钢板仓项目投资计划与经济效益分析

1、钢板仓项目投资计划与经济效益分析一、项目提出的理由坚持把创新摆在发展全局的核心位置，把发展基点放在创新上，推动科技、要素、产业、产品、组织、管理、品牌、业态、商业模式全面创新，破除制约创新发展的体制机制障碍，发挥创新对拉动经济增长、推进结构优化、促进动力转换的乘数效应，形成以创新为主要引领和支撑的经济体系和发展模式。（一）实施创新驱动发展战略。发挥科技创新在全面创新中的引领作用，促进经济增长由主要依靠物质资源消耗向主要依靠科技进步、劳动者素质提高、管理创新转变。（二）加强创新能力建设。坚持以企业为主体、平台为支撑、市场为导向、政策为保障，完善产学研用相结合的区域创新体系。（三）拓展发展新空间。

2、以优化空间结构、推进集中发展、增强承载能力为重点，挖掘区域发展潜能，激发区域经济活力。（四）构建产业新体系。紧扣重点领域和关键环节，推进传统产业新型化、新兴产业规模化、支柱产业多元化。（五）推进金融创新。发展银行、保险、期货、证券、基金、信托和租赁等金融业，运用多层次资本市场，提升金融对实体经济的支撑能力。（六）发展互联网经济。把握新一代信息技术创新变革的重大机遇，推动工业化与信息化深度融合，促进信息网络技术全方位应用。（七）构建发展新体制。加快形成有利于经济发展的市场环境、产权制度、投融资体制、分配制度、人才培养引进使用机制。钢板仓始于20世纪初，先后经历了四个发展阶段，目前处于多样化发展阶

3、段。目前，我国生产建造及引进的钢板仓多应用于农业、粮油、冶金、建材等行业，大部分作为暂存仓、中转仓、原料仓、成品仓等使用。未来，我国钢板仓将纳入更多的新材料、新技术、新工艺，与现有成熟技术不断融合，具有广阔的应用前景。钢板仓产生于20世纪初，国外钢板仓的发展已有100多年的历史。我国的钢板仓起步较晚，1982年，黑龙江省洪河农场从美国引进镀锌波纹班板装配式钢板仓，是国内出现的最早的现代化钢板仓群。我国最初阶段的钢板仓是铆接式的，用6-12mm的钢板铆接。这种仓库费工费时，现在已经淘汰，但其实是非常牢固的，1930年建的铆接钢板仓由于维护得好，至今依然存在，而且装粮使用很好。期间还出现了焊接式钢

4、板仓和薄壁钢板仓，进入21世纪后，钢板仓在技术层面已经有了很大的改善，新型环保、保温以及装配式钢板仓产品层出不穷，不仅符合国家在环境方面的要求，也能够给客户提供更加优质的产品和工程服务等。钢板仓一般由仓顶、仓体、锥斗等几部分组成，具有日臻完善的配套系统，包括进出仓系统、清理系统、干燥系统、料位系统、测温系统、通风熏蒸系统、电控系统、计量打包系统等一整套自动化运作系统。钢板仓按施工方式不同分为螺旋钢板仓、螺栓装配式钢板仓、焊接仓3种仓型，不同的仓型也各具特点。螺旋钢板仓建造工期短、费用低，但仓容受限、不可拆卸。螺栓装配式钢板仓标准化程度高，可以在工厂预制生产，装配简单，机动性强，但密封性略逊于螺

5、旋式钢板仓，维护成本较高。焊接仓气密性好，仓壁钢板厚，强度高，耐腐蚀性好，使用寿命长，因此沿海港口的钢板仓由于空气中盐分对钢板的腐蚀，常采用焊接式。但与此同时，焊接仓也存在施工难度大、成本高、周期长等缺点。钢板仓可存储粒状、粉状、液体物料，广泛应用于农业、粮油、冶金、建材、石油、化工、轻工、酿造、医药等行业，还可作车库、住宅。储存的粒状物料有诸如小麦、稻谷、玉米、大麦、高粱等；粉状物料有面粉、淀粉、咖啡、饲料等；液体物料有油类、啤酒、白酒、水、污水等。因此，钢板仓应用领域广泛，而且根据用户的需求、储存物料的性质及工艺要求等，可在多种材料中任意选择仓体材料。目前，我国生产建造及引进的钢板仓大部分

6、作为暂存仓、中转仓、原料仓、成品仓等使用。我国生产钢板仓的企业数量不多，较为出众的品牌有迎春、利浦、国粮、恒欣等。1978年，辽宁迎春钢板仓工程有限公司引进装配式钢板仓制造技术，成为国内首家引进世界最先进装配式钢板仓制造技术的企业。目前，迎春拥有专业的研发、设计、生产、安装队伍，提供5-1000T的全钢锥底仓和10-15000T的平底仓。我国钢板仓的生产和应用历经了约30多年的实践，取得了丰富的设计、建造、使用和管理经验。随着仓库的机械化、自动化和现代化，建仓技术和管理技术不断提升，逐步解决了大批粮食等原料的周转和储存的困难。我国钢板仓的生产和使用逐渐向技术好、高水平、高标准的企业集中，随着钢

7、板仓纳入更多的新材料、新技术、新工艺，与现有成熟技术不断融合，未来钢板仓在我国具有广阔的应用前景。二、公司概况公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 三、项目概况以科学发展观为指导，树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，立足

8、区域发展实际，坚持组织引导与市场主导并重，筑牢产业发展基础与强化科技进步并重。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资83641.90万元，其中：建设投资64624.47万元，占项目总投资的77.26%；建设期利息1388.64万元，占项目总投资的1.66%；流动资金17628.79万元，占项目总投资的21.08%。项目正常经营年份每年营业收入179500.00万元，综合总成本费用145464.98万元，税金及附加831.44万元，净利润24902.68万元，财务内部收益率22.54%，财务净现值35253.95万元，全部投资回收期5.81年。四、投资估算

9、的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资64624.47万元，包括：工程建设费用、工程

10、建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计54589.20万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为27991.96万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程39962.00159048.7621081.441.11#生产车间11988.6047714.636324.431.22#生产车间9990.5039762.195270.361.33#生产车间9590.8838171.70505

11、9.551.44#生产车间8392.0233400.244427.102仓储工程15834.0016625.701363.092.11#仓库4750.204987.71408.932.22#仓库3958.504156.43340.772.33#仓库3800.163990.17327.142.44#仓库3325.143491.40286.253行政办公及生活服务设施4614.4825425.783724.523.1行政办公楼2999.4116526.762420.943.2宿舍及食堂1615.078899.021303.584公共工程15080.0015984.801444.47辅助用房等5绿化

12、工程15860.00261.17绿化率12.20%6其他工程38740.00117.27场地、道路、景观亮化等7合计130000.00217085.0427991.962、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为25241.11万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备28817668.782辅助生成设备332019.293研发设备372271.704检测设备251514.473环保设备2112

13、62.063其它设备8504.82合计41125241.113、安装工程费估算本期项目安装工程费为1356.13万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为8351.84万元。（三）预备费本期项目预备费为1683.43万元。六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款28339.58万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1388.64万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息1388.64347.161041.481.1.1期初借款余额14169.791.1.2当期借款28339.5814169.7914169.79

14、1.1.3当期应计利息1388.64347.161041.481.1.4期末借款余额14169.7928339.581.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）1388.64347.161041.482债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）1388.64347.161041.483.1建设期利息合计1388.64347.161041.483.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他

15、经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为17628.79万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.0097738.22110769.99130317.63130317.63130317.63130317.63130317.63130317.631.1应收账款0.0043982.2049846.4958642.935

16、8642.9358642.9358642.9358642.9358642.931.2存货0.0034208.3838769.4945611.1745611.1745611.1745611.1745611.1745611.171.2.1原辅材料0.0010262.5111630.8513683.3513683.3513683.3513683.3513683.3513683.351.2.2燃料动力0.00513.13581.54684.17684.17684.17684.17684.17684.171.2.3在产品0.0015735.8517833.9720981.1420981.1420981.

17、1420981.1420981.1420981.141.2.4产成品0.007696.888723.1310262.5110262.5110262.5110262.5110262.5110262.511.3现金0.007819.068861.6010425.4110425.4110425.4110425.4110425.4110425.411.4预付账款0.0011728.5913292.4015638.1215638.1215638.1215638.1215638.1215638.122流动负债0.0084516.6395785.51112688.84112688.84112688.8411

18、2688.84112688.84112688.842.1应付账款0.0030425.9934482.7840567.9840567.9840567.9840567.9840567.9840567.982.2预收账款0.0054090.6561302.7372120.8672120.8672120.8672120.8672120.8672120.863流动资金0.0013221.5914984.4717628.7917628.7917628.7917628.7917628.7917628.794流动资金增加0.0013221.591762.882644.325铺底流动资金0.0029321.47

19、33231.0039095.2939095.2939095.2939095.2939095.2939095.29八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资83641.90万元，其中：建设投资64624.47万元，占项目总投资的77.26%；建设期利息1388.64万元，占项目总投资的1.66%；流动资金17628.79万元，占项目总投资的21.08%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资83641.90100.00%1.1建设投资64624.4777.26%1.1.1工程费用54589.2065.27%1.1.1.1建筑

20、工程费27991.9633.47%1.1.1.2设备购置费25241.1130.18%1.1.1.3安装工程费1356.131.62%1.1.2工程建设其他费用8351.849.99%1.1.2.1土地出让金4514.595.40%1.1.2.2其他前期费用3837.254.59%1.2.3预备费1683.432.01%1.2.3.1基本预备费885.011.06%1.2.3.2涨价预备费798.420.95%1.2建设期利息1388.641.66%1.3流动资金17628.7921.08%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资83641.90万元，其中申请银行长期贷款28339.58万元，其余

21、部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资83641.90100.00%1.1建设投资64624.4777.26%1.2建设期利息1388.641.66%1.3流动资金17628.7921.08%2资金筹措83641.90100.00%2.1项目资本金55302.3266.12%2.1.1用于建设投资36284.8943.38%2.1.2用于建设期利息1388.641.66%2.1.3用于流动资金17628.7921.08%2.2债务资金28339.5833.88%2.2.1用于建设投资28339.5833.88%2.2.2用于建设期利息2.2.

22、3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入179500.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项

23、目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00134625.00152575.00179500.00179500.00179500.00179500.00179500.00179500.002增值税0.005796.526569.386928.666928.666928.666928.666928.666928.662.1销项税0.0017501.2519834.7523335.0023335.0023335.0023335.0023335.0023335.002.2进项税0.0011704.7313265.3716406.3416406.3416406.3

24、416406.3416406.3416406.343税金及附加0.00695.59788.33831.44831.44831.44831.44831.44831.443.1城市维护建设税0.00405.76459.86485.01485.01485.01485.01485.01485.013.2教育费附加0.00173.90197.08207.86207.86207.86207.86207.86207.863.3地方教育附加0.00115.93131.39138.57138.57138.57138.57138.57138.57（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和

25、关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=6928.66万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用145464.98万元，其中：可变成本127309.99万元，固定成本18154.99万元。正常经

26、营年份项目经营成本140643.75万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.0090036.42102041.28120048.56120048.56120048.56120048.56120048.56120048.562工资及福利费0.007261.437261.437261.437261.437261.437261.437261.437261.433修理费0.002364.372364.372364.372364.372364.372364.372364.3

27、72364.374其他费用0.0010969.3910969.3910969.3910969.3910969.3910969.3910969.3910969.394.1其他制造费用0.00725.35725.35725.35725.35725.35725.35725.35725.354.2其他管理费用0.001017.351017.351017.351017.351017.351017.351017.351017.354.3其他营业费用0.009226.699226.699226.699226.699226.699226.699226.699226.695经营成本0.00110631.6112

28、2636.47140643.75140643.75140643.75140643.75140643.75140643.756折旧费0.003342.303342.303342.303342.303342.303342.303342.303342.307摊销费0.0090.2990.2990.2990.2990.2990.2990.2990.298利息支出0.001388.641388.641388.641388.641388.641388.641388.641388.649总成本费用0.00115452.84127457.70145464.98145464.98145464.98145464.

29、98145464.98145464.989.1其中：固定成本0.0018154.9918154.9918154.9918154.9918154.9918154.9918154.9918154.999.2可变成本0.0097297.85109302.71127309.99127309.99127309.99127309.99127309.99127309.99无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值4514.594514.594514.594514.594514.594514.594514.594514.594514.594514.5

30、91.2当期摊销费90.2990.2990.2990.2990.2990.2990.2990.2990.2990.291.3净值4424.304334.014243.724153.434063.143972.853882.563792.273701.983611.692其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值4514.594514.594514.594514.594514.594514.594514.594514.594514.594514.593.2当期摊销费90.2990.2990.2990.2990.2990.2990.2990.2990.2990.293.3净

31、值4424.304334.014243.724153.434063.143972.853882.563792.273701.983611.69（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加831.44万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=33203.58（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=33203.

32、5825.00%=8300.90（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额33203.58万元，缴纳企业所得税8300.90万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=33203.58-8300.90=24902.68（万元）。十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=22.54%。本期项目投资财务内部收益率22.54%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占

33、用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=35253.95（万元）。以上计算结果表明，财务净现值35253.95万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收

34、期：投资回收期（Pt）=5.81年。本期项目全部投资回收期5.81年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.00134625.00152575.00179500.00179500.00179500.00179500.00179500.00179500.001.1营业收入0.000.00134625.00152575.00179500.00179500.00179500.001795

35、00.00179500.00179500.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出32312.2432312.24124548.79125187.68157341.10141475.19141475.19141475.19141475.19141475.192.1建设投资32312.2432312.242.2流动资金0.0013221.591762.8815865.912.3经营成本0.00110631.61122636.47140643.75140643.75140643.75140643.75140643.75140643.752.4税金及附加0.00695.5

36、9788.33831.44831.44831.44831.44831.44831.442.5维持运营投资3所得税前净现金流量-32312.24-32312.2410076.2127387.3222158.9038024.8138024.8138024.8138024.8138024.814累计所得税前净现金流量-32312.24-64624.48-54548.27-27160.95-5002.0533022.7671047.57109072.38147097.19185122.005调整所得税0.006121.097949.9610723.2810723.2810723.2810723.281

37、0723.2810723.286所得税后净现金流量-32312.24-32312.245457.0721305.0813858.0029723.9129723.9129723.9129723.9129723.917累计所得税后净现金流量-32312.24-64624.48-59167.41-37862.33-24004.335719.5835443.4965167.4094891.31124615.22十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现

38、金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为30.89。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值

39、，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为27.38。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1借款1.1期初借款余额14169.7928339.5828339.5828339.5828339.5828339.5828339.5828339.5828339.581.2当期还本付息347.162430.121388.641388.641388.641388.641388.641388.641388.6