基金行业会计、审计专题报告讲解课件》

1、本资料来自 ,1,证券期货基金行业会计、审计专题报告讲解课件,中国证监会首席会计师办公室 李树华博士L,本资料来自 ,2,主要内容,开场白 一、证券会计监管体制的新动向 二、基本财务状况 证券公司 期货业 基金业 三、审计市场 四、审计意见 五、相关金融会计准则及其影响 六、新旧会计制度衔接 以证券公司为例,本资料来自 ,3,2006年度审计：新动向,压力 证券、期货、基金全行业从2007年1月1日全面执行新会计制度，新审计准则体系也全面执行 2007年1月24-27证券公司全行业新会计准则培训（证券公司、事务所、派出机构监管干部、证监会法律部、行政处罚委员会、稽查

2、局、证券业协会、沪深交易所、中国证券登记结算公司共500人） 2007年1月25-28基金行业新会计准则培训（基金公司、事务所、派出机构监管干部、证监会法律部、行政处罚委员会、稽查局、证券业协会、沪深交易所、中国证券登记结算公司共300人,本资料来自 ,4,2006年度审计：新动向,压力 证券、期货、基金全行业从2007年1月1日全面执行新会计制度，新审计准则体系全面执行 2007年2月7日-9日期货行业新会计准则培训（期货公司、事务所、派出机构监管干部、证监会法律部、行政处罚委员会、稽查局、期货协会、上海、大连、郑州期交所共450人） 会计师事务所的现场检查 1000万元（200万元会计师事

3、务所的现场检查） 监管局的监管任务加重（辖区责任制：不仅上市公司、证券公司，还包括基金行业、期货公司） 会计师事务所的审计压力加大,本资料来自 ,5,2006年度审计：新动向,审计费用偏低、审计任务加重、审计任务十分集中（上市公司、证券公司、期货公司、国有资产管理部门清查任务等） 证券公司等，特别是期货公司的会计基础普遍较为薄弱 审计期望过高：包括监管部门 舞弊审计只是我们审计师的义务 串通舞弊 内控失效,本资料来自 ,6,2006年度审计：事务所角度,专业方面准备不足 如电脑系统的实质性测试等 审计范围普遍受限 资料取得，被审计单位不配合 道高一尺，魔高一丈（被审计单位很清楚我们的审计策略）

4、 只与财务部联系（有些财务部也不清楚） 管理上的激励不足 “提成制”还是“年薪制,本资料来自 ,7,证券法修订：关于证券交易服务机构,注册会计师对证券、基金、期货行业的审计是证券监管中不可缺少的部分，但以前的证券法只规定了中介机构对证券的发行、上市等证券业务活动出具报告的要求与责任，致使监管部门对注册会计师在对这些行业审计过程中的违法、违规行为的处理无法可依。 如风险公司处置：闽发证券、德隆系证券公司等事务所责任问题（国务院领导本批示要严惩相关会计师事务所,本资料来自 ,8,证券法修订：会计责任VS审计责任,新证券法第223条：证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或

5、者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销证券服务业务许可，并处以业务收入一倍以上五倍以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销证券从业资格，并处以三万元以上十万元以下的罚款。 原证券法第222条：为证券的发行、上市或者证券交易活动出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构，就其所应负责的内容弄虚作假的，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款，并由有关主管部门责令该机构停业，吊销直接责任人员的资格证书。造成损失的，承担连带赔偿责任。构成犯罪的，依法追究刑事责任,本资料来自 ,9,适应客观环境需要，健全会计监管体制,一）成立证券监管系统会计

6、专业技术小组，切实加强证券市场会计专业标准协调工作。 （二）建立审计、评估机构辖区监管责任制，加强对审计、评估机构的一线监管。 （三）加强对相关人员的培训(新会计准则、新审计准则)。 我们希望通过这些措施，使我国证券市场会计监管能上一个新台阶，并为进一步提高证券市场财务信息质量，促进证券市场健康发展奠定更坚实的基础,本资料来自 ,10,怎么看待证监会派出机构的介入,风险与机会同在：更严厉的监管会创造更多的盈利机会和业务机会 美国：萨班斯法案 游说FASB：更复杂 CFO的薪资大户提高 中国：境外上市公司审计费用、内部控制评审费用大幅提高：COSO内控框架是萨班斯法案唯一推荐使用的内部控制框架

7、内部控制评审报告（最好与年度报告审计时间错开） 评估行业：（如监管部门不提其强制性需求，萎缩） 期货行业（审计费用与监管压力成正比,本资料来自 ,11,监管部门全面介入事务所的审计工作（七分协助，三分有限度的监管） 有利于互相之间及时了解情况（监管信息） 撑腰 监督 指导 各地的具体标准、深度可能不统一 担心可能的过渡监管：每个部门都提几条简单的要求，全部要求加在一起不得了。 会计责任、审计责任、监管责任的区分,怎么看待证监会派出机构的介入,本资料来自 ,12,我们力图做到：监管既到位又不越位 由会计部组织制定统一的工作流程 但部分事务所仍可能担心：到位？不到位和越位都很容易，但到位又不越位很

8、难 又一个期望差：事务所的观点&监管部们的观点 认识上的时间差：主要是事务所的观念；监管部门的观念 什么关系：我们是亲密有间的拍档,怎么看待证监会派出机构的介入,本资料来自 ,13,2006年度审计：事务所的对策,高度重视 专业胜任能力方面加强 善于利用各方面的力量 监管部门：摸底工作&分险核查 派出机构 及时沟通、汇报 分类审计策略 创新类（证监会、协会） 规范发展类（派出机构） 风险类（证监会、协会、派出机构,本资料来自 ,14,2006年度审计：日子还得好好过下去,胡萝卜”加“大棒政策” 不跟您玩了。惹不起，躲得起 不然会发生“审计质量的提高”与“审计市场的背离” 胡萝卜 审计费用（公开

9、披露）提高（基金、期货） 审计配合：证监会明确发文，基本（必须提供但不限于）配合 密切合作：监管报告（可以提供的） 部门：不限于财务部门（独立存管部、风险控制部等,本资料来自 ,15,二、基本财务状况,2006年证券公司基本财务情况 会同机构部等连续第9年对全行业的年报做系统分析 2006年度期货行业基本财务状况 会同期货部连续第6年对全行业的年报做系统分析 2006年基金行业基本财务情况 会同基金部等第3年对全行业的年报做系统分析,16,本资料来自 ,92南巡讲话,93宏观经济调控,94.7三大政策救市,97年查违规资金,99 5.19行情,2001/6减持国有股,2002/6停止减持,20

10、04综合治理开始,2005股权分置改革,1998年，证券公司移CSRC监管，步入快速发展期，历史遗留问题不少，粗放式经营,2000年行业利润136亿元。2001年，股指下滑、佣金政策调整，行业转折点,2002年，全行业陷入亏损37亿。处置大连证券,2004年，两极分化，风险集中爆发,开始综合治理,很有成效,1998年之前， 证券公司是非银行金融机构的一部分，开始具备行业雏形，有的是专营的，有的是兼营的,95.327国债风波,本资料来自 ,17,营业收入弹性大，随行就市，波动情况与上证指数基本一致,营业费用刚性大，难以压缩,两者的不匹配必然导致证券公司在市场低迷时陷入亏损,其实我们也是看天吃饭的

11、农民,本资料来自 ,18,主要财务风险已基本化解,督促整改自行化解,投资者保护基金 公共资金解决,增资重组 新增的外资或 其他投资者解决,证券公司整改 自行消化解决,客户交易结算资金缺口由640亿元下降到44亿元 违规委托理财从1822 亿元下降到168亿元。 挪用客户债券从165亿元下降到23亿元 股东及关联方占款从195亿元下降到54亿元 超比例集中持股下降94,本资料来自 ,19,行业性财务信息严重失真的情况得到根本性扭转,需要报送年报的109家存续公司中，105家公司按时（每年4月30日前）报送了年报，泰阳证券、中期证券、航空证券、大通证券（已经破产重整）未按时报送年报，情况好于往年。

12、 标准无保留意见的比例达到了73%(相当部分为风险公司), 是我会1998年接手证券公司监管以来的最好水平，但和上市公司相比仍有差距,本资料来自 ,20,资产规模恢复性增长,受IPO重开，股市转好等因素影响，2006年上半年证券公司客户资金出现快速地恢复增长，使得证券公司资产规模大幅提升到2003的水平。但是扣除客户资金后的资产规模并没有增长,本资料来自 ,21,资产质量有所提升,2005年是全面执行金融企业会计制度的第二年，105家公司对各项资产计提准备17%，准备金额为196亿元，比2003年100家执行老制度证券公司的计提水平大幅度提高，证券公司自有资产“浮肿”的状况基本消退。 证券公司

13、还在2004年和2005年追溯调整252亿元和147亿元以前年度损失,2005年计提减值准备情况,2003年计提减值准备情况,本资料来自 ,22,全行业由亏转盈,2006年上半年，股市交易金额3.8万亿，超过2005年全年的3.1万亿。受此影响，证券公司经纪业务收入大幅度增长,本资料来自 ,23,营业收入构成比例,2006年上半年,2005年,经纪业务收入仍然是主要来源,自营业务和受托资产管理业务开始规范发展，扭亏为盈,从营业收入构成可以看出，证券公司的收入来源没有发生 结构性变化。由于股市进入了上升周期，证券公司随之收益,本资料来自 ,24,创新规范公司占据优势发展地位，行业格局不断优化,规

14、模前十名公司中，有7家是创新公司(2006年7月，申银万国已通过评审,本资料来自 ,25,2005年营业收入、利润总额前10名,本资料来自 ,26,2005、2004年净利润前10名,本资料来自 ,27,前“10大”公司各项指标合计占全部公司的比例,本资料来自 ,28,17家创新公司2006年上半年经营情况,17创新公司的各项指标基本都在全行业一半的左右，行业的资源进一步向优质公司集中,本资料来自 ,29,创新业务起步势头良好,创设权证 截至2005年底，由13家创新类证券公司创设且尚在流通的权证数量共15.46亿份，其中，武钢认购权证9.08亿份，武钢认沽权证5.92亿份，G穗机场权证460

15、0万份。庞大的创设权证数量直接影响了证券公司2005年的利润。如果没有创设权证业务，光大、国信、华泰、国泰君安和东海证券 等盈利公司都将出现亏损。 集合理财和专项理财业务 2005年底，规范的受托理财业务的受托资金为256亿元。2006年上半年进一步增加到409.08亿元。 资产证券化业务,本资料来自 ,30,与国际投行相比，差距依然明显,与国外大投行相比，我国证券公司在规模和盈利能力上都有明显差距。 需要注意的是，美国投行的净资产与总资产比例能够达到1:30，而我国的水平通常在1:5左右，这说明我国证券公司在提高规模的同时还需要苦练内功，提高资本使用效率，仅仅依靠资本金的增加是不可能追上国际

16、同行的,本资料来自 ,31,世界基金发展经历图,2006年9月底美国基金达9.72万亿,本资料来自 ,32,主要市场基金资产净值与银行储蓄规模比较（2002年,本资料来自 ,33,基金规模（净资产）的历年情况,本资料来自 ,34,中国证券投资基金产品结构,本资料来自 ,35,2006年基金募集情况,本资料来自 ,36,2006年12月底各类基金资产分布,本资料来自 ,37,基金在证券市场的地位,占证券市场流通市值的比重不断增加：04年底占13，05年底44.13，06年9月30.56 基金投资的股票市值占证券市场流通市值的比重：04年底13，05年底16.41%，06年9月15.11% 引导市

17、场理性投资:“价值投资”理念日益受到投资者的认同；业绩相对较好的公司股价不断上升 对上市公司治理、规范运作产生积极影响,本资料来自 ,38,基金整体回报：20012006,今年上半年，基金平均收益率38.91%，超越基准收益率15.03%， 其中，股票基金平均收益率为59.5%，超越基准收益率30.64,本资料来自 ,39,基金业绩超越市场的能力逐年提升,本资料来自 ,40,全国期货经纪公司总体财务情况一览表,本资料来自 ,41,三、审计市场分析证券,45家具有证券、期货业务许可证的会计师事务所从事了证券公司2005年度的审计业务。 其中深圳鹏城为9家证券公司提供了审计服务，比上年减少5家，但

18、仍然连续5年成为审计家数最多的事务所。 从审计收入金额看，普华永道超过了深圳鹏城会计师事务所，以350万的审计费用位列榜首,本资料来自 ,42,一）审计市场（证券公司,注：共有45家事务所参与了2005年度的审计工作，审计总费用4000万元左右,本资料来自 ,43,二）审计市场期货,2005年合计55家会计师事务所为165家期货经纪公司进行了2005年度会计报表审计，从事期货行业审计的会计师事务所数量与前两年基本持平。 从期货行业的审计市场集中度来看，表现出明细的地域性。 在55家从事期货审计的会计师事务所中，上海立信长江审计份额最大，审计了17家，占总数的10.3%，天职孜信审计了13家，占

19、总数的7.8%。其他审计市场份额较大的有北京兴华、岳华和浙江东方中汇等会计师事务所,本资料来自 ,44,审计市场期货,四大”几乎没有参与期货经纪公司的年度审计，与基金等其他行业形成较为强烈的反差。 审计收费：平均每家只有3万元，广东广发、北京首创等公司也只有5万 恶性循环,本资料来自 ,45,三）审计市场基金行业,1. 基金管理公司审计市场 从事务所的角度分析； 从审计报告签字人的角度分析 从管理公司的角度分析 2. 基金的审计市场 从事务所的角度分析 从审计报告签字人的角度分析,本资料来自 ,46,从事务所的角度分析,本资料来自 ,47,基金管理公司审计市场,从事务所的角度分析 给53家基金

20、管理公司提供审计服务的一共有17家会计师事务所。 基金公司审计市场大部分被“四大”所占领，34家聘请了国际四大会计师事务所， 2005年，平均每家管理公司审计费用为99,116元，2004年平均每家审计费用为74,889元,本资料来自 ,48,基金管理公司审计市场,从审计报告签字人的角度分析 2005年度共有25名注册会计师作为第一签字人为53家管理公司的审计报告签字 普华永道的汪棣签字公司个数为16，共收费172万元；毕马威的王国蓓为4家公司的报告签字，总收费约为75万元；安永华明的徐艳虽然也为4家管理公司的报告签字，但总收费为23万元,本资料来自 ,49,基金管理公司审计市场,从管理公司的

21、角度分析 内资公司中，一些管理资产规模极大，如南方（规模第一名）和博时（规模第四名）等，为年度审计支出了与管理资产极不相配的审计费用。 厦门会议：披露审计费用（提高,本资料来自 ,50,基金审计市场,从事务所的角度分析 从市场份额来看，四大国际会计师事务所审计基金只数总和占市场份额约为8385%,略有上升趋势，收费总额占市场份额8488%，也呈现上升趋势。 无论从审计基金只数还是合计基金审计收费上看，普华永道在2004年和2005年度都保持了第一位，占市场份额的50%略多。紧随其后的是安永（含安永大华和安永华明），占市场份额的2425%。 国内事务所业务量较多的是深圳大华天诚，2005年度审计

22、了6只基金，其次为中瑞华恒信，审计了5只基金,本资料来自 ,51,基金审计市场,从事务所的角度分析 从审计单只基金收费情况来看，审计一只基金的平均收费在2004年度为8.2万元，2005年度为8.3万元，呈上升趋势； 从基金品种上看，封闭式基金2005年度平均审计费用为7.8万元，2004年度为8.5万元。2005年，大多数封闭式基金审计费用在5万元到10万元的区间内，且多只基金的审计费用都有下降，如安永华明审计的易方达管理的基金科瑞2004年度审计费用高达22.5万元，但2005年审计费用仅为10万元。开放式基金2005年度平均审计费用为8.3万元，2004年度为8.4万元,本资料来自 ,5

23、2,基金审计市场,从审计报告签字人的角度分析 2005年度，审计报告第一签字人共有18人，第二签字人22人。 在对2005年审计报告的第一签字人的统计中我们发现，普华永道的合伙人汪棣作为第一签字人为103只基金的年度审计报告签了字，总收费956万元（含基金验资收费），占52；其次为安永华明的合伙人葛明，为23只基金签字，总收费239万元；再次为安永大华的合伙人徐艳，为17只基金签字，总收费163万元,本资料来自 ,53,基金审计市场,一般情况下，审计报告的第二签字人为具体负责项目的事务所审计项目经理或高级经理。在第二签字人当中，排在第一位的是普华永道的薛竞，签字基金只数为53，总收费520万元

24、（含基金验资收费）；第二位是普华永道的单峰，签字基金只数为27，总收费225万元；第三位是安永华明的金馨，签字只数为23，总收费228万元。 值得关注的是，在出具审计报告的206只基金中，汪棣一人就签了103份审计报告，正好50%，同时签了2005年16份管理公司审计报告。所以，在2005年12月到2006年3月的审计忙季中，汪棣总共为119份基金及管理公司的审计报告签字,本资料来自 ,54,四、审计意见（证券公司,本资料来自 ,55,审计意见总体情况（期货公司,本资料来自 ,56,四、审计意见,三）审计意见类型（基金管理公司） 53家基金管理公司报送的审计报告全部为标准无保留审计意见。 但是

25、单纯从审计意见来看，并不能反映基金公司会计核算可能存在的问题。 核查情况：5家事务所的8家基金管理公司。同样不容乐观（人本应正直，不应被迫正直可惜的是事实往往相反,本资料来自 ,57,五、金融工具相关的会计准则报告对证券、基金、期货行业的影响及其对策,本资料来自 ,58,证券公司创设权证业务数据统计(鲜活的案例,证券公司对权证计量方法的选择主要出于自身利润的考虑，选择公允价值法的6家盈利公司（2家仍亏损），如果按照成本法计量，有5家将出现亏损；即使是未亏损的一家证券公司，公允价值法带来的投资收益占公司净利润的95%以上,本资料来自 ,59,权证(Warrants)的会计处理,会计理论上并无障碍

26、 IAS32 IAS39 会计处理头绪比较复杂 现实中会计处理方法选择的难度,Back,本资料来自 ,60,本资料来自 ,61,创设权证的会计处理,计量属性的选择：历史成本VS公允价值 公允价值的确定：B/S模型VS市场价格 相关部门的侧重的考虑点： 财政部会计司 证监会会计部 证监会机构部 股改办公室 上海证券交易所 深圳证券交易所,本资料来自 ,62,保险公司投资封闭式基金估值(鲜活的案例,某保险公司持有某封闭式基金 历史成本：1.01元 基金净值：0.99元 最高市价：2.30元，最低市价0.72元,社保基金资产核算方法比较,当时的建议,积极应对，做好采用新准则的必要准备（前、中、后台）

27、 如果执行日期可选，宜选择一个较为有利的首次执行日（如浮动盈利较小时） 如果决定采用新准则，宜考虑适当比例的能平滑收益的金融资产类别（如可供出售金融资产,主要内容,证券投资产品的分类 不同类型的机构持有的证券投资产品 新企业会计准则体系下证券投资产品核算的基本原则 简介及范围 确认、分类和计量 金融资产转移,主要内容,新企业会计准则体系下证券投资产品核算的基本原则 套期保值 负债或权益 小结 新企业会计准则体系下证券投资产品的核算举例 证券公司买壳上市以及IPO中的会计问题 致谢：集体智慧的结晶：财政部朱海林、陆建桥；全国社保基金沈小南、穆国新、钟晓平；证监会会计部张为国首席、顾问冯汉光、基金

28、部林晓征；PWC、AY、DELLIOT的研究报告，特别是周忠惠、陈保郎等,证券投资产品的分类,股权性投资上市公司股票、非上市公司股权 债权性投资国债、金融债、企业债、短期融资券、央行票据、银行次级债 混合型投资可转债 基金投资封闭式基金、开放式基金 其他投资资产证券化及信贷资产证券化产品、证券公司发行的集合理财产品、证券投资类信托计划的受益权 金融衍生工具权证、远期合约、股指期货,不同类型机构持有的主要证券投资产品,上市公司股票,非上市公司股权,国债,金融债,企业债,可转债,封闭式基金,开放式基金,ABS/MBS,证券公司发行的集合理财产品,证券投资类信托计划的受益权,权证,远期合约,股指期货

29、,银行,保险公司,证券公司,基金公司,上市公司,信托公司,期货公司,短期融资券,央行票据,银行次级债,不同类型机构对证券投资产品的现行核算方式,银行,保险公司,证券公司,基金公司,上市公司,信托公司,期货公司,长期投资 长期股权投资：成本法、权益法 长期债权投资：溢折价摊销 短期投资：成本市价孰低,基本按公允价值计量,简介及范围,简介及范围,相关准则及应用指南： CAS22 金融工具确认和计量 CAS23 金融资产转移 CAS24 套期保值 CAS37 金融工具列报 CAS10 企业年金 各有侧重、相互关联、逻辑一致，形成一个整体,22号准则：金融工具确认和计量（续,金融资产,交易类,持有至到

30、期投资,贷款和应收款项,可供出售,交易类,金融资产和金融负债的分类（分类与计量密切相关,金融负债,其他,准则中：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,分类一旦确定，不得随意变更,22号准则：金融工具确认和计量（续,交易类金融资产,交易性,直接指定,近期内为出售/回购 或，以短期获利方式管理的组合一部分 或，衍生工具（如期货、期权），套期衍生工具等除外,风险管理或投资策略需要，以公允价值为基础进行管理和报告 需正式书面载明,前提：有活跃市场报价或公允价值能可靠计量,22号准则：金融工具确认和计量（续,持有至到期投资（债券等） 到期日固定 回收金额固定或可确定 有明确意图 有能力 非衍生,

31、资产负债表日评价, 发生变化重分类,1.持有期限不确定 2.市场利率等发生变化时将出售 3.发行方可按低于摊余成本金额清偿,没有明确意图持有到期,1.没有可利用的财务资源 2.受法律、法规限制,没有能力持有到期,同时满足条件,贷款和应收款项 贷款类金融资产系金融机构专有 回收金额固定或可确定 无活跃市场报价 非衍生 符合以上条件的：金融机构贷款 企业应收款项等,同时满足条件,22号准则：金融工具确认和计量（续,初始确认时直接指定 其他三类之外的,基于特定风险或资本管理需要，且不欲近期内出售,可供出售金融资产,有活跃市场报价，或公允价值能可靠计量,条件,22号准则：金融工具确认和计量（续,重分类

32、,持有至到期投资,可供出售金融资产,贷款及应收款项,交易类金融资产,其他类,其他类,22号准则：金融工具确认和计量（续,本资料来自 ,78,金融资产和金融负债的计量,本资料来自 ,79,新准则对上市银行影响不大,确认、分类和计量分类（举例,活期银行存款 贷款和应收款项 定期银行存款 贷款和应收款项 买入返售金融资产 贷款和应收款项,确认、分类和计量分类（举例,卖出回购金融资产款 其他金融负债 投资企业对被投资企业不具有重大影响及以上影响程度，且被投资企业在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量 可供出售金融资产或长期股权投资(按成本法计量,确认、分类和计量分类（举例,保险公司固有资金持有的债

33、券 以公允价值计量变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产 封闭式基金 以公允价值计量变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产,确认、分类和计量分类（举例,开放式基金持有的债券 以公允价值计量变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产 权证 以公允价值计量变动计入当期损益的金融资产,公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。 公平交易：交易双方是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模， 或在不利条件下仍进行交易,确认、分类和计量公允价值,公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的

34、金额。 熟悉情况的双方：双方合理理解资产或负债的性质/属性，实际或潜在的用途，市场状况等等，理解自己的利益所在，有足够的知识能力和相关信息； 自愿：买方有合理的动机，而非被迫，且不急于购买；卖方并不急于出售，有动机以目前市场情况下可获得的最佳出售价格出售,确认、分类和计量公允价值,公允价值定义（续）,公允价值的确定： 最优：活跃市场中的公开报价 次：利用估值技术（即定价模型，考虑价格决定因素）确定 注：即使存在公开报价市场，但资产将在另一个市场出售，则需相应调整 【如同一种债券，在交易所按交易价格估值；在银行间市场按成本估值,内部模型、市场参数的可获得性、一定的主观判断,活跃市场,同时具有下列

35、特征 市场内交易的对象具有同质性 可随时找到自愿交易的买方和卖方 市场价格信息是公开的,认定标准,活跃市场报价,易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得 代表在公平交易中实际发生的市场交易价格 【例如，银行间市场债券有报价，但其公允性和定期获得性不能保证,确认、分类和计量公允价值,确认、分类和计量公允价值,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,公允价值 （注：交易费用计入当期损益,确认、分类和计量初始计量,公允价值加交易费用,持有至到期投资,可供出售金融资产,贷款和应收款项,其他金融负债,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,公允价值计量变动计

36、入当期损益,摊余成本 （注：按实际利率法,成本法,确认、分类和计量后续计量,公允价值计量变动直接计入权益（注：利息、股利、减值、汇兑损益除外,确认、分类和计量利润表,持有期间： 期间取得利息、股利确认为投资收益 当期变动计入公允价值变动收益 处置时: 公允价值与初始计量金额之间差异确认为投资收益 同时调整公允价值变动收益,公允价值计量变动计入当期损益,确认、分类和计量利润表,持有期间： 期间取得的利息、股利计入投资收益 当期变动计入其他资本公积 处置时: 取得价款与账面价值之间差异计入投资收益； 同时将原直接计入权益的累计额转出，并计入投资收益,公允价值计量变动直接计入权益,确认、分类和计量减

37、值,减值不适用于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 减值确认计量的三步骤： 第一步：减值迹象的客观证据 第二步：计算预计未来现金流量现值 第三步：确认减值损失,确认、分类和计量减值计量方法,摊余成本,成本法,公允价值计量变动直接计入权益,公允价值发生了严重或持续的下跌，考虑采用可观察数据或经验判断减值的金额,减记至以初始实际利率计算的未来现金流现值,减记至以当时的市场收益率计算的未来现金流量现值,可供出售金融资产,贷款和应收款项,可供出售金融资产某些权益投资,持有至到期投资,确认、分类和计量减值转回,摊余成本,成本法,a）可供出售金融资产债权投资,应转回，并计入损益,不得通过损益转回

38、,不得转回,公允价值计量变动直接计入权益,b）可供出售金融资产权益投资,应转回，并计入损益,可供出售金融资产某些权益投资,贷款和应收款项,持有至到期投资,确认、分类和计量减值会计处理,确认、分类和计量减值会计处理,确认、分类和计量减值会计处理,确认、分类和计量确认与计量(举例,证券公司持有自身发行的保本性质集合理财产品 按可供出售金融资产核算，并根据或有事项准则核算财务担保 基金持有上市公司定向发售，具有一年禁售期的股票 按公允价值计量变动计入损益的金融资产核算，其公允价值按股票的市价确认(实务中证监会规定了采用更保守的估值方法,确认、分类和计量确认与计量(举例,基金持有因股权分置而长期停牌的

39、股票 按公允价值计量变动计入损益的金融资产核算，应按估值技术确定公允价值而不应简单采用最近交易日市价 货币市场基金持有的债券投资 为准则的一个特例，按持有至到期投资采用摊余成本法核算，但同时需按影子定价监控账面价值与公允价值之间的差异 保险公司持有银行间同业市场交易不活跃的债券 按持有的意图及能力，可按公允价值计量变动计入损益的金融资产、持有至到期投资或可供出售金融资产核算,本资料来自 ,102,简单分类,从计量属性的角度 证券公司：计提准备 期货公司：几乎没有计提准备 基金管理公司：计提准备 证券投资基金：公允市价估值摊余成本 从损益确定的角度 收入费用观 资产负债表观（新的基金准则,本资料

40、来自 ,103,基金行业 可比性： 同一性质产品：证券公司的集合理财产品、开放式基金产品、投资连接保险 公允价值计量 VS 跌价准备 利润确定：资产负债表观 VS 收入费用观 即使在基金行业，可比性也存在很多问题 同一基金管理公司，旗下不同基金 同一家托管行，托管的不同基金 债券的估值 银行间市场 交易所市场（萎缩，是会计方法的错,本资料来自 ,104,资产估值中存在争议的问题：银行间市场的估值 公允价值的取得有失公允，人为估计和可控成分多，留下了操纵空间 当下的选择：不能最优，只能次优。 信息在客观可靠基础上，才能谈相关性。 此乃行业共同存在的问题,本资料来自 ,105,我们的思考,同类产品

41、会计核算上的尴尬 基金 全国社保基金 企业年金 证券公司集合理财 投资连接保险产品 没有明确的核算依据,执行还是，是否适用 桥梁和沟通 如宝钢投资基金（利润确定） 保险公司购买封闭式基金：净值VS市价 开放式基金：分红VS赎回,本资料来自 ,106,六、证券公司执行企业会计准则 过渡期间实施步骤及政策解读,本资料来自 ,107,内 容,一、证券公司全面执行企业会计准则的背景 二、证券公司执行企业会计准则的影响 三、证券公司执行企业会计准则实施步骤 四、问题与对策,本资料来自 ,108,证券公司执行企业会计准则的困难,2006年上半年，综合治理尚未结束，部分证券公司不具备实施条件 与银行、保险业

42、的不同 与部分金融创新业务的协调 与其他行业的协调,本资料来自 ,109,证券公司于2007年执行企业会计准则必要性及原因,截至2006年10月份，综合治理基本结束，证券公司监管逐步向常规监管过渡 证券公司利润水平、资产质量、财务信息真实性有了根本性好转，主要财务风险基本化解，为实施企业会计准则奠定了坚实的基础 会计信息的可比性 有利于证券公司IPO 有利于风险监控 进行了大量研究，对相关影响心中有数,本资料来自 ,110,内 容,一、证券公司全面执行企业会计准则的背景 二、证券公司执行企业会计准则的影响 三、证券公司执行企业会计准则实施步骤 四、问题与对策,本资料来自 ,111,新会计准则的

43、主要变化（一,国际会计准则总趋势 由会计职业界导向向金融市场导向 由英国导向向英美导向 由收益表观向更偏向公允价值、偏向资产负债表观转化 由强调可靠性向强调相关性转变,本资料来自 ,112,新会计准则的主要变化（二,在确认和计量的过程中适度引入了公允价值作为计量基础 1.非同一控制条件下的企业合并 2.投资性房地产、生物资产 3.金融工具的确认和计量 4.资产减值、股份支付 5.非货币性资产交换、债务重组,本资料来自 ,113,新会计准则的主要变化（三,在确认和计量过程中较多地依赖企业管理当局做出的会计估计 1.对固定资产等长期资产项目的会计估计进行复核 2.资产减值的计算 3.股份支付 4.

44、金融资产的初始确认 5.或有事项,本资料来自 ,114,新会计准则的主要变化（四,对企业合并按照不同情况进行了相应规定 禁止长期资产的“资产减值准备”在以后会计期间转回 非货币性资产交换和债务重组产生的收益可以计入当期损益,本资料来自 ,115,新会计准则的主要变化（五,采用纳税影响会计法计算所得税，并确认暂时性差异的税务影响 研发成本在满足一定条件的前提下后可以予以资本化 股份支付采用公允价值计量并在相应会计期间内计入当期损益 新会计准则扩大了关联方关系的范围,本资料来自 ,116,公允价值的引入对券商的影响,客观、公正地反映公司各项资产质量 改变投资理念和投资策略 对经营业绩的影响 对风险

45、控制的影响,本资料来自 ,117,企业会计准则对券商的其他影响,交易费用计量方式的改变 衍生工具概念的引入 投资的重分类限制 长期资产减值的转回,本资料来自 ,118,内 容,一、证券公司全面执行企业会计准则的背景 二、证券公司执行企业会计准则的影响 三、证券公司执行企业会计准则实施步骤 四、问题与对策,本资料来自 ,119,2006年年报编制的相关规定,财务报告按照现行会计制度编制 年度报告按照现行证券公司年度报告内容与格式准则编报 按现行监管要求填报机构部各项监管报表 按新企业会计准则编制调节表并经会计师审阅 在年报中分析和披露新准则对公司的影响,本资料来自 ,120,股东（或所有者）权益

46、差异调节表及编制要求(简表,本资料来自 ,121,差异调节表编制要求,1、证券公司应当按照企业会计准则第38号首次执行企业会计准则的规定，结合自身特点和具体情况编制差异调节表，对相应的栏目进行调整，包括增加或减少栏目。 需要编制合并财务报表的公司，原则上应以合并财务报表为基础，依据重要性原则编制和披露差异调节表。 2、证券公司在编制差异调节表时，应对重要项目以附注形式进行说明。 3、主要项目编制说明如下,本资料来自 ,122,差异调节表编制要求,第1、2项，对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，应按2007年1月1日该金融资产或金融负债的公允价值与其账面价值的差额调增或调

47、减留存收益；对于可供出售金融资产，应按2007年1月1日该金融资产的公允价值与其账面价值的差额调增或调减留存收益。 第3项，金融工具分拆增加的权益部分的价值，调增所有者权益相关项目（比如包括负债和权益成份的非衍生金融工具，应按归属于权益成份的金额调增资本公积）。 第4项，对于未在资产负债表内确认、或已按成本计量的衍生金融工具，2007年1月1日公允价值与其账面价值的差额调增或调减留存收益,本资料来自 ,123,差异调节表编制要求,第5项，根据同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额和其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额填列。其中，同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额调增或调减留存收益，

48、其他继续采用权益法核算的长期股权投资贷方差额调增留存收益。 第6项，对于拟以公允价值计量的投资性房地产，应根据2007年1月1日公允价值与其账面价值的差额调增或调减留存收益。 第7项，对于2007年1月1日存在的解除与职工的劳动关系计划，满足预计负债确认条件的，应根据预计负债的金额调减留存收益,本资料来自 ,124,差异调节表编制要求,第8项，对于可行权日在2007年1月1日或之后的股份支付，若以权益结算，以前年度应确认的成本费用在调减留存收益的同时，增加资本公积；若以现金结算，应将以前年度确认的成本费用调减留存收益。 第9项，公司应将在2007年1月1日满足预计负债确认条件的重组义务，调减留存收益。 第10项，公司应将同一控制下企业合并商誉的原账面价值冲销，调减