行的贷款和投资行为而引起的存款。 存款准备金：是商业银行在吸收存款后，以库存现金或在央行存款的 形式保留的、用于应付存款人随时提现的那部分流动资产储备。 存款准备金率：存款准备金占银

13、行吸收存款总量的比例。 （二）存款货币的多倍扩张过程 假设： * 整个银行体系由一个央行和至少两家商业银行所组成； * 央行所规定的法定存款准备金比率为20%； * 商业银行只有活期存款，没有定期存款； * 商业银行不保留超额准备金； * 客户不提现,若甲银行接受了其客户存入的10 000元现金，则 表72 甲银行的资产负债表 单位：元 资 产 负 债 准备金 +2 000 存款 +10 000 贷款 +8 000 总额 +10 000 总额 +10 000 当甲银行贷出8 000元后，其取得贷款的客户必将把这笔款项用于支付， 而收款人又将把这笔款项全部存入其开户的另一家银行乙银行。依据 假设

14、，乙银行的资产负债表如表73 所示的变化： （转下页,表73 乙银行的资产负债表 单位：元 资 产 负 债 准备金 +1 600 存款 +8 000 贷款 +6 400 总额 +8 000 总额 +8 000 如此类推，从银行甲开始至银行乙，银行丙，持续地存款贷款， 贷款存款，则会产生表74 的结果： 从理论上说，这种扩张将一直进行到全部原始存款都已成为整个银 行体系的存款准备金，从而任何一家银行都已没有剩余准备金可用于贷 款为止,表74 ： 单位：元 银 行 存款增加 储备增加 贷款增加 甲 10 000 2 000 8 000 乙 8 000 1 600 6 400 丙 6 400 1 2

15、80 5 120 丁 5 120 1 024 4 096 合计 50 000 10 000 40 000 如以表示存款总额，表示商业银行的存款准备金（原始存款），表 示中央银行所规定的法定存款准备金率，则存款货币的多倍扩张可用下 式来表示 ： D= = R,R,r,r,1,在上述例子中，R= 10 000元，r= 20%，则 D = = = 50 000（元） 可见，存款总额由10 000元扩张到50 000元，其中，10 000元为原始存 款，40 000元是派生存款。存款的扩张倍数是5倍，这一倍数就是存款乘 数（即 ）。 （三）存款货币的多倍收缩 是由商业银行的准备金减少所引起的。原因大致

16、有两个： 1。存款人从银行提走存款； 2。中央银行向商业银行出售有价证券。 下面仍以上述假设条件为基础，对存款货币的多倍收缩过程作一简述,10 000,20,R,r,1,r,假设某存款人从甲银行以现金形式提取其存款10 000元，亦即准备金 减少了10 000元，为此，它必须通过收回贷款或出售其持有的债券而加以 弥补，则其资产负债表的变化如表75： 表75 甲银行的资产负债表 单位：元 资 产 负 债 准备金 - 2 000 存款 10 000 贷款 - 8 000 总额 10 000 总额 10 000 甲银行收回贷款必然使其他银行因此而减少存款。现假设因甲银行 收回贷款而使乙银行减少了8

17、000元存款，但只能减少1 600元准备金，乙 银行还短缺6 400元，必须加以补足。则乙银行的资产负债表的变化如表 76所示,表76： 乙银行的资产负债表 单位：元 资 产 负 债 准备金 1 600 存款 8 000 贷款 6 400 总额 8 000 总额 8 000 依此类推，经过整个银行体系的连锁反应，存款总额将成倍缩减，其 缩减的倍数与存款扩张的倍数是一致的。 存款货币的多倍收缩实际上是多倍扩张的反向过程,四）派生存款的限制因素 现金漏损率（提现率） 超额准备金率 定期存款准备金率 贷款需求,7.3 商业银行的经营管理 一、商业银行的经营原则 流动性、安全性和盈利性的“ 三性原则

18、” （一）流动性 是指商业银行能够随时应付客户提存和满足客户借款需求的能力。 包含两层含义： 负债的流动性：银行能以较低的成本随时获得所需资金的能力； 资产的流动性：银行的资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力。 要求银行做到： * 必须加强负债管理，力求负债结构合理并保持多样化的融资渠道； * 要保持适量的现金资产和合理的二级储备； * 要根据负债规模及期限结构安排资产规模和期限结构； * 要努力提高贷款质量,二）安全性 是指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。 主要意义 * 风险是商业银行面临的永恒课题； * 其资本结构决定其存在着潜伏的危机； 要求做到 * 保持较高的资本

19、充足比率； * 合理安排资产负债结构； * 注重贷款质量，加强对贷款客户的 资信调查和市场预测； * 建立起资产风险的防范、控制、分 散、转移和补偿机制,三）盈利性 是指银行经营获取最大利润的要求。 盈利 = 各项收入 各项支出 贷款利息收入 证券投资收入 收入 出售资产的收入 手续费 佣金 存款及其他借入资金的成本 支出 各种营运及管理成本（工资、办公费等） 贷款、投资及其他业务的损失（衍生工具交易等） 支付税金 三原则的关系：既相互统一，又相互矛盾。其中流动性是条件，安全 性是前提，盈利性是目的,二、商业银行的经营管理理论 （一）资产管理理论 通过对银行资产的分布结构安排和调整，以增加资产

20、的流动性、 安全性和盈利性。 商业贷款理论 理论的提出：18世纪由英国经济学家亚当 斯密在其代表作国民财富 的性质和原因的研究中最早进行了表述。 核心：短期流动资产对应活期存款，可以避免流动性风险和偿债风险。 缺陷：忽视了短期负债的最低余额 资产转换理论 提出：1918年由美国的莫尔顿在政治经济学杂志发表文章“商业银 行及资本形式” 一文提出,核心：银行只要持有可转换成现金资产的其他资产，就能满足资产流动 性需要。 缺陷：有价证券的行市要稳定。 预期收入理论 提出：1949年由美国的普鲁克诺在定期放款与银行流动性理论一书 中提出。 核心：银行可根据借款人未来的预期收入来安排贷款的期限和方式。

21、积极意义： * 深化了对贷款清偿的认识来源于借款人的预期收入； * 促进了贷款形式多样化； * 刺激了消费品生产的扩大和消费市场的繁荣。 缺陷：无法准确预测借款人的未来收入,二）负债管理理论 背景：金融创新、非银行金融机构的发展。 核心：银行的流动性不仅可以通过加强资产管理来实现，也可以由向 外借款来提供。如：* 发行大额可转让存单 * 向中央银行借款 * 同业拆借 * 通过回购协议借款 * 借入欧洲美元 意义：进一步深化了对银行流动性的认识，大大提高了银行资金的流 动性。 缺陷：增加了银行经营风险；提高了融资成本,三）资产负债综合管理理论 产生于20世纪80年代； 核心：通过资产结构的共同调

22、整和统一协调管理，才能达到“三性” 的 均衡，实现其经营目标。 意义：* 吸取了资产管理和负债管理的精华，使银行业务管理日臻完 善； * 增强了银行抵御外界经济动荡的能力； * 使银行提供的金融工具和金融服务日益多样化。 缺陷：金融工具的不断增加和创新使银行间的竞争更加激烈；加大了 金融监管的难度,基本含义 是指金融业各种要素的重新组合。具体是指金融机 构和金融管理当局出于对微观利益和宏观效益的考虑而 对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排所进行的 金融业创造性变革和开发活动,7.4 金融创新,本质,主体,根本目的,表现形式,金融创新的动因 * 技术进步论 * 管制的辨证过程 * 规避风险论

23、 * 竞争趋同论 金融创新的内容 按照熊彼特对金融创新的分类，金融创新大致可以分为五类： 第一类：新科技在金融业的应用 第二类：国际新市场的开拓 第三类：各种新工具、新方式、新服务的出现 第四类：银行业组织和管理方面的改进 第五类：金融机构方面的变革,负债业务的创新 传统业务创新 资产业务的创新 中间业务的创新 支付与清算方式的创新 支付手段创新：信用卡、转帐系统等 非银行金融机构迅速增加 金融机构创新 跨国银行迅猛发展 金融机构业务综合化 金融工具创新 金融市场创新：如离岸金融市场；欧洲货币市场等,金融创新与金融自由化相互促进、相互影响 金融自由化包括四方面的内容： 价格自由化 业务自由化 市场自由化 资本流动自由化 金融创新的影响 金融创新