人身保险效率研讨

1、人身保险效率研讨作者：张弛单位：黑龙江省社会科学院一、引言自1982年我国人身保险业恢复业务以来，经过了近三十年的高速 发展，取得了骄人的成绩。人身保险业的高速发展意味着其在社会和 经济发展中所处的重要地位日益显露，并逐渐成为社会和经济稳定发 展的基石，其发挥的风险保障职能和资本中介职能也越来越受到社会 和民众的青睐。在保费收入方而，2010年我国人身保险保费收入1.06 万亿元，同比增长28.7%,其中包含人寿保险保费收入9679.51亿元、 健康险保费收入677.47亿元和人身意外险保费收入275.35亿元，人 寿保险、健康险、人身意外险保费收入分别较2009年增长29.8%、 18.03

2、%和19.69%0在人身保险公司总资产和净资产方面，截至2010 年底，我国人身保险公司总资产为4.26亿元，较2009年增长26.7%, 净资产为2436亿元，较2009年增长5.78%。在人身保险业利润总额 和偿付能力方而，2010年我国人身保险业实现利润总额470.64亿元, 较2009年增长8.3%,我国人身保险业偿付能力溢额为1453亿元， 这表明我国人身保险业现金流充足。在我国人身保险业高速发展的同 时也暴露出了很多问题，例如：在人身保险公司经营规模不断扩大的 同时暴露出了服务和产品创新水平提升的相对滞后，在保费收入实现 较快增长的同时暴露出了利润增长速度的相对缓慢等。从长远来看，

3、我国人身保险业是否能够实现持续、健康的增长主 要是经营效率的高低，而每家人身保险公司的经营效率又会在一定程 度上影响到整个市场的效率。因此，通过研究我国人身保险公司的经 营效率并找出现阶段人身保险公司在经营效率方面存在的问题，对我 国人身保险业的可持续发展具有较强的理论意义和现实意义。国内学 者在研究保险公司的效率问题时主要是从以下两个角度进行研究的: 一种是从保险公司盈利能力的角度研究效率问题；另外一种是从保险 公司实现其风险保障职能和资本中介社会职能的角度研究效率问题。 在保险公司的投入与产出指标的选取上，国内学者对保险公司投入变 量的选取上的意见基木一致，但是在产出变量的选取上却存在较大

4、的 争议，主要是由于从不同视角研究保险公司效率问题时产出变量所代 表的涵义是不同的，从保险公司盈利能力的视角测算效率时，选择的 产出变量应该能够客观地反映公司的盈利水平；从保险公司实现社会 职能的视角测算效率时，选择的产出变量应该注重风险保障和资本中 介职能的体现。此外，不同学者在测算保险公司效率时使用的方法也 存在差异，最常见的研究方法是数据包络分析法(DEA)和随机前沿 法(SFA)o正是由于在不同的研究中学者们在研究方法和变量选取上 存在的差异，才导致了实证结果的差异。本文选取我国人身保险公司2010年的数据作为样本数据，分别从 盈利能力和社会作用的角度对我国人身保险公司的规模效率、纯技

5、术 效率和技术效率进行实证研究，进而对我国人身保险公司的效率进行 综合评述，并对两种不同角度测算出的效率值进行比较，以期为我国 人身保险业的健康发展提供一定的理论支持，同时也希望通过两种不 同角度下效率测算结果的比较研究，对今后保险业效率问题的研究做 出一定的贡献。二、模型与数据介绍（一）模型的描述现阶段，效率的测算方法主要分为参数法和非参数法两大类，在 参数法中经常使用的效率测算方法是随机前沿法，在非参数法中经常 使用的方法是数据包络分析法，由于数据包络分析法在使用的时候不 需要提前设定效率前沿的具体形式，同时也适用于解决多投入多产出 条件下的效率测算问题。因此，木文在效率测算的方法上选择了

6、数据 包络分析法。由于本文测算的效率包扌舌2010年我国人身保险公司的 规模效率、纯技术效率（在规模收益可变前提下的技术效率）和技术 效率（在规模收益不变前提下的技术效率）。因此，木文在实证研究 中主要应用了规模收益不变（CRS）前提下的CCR模型和规模收益可 变（VRS）前提下的BCC模型。（二）数据的选取从人身保险公司盈利能力的视角测算效率时，本文选取样本中每 家公司的从业人员人数、营业费用支出和所有者权益作为该公司的投 入变量，选取己赚保费作为人身保险公司的产出变量。从人身保险公 司实现社会职能的视角测算效率时，木文选取样本中每家公司的从业 人员人数、营业费用支出和所有者权益作为该公司的

7、投入变量，选取 准备金和赔付支出作为人身保险公司的产出变量。考虑到部分人身保 险公司存在资产规模较小、成立时间较短、经营区域有限等问题。因 此，本文的样本包含了 2010年我国人身保险市场中所占市场份额最 大的八家公司，即中国人寿、中国平安、新华人寿、太保人寿、泰康 人寿、人保寿险、太平人寿和生命人寿，2010年上述八家公司在人 身保险业务上所占的市场份额分别为31.7%. 15.1%、8.9%、8.8%、 8.3%、7.8%、3.2%和1.5%,八家公司所占的市场份额之和为85.2%。 实证分析中用到的数据均来源于中国保险年鉴（2011）,其中，保 险公司从业人员人数的数据来源于各保险公司人

8、员结构情况表，所有 者权益数据来源于各保险公司资产负债表，营业费用支出、己赚保费、 准备金和赔付支出数据来源于各保险公司损益表。三、实证分析木文选用投入导向型数据包络分析模型，借助DEAP2.1软件，对 我国人身保险公司效率进行了测算，表1显示了从公司盈利能力角度 测算出的各人身保险公司效率值，表2显示了从公司实现社会职能的 角度测算出的各人身保险公司效率值。从表1和表2中可以看出，无 论是从公司盈利能力的角度还是从公司实现社会职能的角度测算我 国人身保险公司的效率，最终得出的结果基本上是相同的。这说明了 我国人身保险公司加强自身的盈利能力有助于其更好地实现其风险 保障职能和资木中介职能。因此

9、，近年来我国人身保险业的高速发展 在推动我国民众风险保障水平和资金运用水平上起到了积极的作用。 此外，不同学者在研究我国保险业效率问题时得岀结果上的差异，主 要是由于所选取投入与产出指标的差异造成的。从规模效率和规模收益情况的实证结果来看，中国人寿、中国平 安、太保人寿和泰康人寿这4家人身保险公司处于规模收益递减阶段, 考虑到目前我国人身保险市场潜力巨大,4家公司进入市场时间较早, 其自身的资产规模也较大，这也是导致了上述4家公司不断扩大自身 的经营范围，逐步由一线城市向周边的二线城市和三线城市发展，但 是，在扩大自身经营规模和经营范围的同时忽略了产品创新、服务水 平提高的重要性，因此才导致了

10、4家公司处于规模收益递减阶段。新 华人寿、太平人寿和生命人寿这3家人身保险公司处于规模收益不变 阶段，这说明上述3家公司在现阶段的产品创新能力和服务水平能够 与其自身的经营规模相适应，若上述3家公司想进一步提升自身的经 营规模，应该使其自身的产品创新能力和服务水平得到同步发展。在 8家公司中只有人保寿险这1家公司处于规模收益递增阶段，这说明 该公司应进一步扩大经营规模，以期实现自身效率水平的提升。从纯 技术效率的实证结果来看，中国人寿、中国平安、新华人寿、太平人 寿和生命人寿的纯技术效率值为1,太保人寿的纯技术效率值接近前 沿而。因此，大部分公司的产品创新水平和服务水平并不存在较大的 差异。造成这种现象的原因主要有以下两点：一是我国人身保险市场 潜力巨大，各人身保险公司的经营策略主要是以