2020西南大学春季金融理论与实务【0466】

1、西南大学培训与继续教育学院课程考试试题卷学期：2020 年春季课程名称【编号】：金融理论与实务【0466】A 卷考试类别：大作业满分：100 分要求：本大作业共有 5 题，学生选择至少 2 个题目，每题 50 分，每题答案字数不得少于1000 字。1、分析通货紧缩的成因及其治理措施。答：（1）通货紧缩的含义当市场上流通货币减少，人民的货币所得减少，购买力下降，影响物价至下跌，造成通货紧缩。长期的货币紧缩会抑制投资与生产，导致失业率升高及经济衰退。对于其概念的理解，仍然存在争议。但经济学者普遍认为，当消费者价格指数(CPI)连跌三个月， 即表示已出现通货紧缩。通货紧缩就是产能过剩或需求不足导致物

2、价、工资、利率、粮食、能源等各类价格持续下跌。通货紧缩的原因尽管不同国家在不同时期发生通货紧缩的具体原因各不相同，但从国内外经济学家对通货紧缩的理论分析中，仍可概括出引|起通货紧缩的一般原因:（a）紧缩性的货币财政政策如果一国采取紧缩性的货币财政政策，降低货币供应量，削减公共开支，减少转移支付，就会使商品市场和货币市场出现失衡，出现“过多的商品追求过少的货币”,从而引起政策紧缩性的通货紧缩。（b）经济周期的变化当经济到达繁荣的高峰阶段，会由于生产能力大量过剩，商品供过于求，出现物价的持续下降，引发周期性的通货紧缩。（c）投资和消费的有效需求不足当人们预期实际利率进一步下降，经济形势继续不佳时，

3、投资和消费需求都会减少， 而总需求的减少会使物价下跌，形成需求拉下性的通货紧缩。（d）新技术的采用和劳动生产率的提高由于技术进步以及新技术在生产上的广泛应用，会大幅度地提高劳动生产率，降低生产成本，导致商品价格的下降，从而出现成本压低性的通货紧缩。（e）金融体系效率的降低如果在经济过热时，银行信贷盲目扩张，造成大量坏账，形成大量不良资产，金融机构自然会“惜贷”和“慎贷”，加上企业和居民不良预期形成的不想贷、不愿贷行为,必然导致信贷萎缩，同样减少社会总需求，导致通货紧缩。（f）体制和制度因素体制变化(企业体制，保障体制等)一般会打乱人们的稳定预期，如果人们预期将来收入会减少，支出将增加，那么人们

4、就会“少花钱，多储蓄”，引起有效需求不足，物价下降，从而出现体制变化性的通货紧缩。（g）汇率制度的缺陷如果一国实行钉住强币的联系汇率制度，本国货币又被高估，那么，会导致出口下降，国内商品过剩，企业经营困难，社会需求减少，则物价就会持续下跌，从而形成外部冲击性的通货紧缩。我国存在着严重的通货紧缩，其形成原因是复杂的，既有深远的全球经济形势背景， 又受到我国内部因素的多重影响，既有客观原因，也有主观原因。对形成我国通货紧缩 局面的主要原因，存在着不同看法。（2）通货紧缩的治理（a）宽松的货币政策采用宽松的货币政策，可以增加流通中的货币量，从而刺激总需求。（b）宽松的财政政策扩大财政支出，可以直接增

5、加总需求，还可以通过投资的“乘数效应”带动私人投资的增加。（c）结构性调整对由于某些行业的产品或某个层次的商品生产绝对过剩引发的通货紧缩，-股采用结构性调整的手段，即减少过剩部门或行业的产量，鼓励新兴部门或行业发展。（d）改变预期政府通过各种宜传手段，增加公众对未来经济发展趋势的信心。（e）完善社会保障体系建立健全社会保障体系，适当改善国民收入的分配格局，提高中下层居民的收入水平和消费水平，以增加消费需求。二、阐述商业银行含义、特征与类型。答：1 含义现代商业银行是以获取利润为经营目标、以多种金融资产和金融负债为经营对象， 具有综合性服务功能的金融企业。在各类金融机构中，它是历史最为悠久、业务

6、范围最为广泛、对社会经济生活影响面最大的一种。2、性质（1）商业银行是企业生产过程、经营原则、经营目标与一般企业类似或相同。依法设立、经营、照章纳税、自担风险、自负盈亏。利润最大化或股东收益最大化。（2）商业银行是金融企业它与一般工商企业不同，一般企业经营的对象是有一定使用价值的商品，从事的十一班商品的生产和流通。而商业银行处于分配阶段，经营的对象是特殊的商品-货币和货币资金，所从事的是金融资产、金融负债和金融服务，并且它对社会经济的影响要远远大于任何一个企业。（3）商业银行是特殊的金融企业商业银行有别于中央银行和其它金融企业，真正意义上的商业银行，其业务综合性、全功能的，它可以经营一切金融“

7、零售”业务和“批发”业务，为客户提供所有的金融 服务。特点：业务更综合、功能更齐全，是金融体系的主体。（2）商业银行的类型1 职能分工型：在该制度下，商业银行一般只能经营短期工商信贷业务2 全能型：商业银行可以经营一切银行业务。三、阐述货币政策工具的含义及构成。四、阐述货币市场的含义、特征及构成。答：1.含义货币市场又称短期资金市场，是指资金占用期限在-一年以内(包括-年)的、以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场。2. 特点(1) 交易期限短货币市场工具最长不超过 1 年，短的仅有几个小时。(2) 流动性高货币市场是流动性最好的市场，主要在于其交易期限短，资金在不同使用人手中迅速转手。(3) 安全性高期限短，流动性本身就表明安全性高，同时，在货币市场上发行金融工具的主体信用等级较高，具有更好的安全性。3. 构成(1) 同业拆借市场:同业拆借市场是指金融机构之间进行短期资金融通的市场，指金融机构之间进行临时性资金头寸调剂的市场。(2) 回购协议市场(3) 国库券市场(4) 票据市场:包括商业票据承兑市场和商业票据贴现市场。(5) 大额可转让定期存单市场。五、阐述汇率制度的含义及构成。答：汇率制度又称外汇制度，是指一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所作的一系列安排或规定。（1）固定汇率制固定汇率制度指两国货币具有法定兑换比率且